Контрольная работа по "Планированию на предприятии". 4

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ПЕНЗЕНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Факультет дополнительного образования

Специальность «Экономика и управление на предприятии» 
 
 
 

Контрольная работа

по дисциплине «Планирование на предприятии» 
 
 
 
 
 
 

                     Выполнили: слушатели гр. 29Э3 

                                                                        __________  Н. Какулин 

                                                __________ Д. Горбачев 

                                                __________М. Лосев 
 
 

                     Принял: к.э.н., доцент 

                     ___________  Е.В. Куницкая 
                 
                 
                 
                 
                 
                 

Пенза 2011

 

Содержание 

Резюме  ……………………………………………………………………….... 3
Предварительный бизнес-план  ………………………………………………. 5
Итерация  расчетов  ……………………………………………………………. 10
Планирование  денежных потоков  ………………………………………...… 14
Анализ  безубыточности  ……………………………………………………… 16
Оценка  эффективности инвестиций  ………………………………………… 17
Планирование  финансовых результатов  ……………………………………. 19
Выводы………………………………………………………………………….. 27
 

 

Резюме

      Цель  проекта – обосновать финансово-экономическую целесообразность предприятия по обработке пластмассы.

      Анализ  рынка показал наличие перспективного платежеспособного спроса, который  в среднесрочной перспективе  будет оставаться достаточно большим.

      Планируемый уровень цены в 1000 д.е., который будет оставаться неизменным. Планируется, что полная производственная мощность предприятия будет достигнута на третьем году.

      Заключены долгосрочные договоры с поставщиками сырья, материалов, в которых определены объемы и периодичность поставок, цены покупки, формы оплаты.

      Для осуществления процесса производства планируется получение долгосрочного кредита в размере 96 тыс. д.е. на 5 лет под 12 % годовых.

      Финансово-экономическая  целесообразность проекта характеризуется  следующими показателями.

      Доля  валовой прибыли в общем объеме продаж составит 22,75 %. В ходе реализации бизнес-плана увеличится собственный  капитал за счет нераспределенной прибыли в 5,49 раза. К концу пятого года балансовая стоимость предприятия превысит величину начального капитала в 3,32 раза.

      Сумма остатков денежных средств является положительной, и ее величина позволяет предприятию своевременно выплачивать проценты по кредиту и полностью погасить долги к концу пятого года.

      Запас финансовой прочности составляет 41,37 %, что является приемлемым и свидетельствует о достаточно малой доли риска.

      Чистая  дисконтированная стоимость NPV > 0 и составляет 466,53. Внутренний коэффициент окупаемости (IRR) превосходит процентную ставку по долгосрочным кредитам (в нашем примере 12 %) и составляет 46,63 %. Окупаемость проекта с учетом дисконтирования составляет 3,56 года. Все эти показатели характеризуют проект как эффективный.

      Прибыльность  предприятия достигнет высокого уровня.

      Рентабельность  активов – 46,94 %; собственного капитала – 39,52 %; инвестированного капитала – 36,43 %; доля чистой прибыли в общем объеме продаж – 22,75 %.

      Предприятие приобретет устойчивое финансовое положение, будет платежеспособным и ликвидным: в 1,28 раза возрастет коэффициент покрытия, в 22,91 раза коэффициент абсолютной ликвидности.

      Вырастет  деловая активность предприятия. Значительно  увеличится сумма балансовой прибыли, она позволит полностью погасить долги и начать выплату дивидендов. В 4,12 раза увеличится сумма оборотного капитала. Оборачиваемость запасов ускорится в 2 раза, кредиторской задолженности в 1,46, активов в 1,56 раза.

      Предприятие будет работать эффективно.

 

Исходные  данные для составления  бизнес-плана.
 
     Исходными данными являются объемы реализации на пять лет, а также исходный капитал, включающий акционерный и банковский капитал (должны задаваться). Стоимость земли равна 200 тыс. ДЕ, ставка за кредит 12 % годовых, возврат кредита - в конце равна пятого года.
Объем реализации, тыс. ДЕ Исходный  капитал
1-й  год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год тыс. ДЕ  
530 1060 1590 2650 3180 320
 
Структура активов и пассивов определяется в процентах к исходному капиталу.
АКТИВЫ ПАССИВЫ
Наличность 10 Банковский  кредит 30
Производственные  запасы       23 Акционерный капитал 70
Оборудования 50        
Здания 17        
Итого 100 Итого 100
 
 
СОСТАВЛЕНИЕ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОГО БИЗНЕС-ПЛАНА
Шаг 1. Составление  начального баланса активов и  пассивов производится по исходным данным

варианта задания  на основе структуры активов и  пассивов (см. выше).

Таблица 1 Начальный баланс активов и  пассивов, тыс. Д.Е
АКТИВЫ ПАССИВЫ
Наличность 32 Банковский  кредит 96
Производственные  запасы 73,6 Акционерный капитал 224
Оборудования 160        
Здания 54,4        
Итого 320 Итого 320
 
Шаг 2. Составление штатного расписания. Ожидается, что на третьем году штатное расписание будет следующим:
2 менеджера, 5 рабочих, в том числе  4 оператора по обслуживанию установки  и 1 вспомогательный рабочий; 
2 технических специалиста; 2 специалиста  по маркетингу. Такое расписание  появится лишь со временем.
Занятость исполнителей и расчет издержек на персонал показаны в таблице 2.
Таблица 2 План  персонала
Состав  персонала Издержки  за год 1-й  год 2-й  год 3-й  год
Менеджеры 30 30 60 60
Рабочие:        
        операторы 18 36 36 72
        вспомогательные 12 0 12 12
Технические специалисты 15 15 15 30
Специалисты по маркетингу 20 40 40 40
Суммарные издержки   121 148 214
 
Шаг 3. Расчет издержек на производство и  реализацию продукции.

Издержки на производство и реализацию продукции (табл. 3) определяются исходя из следующих условий:

 
Переменные  издержки (без НДС) 45 % выручки  от реализации (без НДС)
Операционные (общие переменные) издержки 6 % ВР (без НДС)  с коэффициентом 0,8
Амортизация оборудования 20 % первоначальной  стоимости оборудования
Амортизация зданий 5 % первоначальной  стоимости здания
Торгово-административные издержки 15 % ВР (без НДС)  с поправкой 0,6
 
Таблица 3 Расчет  издержек на производство и реализацию продукции, тыс. ДЕ
Издержки 1-й  год 2-й  год 3-й  год
Переменные издержки 238,5 477 715,5
Операционные  издержки 31,8 50,88 76,32
Амортизация обор. и зданий 34,72 34,72 34,72
Торгово-администр.издержки 79,5 95,4 143,1
 
Шаг 4. Расчет налогов производится согласно налоговому законодательству РФ в соответствии со ставками налогов (табл. 4).
Таблица 4 Ставки  налогов, %
Виды  налогов Ставка Объект  налогообложения
НДС 18 Выручка от реализации
Налоги, включаемые в себестоимость    
Единый  соц. Налог 26,2  
       в пенсионный фонд 20 Фонд  оплаты труда
       на социальное страхование 3,2  
       на медицинское страхование 2,8  
3. Земельный 12 Стоимость земли
Налоги,выплачиваемые  из прибыли    
4. На прибыль 24 Налогооблагаемая  прибыль
5. На имущество 2 Остаточная  стоимость оборудования и здания
 
Рассчитаем  сумму налогов, включаемых в себестоимость, тыс. ДЕ:
 
Налоги 1-й  год 2-й  год 3-й  год
Налог на соц. нужды 31,702 38,776 56,068
Земельный налог 24 24 24
Всего 55,702 62,776 80,068
 
Шаг 5. Составление предварительного плана  по прибыли.
 
Полученные  оценки позволяют сделать предварительную прикидку суммы дохода до уровня прибыли, облагаемой налогом (табл. 5).
               
Таблица 5. Предварительный план по прибыли, тыс. ДЕ. ДЕ
Показатели 1-й  год 2-й  год 3-й  год
ВР (без НДС) 530 1060 1590
      Переменные издержки 238,5 477 715,5
ВР  за вычетом переменных издержек 291,5 583 874,5
      издержки на персонал 121 148 214
      операционные издержки 31,8 50,88 76,32
      амортизационные отчисления 34,72 34,72 34,72
      торгово-административные издержки 79,5 95,4 143,1
      налоги, включаемые в себестоимость 55,702 62,776 80,068
Прибыль от реализации -31,222 191,224 326,29
      проценты за кредит 11,52 11,52 11,52
Прибыль, облагаемая налогом -42,742 179,704 314,77
Рассчитаем  сумму налогов, выплачиваемых из прибыли, тыс. ДЕ.
Налоги 1-й  год 2-й  год 3-й  год
Налог на прибыль 0 32,87088 75,545
Налог на имущество 3,5936 2,8992 2,2048
Итого 3,5936 35,77008 77,75
 
Шаг 6.		 Увязка  плана по прибыли с балансом
 
Предварительно  рассчитаем сумму чистых текущих  активов (без денежных средств, табл. 6), используя следующие оценки:
Дебиторская задолженность 15 % ВР текущего  года
Производственные  запасы 20 % от ожидаемого  объема мат. затрат в наст. году
Кредиторская  задолженность 75 % производственных  запасов на конец года
Остаток денежных средств на расчетном   не должен опускаться ниже 10 тыс. ЕД.
счете предприятия    
 
Таблица 6. Расчет чистых текущих активов (без денежных средств), тыс. ДЕ
Текущие активы 1-й  год 2-й  год 3-й  год
Дебиторская задолженность 79,5 159 238,5
производственные  запасы 95,4 143,1 143,1
кредиторская  задолженность 71,55 107,325 107,325
Всего 103,35 194,775 274,275
 
Теперь  можно увязать план по прибыли  с балансом (табл. 7) с учетом приведенных  выше правил.

Таблица 7. Производственная деятельность по годам.(исходный план, суммы указаны на конец года, тыс. ДЕ)

Показатели 0-й  год 1-й  год 2-й  год 3-й  год
План  по прибыли        
ВР (без НДС)   530 1060 1590
     переменные издержки   238,5 477 715,5
ВР  за вычетом переменных издержек   291,5 583 874,5
     издержки на персонал   121 148 214
     операционные издержки   31,8 50,88 76,32
 
 
Продолжение таблицы 7
     амортизационные отчисления   34,72 34,72 34,72
     торгово-административные издержки   79,5 95,4 143,1
     налоги, включаемые в себестоимость   55,702 62,776 80,068
Прибыль от реализации   -31,222 191,22 326,292
     проценты за кредит   11,52 11,52 11,52
Налогооблагаемая  прибыль   -42,742 179,7 314,772
     налоги на прибыль   3,5936 35,77 77,75008
Чистая  прибыль   -46,3356 143,93 237,02192
Баланс  активов и пассивов
ПАССИВЫ        
Банковский  кредит 96 96 96 96
Акционерный капитал 224 224 224 224
Нераспределенная  прибыль   -46,3356 97,598 334,62024
Всего пассивы 320 273,6644 417,6 654,62024
АКТИВЫ        
Наличность 1060,00 -9,3656 77,863 270,10524
Другие  текущие активы 73,6 103,35 194,78 274,275
Оборудование 160 128 96 64
Здания 54,4 51,68 48,96 46,24
Всего активы 1348 273,6644 417,6 654,62024
 
Результаты  расчетов показывают, что начальный бизнес-план неприемлем, поскольку сумма наличности отрицательная. Предприниматели должны искать другое решение.
 
 

 

ИТЕРАЦИЯ  РАСЧЕТОВ
 
Предусматривается дополнительный заем в конце третьего года (на стоимость одной установки) под 14 % годовых, при условии, что  к тому времени план будет полностью выполнен.
 
Таблица 8. Пересмотрение оценки объема реализации, тыс. ДЕ
  1-й  год 2-й  год 3-й  год 4-й  год 5-й  год
ВР 530 1060 1590 2650 3180
Мат. зат. 238,5 477 715,5 1192,5 1431
     
Начиная с пятого года заработная плата предпринимателей возрастает до 50 тыс. ДЕ.    

Таблица 9. Пересмотренный план персонала

Состав  персонала Издерж. 1-й  год 2-й  год 3-й  год 4-й  год 5-й  год
Менеджеры 30 30 60 60 60 100
Рабочие:            
        операторы 18 36 36 72 144 144
        вспомогательные 12   12 12 24 24
Технические специалисты 15 15 15 30 45 45
Специалисты по маркетингу 20 40 40 40 80 80
Суммарные издержки   121 148 214 353 393
 
Таблица 10. Пересмотренная оценка текущих активов, тыс. ДЕ.
Текущие активы 1-й  год 2-й  год 3-й год 4- й год 5-й  год
Дебиторская задолженность 79,5 159 238,5 397,5 477
       производственные запасы 95,4 143,1 238,5 286,2 286,2
       кредиторская задолженность 71,55 107,325 178,875 214,65 214,65
Всего 103,35 194,775 298,125 469,05 548,55

 

Таблица 11. Пересчет сумм налогов, тыс. ДЕ.
Налоги 1-й  год 2-й  год 3-й  год 4-й  год 5- й год
Налог на соц. нужды 31,70 38,78 56,07 92,49 102,97
Земельный налог 24,00 24,00 24,00 24,00 24,00
Итого 55,70 62,78 80,07 116,49 126,97
Налог на прибыль 0 32,87088 75,54528 125,2018 168,181
Налог на имущество 3,5936 2,8992 5,4048 4,0704 2,736
Итого 3,59 35,77 80,95 129,27 170,92
Общая сумма 59,30 98,55 161,02 245,76 297,88
 
Таблица 12. План производственной деятельности.
Показатели 0-й  год 1-й  год 2-й  год 3-й  год 4-й  год 5-й  год
План по прибыли            
ВР (без НДС)   530 1060 1590 2650 3180
переменные  издержки   238,5 477 715,5 1192,5 1431
ВР  за вычетом переменных издержек   291,50 583,00 874,50 1457,50 1749,00
  издержки на персонал   121,00 148,00 214,00 353,00 393,00
амортизационные отчисления   34,72 34,72 34,72 66,72 66,72
операционные  издержки   31,8 50,88 76,32 127,2 152,64
торгово-административные издержки   79,50 95,40 143,10 238,50 286,20
налоги, включаемые в себестоимость   55,70 62,78 80,07 116,49 126,97
Прибыль от реализации   -31,22 191,22 326,29 555,59 723,47
проценты  за кредит   11,52 11,52 11,52 33,92 22,72
Продолжение таблицы 12        
Налогооблагаемая  прибыль   -42,74 179,70 314,77 521,67 700,75
налоги  на прибыль   3,59 35,77 80,95 129,27 170,92
Чистая  прибыль   -46,34 143,93 233,82 392,40 529,84
Баланс  активов и пассивов
ПАССИВЫ            
Банковский  кредит 96 96 96 96 96 0
Акционерный капитал 244 244 244 244 244 244
Заем       160,00 80,00 0,00
Нераспределенная  прибыль   -46,34 97,60 331,42 723,82 1096,70
Дивиденты   0,00 0,00 0,00 -156,96 -211,93
Всего пассивы 340,00 293,66 437,60 831,42 986,86 1128,76
АКТИВЫ            
Наличность 52,00 10,63 97,86 263,06 314,29 443,41
Другие  текущие активы 73,6 103,35 194,775 298,125 469,05 548,55
Оборудование 160 128 96 224 160 96
Здания 54,4 51,68 48,96 46,24 43,52 40,8
Всего активы 340,00 293,66 437,60 831,42 986,86 1128,76
   

 

 
 
 
 
 
 
 
 
Рис 1. Динамика поступлений выручки  и прибыли

     Данные  таблицы 12 показывают, что с таким планом предприятие должно работать с прибылью:

Предусмотрен  достаточный объем инвестиций, который  позволит избежать недостачи наличности и эффективно использовать дополнительные источники финансирования. Доля валовой  прибыли в общем объеме продаж составит 22,75 %.

     В ходе реализации бизнес-плана увеличивается  собственный капитал за счет нераспределенной прибыли в 5,49 раза.

К концу  пятого года балансовая стоимость предприятия  превысит величину начального капитала в 3,32 раза.

 

ПЛАНИРОВАНИЕ  ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
Составим план движения денежных средств.
Таблица 13. План денежных потоков, тыс. ЕД.
Показатели 0-й  год 1-й  год 2-й  год 3-й  год 4-й  год 5-й  год
ВР (без НДС)   530,00 1060,00 1590,00 2650,00 3180,00
     переменные издержки   238,50 477,00 715,50 1192,50 1431,00
     операционные издержки   31,80 50,88 76,32 127,20 152,64
     издержки на персонал   121,00 148,00 214,00 353,00 393,00
     торгово- административные издержки   79,50 95,40 143,10 238,50 286,20
     налоги   59,30 98,55 161,02 245,76 297,88
КЕШ-ФЛО  от операционной деятельности   -0,10 190,17 280,06 493,04 619,28
Затраты на приобретение активов            
     основных 214,40     160,00    
     оборотных 73,60 29,75 91,43 103,35 170,93 79,50
КЕШ-ФЛО  от инвестиционной деят. -288,00 -29,75 -91,43 -263,35 -170,93 -79,50
Кредит  банка 96,00          
Акционерный капитал 244,00          
Заем       160,00    
Выплаты по погашению займов         80,00 176,00
Выплаты процентов по займам   11,52 11,52 11,52 33,92 22,72
Выплаты дивидентов         156,96 211,93
КЕШ-ФЛО  от финансовой деят. 340,00 -11,52 -11,52 148,48 -270,88 -410,65
КЕШ-БАЛАНС на начало периода 0,00 52,00 10,63 97,86 263,06 314,29
КЕШ-БАЛАНС на конец периода 52,00 10,63 97,86 263,06 314,29 443,41
 
 
 
                  
                   
                   
                   
                   
                   
                   
                   
 
Рис 2. Движение денежных потоков.

Контрольная работа по Планированию на предприятии. 4 📙 Контрольная → 🆔 65497

Контрольная работа по Планированию на предприятии. 4 📙 Контрольная → 🆔 65497

Контрольная работа по "Планированию на предприятии". 4