Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ финансово экономической деятельности

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Томский государственный архитектурно-строительный университет»

Стрежевской филиал

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра: «Экономика строительства»

ДИСЦИПЛИНА

«Анализ и диагностика Финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия»

Часть №2

Курсовая работа

Выполнил: Малеев А.А.

гр. 471/с

Проверила: Нужина И.П.

Стрежевой 2013 г.

Вопросы:

Основные направления анализа финансового состояния предприятия.
Проанализируйте изменения состава и структуры актива баланса.
Проанализируйте изменение состава и структуры пассива баланса.
Выполните анализ ликвидности баланса.
Сделайте выводы по расчетам.
Расчеты сопровождайте графиками и диаграммами.
Понятие платежеспособности и финансовой независимости.
Какие показатели прибыли и рентабельности используются в анализе финансового состояния. Как они рассчитываются?

Исходные данные:

Таблица №1

Таблица №2

Отчет о прибылях и убытках

1. Основные направления анализа финансового состояния предприятия.

Основными компонентами анализа финансового состояния является:

1. Анализ бухгалтерской отчетности. Бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового анализа, а ее анализ-это инструмент оценки текущего состояния и выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для анализа финансового состояния используются следующие формы бухгалтерской отчетности:

1 "Бухгалтерский баланс"

2 "Отчет о прибылях и убытках"

3 "Отчет об изменениях капитала"

4 "Отчет движения денежных средств"

5 "Приложение к бухгалтерскому балансу"

Для анализа может использоваться, как и годовая, так и квартальная отчетность. В бухгалтерской отчетности приводятся абсолютные данные, характеризующие состав имущества предприятия, размер собственного капитала и заемных средств, денежных потоков от инвестиций, операционной и финансовой деятельности, выручку от реализации продукции (работ, услуг), прибыль предприятия и др. При этом данные приводятся по состоянию "на начало отчетного периода" и "на конец отчетного периода", а так же за отчетный период и за предыдущий период.

2. Горизонтальный анализ. Горизонтальный анализ выражается в вычислении абсолютного и относительного отклонения показателей бухгалтерской отчетности за отчетный период с показателями предыдущих периодов.

3. Вертикальный анализ. Вертикальный анализ проводится с целью выявления структуры имущества, структуры источников средств, структуры дебиторской и кредиторской задолжности и т.д. Вертикальный анализ позволяет выявить удельный вес отдельных статей отчетности в общем итоге показателей ( в процентном выражении) и изменения структуры показателей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.

4. Трендовый анализ. Трендовый анализ основан на определении темпов роста, прироста показателей за ряд лет, позволяет выявить общую тенденцию в динамике показателей.

5. Расчет финансовых коэффициентов. Система финансовых коэффициентов используется для анализа платежей способности и финансовой независимости, деловой активности.

Проанализируем изменения состава и структуры актива баланса.

Таблица №2

Анализ динамики оборотных и внеоборотных средств

Актив	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста
Актив	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%
Внеоборотные активы	24802	32,69	35012	31,87	10210	-0,82	141,17
Оборотные активы	51072	67,31	74853	68,13	23781	0,82	146,56
Баланс	75874	100	109865	100	33991	0,00	144,80

Рис. 1. Динамика актива баланса

Рис. 2. Структура актива баланса

Таблица №3

Состав и структура внеоборотных активов

Актив	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста
Актив	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%
Нематериальные активы	1995	8,04	1988	5,32	-7	-2,73	99,65
Основные средства	13763	55,49	30282	81,01	16519	25,52	220,02
Незавершенное строительство	6118	24,67	2272	6,08	-3846	-18,59	37,14
Долгосрочные финансовые вложения	2926	11,80	2840	7,60	-86	-4,20	97,06
Всего необоротных активов	24802	100,00	37382	100,00	12580		150,72

Таблица №4

Состав и структура оборотных активов

Актив	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста
Актив	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%
Запасы	23275	45,57	38312	51,18	15037	5,61	164,61
Налог на добавленную стоимость	5320	10,42	3325	4,44	-1995	-5,97	62,50
Дебиторская задолженность	16226	31,77	22726	30,36	6500	-1,41	140,06
Краткосрочные финансовые вложения	1995	3,91	665	0,89	-1330	-3,02	33,33
Денежные средства	4256	8,33	9825	13,13	5569	4,79	230,85
Всего оборотных активов	51072	100,00	74853	100,00	23781		146,56

Рис. 3. Структура Внеоборотных активов на начало и на конец года

Рис. 3. Структура оборотных активов на начало и конец года

Проанализируем изменения состава и структуры пассива баланса.

Таблица №5

Состав и структура пассива баланса

Пассива	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста
Пассива	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%
Собственный капитал (капитал и резервы)	27849	36,70	55634	50,64	27785	13,93	199,77
Заемный капитал	48025	63,30	54231	49,36	6206	-13,93	112,92
Баланс	75874	100,00	109865	100,00	33991		144,80

Рис. 4. Динамика собственного и заемного капитала

Таблица №6

Состав и структура собственного капитала

Пассив	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста
Пассив	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%
Уставный капитал	26600	95,52	26600	47,81	0	-47,70	100,00
Добавочный капитал	1249	4,48	5320	9,56	4071	5,08	425,94
Резервный капитал			2660	4,78	2660	4,78
Нераспределенная прибыль прошлых лет			3325	5,98	3325	5,98
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			17729	31,87	17729	31,87
Всего капиталов и резервов	27849	100,00	55634	100,00	27785		199,77

Таблица №7

Структура и долгосрочных и краткосрочных обязательств

Пассив	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста
Пассив	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%
Долгосрочные обязательства	4256	8,86	7448	13,73	3192	4,87	175,00
Краткосрочные обязательства	43769	91,14	46783	86,27	3014	-4,87	106,89
Заемный капитал, всего	48025	100,00	54231	100,00	6206		112,92

Рис. 5. Динамика долгосрочных и краткосрочных обязательств

Таблица №8

Состав и структура долгосрочных обязательств

Пассив	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста
Пассив	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%
Займы и кредиты	4256	100,00	7448	100,00	3192	0,00	175,00
Всего займов и кредитов	4256	100,00	7448	100,00	3192	0,00	175,00

Таблица №9

Состав и структура краткосрочных обязательств

Пассив	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп роста
Пассив	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	%
Займы и кредиты	10640	13,84	7980	9,32	-2660	-4,51	75,00
Кредиторская задолженность	33129	43,08	38803	45,34	5674	2,26	117,13
поставщики и подрядчики	9310	12,11	15960	18,65	6650	6,54	171,43
задолженность перед персоналом организации	3990	5,19	3325	3,88	-665	-1,30	83,33
внебюджетными фондами	5586	7,26	3990	4,66	-1596	-2,60	71,43
задолженность по налогам и сборам	3059	3,98	4655	5,44	1596	1,46	152,17
прочие кредиторы	11184	14,54	10873	12,70	-311	-1,84	97,22
Всего капиталов и резервов	76898	100,00	85586	100,00	8688		111,30

Рис. 6. Структура краткосрочных обязательств на начало и конец года

Вывод: Анализ показывает увеличение активов баланса на 33991тыс. руб., что связанно с увеличением как стоимости внеоборотных активов на 10210 тыс. руб., так и оборотных на 23781 тыс. руб. . В целом темпы роста имущества предприятия равны 144,80 % при этом рост оборотных активов (146,56%) превышает темп роста внеоборотных активов (141,17%), что есть положительная тенденция.

Анализ структуры актива баланса показал явное увеличение основных средств на конец года на 220,02%, следовательно предприятие развивается.

Анализ структуры пассива баланса показал рост доли собственного капитала(н.г. 36,70, к г. 50,6 ) по сравнению с заемным (н.г. 63,30 к.г. 49,36) , Увеличения собственных капиталов и резервов с 27849 т.р. до 55634 т.р., что равняется 199,77%, а также небольшого роста краткосрочных обязательств с 76898 т.р. до 85586 т.р. , что равняется 111,30%, что так же показывает развитие и наращивание объемов предприятием.

Проведем анализ ликвидности предприятия

Таблица №10

Анализ ликвидности баланса

Актив	тыс.р.		Пассив	тыс.р.		Излишек		Недостаток
Актив	н.г	к.г		н.г	к.г	н.г	к.г	н.г	к.г
А1	6251	10490	П1	33129	38803			-26878,00	-28313,00
А2	16226	22726	П2	10640	7980	5586	14746
А3	28595	41637	П3	4256	7448	24339	34189
А4	24802	35012	П4	27849	55634	3047	20622
БАЛАНС	75874	109865	БАЛАНС	75874	109865

А1=ДенежныеСредства+КраткосрочныеФинансовыеВложения

А2=КраткосрочнаяДдебиторскаяЗадолжность

А3=Запасы+НалогнаДобавленнуюСтоимость

А4=ВнеоборотныеАктивы

П1=КредиторскаяЗадолжность

П2=краткосрочныеЗаемныеСредства

П3=ДолгосрочныеОбязательства

П4=СобственныйКапитал

Рис. 7. Ликвидность баланса на начало и конец года

Результаты расчетов показали, что баланс не является абсолютно ликвидным, как на начало так и на конец года. Необходимое соотношение по второй, третьей и четвертой группами пассивов и активов, но не впервой. В целом ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную

Платежеспособность и финансовая независимость.

Платежеспособность характеризует способность предприятия погашать свои платежные обязательства за счет активов. Различают текущею и общую платежеспособность. Текущая платежеспособность- это способность предприятия погашать свои платежные обязательства за счет оборотных активов, а общая за счет оборотных и внеоборотных активов.
Для оценки платежеспособности предприятия используются показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
2. Коэффициент быстрой ликвидности.
3. Коэффициент текущей ликвидности.
4. Коэффициент ликвидности товароматериальных ценностей.
5. Коэффициент общей платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности.
Ка.л.=		ДС+ К ФВ
		КО
КО- краткосрочные обязательства.
ДС- денежные средства
КФ В- краткосрочные финансовые вложения
Рекомендуемое значение Ка.л.≥ 0,2 - 0,5
Коэффициент быстрой ликвидности.
К б.л.=		ДС+ К ФВ+ КДЗ
		КО
КДЗ- краткосрочная дебиторская задолжность
Рекомендуемое значение Кб.л.≥ 0,7 - 1

Коэффициент текущей ликвидности.
Кт.л.=		ОА
		КО
ОА- оборотный актив
Рекомендуемое значение Кт.л.≥ 2
Коэффициент общей платежеспособности.
Ко.п.=		ИА
		КО+ДО
ИА- итог активов.
ДО- долгосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение Ко.п.≥ 2
Финансовая независимость характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования и оценивается следующими показателями:
1. Коэффициент автономии.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
3. Наличие собственного оборотного капитала.
4. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами.
5. Коэффициент маневренности собственных средств предприятия.
6. Коэффициент финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии.
Ка.=		СК
		ИС
СК- собственный капитал.
ИС- источники средств предприятия.
Рекомендуемое значение Ка.≥ 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Кз/с=		З С
		СК
З С- заемные средства.
Рекомендуемое значение Кз/с≤1

Собственный оборотный капитал.
СОК=( СК +ДО) - ВА
ВА- внеоборотные активы.
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами.
Ксок.=		СОК
		ОА
Рекомендуемое значение Ксок ≥ 0,1

Коэффициент маневренностисобственных средств предприятия.
Км =		СОК
		СК
Рекомендуемое значение Км ≥ 0,2- 0,5

Коэффициент финансовой устойчивости.
Кф.у. =		СК + ДО
		ВА + ОА
Рекомендуемое значение Кф.у. 0,75-0,9

Таблица №11

Анализ показателей платежеспособности

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста%	Рекомендуемое значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.	0,14	0,22	0,08	63,69	≥0,2
2. Козффициент быстрой ликвидности.	0,51	0,71	0,20	72,33	0,7-1
3. Коэффициент текущей ликвидности.	1,17	1,60	0,43	72,93	≥2-2,5
4. Коэффициент общей платежеспособности.	1,58	2,03	0,45	77,99	≥2

Рис.8. Динамика коэффициентов по группам

Таблица №12

Анализ показателей финансовой независимости

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Темп роста%	Рекомендуемое значение
Коэффициент автономии.	0,37	0,51	0,14	137,96	≥ 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.	1,72	0,97	-0,75	56,53	≤1
Собственный оборотный капитал(средства)	7303,00	28070,00	20767,00	384,36	≥ 0
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами.	0,14	0,38	0,23	262,25	≥ 0,1
Коэффициент маневренностисобственных средств предприятия.	0,26	0,50	0,24	192,40	≥ 0,2- 0,5
Коэффициент финансовой устойчивости.	0,42	0,57	0,15	135,70	0,75-0,9

Анализ платежеспособности показал, что по состоянию на конец года предприятие стало платежеспособным по Коэффициенту абсолютной ликвидности, Коэффициенту быстрой ликвидности и по Коэффициенту общей платежеспособности, а Коэффициент текущей ликвидности ниже рекомендуемой.

Рассчитаем Коэффициент утраты платежеспособности

К_У.П.=(1,6+3/12(1,6-1,17))/2 =0,85 меньше 1, в ближайшие три месяца может утратить платежеспособность

За анализируемый период финансовая независимость предприятия усилилась по по всем коэффициентам кроме финансовой устойчивости, соответствует рекомендуемым значениям.В целом предприятие финансово устойчиво.

По типу финансовой устойчивости предприятие следует признать кризисным, так как запасы превышают общую величину источников формирования запасов, все три критерия имеют отрицательную тенденцию.

Таблица №13

Анализ показателей финансовой независимости

Показатели	На начало года	На конец года
Запасы	23275,00	38312,00
Оборот активов за счет собственного капитала	3047,00	20622,00
Собственный оборотный капитал(средства)	7303,00	28070,00
Всего источников	17943,00	36050,00
Источник формирования капиталов СК	-20228,00	-17690,00
Источник формирования капиталов СОК	-15972,00	-10242,00
Источник формирование капиталов ВИ	-5332,00	-2262,00

Показатели прибыли и рентабельности.

Анализ прибыли проводят на основе данных формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" Основными направлениями анализа прибыли являются:

1. Анализ динамики каждого показателя прибыли за анализируемый период.

2. Анализ структуры показателей.

3. Факторный анализ прибыли.

Основными показателями прибыли в соответствии с формой №2 являются:

1. Прибыль валовая.

Пв= В- Ср

В- выручка от реализованной продукции.

Ср- себестоимость реализованной подукции

2. Прибыль от продаж.

Ппр = Пв - КР - УР

КР- коммерческие расходы.

УР - управленческие расходы.

3. Прибыль до налогообложения.

Пд.н.о = Ппр + %кп - %куп + Дпр - Рпр

4. Чистая прибыль.

Пч= Пд.н.о. –налоги-другие обязательные платежи

Рентабельность характеризует уровень прибыльности деятельности предприятия. Рассчитывается рентабельность на основе показателей прибыли. Если предприятие работает с убытками, то следует говорить об убыточности деятельности. Основными направлениями анализа рентабельности:

1. Рентабельность продукции.

Рп=

Ппр

*100%

Ср + КР + УР

2. Рентабельность продаж.

Рпр=

Ппр

*100%

3. Рентабельность капитала.

Рк=

Пд.н.о. (Пч)

К- среднегодовая стоимость имущества предприятия.

4. Рентабельность оборотных активов.

Роа=

Пд.н.о. (Пч)

ОА

ОА- среднегодовая стоимость оборотного капитала предприятия

5.Рентабельность собственного капитала.

Рск=

Пд.н.о. (Пч)

СК

Таблица №14

Анализ показателей прибыли

Таблица №14

Показатели прибыли

Анализ финансово экономической деятельности 📙 Курсовая → 🆔 23498