Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии ОАО «Красноярскэнерго»

CoolReferat.com

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное Агентство  по образованию

 

КРАСНОЯРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ  АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ

 

Кафедра экономики и  финансов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

По дисциплине:  «Финансовый менеджмент».

 

Тема: «Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии».

 

 

 

 

 

 

 

 

ВЫПОЛНИЛА:

СТУДЕНТКА V КУРСА

                ГР. ОТН-20-2 Бондаренко А.Н.

 ПРОВЕРИЛ: Якушев А.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                         

НАЗАРОВО 2005

 

Оглавление

Введение                                                                                                                                    3

Раздел 1. Сущность, классификация, порядок списания дебиторской и 

кредиторской задолженности                                                                                 4

1.1. Понятие  дебиторской и кредиторской задолженности                                                4

1.2. Классификация дебиторской  и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия                                                                                     7

1.3. Виды дебиторской  и кредиторской задолженности                                                     8

Раздел 2.  Общая характеристика ОАО «Красноярскэнерго»                                            12

2.1.     Общие сведения об ОАО «Красноярскэнерго»                                                        12

2.2.     Организация учетной политики и формирование отчетности ОАО                       13

2.3.    Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Красноярскэнерго» 14

2.3.1. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности                                      14

2.3.2.  Анализ показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности          16

2.3.3.  Анализ  других показателей, характеризующих качество

   дебиторской  задолженности                                                                                       20

4. Анализ кредиторской задолженности                                                                        22

Раздел 3.  Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

 в ОАО «Красноярскэнерго»                                                                                26

 3.1.     Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью                     26

3.1.1. Подходы к управлению дебиторской задолженности                                             26

3.1.2.  Факторинг   как метод управления                                                                             28

 3.1.3.  Реструктуризация  как метод управления кредиторской задолженностью           31

3.2.    Мероприятия по снижению дебиторской  и кредиторской задолженности ОАО 33

3.2.1. Программа по снижению дебиторской и кредиторской задолженностей

          ОАО «Красноярскэнерго» на 2008-2009 г.                                                                33

3.2.2. Программа погашения  кредиторской задолженности ОАО  «Красноярскэнерго» 35

 3.2.3. Программа  работы с «мертвой» задолженностью дебиторов ОАО «Красноярскэнерго» на 2010 год                                                                              36

Заключение                                                                                                                              40

Список литературы                                                                                                                 43

Приложение 1                                                                                                                          44

Приложение 2                                                                                                                          47

Введение

Дефицит денежных средств  в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами одними из главных в работе предприятия. Получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления денежных средств на предприятии.

Осуществляя предпринимательскую  деятельность, участники имущественного оборота предлагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Являясь частью оборотных  средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

Актуальность данной темы - "Оптимизация управления дебиторской  и кредиторской задолженностью" – налицо, так как эффективное управление оборотным капиталом (оборотные активы минус краткосрочные обязательства) ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании. С помощью оптимального управления денежными средствами, дебиторской задолженностью и товарно-материальными запасами предприятие может максимизировать норму прибыли и минимизировать свою ликвидность и коммерческий риск.

Целью данной работы является – изучение приемов и методов управления дебиторской и кредиторской задолженностью, а также разработка конкретных предложений по ее снижению в ОАО «Красноярскэнерго» для обеспечения нормального функционирования предприятия и получения максимальной прибыли.

Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество «Красноярскэнерго».

Предметом исследования является состояние дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 и 2009 г.

Информационной базой  исследования: нормативные акты, статьи, монографии ведущих экономистов  по вопросам оценки, анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Кроме того, использовалась компьютерная база данных по дебиторам и кредиторам ОАО «Красноярскэнерго», а также финансовая отчетность за 2008-2009 г.

 

 

Раздел 1. Сущность, классификация, порядок списания дебиторской и кредиторской задолженности

 

Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные предприятием в порядке кредита (ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности) и подлежащие возврату соответствующим юридическим и физическим лицам.

Дебиторская задолженность - задолженность физического или юридического лица, денежная или имущественная,  субъекту,  передавшему в долг (кредит) денежные средства, материальные ценности или предоставившему отсрочку платежа за товары (работы, услуги).

§ 1.1. Понятие дебиторской и кредиторской задолженности.

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства  имущественной  связи между двумя  или более лицами.

Дебиторская задолженность  - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторская  задолженность  является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.

Следовательно, дебиторская  задолженность - это будущая экономическая  выгода, воплощённая в активе, и  связанная с юридическими правами, включая право на владение.

Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики: Он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств. Активы представляют собой ресурсы, которыми  управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца  образуется дебиторская задолженность.

В текущие активы дебиторская  задолженность может быть включена полностью, если сумма, которая не будет получена в течение одного года, раскрыта. Наряду с этим, дебиторская задолженность, числящаяся более года, в составе долгосрочных активов может быть включена в статью  «дебиторская задолженность».

Экономическая сущность кредиторской задолженности  состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например, в обязательствах по товарному кредиту. Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества суть долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации-должника.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит организации на праве владения или даже праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей, определенных родовыми признаками; как объект обязательственных правоотношений - это долги организации перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

С учетом отмеченных признаков кредиторскую задолженность  можно было бы определить как часть  имущества организации, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора (должника) перед управомоченными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации-балансодержателя.

В составе имущества  организации можно выделить две  различные части: собственный капитал  и кредиторскую задолженность. Собственный  капитал - часть имущества организации, на которую не имеют каких-либо прав никакие другие лица. В смысловом значении собственного капитала в ряде правовых норм используют понятие чистых активов, с которым связывается определенная величина уставного капитала хозяйственного общества, который не может быть меньше стоимости чистых активов (п. 4 ст. 90 и п. 4 ст. 99 ГК), иначе гарантии интересов кредиторов общества станут нереальными. Величину собственного капитала или чистых активов определяют путем уменьшения общей балансовой стоимости имущества организации на сумму кредиторской задолженности.

Чистые активы - это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации. В данном случае понятие обязательств использовано как синоним понятия кредиторская задолженность.

Таким образом, во-первых, кредиторская задолженность входит в состав имущества организации; во-вторых, имущество организации за вычетом кредиторской задолженности является ее собственным капиталом, или чистыми активами; в-третьих, объектом взыскания со стороны кредиторов будет все имущество организации, включая кредиторскую задолженность.

Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении организации-дебитора, ее показывают в  пассиве баланса. В состав кредиторской задолженности входят показатели по следующим позициям:

• Поставщики и подрядчики
• Векселя к уплате
• Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
• Задолженность перед персоналом организации
• Задолженность перед бюджетом и социальными фондами
• Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
• Авансы полученные
• Прочие кредиторы.

Если кредитор по наступлении сроков исполнения обязательства  не обращается к организации-дебитору с требованием о выплате долгов, кредиторская задолженность остается в распоряжении дебитора, и он может либо вернуть кредитору долги по собственной инициативе, либо использовать невостребованные средства в составе своего имущества.

Не возврат  долга влечет за собой применение к должнику определенных имущественных  санкций: взыскание неустойки, предусмотренной договором; штрафов, установленных законом; процентов за пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате. Кредиторы могут взыскать с дебитора и убытки, причиненные им несвоевременным возвратом или не возвратом долгов: по общему правилу убытки возмещаются в части, не покрытой неустойкой или процентами, взыскиваемыми за пользование чужими денежными средствами. Не возврат долгов может привести к возбуждению в арбитражном суде дела о несостоятельности (банкротстве) организации-дебитора.

 

§ 1.2. Классификация дебиторской и кредиторской задолженности в структуре оборотных средств предприятия.

В наиболее общем виде структура оборотных средств  и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью (ОК = ТА-КЗ), поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской задолженности - векселя к получению, являющиеся по существу ценными бумагами. Одной из основных задач по управлению дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Денежные средства и  ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - также являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.

 

§ 1.3. Виды дебиторской  и кредиторской задолженности.

Классификации  дебиторской  задолженности в настоящее время  осуществляется по следующим критериям:

1. В зависимости  от сроков ее погашения (до одного года или операционного цикла (промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них продукции, товаров или услуг) или свыше одного года или операционного цикла).

2. В зависимости  от вероятности ее погашения.

3. По оценке  отображения в балансе дебиторской задолженности

По поводу возникновения  дебиторской задолженности, связанной  с реализацией товаров (работ, услуг) неясностей нет. Дебиторская задолженность, не связанная с реализацией товаров (работ, услуг), может возникнуть по расчетам с бюджетом, подотчетными лицами, по претензиям и в некоторых других случаях.

По таким критериям, как сроки и вероятность погашения, дебиторская задолженность подразделяется на:

1. Долгосрочную  задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена спустя двенадцать месяцев со дня составления баланса.

2. Текущую задолженность - сумма дебиторской задолженности, которая возникает в ходе нормального операционного цикла или будет погашена в течение двенадцати месяцев со дня составления баланса.

В свою очередь, текущая дебиторская задолженность, в зависимости от степени вероятности ее получения, подразделяется на следующие виды:

1. Безнадежная дебиторская задолженность - это текущая дебиторская задолженность, по которой существует уверенность в ее невозвращении должником или по которой истек срок исковой давности (3 года).

2. Сомнительные долги - это задолженность, по которой существует неуверенность в том, что она будет погашена должником.

Особенности возникновения  дебиторской задолженности и  отображения ее в бухгалтерском  учете и отчетности предприятия

Моменты признания дебиторской  задолженности и отображения  ее в бухгалтерском учете и  отчетности предприятия:

1. Текущая задолженность (небезнадежная и несомнительная) признается одновременно с признанием прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг или при получении предоплаты и оценивается по первоначальной стоимости.

2. Безнадежная дебиторская задолженность признается в том отчетном периоде, в котором предприятие получило информацию о том, что такая задолженность не будет возвращена.

3. Сомнительные долги признаются в том отчетном периоде, в котором у предприятия возникают сомнения относительно погашения дебиторской задолженности. Сомнительные долги продолжают учитываться в составе активов предприятия до момента признания их безнадежной задолженностью или до момента погашения.

4. Момент признания долгосрочной задолженности  не определен.  Долгосрочная дебиторская задолженность должна признаваться в том отчетном периоде, в котором или осуществлена предоплата за товары (работы, услуги), или отгружены товары, предоставлены работы (услуги).

Существует еще одна классификация дебиторской задолженности. Можно выделить:

1. «Мертвая» невозможная к взысканию задолженность

Задолженность можно  отнести к «мертвой» если она  отвечает хотя бы одному из ниже перечисленных признаков:

• Отсутствие должника: предприятие (юридическое лицо) исключено из Государственного реестра
• Не доказан факт наличия ДЗ должника
• Банкротство должника
• Арбитражным судом удовлетворена не вся сумма задолженности предприятия, находящегося на процедуре банкротства по исковому требованию АО
• Отсутствие оборотных средств и имущества. Неликвидный баланс.
• Ликвидация предприятия, согласно Постановлению Правительства, в программе которого не предусмотрены расчеты с кредиторами.
• Пропущен срок исковой давности для взыскания задолженности в судебном порядке. Нет возможности вести ограничения, отключение. Нет акта сверки расчетов и писем, в которых должник признает ДЗ.

2. Мораторная, это задолженность потребителей, при рассмотрении дел, о банкротстве которых в качестве процедуры применяется внешнее управление, а также конкурсное производство

3. Рабочая, это задолженность, реальная к взысканию как добровольно, так и в судебном порядке
4. Текущая, это задолженность не более 1-го месяца по электрической и 2-х месяцев по тепловой энергии

По характеру образования  дебиторская задолженность делится  на нормальную и неоправданную. К  нормальной задолженности предприятия  относится та, которая обусловлена  ходом выполнения производственной программы предприятия, а также  действующими формами  расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными  лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Выделяют также, следующие  виды дебиторской задолженности: дебиторская  задолженность покупателей и  заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических  лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

Кредиторскую  задолженность можно свести к  трем группам.

Первая - это задолженность организации перед бюджетом и социальными фондами. Задолженность перед бюджетом - это, прежде всего, недоимки, то есть не уплаченные своевременно налоги; начисленные налоговыми органами финансовые санкции; задолженность по платежам, приравненным с точки зрения их обязательности к налоговым, например, по платежам в дорожные фонды, таможенным сборам и иным видам платежей, поступающих непосредственно на казначейские счета в федеральный, региональный или местный бюджет (например, платежи по государственной пошлине зачисляют в федеральный бюджет на счета федерального казначейства). К этой же группе относится задолженность по обязательным платежам во внебюджетные финансовые фонды.

Вторая группа - задолженность организации перед ее персоналом: долги по выплатам работникам заработной платы, компенсациям, платежам в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью работника или вследствие смерти работника на производстве.

Третья группа - задолженность перед партнерами и контрагентами по договорным и корпоративным обязательствам: долги по платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам - за выполненные работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей. Здесь же задолженность организации перед участниками (учредителями) по выплате им доходов (дивидендов) и задолженность холдинга или фирмы-учредителя перед дочерними обществами по оплате вкладов в уставный капитал, по компенсации убытков, причиненных дочернему обществу по вине основного общества и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 2. Общая характеристика ОАО «Красноярскэнерго»

 

§2.1. Общие сведения об ОАО “Красноярскэнерго”.

ОАО «Красноярскэнерго» зарегистрировано администрацией г. Красноярска  от 20.04.94г. за № 276, внесено в государственный  реестр г. Красноярска 21.04.94г. (свидетельство о государственной регистрации № 12873 серии 8-Б) и является дочерним обществом РАО «ЕЭС России».

В состав ОАО  «Красноярскэнерго» по состоянию на 21.06.2008 г. входят 18 филиалов, 11 обособленных подразделений, находящихся на территории Красноярского края, а так же ОАО «Красноярскэнерго» имеет 3 дочерних общества:

• ПРП «Красноярскэнергоремонт» г.Красноярск,
• «КАТЭКэлектросеть» г. Шарыпово,
• ОАО «Тываэнерго» г. Кызыл, образовано в марте 2000 г.

Основными видами деятельности ПРП «Красноярскэнергоремонт» являются купля-продажа ценных бумаг; консультационные, посреднические и иные виды услуг на рынке ценных бумаг; брокерская деятельность.

Основными видами деятельности «КАТЭК электросеть» г. Шарыпово являются услуги по строительству, реконструкции; производство строительных материалов.

Основными видами деятельности дочернего ОАО «Тываэнерго» являются:

• обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к сетям ОАО «Тываэнерго» в соответствии с заключенными договорами;
• реализация электрической и тепловой энергии по установленным тарифам, обеспечение своевременных расчетов с потребителями;
• ремонт, техническое перевооружение, реконструкция и развитие энергосистемы;
• другие виды деятельности.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

В соответствии с Уставом  ОАО «Красноярскэнерго» основными  видами его деятельности являются:

• обеспечение энергоснабжения потребителей, подключенных к сетям Общества в соответствии с заключенными договорами;
• реализация электрической и тепловой энергии по установленным тарифам, обеспечение своевременных расчетов с потребителями на общероссийском оптовом рынке электрической энергии (мощности) и по абонентской плате за услуги по организации функционирования и развития единой энергетической системы России, получение прибыли;
• производство, передача и распределение электрической и тепловой энергии;
• диспетчерское управление и соблюдение режимов энергосбережения и энергопотребления;
• оказание услуг по реализации энергии энергоснабжающим организациям;
• ремонт, техническое перевооружение, реконструкция и развитие энергосистемы;
• иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Уставный капитал Общества составляет 765 032 940 рублей.

 

§ 2.2. Организация  учетной политики и формирование отчетности ОАО «Красноярскэнерго».

Учетная  политика ОАО «Красноярскэнерго», утвержденная приказами ОАО «Красноярскэнерго» от 31.12.98  №  354 «Об утверждении Положения «Об учетной политике ОАО «Красноярскэнерго» на 1999 год» и от 30.12.99 № 559 «О внесении изменений и дополнений в Положении «Об учетной политике ОАО «Красноярскэнерго»,  сформирована исходя из допущений, предусмотренных Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» (приказ Минфина РФ от 28.07.94  № 100).