Анализ движения денежных средств ООО «Каравай»

ФГОУ  ВПО Бурятская государственная  сельскохозяйственная академия

Им. В.Р. Филиппова

Институт дополнительного профессионального  образования и инновации

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По дисциплине: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

На тему: Анализ движения денежных средств ООО «Каравай»

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка 5 курса

группа 15-109  Аюшеева М.С.

Проверила: Бадлуева С.В.

Оценка:

                             

                                                  

                   

 

 

 

 

Кутулик 2013

 

Введение 

Глава 1. Теоретический базис анализа  денежных потоков

1.1 Экономическая сущность денежных  потоков предприятия

1.2 Классификация денежных потоков

1.3 Роль и задачи анализа в  управлении денежными потоками

Глава 2. Экономическая характеристика предприятия ООО «Каравай»

2.1 Оценка организационных условий хозяйствования

2.2. Анализ состава и структуры динамики денежных потоков ООО «Каравай»

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Каравай»

Заключение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретический базис анализа  денежных потоков

1. Экономическая сущность денежных потоков предприятия

Эффективно  организованные денежные потоки компании являются важнейшим симптомом ее «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста  и достижения высоких конечных результатов  хозяйственной деятельности в целом. Знание и практическое использование  современных принципов, механизмов и методов организации и эффективного управления денежными потоками позволяют  обеспечить переход компании к новому качеству экономического развития в  рыночных условиях.

Денежные  потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Денежные  потоки от основной деятельности связаны  с текущими операциями по поступлению  выручки от реализации, оплатой счетов поставщиков, получением краткосрочных  кредитов и займов, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом.

Денежные  потоки (оттоки) в процессе инвестиционной деятельности, как правило, направлены на приобретение основных средств, нематериальных активов.

Денежные  потоки от финансовой деятельности —  поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или  паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников, и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности организации.

Денежный  поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений  и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами  времени, риска и ликвидности.

 

1.2 Классификация денежных потоков

Классификация денежных потоков: 
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

• денежный поток по предприятию в целом;
• денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;
• денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2. По видам хозяйственной деятельности:

• по операционной деятельности;
• по инвестиционной деятельности;
• о финансовой деятельности.

Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций предприятия, она должна генерировать основной поток денежных средств. 
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с поступлением и продажей долгосрочных активов, расходы (капитальные вложения) и доходы от инвестиций. 
Финансовая деятельность включает поступления денежных средств в результате получения краткосрочных кредитов и займов или эмиссии ценных бумаг краткосрочного характера, а также погашения задолженности по ранее полученным краткосрочным кредитам и займам и выплаты процентов кредиторам. 
Операционная деятельность – основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной или финансовой. 
Инвестиционная деятельность – совокупность операций по приобретению и продаже долгосрочных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, не являющихся эквивалентами денежных средств. 
Финансовая деятельность – деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия.  
3. По направленности движения денежных средств:

• положительный денежный поток – поступления денежных средств;
• отрицательный денежный поток – совокупность выплат.

4. По методу исчисления объема:

• валовой денежный поток – совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде;
• чистый денежный поток – разница между положительным и отрицательным денежным потоком.

5. По уровню достаточности объема:

• избыточный денежный поток – превышение поступлений денежных средств над реальной потребностью предприятия;
• дефицитный денежный поток – поступления существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их использовании.

6. По методу оценки во времени:

• настоящий;
• будущий – денежный поток приведенный по стоимости к конкретному предстоящему периоду времени.

7. По непрерывности формирования  в рассматриваемом периоде:

• регулярный денежный поток – поток поступлений осуществляется по отдельным интервалам этого периода;
• дискретный денежный поток – поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций.

8. По стабильности временных  интервалов:

• регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами;
• поток с неравномерными временными интервалами.

 

1.3 Роль и задачи анализа в  управлении денежными потоками

Для управления финансово-хозяйственной  деятельностью предприятий необходимо иметь полную, достоверную и своевременную  информацию о его финансовом положении, финансовых результатах деятельности, платежеспособности, эффективности  функционирования и т.п.

Поэтому одной из функций управления производством является учет, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение  информации, необходимой для управления.

Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между  учетом и принятием управленческих решений. В процессе его учетная  информация проходит аналитическую  обработку: производится сравнение  достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды  времени, с показателями других предприятий  и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. На основе результатов анализа разрабатываются  и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых  для научного обоснования и оптимизации  управленческих решений.

Даже в таком обобщенном представлении  видна значимость анализа для  управления предприятием.

В целом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой  систему специальных знаний, связанных  с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства, и разработки мероприятий по их исследованию.

Наиболее тесно анализ хозяйственной  деятельности связан с бухгалтерским  учетом, т.к. именно система бухгалтерского учета обеспечивает сбор, группировку  и обработку информации о фактах финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период, на основе которой рассчитываются показатели, отражаемые в финансовой отчетности. Таким образом, на большинстве предприятий  России анализ осуществляется сотрудниками бухгалтерии, и его результаты находят  свое отражение в пояснительной  записке к годовому отчету.

Еще одна причина связи анализа  с бухгалтерским учетом обусловлена  тем обстоятельством, что именно с учетом традиционно связывают  осуществление функции контроля за деятельностью предприятия в целом, его подразделений, отдельных лиц и операций. Поскольку любой контроль предполагает, по крайней мере, сравнение некоторых показателей, полученных результатов, совершенных действий, с неизбежностью возникает необходимость в проведении хотя бы самых элементарных аналитических расчетов.

Рис. 1. Фрагмент классификации вида экономического анализа

В условиях рыночной экономики, когда  бухгалтерские данные становятся, по сути, единственным достоверным источником информации, значимость аналитических  процедур в работе бухгалтеров существенно  усиливается. Можно отметить, по крайней  мере, следующие обстоятельства:

·  ориентация Российского учета на МСФО приводит к необходимости обеспечения раскрытия информации в отчетности на основе базовых принципов и требований МСФО, таких как: полезность, нейтральность, сравнимость, прозрачность и т.п. То есть данные, формируемые в системе бухгалтерского учета, должны быть максимально аналитическими и полезными для пользователей отчетности;

·  компьютеризация учета позволяет бухгалтерам участвовать в разработке оптимальных управленческих решений, т.е. составлять прогнозные формы отчетности, имеющей многофункциональное значение.

Большая роль отводится анализу  в определении и использовании  резервов повышения эффективности  производства. Он содействует рациональному, экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, недостатков  в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством  выявления внутрихозяйственных  резервов, основой разработки научнообоснованных планов и управленческих решений.

Экономический анализ представляет собой  не только самостоятельную отрасль  экономических знаний, но является также сферой практической деятельности управленческого персонала различного уровня.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе  возрастает. Это обусловлено разными  обстоятельствами:

·  необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом его наукоемкости и капиталоемкости;

·  отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям;

·  созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

Раскрывая роль и значение анализа, следует определиться – о каком  именно виде анализа идет речь. В  теории анализа существуют различные  классификации видов анализа. Не углубляясь в теоретические исследования, считаем возможным остановиться на наиболее распространенной, можно  сказать – общепринятой, классификации  видов анализа, раскрытой в работах  Ковалева В.В., Вахрина П.И., Шеремета А.Д. и др.

В приведенной схеме нас интересует финансовый анализ, т.к. любой хозяйствующий  субъект можно рассматривать  как некую социально-экономическую  систему, инициирующую потоки ресурсов и преобразующую их в продукцию  или услуги, предложение на рынок  и реализация которых обеспечивают достижение основных целей, определяющих и оправдывающих сам факт создания данного объекта. Финансовые ресурсы  играют при этом огромную, если не решающую, роль. На момент основания предприятия, а также в первые годы его функционирования приоритетное значение имеет инвестиционный аспект управления финансами, в дальнейшем относительно большее значение приобретают вопросы оптимизации финансирования текущей деятельности, в частности, анализ и прогнозирование денежных потоков, эффективное управление финансовой структурой компании и др.

Финансовый анализ – совокупность аналитических процедур, основывающихся на общедоступной информации финансового  характера и предназначенных  для оценки состояния и эффективности использования потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности.

Особенностями финансового анализа  являются:

·  обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;

·  множественность пользователей информации;

·  ориентация анализа только на публичную отчетность предприятия;

·  базирование на общедоступной информации;

·  преобладание денежного измерителя в системе критериев;

·  приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности;

·  возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;

·  информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера.

Поскольку результаты в любой сфере  бизнеса зависят от наличия и  эффективности использования финансовых ресурсов, обеспечивающих жизнедеятельность  предприятия, то забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом  деятельности любого субъекта хозяйствования.

Финансы предприятий выражают систему  денежных отношений, возникающих в  процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использования капитала, доходов  и денежных фондов.

Материальной основой рассмотренной  системы денежных отношений выступает  процесс движения денег, который  в ходе индивидуального кругооборота средств и представляет собой  денежный оборот предприятия. В условиях рыночной экономики эти вопросы  имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов является характерной  чертой и тенденцией во всем мире.

В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового  анализа, основным содержанием которого является комплексное системное  изучение финансового состояния  предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность на фиксированный  момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источники их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной  стратегической задаче – наращиванию  собственного капитала и обеспечению  устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

Цель финансового анализа –  оценить финансовое состояние организации  на основе достоверной информации, определить финансовый результат, финансовую устойчивость организации, ликвидность  ее баланса, платежеспособность организации, а также оценить эффективность  использования капитала.

Цели анализа достигаются в  результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач.

К основным задачам анализа относятся:

·  своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;

·  установление «критических точек» («узких» мест) и выявление причин их образования;

·  поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

·  разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

·  прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния  делится на внутренний и внешний. Они существенно отличаются по своим целям и содержанию.

Внутренний финансовый анализ –  это процесс исследования механизма  формирования, размещения и использования  капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания  собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового  состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Финансовое состояние предприятия  определяется не только финансовыми  результатами хозяйственной деятельности, но и его способностью своевременно погашать свои долги, т.е. ликвидностью активов, которая зависит от реального  денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоками денежных платежей, проходящих через кассу, расчетные, валютные и др. счета предприятий.

Наиболее распространенными для  анализа являются рассчитываемые пять групп финансовых показателей.

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения  дополнительных заемных средств  и получения кредитов. Кроме того, в эту группу входят показатели, позволяющие судить о возможности  предприятия функционировать в  дальнейшем.

Во второй группе объединяют показатели финансовой устойчивости. В экономической  литературе эту группу называют также  показателями структуры капитала и  платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Третью группу представляют показатели деловой активности. Их также называют коэффициентами управления активами.

В четвертую группу входят показатели рентабельности.

В пятую включают показатели рыночной активности и положения на рынке  ценных бумаг.

Одно из условий финансовой устойчивости предприятия выражено в показателях  платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности  отражают способность предприятия  погасить свои краткосрочные обязательства  легко реализуемыми средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Экономическая характеристика предприятия ООО «Каравай»

2.1 Оценка организационных условий хозяйствования

Объектом  исследования является общество с ограниченной ответственностью «Каравай» (ООО «Каравай»)».

Предприятие является самостоятельным хозяйственным  субъектом. Форма собственности - частная, учредителем является физическое лицо, которое несет ответственность  по обязательствам предприятия в  пределах своего вклада в уставной фонд фирмы. По состоянию на 1.01.2013 г. уставный фонд ООО «Каравай» составляет 754 533. руб.

ООО «Каравай» Основной целью общества является извлечение прибыли за счет ведения хозяйственной деятельности. Основными видами деятельности предприятия являются производство хлебобулочных изделий, оптовая торговля широким ассортиментом товаров без какой-либо конкретизации. Внешнеэкономическая деятельность осуществляется в порядке, предусмотренном законодательством РФ.

Предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на оказываемые услуги, предоставляя их по ценам, устанавливаемым на договорной основе.

За  десять лет освоен выпуск 30 наименований хлебобулочных изделий, что значительно  расширило возможности предприятия  в области сбыта продукции. Основные производственные фонды поддерживаются в хорошем состоянии за счет своевременного обновления изнашивающихся деталей.

С поставщиками сырья установлены  надежные и длительно действующие связи.  
Производство и потребление хлебобулочных изделий имеет постоянную тенденцию к росту. Поэтому наличие предприятия на рынке является необходимым и устойчивым.

ООО «Каравай» характеризуется высокой стабильностью и постоянством трудового коллектива. Предприятие уделяет большое внимание вопросам закрепления кадров на предприятии, повышению уровня трудовой дисциплины, поощрению производительного труда. Благодаря этому на предприятии за последних 5 лет сформировался устойчивый коллектив, значительно вырос профессиональный уровень его работников. Все это в немалой степени обусловило как высокий уровень заработной платы, так и постоянство трудового коллектива.

Учет  на предприятии полностью автоматизирован. Это позволяет наиболее экономично, быстро и точно обрабатывать информацию.

ООО «Каравай» является физическим лицом. Имеет в своем хозяйственном ведении имущество, самостоятельный баланс, расчетные счета в банке, печать, штампы, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязательства, быть истцом и ответчиком в суде.

2.2. Анализ состава и структуры динамики денежных потоков ООО «Каравай»

Денежные  средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся  деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах.

Наличные  денежные средства, ценные бумаги и  денежные документы, хранящиеся непосредственно  на предприятии составляют кассу  предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия  в наличности (выдача зарплаты, средств  на командировочные расходы и  т.д.), а основная масса денежных средств  и приравненных к ним активов  принято хранить в банке на расчетном счете, депозите.

Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим  самостоятельный баланс.

На  расчетном счете сосредотачиваются  свободные денежные средства и поступления  за реализованную продукцию, выполненные  работы и услуги, краткосрочные и  долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

В современной практике хозяйствования расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения необходимых  в текущей деятельности денежных средств.

К денежным средствам предприятия  относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка.

На  основе данных табл. В.1 Приложения В  можно рассмотреть структуру  денежных средств предприятия и удельный вес отдельных элементов 
Таблица 1 - Состав и структура денежных средств ООО «Каравай» в 2012 г., тыс. руб.

Показатель	01.01.2012	01.04.2012	01.07.2012	01.10.2012
Денежные средства (всего)	14 379	23 046	134 126	133 467
касса	264	237	195	154
расчетные счета	14 115	22 809	133 931	133 313

 
Как видно из таблицы 1. касса составляет незначительный удельный вес в общем  объеме денежных средств предприятия. Это объясняется преобладанием безналичной формы расчета с клиентами и переходом на выплату заработной платы работникам посредством пластиковых карт «Сбербанка ».

Довольно  значительную долю имеет категория  «расчетные счета». С расчетного счета  производятся почти все платежи  предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности  бюджету, соцстраху, получение денег  в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и  т.п. Выдача денег, а также безналичные  перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании  приказа предприятия - владельца  расчетного счета или с его  согласия (акцепта).

Таким образом, структура денежных средств предприятия не является стабильной. Наибольший удельный вес занимает категория «расчетные счета».

Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед  контрагентами.

Оценка  платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности  баланса зависит платёжеспособность предприятия. В то же время ликвидность  характеризует не только текущее  состояние расчётов, но и перспективу.

Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.