Содержание

    Введение 

    Чтобы выжить в условиях рыночной экономики  и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять  финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу  и источникам образования, какую  долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Необходимо знать такие понятия рыночной экономики, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Ответы на эти вопросы дадут результаты проведения финансового анализа по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

      Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности выступает как инструмент  для выявления проблем управления  финансово-хозяйственной деятельностью,  для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

    Бухгалтерская отчетность организации - это комплекс моделей ее финансового положения.

      Модели эти состоят из определенных  элементов, их формирующих. К  таким элементам относятся активы, прибыль, кредиторская задолженность, доходы и расходы и прочее.

      Цель составления бухгалтерской  отчетности - это формирование информационной  базы, обеспечивающей принятие управленческих  решений лицами, заинтересованными  в деятельности компании. Соответственно анализ бухгалтерской отчетности - это процесс интерпретации ее данных с целью получения информации для принятия управленческих решений. Процесс этот предполагает "раскодирование" символов, составляющих отчетность, с помощью либо непосредственно знакомства с конкретным показателем, например, прибылью, либо путем сопоставления различных показателей отчетности. При этом наибольший объем приемов анализа бухгалтерской отчетности состоит именно в сопоставлении различных ее элементов.

      Так, например, оценивая платежеспособность компании, мы сопоставляем наиболее ликвидные активы с текущей кредиторской задолженностью; оценивая рентабельность деятельности организации, мы сопоставляем прибыль со средним значением актива или конкретных его элементов, либо с объемом списанных в уменьшение финансового результата расходов; оценивая финансовый леверидж компании, мы сопоставляем сумму собственных источников средств предприятия с его кредиторской задолженностью.

      Таким образом, сопоставление  различных показателей бухгалтерской отчетности компании с целью определения характеристик ее финансового положения и составляет основной метод анализа отчетности. Следовательно, говоря о возможностях анализа бухгалтерской отчетности организации, в первую очередь следует ответить на вопрос о том, насколько в целом сопоставимы по своему информационному содержанию различные ее элементы.

      Анализ бухгалтерской отчетности - это, прежде всего, анализ  баланса, то есть процесс сопоставления  определенных элементов актива  и пассива. 

                 В связи с тем, что анализ финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (и, в частности, на основе бухгалтерского баланса) становится условием цивилизованных отношений в бизнесе, основой надежности и всесторонней обоснованности финансовых решений на всех уровнях и во всех субъектах хозяйствования, актуальность темы данной работы  несомненна.

    Цель данной работы — проанализировать бухгалтерский отчетности.

    Для реализации поставленной цели решаются следующие задачи:

• Произвести расчет и анализ динамики состава и структуры баланса ОАО «Сталь».
• Произвести оценку ликвидности  и платежеспособности данного предприятия путем анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности
• Произвести анализ финансовой устойчивости ОАО «Сталь» путем расчета абсолютных и относительных показателей.

    Глава 1. Оценка структуры    имущества предприятия и источников

    его формирования.

      Рассмотрим проведение анализа  бухгалтерской (финансовой) отчетности  на примере предприятия металлургического комплекса ОАО "Сталь".

      Начальным этапом проведения  анализа является анализ баланса  для получения общих сведений  о предприятии.

      Цели этапа анализа:

      оценка масштабов предприятия  (по размерам имущества и масштабам  деятельности);

      оценка источников финансирования  имущества предприятия;

      оценка стабильности деятельности  и развития предприятия.

      Начать следует с анализа состава  активов и источников их финансирования (пассивов).

      Для анализа рассчитываются показатели, характеризующие структуру (доли, удельные веса) и динамику (темпы роста и прироста) имущества (активов) и источников финансирования (пассивов).

      Целью структурного анализа является  изучение структуры и динамики  средств предприятия и источников  их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния.

      Чтение - первая стадия анализа  финансового состояния предприятия. В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить себе первоначальное представление о деятельности предприятия.

      Читая бухгалтерский баланс предприятия  ОАО "Сталь" можно отметить  следующее:

      уставной капитал относительно  небольшой - 5 519 тыс. руб.

      Активы предприятия представлены  в виде основных средств, нематериальных  активов, незавершенного строительства,  долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений, дебиторской  задолженности, денежных средств,  запасов.

      В составе внеоборотных активов, которыми располагает предприятие, преобладающую часть составляют основные средства - здания, сооружения, машины и оборудование. Из баланса также видно, что некоторые изменения в течение года произошли в структуре долгосрочных финансовых вложений - по сравнению с началом года они увеличились в 1,5 раза.

      В составе оборотных средств  наибольшая часть приходится  на дебиторскую задолженность,  платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты, которая к концу года  также возросла примерно в 1,5 раза. Предприятие имеет также значительный объем запасов, больше половины из которых представлены в виде сырья, материалов и других аналогичных ценностей. В оборотных активах произошло значительное увеличение (в 3 раза) на конец отчетного периода денежных средств. Данное накопление денежных средств на счетах организации произошло за счет роста в пассиве баланса долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

      Источниками средств данного  предприятия являются: уставный  и добавочный капитал, нераспределенная прибыль, долгосрочные и краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность.

      Наибольшую часть пассива, больше  половины, составляет нераспределенная  прибыль, на конец отчетного  года она составила 37 863 116 тыс. руб. также значительную долю (почти треть) собственного капитала составляет добавочный капитал.

      В течение года почти в два  раза увеличилась долгосрочная  задолженность по кредитам и  займам.

    Чтение  отчетности дает пользователям большую, но не исчерпывающую информацию. Для  более детального анализа деятельности предприятия по данным его отчетности используются такие приемы анализа, как вертикальный и горизонтальный.

     Вертикальный анализ - иное представление финансового отчета, в частности, баланса в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге, то есть в процентах к итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также структуру внеоборотных и оборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам. Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

      Нередко горизонтальный и вертикальный  анализы применяются одновременно, так как дополняют друг друга  ( табл. 1).

      Таблица 1

 Структура имущества предприятия и источников образования

                                                                                (тыс. руб.)

 ┌─────────────────────────────────────────────────┬───────────────────────────────┬────────────────┐

 │                                                 │        Значение показателя    │   Изменение    │

 │                                                 ├────────┬──────┬────────┬──────┼─────────┬──────┤

 │                Показатель                       │на нача-│в % к │на конец│в % к │(гр. 4 - │(гр.4/│

 │                                                 │ло года │валюте│  года  │валюте│- гр. 2),│/ гр. │

 │                                                 │        │балан-│        │балан-│тыс. руб.│ 2),  │

 │                                                 │        │са    │        │са    │         │ раз │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │                        1                        │    2   │   3  │    4   │   5  │    6    │ 7   │

 ├─────────────────────────────────────────────────┴────────┴──────┴────────┴──────┴─────────┴──────┤

 │                                              Актив                                               │

 ├─────────────────────────────────────────────────┬────────┬──────┬────────┬──────┬─────────┬──────┤

 │Недвижимое имущество                             │22606017│40,39 │29847630│40,22 │+7241613 │ 1,32 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │Текущие активы из них:                           │33363150│59,61 │44364257│59,78 │+11001107│ 1,33 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼──────── ┼──────┤

 │Материально-производственные запасы, всего       │6441729 │11,51 │8194670 │11,04 │+1752941 │ 1,27 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │в том числе:                                     │        │      │        │      │         │      │

 │                                                 │        │      │        │      │         │      │

 │сырье, материалы и др. аналогичные ценности      │4635295 │8,28  │5941397 │8,01  │+1306102 │ 1,28 │

 │                                                 │        │      │        │      │         │      │

 │затраты в незавершенном производстве             │1338298 │2,39  │1754219 │2,36  │+415921  │ 1,31 │

 │                                                 │        │      │        │      │         │      │

 │готовая продукция                                │215983  │0,39  │260549  │0,35  │+44566   │ 1,21 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │НДС по приобретенным ценностям                   │1227275 │2,19  │1762662 │2,38 │+535387  │ 1,44 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │ликвидные активы, всего                          │25694146│45,91 │34406925│46,36 │+8712779 │ 1,34 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │в том числе:                                     │        │      │        │      │         │      │

 │                                                 │        │      │        │      │         │      │

 │денежные средства и краткосрочные вложения       │14277101│25,51 │17018620│22,93 │+2741519 │ 1,19 │

 │                                                 │        │      │        │      │         │      │

 │дебиторская задолженность (срок платежей по кото-│11248917│20,10 │17059931│22,99 │+5811014 │ 1,52 │

 │рой наступает в течение 12 месяцев после отчетно-│        │      │        │      │         │      │

 │го периода)                                      │        │      │        │      │         │      │

 │                                                 │        │      │        │      │         │      │

 │товары отгруженные                               │168128  │0,30  │328374  │0,44  │+160246  │ 1,95 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┴────────┴──────┴────────┴──────┴─────────┴──────┤

 │                                          Пассив                                                  │

 ├─────────────────────────────────────────────────┬────────┬──────┬────────┬──────┬─────────┬──────┤

 │Собственный капитал                              │44436828│79,40 │52819262│71,17 │+8382434 │ 1,19 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │Заемные средства из них:                         │11532339│20,60 │21392625│28,83 │+9860286 │ 1,86 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │Долгосрочные обязательства                       │4793261 │8,56  │12259759│16,52 │+7466498 │ 2,56 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │в том числе:                                     │        │      │        │      │         │      │

 │займы и кредиты                                  │4 461651│7,97  │11770262│15,86 │+7308611 │ 2,64 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │Краткосрочные обязательства                      │6739078 │12,04 │9132866 │12,31 │+2393788 │ 1,36 │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │в том числе:                                     │        │      │        │      │         │      │

 │займы и кредиты                                  │        │      │1929147 │ 2,60 │+1929147 │ -   │

 │                                                 │        │      │        │      │         │      │

 │кредиторская задолженность                       │6720264 │12,01 │6038799 │ 8,14 │-681465  │ 0,9  │

 ├─────────────────────────────────────────────────┼────────┼──────┼────────┼──────┼─────────┼──────┤

 │Валюта баланса                                   │55969167│ 100  │74211887│ 100  │+18242720│ 1,33 │

 └─────────────────────────────────────────────────┴────────┴──────┴────────┴──────┴─────────┴──────┘ 

Горизонтальный  анализ.                                                             Таблица 2

Вертикальный  анализ                                                               Таблица 3

Трендовый анализ                                                               Таблица 4