Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия. 2
ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
(Тема выпускной квалификационной работы)
Выпускная квалификационная работа
на
соискание квалификации
экономист-менеджер
Томск - 2006
Реферат
Выпускная квалификационная работа 122 с., 12 рисунков, 15 таблиц, 20 источников, 6 приложений.
Ключевые слова: финансовый менеджмент, финансовая отчетность, финансовый анализ, финансовые управленческие решения, платежеспособность, ликвидность рентабельность.
Объектом исследования является финансовая отчетность за 2003-2005 гг.
В процессе работы был проведен финансовый анализ отчетности предприятия, рассчитаны показатели финансового состояния предприятия.
Достигнута цель: проведен анализ финансового состояния предприятия и предложены корректирующие и рекомендательные мероприятия по улучшению финансового состояния.
Выпускная
квалификационная работа выполнена
в текстовом редакторе
Определения
В данной работе применены следующие термины с соответствующими определениями.
Финансовый менеджмент (управление финансами): система эффективного управления процессами финансирования хозяйственной деятельности организации, являющаяся неотъемлемой составной частью общей системы управления хозяйствующего субъекта.
Управление: воздействие на процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода из одного состояние в другое в соответствии с заданными целями.
Финансовая отчетность: единая
система данных об
Внутренний финансовый анализ: процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний финансовый анализ: процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
Рентабельность: отношение прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала (ресурсов), инвестированного в предприятие.
Финансовая устойчивость: состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Обозначения и сокращения
Рентабельность собственного капитала; Rсоств.к.
Величина чистой прибыли; Пчист
Баланс на начало года ; бал.нач.г.
Баланс на конец года; бал.кон.г.
Рентабельность акционерного капитала; Rакц.к.
Рентабельность инвестиционного капитала; Rинв.к
Рентабельность активов; Rакт
Рентабельность оборотных активов; Rобор.акт
Рентабельность продаж; Rпр
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами; Коб.СОС
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; Коб.мз
Коэффициент маневренности собственного капитала ; Км
Индекс постоянного актива; Кпа
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; Кдпа
Коэффициент износа; Ки
Коэффициент автономии; Ка
Коэффициент финансовой устойчивости; Кф.уст
Коэффициент финансовой эффективности; Ксзс
Коэффициент абсолютной ликвидности; Ка.л.
Коэффициент критической ликвидности; Кк.л.
Коэффициент текущей ликвидности; Кт.л.
Текущие активы; Та
Текущие обязательства; То
Коэффициент общей
платежеспособности; Кобщ.пл
Содержание
С.
Введение
1 Сущность
финансового менеджмента в
1.1 Финансовый
менеджмент: содержание, цели и функции
1.2 Финансовый анализ как база принятия
управленческих решений
1.3 Методы финансового анализа
2 Финансовая
отчетность предприятия –
финансового
анализа
2.1 Сущность, назначение и виды
отчетности
2.2 Состав финансовой отчетности
и принципы ее составления
2.3 Пользователи финансовой
3 Анализ
финансового состояния по
3.1 Расчет и оценка финансовых
коэффициентов рентабельности
3.2 Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования 29
3.3 Расчет и оценка финансовых
коэффициентов рыночной
3.4 Расчет и оценка финансовых
коэффициентов ликвидности
3.5 Расчет и оценка показателей
платежеспособности
4 Принятие
управленческих решений по
финансовой отчетности
4.1 Управленческое решение и
4.2 Управление заемным капиталом
4.3 Управление
кредиторской задолженностью
4.4 Управление
оборотными средствами
4.5 Управление
дебиторской задолженностью
4.6 Управление формированием
4.7 Управление формированием
4.8 Управление
затратами
5 Анализ финансового состояния на примере
5.1 Краткая экономическая
5.2 Анализ финансовой отчетности
6 Корректирующие
и рекомендательные
финансового состояния
Заключение
Перечень
использованных источников
Приложение А
Приложение Б
Приложение
В
Приложение
Г
Приложение Д 121
Приложение
Е 122
Введение
Деятельность любого предприятия ориентирована на получение определенных результатов. Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей деятельности, а другие - работают менее успешно. Многие успех деятельности предприятия связывают с правильным выбором вида деятельности, наличием достаточных ресурсов и умением ориентироваться в рыночной экономике. Удачное ведение дел бесспорно зависит от правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий деятельности – обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Однако значительную роль играет и то, как управляется предприятие в неспокойной среде хозяйственных неожиданностей, инфляционных сюрпризов, жесткой конкуренции. Управление в широком смысле, как сложный социально-экономический процесс, означает воздействие на процесс, объект, систему для сохранения их устойчивости или перевода из одного состояние в другое в соответствии с заданными целями. Управление в узком смысле представляет собой конкретные способы (методы) воздействия на объект управления для достижения конкретной цели. Управление осуществляется на основе различных форм и методов воздействия на объект управления.
Анализ
финансовой отчетности хозяйствующего
субъекта является одним из наиболее
действенных методов
Анализ финансовой отчетности производился на примере. Данное предприятие имеет целью своей деятельности расширение рынка товаров и услуг, получение прибыли. Оно осуществляет следующие виды деятельности:
Целью
данной работы является принятие управленческих
решений на основе проведенного анализа
по данным финансовой отчетности. В
процессе работы были проведены горизонтальный
(временной) анализ, вертикальный (структурный)
анализ, анализ относительных показателей
(коэффициентов). На основе полученных
данных в работе предложены корректирующие
и рекомендательные мероприятия по
улучшению финансового состояния предприятия.
1 Сущность финансового менеджмента в организации
1.1
Финансовый менеджмент: содержание,
цели и функции
Финансовый менеджмент (управление финансами) – это система эффективного управления процессами финансирования хозяйственной деятельности организации, являющаяся неотъемлемой составной частью общей системы управления хозяйствующего субъекта.
Основной целью финансового менеджмента является максимизация рыночной цены фирмы.
В
качестве прочих целей финансового
менеджмента можно
1)
выживание в условиях
2) лидерство в данном сегменте бизнеса;
3) обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;
4) рост объемов производства и реализации;
5) максимизацию прибыли;
6)
обеспечение рентабельной
Конкретный
набор целей финансового
К основным функциям финансового менеджмента относят:
1)
воспроизводственную,
2)
производственную, регулирующую текущую
хозяйственную деятельность
3)
контрольную, отслеживающую
Задачи, которые должен решать финансовый менеджер:
1)
осуществление непрерывного
2) анализ и оценка источников заемного капитала;
3)
анализ эффективности
4)
выбор наиболее эффективного
источника финансирования под
конкретную задачу и другие. [1]
Связь финансового менеджмента
с финансовым учетом и отчетностью
организации
Несмотря на то, что финансовый менеджмент имеет самостоятельный объект управления и отличную от бухгалтерского учета ориентацию во времени, между ними существует достаточно тесная связь:
-
финансовый учет выступает для
финансового менеджмента
- финансовый учет – это один из источников информации для финансового менеджмента.
Особая
роль в связи финансового учета
и финансового менеджмента
1.2
Финансовый анализ как база
принятия управленческих
Финансовый
анализ является существенным элементом
финансового менеджмента и
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2) анализ финансового состояния предприятия;
3)
анализ эффективности
Основной
целью финансового анализа
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии, и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.
Основными функциями финансового анализа являются:
1)
объективная оценка
2) выявление факторов и причин достигнутого состояния;
3)
подготовка и обоснование
4)
выявление и мобилизация
Результаты
финансового анализа
1.3
Методы финансового анализа
Исходной
базой финансового анализа
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности. В практике финансового анализа выработаны основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них выделены шесть основных методов:
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результата в целом.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.
Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный
анализ – это анализ влияния отдельных
факторов (причин) на результативный показатель
с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования.
Причем факторный анализ может быть как
прямым (собственно анализ), так и обратным
(синтез), когда его отдельные элементы
соединяют в общий результативный показатель.
[3]
2 Финансовая отчетность предприятия – информационная база финансового анализа
2.1
Сущность, назначение и виды отчетности
Отчетность является одним из основных элементов метода финансового учета и конечным (завершающим) этапом учетной работы. Данные текущего финансового учета используются в оперативном руководстве и управлении деятельностью организации. Для получения результатов хозяйственной деятельности за отчетный период и оценки результатов деятельности, финансового состояния, ликвидности баланса и платежеспособности организации необходимо в определенной системе обобщать данные текущего учета.
Обобщенные
данные в виде финансовой отчетности,
характеризующие хозяйственно-
Таким образом, финансовая отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам и за определенный период.
Отчетность организаций является важнейшим средством управления и оперативного руководства организацией и ее сегментами. Отчетность в сжатой и наглядной форме содержит важнейшие экономические показатели, позволяющие делать выводы о выполнении ранее принятых стратегических финансовых и производственных планов, программ, а также об имущественном состоянии, ликвидности баланса и уровне финансовой устойчивости организации.
Отчетность составляется на основании данных всех видов текущего учета – бухгалтерского, статистического и оперативно-технического, благодаря чему обеспечивается возможность отражения в ней разносторонней предпринимательской деятельности организации. Данные отчетности используются также внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для экономического анализа в самой организации. Отчетность служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования. Тщательное изучение финансовой отчетности раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Внешние пользователи получают, в частности, возможность по данным отчетности:
- Принятие управленческих решений по оптимизации кадровой политики на малых предприятиях
- Приобретение наследства
- Приобретение права частной собственности
- Приобщение младших школьников к культурным ценностям в процессе патриотического воспитания
- Приоритетные направления развития форм и методов организации страхования автогражданской ответственности
- Приоритетные направления реализации политики в сфере социальной защиты населения на муниципальном уровне (на примере администрации «Южн
- Приоритеты малого и среднего бизнеса
- Принятие инвестиционных предложений по эффективному внедрению производства рапса СПК племзавод им. Ленина
- Принятие решений в организаци
- Принятие решений по оптимизации транспортной логистики
- Принятие управленческих решений в антикризисном менеджменте
- Принятие управленческих решений на основе анализа финансовых результатов предприятия ООО «НАЛКАТ»
- Принятие управленческих решений на основе оценки бизнеса (на материалах ОАО «Останкинский молочный комбинат»)
- Принятие управленческих решений по данным финансовой отчетности на примере предприятия