Содержание 
 
 

      1. Анализ эффективности использования основных фондов

     Основные  фонды - это выраженные в денежной форме те средства производства, которые участвуют многократно в производственном процессе и вследствие этого переносят свою стоимость на изготовленный продукт по частям. Основные фонды не меняют своей натуральной формы, хотя с годами все ухудшаются, но не теряют своей сути. Оборотные фонды, как правило, меняют свою натуральную форму, присоединяясь к изготовленному продукту или вовсе теряясь.

     Основные  фонды во многом определяют конкурентоспособность  производимого продукта не только по стоимости, но что очень важно - и по показателю качества. Следовательно, благополучие предприятий и отрасли в целом в конкурентном рынке в решающей степени определяется состоянием основных фондов и эффективностью их использования. Актуальность повышения эффективности использования основных фондов усиливается тем обстоятельством, что как по уровню, так и в динамике она не всегда удовлетворяет требованиям рынка, конкурентоспособному функционированию хозяйствующих субъектов.

     Основные  фонды классифицируются в зависимости  от цели планирования, прогнозирования, учета, исследования, расчетов в различных направлениях. В частности, основные фонды делятся на основные производственные и основные непроизводственные фонды. Основные производственные фонды можно конкретизировать как объекты длительного производственного назначения. В таком случае непроизводственные основные фонды можно определить как объекты длительного непроизводственного назначения - жилые дома, здания дошкольных и школьных учреждений, клубы, кинотеатры, библиотеки и т.п.

     В зависимости от производственного назначения основные фонды представлены в следующем составе:

     - здания производственного назначения

     - сооружения

     - передаточные устройства

     - силовые машины и оборудование

     - рабочие машины и оборудование

     - измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование

     - вычислительная техника

     - транспортные средства

     - инструмент сроком службы более одного года и цензовой стоимости

     - инвентарь сроком службы более одного года и цензовой стоимости.

     В структуре основных фондов следует различать активную и пассивную части. Активная часть основных фондов непосредственно связана с обработкой сырья и изготовлением продукции. От активной части, таким образом, зависит дееспособность основных фондов. Пассивная часть основных фондов создает условия для производства, но прямо не влияет ни на величину производственной мощности, ни на фактический выпуск продукции.

     Экономическая оценка основных фондов осуществляется по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость основных фондов - это стоимость на момент их ввода с учетом всех произведенных затрат по фактически сложившимся ценам. Восстановительная стоимость основных фондов - это стоимость в современных условиях их воспроизводства. Остаточная стоимость основных фондов - это первоначальная или восстановительная стоимость за минусом износа, т.е. начисленной амортизации.

     Экономическая оценка основных фондов в указанных  видах используется в практике учета, планирования, прогнозирования, расчетов. Каждый вид экономической оценки основных фондов имеет свои достоинства и недостатки.

     Среднегодовая стоимость основных фондов определяется как:

     где: - первоначальная стоимость основных фондов, руб.

      - введенные в течение года  основные фонды, руб. 

      - ликвидированные в течение года  основные фонды, руб. 

      - число месяцев функционирования  введенных основных фондов, месяцы

      -  число месяцев отсутствия выведенных основных фондов, месяцы.

     Основные  фонды на конец текущего (начало предстоящего) определяются проще:

     где: - основные фонды на конец текущего года, руб.

      - основные фонды на начало  текущего года, руб.

      - основные фонды, введенные в  течение года, руб. 

      - основные фонды, ликвидированные  в течение года, руб.

     Для характеристики динамики основных средств  рассчитывают следующие показатели:

     - коэффициент выбытия основных  фондов (К_в) - отношение стоимости выбывших за данный период основных фондов (Ф_в) к их стоимости на начало периода (Ф_н):

     К_в = Ф_в/ Ф_н

     - коэффициент обновления основных  фондов (К_об) - частное от деления стоимости введенных в данном периоде основных фондов (Ф_н) на стоимость основных фондов в конец анализируемого периода (Ф_к):

     К_об = Ф_н/Ф_к

     - коэффициент прироста (К_пр):

     К_пр = Сумма прироста фондов/Стоимость фондов на начало периода

     Сравнение фактического и планового календарных фондов времени характеризуется коэффициентом экстенсивного использования основных средств.

     К_п.ф = Т_ф/Т_п

     где Т_ф - фактический фонд времени работы оборудования; Т_п - плановый фонд

     Под интенсивной загрузкой оборудования подразумевается выпуск продукции на единицу времени в среднем на одну машину. Показателем интенсивности работы оборудования является коэффициент интенсивной его загрузки:

     К_инт = СВ_ф/СВ_пл,

     где СВ_ф, СВ_пл - соответственно фактическая и плановая среднечасовая выработка.

     Для определения возрастного состава основных фондов рассчитывают коэффициенты износа (К_изн) и годности (К_годн), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных фондов:

     - коэффициент износа основных  фондов (К_изн) - отношение суммы износа (И) к первоначальной (балансовой) стоимости (Ф_пс) основных фондов:

     К_изн =  И/Ф_пс

     - коэффициент годности основных  фондов (К_годн) - отношение разницы между первоначальной стоимостью (Ф_пс) и суммой износа (И) основных фондов к их первоначальной стоимости. Этот коэффициент характеризует качественное состояние (производственную способность) основных фондов на определенную дату:

     К_годн = 1 - К_изн

     Потребность в основных фондах существенно зависит  от эффективности их использования. Чем выше эффективность использования, тем относительно меньше объем основных фондов, который требуется для нормального осуществления продажи товаров и услуг.

     Эффективность использования основных фондов измеряется следующими основными показателями: фондоотдача, фондовооруженность, фондоемкость, коэффициентом эффективности использования основных фондов.

     Фондоотдача характеризует величину товарной продукции, приходящуюся на 1 руб. основных фондов, и определяется как отношение  выпуска продукции к стоимости основных фондов:

     Ф_о = ВП/ОФ

     где Ф_о - фондоотдача;

     ВП - товарооборот за период;

     ОФ - средняя стоимость основных фондов.

     Повышение фондоотдачи означает, что выпуск продукции растет более высокими темпами, чем вложения в основные фонды, и что рубль вложений в  основные фонды «оборачивает» большую товарную массу.

     Фондоотдача может быть выражена и как отношение  товарного выпуска, приходящегося на одного работника, к фондовооруженности, которая характеризуется стоимостью основных фондов в расчете на одного работника. Рассчитывается фондовооруженность делением стоимости основных фондов на общую численность работников:

     Ф_в = ОФ/Ч_сс

     где Ф_в - фондовооруженность;

     ОФ - средняя стоимость основных фондов;

     Ч_сс -  среднесписочная численность работающих.

     Повышение фондовооруженности свидетельствует о техническом прогрессе и должно способствовать росту производительности труда. Следовательно, фондоотдача повышается при условии, что темпы роста производительности труда опережают темны роста фондовооруженности.

     Фондоемкость - показатель, обратный фондоотдаче, он характеризует стоимость основных фондов в расчете на 1 руб. выпуска продукции и определяется как отношение стоимости основных фондов к сумме товарного выпуска.

     Ф_е = ОФ/ВП

     С повышением фондоотдачи снижается  фондоемкость и, наоборот, понижение фондоотдачи ведет к росту фондоемкости.

     Коэффициент эффективности использования основных фондов (уровень рентабельности основных фондов) - это отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов:

     К_эф = П/ОФ

     где К_эф - коэффициент эффективности использования основных фондов, П - сумма прибыли за период;

     ОФ - среднегодовая стоимость основных фондов.

     При определении каждого показателя эффективности использования основных фондов необходимо учитывать стоимость  всей материально-технической базы, находящейся в распоряжении торговой организации, т.е. не только собственных, но и арендованных и безвозмездно предоставленных основных фондов.

     Фондоотдача и уровень рентабельности основных фондов характеризуют эффективность их использования с различных сторон и могут изменяться в разных направлениях и неодинаковыми темпами. Для общей оценки целесообразно применять интегральный показатель использования основных фондов рассчитываемый по формуле

      I_оф = √ Ф_о * р

     где Ф_о -  фондоотдача;

     р - прибыль на 1 руб. основных фондов.

     Помимо  рассмотренных выше обобщающих показателей, которые характеризуют эффективность использования всей совокупности основных фондов, применяются частные показатели использования отдельных видов основных фондов.

     В условиях рынка при наличии стабильного спроса на продукцию отрасли и сырьевых ресурсов на их производство пути улучшения использования основных фондов определяются необходимостью реализации резервов наиболее полной загрузки оборудования. В этих условиях повышение эффективности использования основных фондов осуществляется ростом объема производства путем всемерного увеличения коэффициентов интенсивности и экстенсивности на основе сведения к минимуму внутрисменных простоев, ликвидации «узких мест», роста пропускной способности технологически взаимосвязанных групп оборудования, удлинения и оптимизации сезона переработки, преодоления сезонности, исключения целодневных простоев, увеличения сменности работы и др.

      2. Оценка кредитоспособности предприятия

     Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

     Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

     В связи с тем, что предприятия  значительно различаются по характеру  своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные  и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету  соответствующих показателей не представляется возможным.

     Основная  цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду  в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который  он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

     Рассматривая  кредитную заявку, служащие банка  учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные  за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:

     - дееспособности Заемщика;

     - его репутация;

     - способности получать доход;

     - владение активами;

     - состояния экономической конъюнктуры.

     Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обусловливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием.

     Первым  источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с пояснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

     Кредитоспособность - способность лица отвечать по обязательствам за счёт собственных средств (активов) тесно связана с понятием кредитного риска.

     Кредитоспособность  организации, зависит от множества  факторов и не всегда возможно определить ее с высокой степенью вероятности. Различными неучтенными факторами могут быть:

     - политический;

     - мошеннический (крах корпорации, фальсифицировавшей свою отчетность подаваемую для расчета кредитного рейтинга);

     - экономический (общее ухудшение ситуации на рынке, приведшее к резкому удешевлению активов лица).

     Всё это примеры, когда организации  с хорошей, на первый взгляд, кредитоспособностью, оказались неспособны платить по своим долгам.

     Для установления кредитоспособности лица либо организации используются различные  методики. Такие как финансовый анализ, скоринговые системы и.т.п. В финансовых структурах (банках, инвестиционных компаниях) существуют специальные отделы занимающиеся оценкой кредитоспособности лиц.

     Для облегчения это сложной задачи формируются  бюро кредитных историй, международные рейтинговые агентства, которые присваивают специальные кредитные рейтинги целым странам и отдельным хозяйствующим субъектам.

     Существует  множество методик для оценки кредитоспособности, и все они  призваны оценить риск невозврата кредита. В итоге, оценка кредитоспособности обратно пропорциональна проценту за кредит (цена денег), поскольку за счёт повышенного процента для менее надёжных заёмщиков формируется страховой фонд для покрытия убытков от невозврата кредитов.

     Сложность оценки кредитоспособности влечет за собой применение разнообразных  подходов к такой задаче - в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора.

     При рассмотрение экономического положения  потенциального заемщика важны буквально  все моменты, иначе банк может понести огромные потери.

     Следует учитывать, что под кредитоспособностью заемщика следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. В начале работы над кредитной заявкой рассматриваются документы заемщика. Основная цель оценки документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть требуемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

     Обязательным  условием при рассмотрении заявки заемщика на предоставление кредитных ресурсов является оценка правоустанавливающих юридических документов, а также, что не маловажно производится проверка будущего заемщика на благонадежность и оценка деловой репутации. Особое внимание необходимо уделять анализу финансового состояния предприятия, рассмотрению наиболее важных и проблемных статей баланса, таких как дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты и займы. Специалисты нашей компании готовы выполнить весь комплекс данных услуг.

     Следует учитывать, что применяемые в  настоящее время и рекомендованные  способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

     Расчёт  коэффициентов, учёт факторов делового риска, денежных поступлений и оборачиваемости  капитала, а также использование  общей информации о фирме, её руководителях, работниках, отношениях с поставщиками, клиентами и другими банками позволяют достаточно точно определить кредитоспособность предприятия, необходимый размер обеспечения, процентную ставку по кредиту о вообще целесообразность его выдачи. Тогда банку остаётся только решить основную дилемму «доходность – риск».

     Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита  и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью  при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен. Анализ условий кредитования предполагает изучение:

     - «солидности» заемщика, которая характеризуется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

     - «способности» заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

     - «доходов». При этом оценивается прибыль, получаемая банком при кредитовании конкретных затрат заемщика, по сравнению со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает размер получаемой заемщиком прибыли с точки зрения уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности;

     - «цели» использования крупных ресурсов;

     - «суммы» кредита. При этом исходят из проведения заемщиком мероприятий ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

     - «погашения». Производится путем анализа возвратности кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права;

     - «обеспечения» кредита, т. е. изучения устава и положения с точки зрения определения прав банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

     При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей. Наиболее важными являются норма прибыли  на вложенный капитал и ликвидность.

     Норма прибыли на вложенный капитал  определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу:

     Р = П/∑К,

     где Р - нормы прибыли; П - сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), ∑К - общая сумма пассива.

     Ликвидность хозяйствующего субъекта - способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления. Методика анализа ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта подразделяются на следующие группы:

     A₁ - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства хозяйствующего субъекта (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

     А₂ - быстро реализуемые активы. Сюда входят дебиторская задолженность и прочие активы.

     А₃ - медленно реализуемые активы. К ним относятся остальные статьи раздела II актива «Оборотные активы».

     А₄ - трудно реализуемые активы. Это «основные средства», «нематериальные активы», «незавершенное строительство».

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности оплаты:

     П₁ - наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы.

     П₂ - краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и заемные средства.

     П₃ - долгосрочные пассивы. Сюда входят долгосрочные кредиты и заемные средства.

     П₄ - постоянные пассивы. Они включают статьи из раздела I пассива «Собственныйкапитал».

     Баланс  считается абсолютно ликвидным , если:

     А₁ ≥ П₁   А₂ ≥ П₂

     А₃ ≥ П₃   А₄ ≤ П₄

     Ликвидность хозяйствующего субъекта оперативно можно  определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов, к краткосрочным обязательствам:

     К = (Д+Б)/(К+3),

     где К - коэффициент абсолютной ликвидности хозяйствующего субъекта; Д - денежные средства (в кассе, на расчетном счете, на валютном счете, в расчетах, в пути, прочие денежные средства); Б - ценные бумаги и краткосрочные вложения; К - краткосрочные кредиты и заемные средства; 3 - кредиторская задолженность и прочие пассивы.

     Коэффициент К характеризует возможность  хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной  задолженности. Чем выше этот коэффициент, тем надежнее заемщик.