Анализ финансово-экономической деятельности на предприятии

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н.Ельцина»

Кафедра экономики и управления строительством

и рынком недвижимости

КУРСОВАЯ ПРОЕКТ

по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» на примере

ЗАО «Управляющая компания «Верх-Исетская»

Екатеринбург

2013

Оглавление

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.

Тема работы актуальна, так как в настоящее время в рыночной экономике функционирует большое количество предприятий. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах.

Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели - максимизации прибыли возможно только при правильном и продуманном планировании деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами.

ГЛАВА 1 «Теоретическое обоснование проекта»

Анализ весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека. Процедуры анализа входят составной частью в любое научно-практическое исследование и обычно образуют его первую стадию, когда исследователь переходит от простого описания нерасчлененного явления к изучению его строения.

Главная задача АФХД - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Для достижения этой цели проводятся:

Оценка результатов за прошедшие периоды;

Разработка процедур оперативного контроля за деятельностью предприятия;

Выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах;

Вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

Таким образом, финансовый анализ способствует выработке стратегии и тактики развития предприятия.

Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую, технологическую и другую информацию.

Все источники данных для АХД делятся на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, хозрасчетные, задания, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и другие источники.

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты.

Данные статистического учета, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

Учетным документом, является и экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяет провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и закономерности развития экономики предприятия.

С расширением компьютерной техники появились и новые машинные источники информации. К ним относятся данные, которые содержатся на различных видах электронных носителей.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность, а так же данные, которые не относятся к перечисленным ранее. В их число входят следующие документы:

• Официальные документы, которыми обязан пользоваться субъект хозяйствования в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства и местных органов власти, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия;
• Хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации;
• Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов;
• Целью выполнения курсового проекта по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» является углубление и закрепление теоретических знаний студентов по названному курсу, развитие навыков самостоятельной работы и применения на практике некоторых методов финансово-экономического анализа.
• Материалы изучения передового опыта, полученные из разных источников информации (интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.);
• Техническая и технологическая документация;
• Материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т.п.);
• Устная информация, которая получена во время встреч с членами своего коллектива или представителями других предприятий.

Экономическая информация должна:

1. Достоверно, объективно отражать исследуемые явления и процессы;
2. Отвечать принципу единства информации, поступающей из разных источников (планового, учетного и внеучетного характера);
3. Быть оперативной. Повышение оперативности достигается применением новейших средств связи, обработкой ее на ПЭВМ и т.д.;
4. Быть сопоставимой по предмету и объектам исследования, периоду времени, методологии исчисления показателей и ряду других признаков;
5. Быть рациональной (эффективной), то есть требовать минимума затрат на сбор, хранение и использование данных.

Информационная система АХД должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше требований, что является необходимым условием повышения действенности и эффективности АХД.

Возрастание роли финансового анализа в рыночной экономике связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жесткостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является тот хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние и конкурентоспособность.

[Таким образом, финансовый анализ отражает процесс изучения финансового состояния и ключевых результатов деятельности предприятия с целью выявления и мобилизации резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения устойчивого экономического роста] Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика - 2006. - 208с: ил. .

ГЛАВА 2 «Общая характеристика организации»

1. Наименование:

Закрытое акционерное общество «Управляющая компания «Верх-Исетская» 

Сокращенное наименование: ЗАО «УК «Верх-Исетская» 

Адрес (юридический и фактический):

620102, г. Екатеринбург, ул. Посадская, д. 28 "А", тел.: (343) 212-07-31, (343) 212-58-79 (факс).

Время работы: Понедельник - пятница с 8.00 до 17.00. Перерыв: с 12 до 13. 

Форма собственности: Частная 

Дата образования: 26 февраля 2006 года 

Коллектив: Все специалисты аттестованы. Руководящий состав сертифицирован. Средний возраст - 40 лет. 70% имеют высшее образование, в том числе 1 кандидат наук. 

Генеральный директор: Малахова Елена Геннадьевна.

2. Основные направления деятельности:

• организация предоставления жилищно-коммунальных услуг собственникам и нанимателям (арендаторам) жилых и нежилых помещений;

• организация текущих, капитальных и других видов ремонта объектов, а также их реконструкции и модернизации;
• оказание платных услуг населению и другим потребителям;
• производство и внедрение научно-исследовательских, опытно-конструкторских, проектных работ, программной продукции;
• консультационные услуги.
3. Выполняемые работы (оказываемые услуги) по содержанию и ремонту общего имущества в многоквартирных домах, выполняемые (оказываемые) непосредственно управляющей компанией "Верх-Исетская":
1. услуги в отношении общего имущества собственников помещений в многоквартирном доме, из числа услуг, указанных в Правилах содержания общего имущества в многоквартирном доме, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 13 августа 2006 года № 491 - осуществляются силами подрядных организаций на основании заключенных договоров.
2. услуги, связанные с достижением целей управления многоквартирными домами:
1. услуги по обеспечению поставки в многоквартирные дома холодного и горячего водоснабжения, водоотведения, теплоснабжения, электроснабжения, газоснабжения осуществляются на основании договоров на поставку ресурса, заключенных с энергоснабжающими организациями.

2. заключение от имени собственников помещений в многоквартирных домах договоров об использовании общего имущества собственников помещений в многоквартирных домах осуществляется на основании решений общего собрания собственников.
3. охрана подъездов не осуществляется (возможна по решению общего собрания собственников).
4. охрана коллективных автостоянок не осуществляется (возможна по решению общего собрания собственников).
5. учет собственников помещений в многоквартирных домах осуществляется на основании договора с муниципальным бюджетным учреждением "Центр муниципальных услуг в жилищно-коммунальной сфере".
6. иные услуги по управлению многоквартирными домами осуществляются на основании решений общего собрания собственников.

2.1 Анализ финансового состояния  хозяйствующего субъекта

Основной целью финансово-экономического анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния хозяйствующего субъекта, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом следует иметь в виду, что хотя таким образом проводится ретроспективный анализ, его результаты представляют определенный интерес, поскольку на их основе с помощью специальных методов можно спроецировать ожидаемые параметры финансового состояния на ближайшую или несколько более отдаленную перспективу.

Цель анализа достигается в результате решения определенного набора взаимосвязанных аналитических задач, ограничиваемого организационными, информационными,  техническими и методическими возможностями проведения анализа. Признавая недостаточность технических возможностей и методического арсенала анализа, следует отметить, что в конечном итоге главным фактором является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность хозяйствующего субъекта - это «сырая» информация, что в полной мере относится и к данным отчетности, представляемой хозяйствующими  субъектами в налоговые органы, на основе который должен быть проведен анализ в курсовом проекте. Полный комплексный анализ деятельности хозяйствующего субъекта  принято подразделять на финансовый (внешний) и управленческий (внутренний), что обусловлено сложившимся на практике разделением системы учета в масштабе хозяйствующего субъекта на финансовый (бухгалтерский) учет и управленческий  учет. Несмотря на достаточно условное разделение анализа на внешний и внутренний (поскольку внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа  и наоборот), проведение в курсовом проекте лишь одной его части - финансового анализа - связано с ограниченностью исходной информации, невозможностью привлечения для выполнения курсового проекта данных производственного учета, нормативной и плановой информации. Все это обусловливает  проведение анализа классическим способом - по данным финансовой отчетности, то есть проведение финансового (внешнего) анализа. Финансово-экономический анализ проводится на основе собранных во время экономической практики данных бухгалтерской отчетности, представляемой хозяйствующим субъектом в налоговые органы. Логика  аналитической работы предполагает проведение анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в виде двухмодульной процедуры:

• экспресс-анализ (анализ основных показателей финансово-экономической деятельности организации, предварительный обзор экономического и финансового положения организации);
• детализированный, углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

2.1.1 Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта (экспресс-анализ)

Целью экспресс-анализа является получение оперативной, относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития  хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно проводить в три этапа.

Первый этап - подготовительный, задачами которого являются принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и получение подтверждения в ее готовности к чтению. Первая задача решается  путем ознакомления с аудиторским заключением, вторая - проверка готовности отчетности к чтению - носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм, проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимоувязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Второй этап - предварительный обзор бухгалтерской отчетности - предполагает ознакомление с пояснительной запиской к балансу, на  основании которой можно оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также установить качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Также на данном этапе осуществляется знакомство с учетной политикой организации, чтобы определить методы оценки основных балансовых статей, порядок и принципы формирования фондов и резервов, принципы организации расчетов с кредиторами, метод определения выручки от реализации и т.п.

На данном этапе дается оценка величины и динамики основных показателей, характеризующих деятельность хозяйствующего субъекта за рассматриваемый период. Результаты расчета основных показателей сводятся в табл. 1. Для расчета используются данные, содержащиеся в формах № 1, 2 и 5 бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.1 – Основные финансово-экономические показатели предприятия  за 2011 -2012  гг.

Выводы:

• количество собранных с собственников средств увеличилось за 2 года незначительно, при (постоянном) повышении тарифов (Темп прироста составил 3,09%)
• собственники стали платить меньше, на лицо отрицательная, или близкая к нулю динамика продаж
• увеличение стоимости основных средств может говорить об обновлении (например) парка техники в 2011 году, так как износ основных средств довольно большой (50%)
• этот же показатель повлиял на снижение фондоотдачи в 2012 году (на 93,72 руб/руб.) на единицу продукции задолжено больше основных фондов
• снижение численности персонала, может говорить о том, что часть работ передали другим организациям, оставшимся сотрудникам заработную плату повысили
• производительность труда выросла, это так же может говорить о незаконном использовании труда мигрантов, поскольку производительность труда выросла очень сильно (~на 70%).  
• прибыль п. 14-15 говорят о том, что не проводится, или проводится очень слабо, работа с собственниками жилья, по основной реализации
• предприятие в убытке в 2012 году, и если бы не другие виды деятельности, прибыль в 2012 году показала бы отрицательную динамику
• оборотные средства предприятия, показывают положительную динамику (увеличились на 92492 тыс. руб.), как и рентабельность производства

Вывод: предприятие в 2012 году по сравнению с 2011 стало больше уделять внимание другому (не основному) направлению бизнеса, который и приносит основную прибыль. Работа с собственниками жилья по сбору средств ведётся слабо (или не ведется совсем).

Третий - основной – этап экспресс-анализа: экономическое чтение и анализ отчетности. Его цель - обобщенная оценка имущественного и финансового состояния объекта по данным отчетности.

В данном разделе предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств, выявление «больных» статей в отчетности и оценка их в динамике. Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в табл. 2.

Выводы:

• Имущественное положение: в 2012 году выросли основные средства (за счет приобретения новой техники) следовательно выросла доля основных  средств в сумме активов, таким образом предприятию нужно принимать меры к обновлению основных средств в последующие 4 года, т.к. износ увеличивается
• Финансовое положение: все оборотные средства предприятия заёмные
• Коэффициент текущей ликвидности не только не достигает 1,5, но и имеет тенденцию к снижению (на 37,88%), что не благоприятно сказывается на способности компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов
• Коэффициент покрытия запасов (КGSC) - характеризует степень (долю) покрытия запасов нормальными источниками, к которым, кроме рабочего капитала, относят ссуды банков под товарные запасы, кредиторскую задолженность за поставленные сырье и материалы и др.

Рекомендуемое значение > 1 (100%) - в этом случае компания признается финансово устойчивой, в нашем случае 22,43 и 11,46, в 2011-м и 2012-м гг. соответственно, компания признается финансово устойчивой

• «Больные» статьи в отчетности:

-убытки, остаются примерно на одном уровне, в 2011-м и в 2012-м годах

-просроченная дебиторская задолженность уменьшается

-самой больной статьёй остается просроченная кредиторская задолженность, она увеличилась в 2012 году на 27,85%

 2.1.2 Детализированный (углубленный) анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Детализированный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Цель детализированного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей его развития на перспективу.

В общем виде программа детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта включает в себя следующие разделы:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта
1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйствен-ной деятельности.
2. Выявление и оценка «больных»  статей отчетности
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования
1. Оценка и анализ имущественного положения
1. Построение аналитического баланса
2. Вертикальный анализ баланса
3. Горизонтальный анализ баланса
4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
2. Оценка и анализ финансового положения
1. Оценка ликвидности и платежеспособности.
2. Оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной    деятельности
1. Оценка эффективности текущей  деятельности (деловой активности)
2. Анализ прибыли и рентабельности.

2.1.2.1 Предварительный  обзор экономического и финансового  положения хозяйствующего субъекта

Процедуры этого раздела вписываются в рассмотренную выше методику экспресс-анализа, и поэтому не требуют дополнительного пояснения.

2.1.2.1.1 Анализ имущественного положения

Стоимостная оценка имущества фирмы, его структуры, а также суждение о произошедших за рассматриваемый период изменениях могут быть получены либо по балансу в исходном формате, либо по так называемому аналитическому балансу. Последний получается путем перегруппировки и агрегирования статей и подразделов баланса в формат, рассматриваемый аналитиком, во-первых, как более наглядный для выявления взаимосвязей и закономерностей, свойственных данной фирме, и, во-вторых, как более удобный для расчета аналитических коэффициентов. При необходимости может осуществляться дополнительная очистка баланса от регулятивов, однако в действующем формате регулирующие статьи не играют существенной роли, поэтому процедура очистки не является значимо необходимой.

Устойчивость финансового положения в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения, данные о динамике которых можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:

во-первых, относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции, затрудняющей сопоставление в динамике абсолютных показателей;

во-вторых, использование относительных показателей позволяет  проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный аналитический (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в табл. 3., на основе которой делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в определении темпов роста по всем статьям исходного или укрупненного баланса, что позволяет не только анализировать динамику отдельных показателей, но и прогнозировать их изменения.