Контрольная работа по «Финансовый анализ». 5

Федеральное государственное  бюджетное образовательное  учреждение высшего  профессионального  образования 

«Тверской государственный  технический университет»

Факультет дополнительного  профессионального  образования

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

по  дисциплине: «Финансовый  анализ» 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                          Выполнила: студентка

                                                            ИДПО БУАА

                                                                             группы ТБА-2з-225-10

                                                                                   Сукоркина А.А.                                                                                           Проверила: Майкова Ю.А.

                                      
 
 
 
 
 
 

Тверь, 2012 
 

Содержание

      Содержание…………………………………………………………………2

  1. Задание…………………………………………………………….……..3
  2. Расчет показателей финансового состояния предприятия………...….6

    3. Анализ коэффициентов…………………………………………...…….12

    Список  литературы……………………………………………..…………14 
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     
     

1. Задание

      Используя баланс и отчёт о прибылях (убытках) вашего предприятия или условный баланс и отчёт о прибылях, а  также используя нижеследующие формы, сделайте анализ финансовых коэффициентов организации. Дайте комментарий по каждому коэффициенту. 

Бухгалтерский баланс 2010

АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец  отчетного периода
1 2 3 4
I. Внеоборотные активы      
Основные  средства 120 408.370 511.085
Незавершенное строительство  130 14.856 16.123
Долгосрочные  финансовые вложения 140 236 236
Отложенные  налоговые активы 145 22  
Прочие  внеоборотные активы 150 4.302 2.817
Итого по разделу I 190 427.786 530.261
II. Оборотные активы      
Запасы 210 198.570 193.722
в том числе:      
       сырье, материалы и др. аналогичные ценности 211 2.769 3.344
затраты в незавершенном производстве 213 6 4
готовая продукция и товары для перепродажи  214 187.374 182.837
расходы будущих периодов 216 1.409 2.703
прочие  запасы и затраты 217 7.012 4.834
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям  220 49 141
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более, чем  через 12 месяцев  после отчетной даты) 230 4.136 2.023
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 249.053 602.649
в том числе: покупатели и заказчики  241 176.454 42.407
Краткосрочные финансовые вложения 250 287.608  
Денежные  средства 260 29.751 165.402
Итого по разделу II 290 769.167 963.937
Баланс 300 1.196.953 1.494.198
 
 
ПАССИВ Код показателя На начало отчетного года На конец  отчетного периода
1 2 3 4
III. Капитал и резервы      
Уставный  капитал  410 800 800
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411    
Добавочный  капитал 420 60.255 100.101
Резервный капитал 430    
в том числе:      
резервы, образованные в соответствии с законодательством 431    
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432    
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 470 427.114 401.764
Итого по разделу III 490 488.169 502.665
        IV. Долгосрочные обязательства      
Отложенные  налоговые обязательства 515 7.942 9.362
Итого по разделу IV 590 7.942 9.362
V. Краткосрочные обязательства      
Кредиторская  задолженность  620 700.715 982.167
в том числе:      
поставщики  и подрядчики 621 595.511 545.923
задолженность перед персоналом организации  622 7.342 13.369
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами  623 2.919 440
задолженность  по налогам и сборам 624 24.438 68.994
прочие  кредиторы 625 70.505 353.441
Доходы  будущих периодов 640 127 4
Итого  по разделу V 690 700.842 982.171
Баланс  700 1.196.953 1.494.198
 

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за 2010 год, тыс. руб. 

Показатель                                                                                  наименование Код За отчетный период За аналогичный  период предыдущего года
1 2 3 4
Доходы  и расходы по обычным  видам деятельности                                                                                        
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей) 010 12.107.133 4.830.960
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (11066930) (4164491)
Валовая прибыль  029 1.040.203 666.469
Коммерческие  расходы 030 (1000563) (583379)
Управленческие  расходы 040    
Прибыль (убыток) от продаж 050 39.640 83.090
Прочие  доходы и расходы                                                    
Проценты  к получению 060 13.833 797
Проценты  к уплате 070 (220) (30594)
Доходы  от участия в других организациях 080 24 5
Прочие  доходы 090 31.574 47.869
Прочие  расходы 100 (63258) (30540)
Прибыль (убыток)  до налогообложения                                      140 21.593 70.627
Отложенные  налоговые активы 141 (22)  
Отложенные  налоговые обязательства 142 (1420) (4002)
Текущий налог на прибыль 150 (5264) (10849)
Обязательные  платежи за счет прибыли 151 (391) (66)
Чистая  прибыль (убыток)  отчетного года 190 14496 55710
Справочно.                                                                                  Дивиденды,приходящиеся на одну акцию  <*>:                                   по привилегированным      
Постоянные  налоговые обязательства (активы) 200 2387 782
Базовая прибыль (убыток) на акцию      
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию      
 

 

  2. Расчет показателей финансового состояния предприятия 

 
       		 ПОКАЗАТЕЛЬ РАСЧЕТ На начало отчетного   года  
 
 На конец  отчетного года
1 Общая величина оборотного (мобильного) капитала итого по разделу II баланса минус стр. 230 баланса 765031 961914
2 Стоимость материальных оборотных средств стр. 210 баланса 198570 193722
3        Величина ликвидных  активов, принимаемых в расчет коэффициента абсолютной ликвидности сумма стр. 250 и 260 баланса 317359 165402
4 Величина собственного капитала организации сумма стр. 490, 640, 650 баланса 488296 502669
5        Величина средств  по активу баланса, принимаемых в  расчет чистых активов стр. 300 минус  сумма стр. 220,244, 252 баланса 1196904 1494057
6        Величина заемного капитала сумма итогов разделов IV и V баланса минус сумма  стр. 640,

650 баланса

 708657 991529
7        Величина финансовых вложений сумма стр. 140, 250 баланса 287844 236
8        Величина собственного оборотного капитала итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640,650 баланса минус итого по разделу I баланса 60510 -27592
9        Величина срочных  обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 700715 982167
10        Величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 плюс итого по разделу IV баланса 496238 512031
11        Величина чистых оборотных активов стр.290 минус  сумма стр. 220, 244, 252,465,475,610,620, 630, 660 баланса 68403 -18371
12        Величина прибыли, остающейся в распоряжении коммерческой организации стр. 190 ф.2 55710 14496
13        Величина валовой  прибыли (брутто прибыли) от реализации продукции стр.010 ф.2 минус стр.020 ф,2 666469 1040203
14        Величина финансово-эксплуатационных потребностей предприятия (ФЭП) сумма стр. 210, стр.230, стр.240 баланса минус стр. 620 баланса -248956 -183773
15        Индекс постоянного (внеоборотного) актива итого по разделу I баланса / (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) 0,876 1,055
16        Коэффициент платежеспособности за период (год) (стр.010 ф,4 + стр.020 ф.4) / стр.120 ф.4 1,071 1,0
17        Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия) (итого по разделу II баланса минус сумма стр. 210, 220, 230 баланса) / сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 0,808 0,782
18        Коэффициент абсолютной ликвидности сумма стр. 250, 260 баланса / сумма стр. 610, 620,630, 660 баланса 0,453 0,168
19        Коэффициент текущей ликвидности (итого  по разделу II баланса минус  сумма стр. 220, 230 баланса) / сумма сгр, 610, 620, 630, 660 баланса 1,092 0,979
20        Коэффициент автономии (итого  по разделу III баланса плюс  сумма стр. 640, 650 баланса) / стр. 700 баланса 0,408 0,336
21        Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (итого  по разделу III баланса плюс  сумма стр. 640,650 минус итого по  разделу I баланса) / итого по разделу  II баланса 0,079 -0,029
22        Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в валюте баланса) (итого  по разделу III баланса плюс  сумма стр. 640, 650 баланса плюс итого  по разделу IV баланса) / стр. 700 баланса 0,415 0,343
23        Коэффициент маневренности  собственного капитала (итого  по разделу III баланса плюс  сумма стр. 640, 650 баланса минус  итого по разделу I баланса) / (итого  по разделу III баланса плюс  сумма стр. 640,650 баланса) 0,124 -0,055
24        Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового  рычага) (сумма итогов IV, V разделов баланса минус сумма стр. 640, 650 баланса) / сумма стр. 490, 640, 650 баланса 1,451 1,973
25        Коэффициент оборачиваемости  всего капитала (капиталоотдача) стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.З00 н.г. плюс стр. З00к-г.) баланса) 4,504 8,998
26        Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала стр.010 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490,640,650н.г. плюс сумма  стр.490,640,650к.г.) баланса) 10,501 24,435
27        Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов стр.010, ф.2 / (0, 5 * (стр.290н,г. плюс стр.290к.г.) баланса) 7,013 13,972
28        Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств (запасов) стр.010 ф.2/(0,5 * (стр.210н.г. плюс стр. 210 к. г.) баланса) 29,742 61,725
29        Коэффициент оборачиваемости  денежных средств стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.260н.г. плюс стр.260к.г.) баланса) 196,241 124,078
30        Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.620н.г. плюс стр.620к.г.) баланса) 7,969 14,389
31        Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности стр.010 ф.2 / (0,5 * (стр.240н.г. плюс стр.240к.г.) баланса) 14,282 28,430
32        Оборачиваемость в днях всех оборотных активов (0,5 * (стр.290н.г.  плюс стр.290к.г.) баланса * 360) / стр.010 ф.2 102,673 51,533
33        Оборачиваемость в днях запасов товарно-материальных ценностей (0,5 * (стр.210н.г.  плюс стр.210к.г.) баланса * 360)/стр.010 ф.2 24,208 11,665
34        Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности (0,5 * (сумма  стр.230,240н.г. плюс сумма стр.230,240кг.) баланса * 360) / стр.010 ф.2 25,447 12,754
35        Рентабельность  всего капитала (совокупных активов) по бухгалтерской (балансовой) прибыли стр.140 ф.2/ (0, 5 * (стр.ЗООн.г. плюс стр.ЗООкт.) баланса) 0,066 0,016
36        Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской (общей) прибыли стр.140 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490,640,650н.г. плюс сумма  стр,490,640,65()к.г.) баланса) 0,154 0,044
37        Рентабельность  продаж по чистой прибыли стр. 190 ф.2/стр.010 ф.2 0,012 0,001
38        Рентабельность  продаж по прибыли от реализации стр.050 ф.2/стр.010 ф.2 0,017 0,003
39        Рентабельность  собственного капитала по чистой прибыли стр.190 ф.2 / (0,5 * (сумма стр.490,б40,650н.г. плюс сумма  стр. 490,640,650к.г.) баланса) 0,121 0,029
40        Критерии неудовлетворительной структуры и оценка состояния 1 Ктл =(стр.290 минус сумма стр.220, 230) / (сумма  стр.610, 620, 630, 660); Коб=(сумма стр.490,640,650 минус итого по разделу I баланса) / стр.290; Ктл >2, Коб>0,1 - структура  баланса удовлетворительна Ктл=1,092

Коб=0,079 
 
 
 

Неуд.

 Ктл=0,979

Коб=-0,029 
 
 
 

Неуд.

41        Финансовая  устойчивость организации стр.210 баланса  сумма стр.490, 640, 650, 610 минус стр.190 баланса; чем меньше стр.210, тем выше устойчивость 198570=/

60510

 193722=/-27592
42        Маржинальный  доход выручка от реализации продукции минус сумма  переменных издержек(ф.5стр.710+720+730+750) 4628899 11576732
43        Маржинальный  доход на единицу продукции (выручка  от реализации продукции минус  сумма переменных издержек) / выручка  от реализации продукции 0,958 0,956
44        Порог рентабельности продукции (точка критического объема реализации продукции)

\1

 (сумма  постоянных издержек * выручка от  реализации продукции) / (выручка  от реализации продукции минус

сумма переменных издержек)

397963 491703
45        Зона безопасной или устойчивой работы организации фактический объем реализации минус критический  объем  реализации (Зпер.+Зпост.) 4432997 11615430
46        Величина стоимости (цена) привлеченного капитала сумма расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов / сумма привлеченных ресурсов - -
47        Текущая доходность (дивидендный доход) акций сумма дивидендов(стр.630) / рыночная стоимость акций - -
48        Прирост цен общий индекс цен минус 1 - -
49        Дополнительные  вложения объем предстоящих  вложений * (общий индекс цен минус 1) - -
50        Балансовая  стоимость акции сумма активов  минус сумма долгов / количество оплаченных акций (стр.300-стр.240)/40680 - 
 - 
      РАЗДЕЛ 2       
51        Фондоотдача N/F 11,8 23,7
52        Материалоотдача N/M 8,3 12,1
53        Производительность труда

1 (1

 N/T 5063,9 12637,9
54 Оборачиваемость оборотных средств (количество оборотов) N/Е 6,281 12,56
55        Себестоимость продукции U+M+А 4747870 12067493
56        Затраты на один рубль продукции (U+M+А)/N 0,983 0,997
57        Относительная экономия оборотных средств Е1 - (Е0 * N1/N0) 384539
58        Относительная экономия материальных затрат М1 - (М0 * N1/N0) 184137
59        Относительная экономия основных производственных фондов F1 - (F0 * N1/N0) 204438
60        Влияние на отклонение в объеме продукции изменения оборачиваемости оборотных средств (N1/Е1 - N0/Е0)*Е1  
-4829845
61        Влияние на прирост продукции изменения  численности персонала N0/T0*(Т1 – Т0) -20256
62        Влияние на отклонение в объеме продукции  изменения материалоотдачи (N1/M1 – N0/М0)*М0  
-3821473
63        Влияние на отклонение в объеме продукции  изменения производительности труда (N1/T1 – N0 /T0)*T1  
3834575
      РАЗДЕЛ 3       
64        Формула простых процентов F=Р*(1+(t/n)*(r/100)) =500000*(1+0,493*0,08)=519720 
 
      
65        Формула сложных процентов F=P*(1+r/100)t 
 =500000*(1+0,08/365)^180=520000
66        Сумма начисленных  сложных процентов F=P*(1+r/100)t-P =520000-500000=20000
67        Сумма дисконта P=F*(1-(t/n)*(r/100)) =520000*(1-0,493*0,08)=499491       
68        Величина  приведенного дохода от инвестиций Робщ=Р1+…+Рm, где Р=F*(1+r/100) =(20000*1,008)+(21600*1,008)=44928
 

      Расшифровка условных обозначений, используемых в  разделе 2, дается в (таб. 1) 

Таблица № 1.

Показатели Условные обозначения На начало отчетного   года  
 
 На конец отчетного года
1.Продукция,тыс.руб.(стр.010 ф.2) N 4830960 12107133
2. Трудовые ресурсы;

а) промышленно-производственный персонал, чел.

б) оплата труда с начислениями, тыс. руб.(расшифровка стр.030 ф.2)

Т 
 

U

  
954 
 
 

219677

  
958 
 
 

267200

3. Материальные затраты, тыс. руб.( расшифровка стр.030 ф.2) M 259955 625115
4. Основные производственные фонды:

а) величина основных производственных фондов, тыс. руб.( ф.1 стр.120)

б) амортизация, тыс. руб. (расшифровка стр.030 ф.2)

  
 
F 
 

A

  
 
408370 
 

25919

  
 
511085 
 

38694

5. Оборотные средства, тыс. руб. (ф.1 стр. 290) Е 769167 963937
 

      Расшифровка условных обозначений, используемых в  разделе 3, дается в (таб. 2) 

Таблица № 2.

Положили  денежные средства на депозит в банк в сумме 500 тыс.руб. на 6 месяцев под 8% годовых 

Показатели

Условные обозначения

1. Сумма вклада, руб Р 500000
2. Ставка % за период r 8%
3. Длительность финансовой операции (количество дней) t 180
4. Длительность периода (количество дней) n 365
    5. Число лет
 m 2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3. Анализ коэффициентов 

           Рассчитав показатели можно сделать следующие выводы.

     За  отчетный период общая величина оборотного (мобильного) капитала возросла на 25,6%. Стоимость материальных оборотных средств уменьшилась на 0,02%. Величина собственного и заемного капитала увеличилась, что говорит о том, что организация не обеспечена собственными оборотными средствами. Об этом же говорит низкая величина коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

     Величина  собственного оборотного капитала на конец отчетного периода составила -27592 тыс. руб. против 60510 тыс. руб. на начало года, что связано с приростом основных средств и снижением размера прибыли, а так же с использованием оборотных средств на строительство новых объектов и реконструкцию старых. По той же причине заметно снизился коэффициент маневренности собственного капитала и все коэффициенты рентабельности. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте.

     Коэффициент платежеспособности за период равен 1, т.е. предприятие платежеспособно и может своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами и перед государством.

  Коэффициент критической ликвидности за отчетный период снизился на 3,2%. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился и находится на уровне ниже рекомендуемого нижнего предела (0,2-0,5).

      Коэффициент текущей ликвидности в пределах 1. Ликвидность – это способность предприятия быстро преобразовывать свои активы в денежные средства.

      Коэффициент автономии предприятия не высокий, т.е. собственный капитал предприятия составляет 34% валюты баланса. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

     Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами снизился, что вызвано увеличением дебиторской задолженности, в связи с предоплатой по авансовым платежам услуг ж/д транспорта, электроэнергии, а так же отгрузкой продукции бюджетным организациям.

      Коэффициент финансовой устойчивости снизился на 17,3%. Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость.

  Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага) увеличился на 36%, в целом это может дать положительные результаты.

      Все коэффициенты оборачиваемости на конец года увеличились в 2 раза, кроме коэффициента оборачиваемости денежных средств. Соответственно показатели оборачиваемости в днях сократились почти в 2 раза.

     Рассчитанные  коэффициенты говорят об удовлетворительной структуре баланса предприятия, что косвенно свидетельствует о  его ликвидности и платежеспособности, однако на начало отчетного периода предприятие находилось в более устойчивом финансовом состоянии.

      Маржинальный доход на конец года увеличился в 2,5 раза, порг рентабельности продукции (точка критического объема реализации продукции) - на 23,6 %.

      За  отчетный период увеличилась фондоотдача и материалоотдача, возросла и производительность труда (в 2,5 раза).

Позитивной  тенденцией является и увеличение оборачиваемости  оборонных средств (количество оборотов) в 2 раза.

     Таким образом, анализ финансовой деятельности необходим каждому предприятию вне зависимости от сферы его деятельности, так как позволяет делать объективные выводы, выявлять резервы или недостатки, судить о повышениях производительности труда и организации в целом, в какой сфере можно сэкономить, а куда необходимо вложить больше денежных средств и многое другое.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      3.Список литературы 

  1. Анализ  хозяйственной деятельности организации: сборник заданий и тестов: учеб.пособие/М.Б.Чиркова, В.Б.Малицкая, Е.М.Коновалова. – М.:Эксмо, 2008. – 160с. – (Высшее экономическое образование).
  2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2009.
  3. В.В.Ковалев, О.Н.Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.:ООО «ТК Велби», 2008. – 424 с.

Контрольная работа по «Финансовый анализ». 5 📙 Контрольная → 🆔 75773

Контрольная работа по «Финансовый анализ». 5 📙 Контрольная → 🆔 75773

Контрольная работа по «Финансовый анализ». 5