Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3. 2

Содержание

 

Введение…………………………………………………………….....3

Исходные данные……………………………………………………..5

Агрегированный баланс……………………………………………..11

Расчет показателей ликвидности баланса предприятия…………..12

Выводы……………………………………………………………….26

Рекомендации………………………………………………………..27

Формирование прогнозного баланса……………………………….28

Заключение…………………………………………………………..33

Список литературы………………………………………………….35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

     В условиях рыночной экономики для повышения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования большую роль играет анализ их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Проводя финансовый анализ, предприятие получает возможность определить свои слабые места, т.е. этапы прохождения финансовых потоков, на которых возникают сбои и задержки, которые приводят к возникновению потребности в банковских кредитах. У каждого предприятия существует круг лиц, которые были бы заинтересованы в получении информации об его текущей и будущей финансовой устойчивости, деловой активности и основных финансовых результатах деятельности. Источником такой информации обычно является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Однако, сравнение абсолютных значений бухгалтерской отчетности не может дать нужную информацию.

   Для проведения наиболее полного анализа финансово-экономического положения субъекта экономики, применяется различные системы аналитических показателей. В данной курсовой работе предложен анализ финансово-экономического состояния предприятия ОАО  «Глобалстрой-Инжиниринг», используя адаптированную к российским условиям методику «UNIDO» (Организации Объединенных Наций по промышленному развитию).

    Открытое акционерное общество «Глобалстрой-Инжиниринг» является одной из крупнейших компаний в секторе проектирования, снабжения и строительства (EPC) для компаний нефтегазовой отрасли в России и СНГ. В настоящее время ОАО «ГСИ» является ядром многофункционального строительного холдинга, имеющего в своем составе общестроительные, монтажные, трубопроводные, проектные и другие предприятия.

   Миссия ОАО «ГСИ» заключается в удовлетворении потребностей:

  • Заказчиков - в комплексной реализации проектов строительства объектов нефтегазовой отрасли, промышленной и гражданской инфраструктуры, оффшорных проектов с применением передовых технологий, отвечающих современным экологическим стандартам;
  • Акционеров - увеличивая финансовую эффективность деятельности всех предприятий группы компаний; сохраняя и повышая доверие к компаниям со стороны клиентов, партнеров и инвесторов; понимая устремление акционеров развивать крупный, конкурентоспособный бизнес, приносящий ценность обществу.
  • Сотрудников - регулярно повышая квалификацию и мотивацию персонала; соблюдая законодательные, нормативные и договорные требования в отношении охраны здоровья и безопасности труда; предотвращая травмы и ухудшение состояния здоровья работников; обеспечивая потребности и ожидания своих работников в признании их деятельности, удовлетворенности работой;
  • Общества - соблюдая требования природоохранного законодательства и другие требования, относящихся к экологическим аспектам деятельности и продукции предприятий строительного комплекса; предотвращая загрязнение и нанесение вреда здоровью лиц, находящихся на объектах ОАО «ГСИ» и его дочерних предприятий; защищая здоровье населения, проживающего в районах деятельности производственных объектов ОАО «ГСИ»; осуществляя периодическое информирование всех заинтересованных сторон о деятельности ОАО «ГСИ» в области промышленной безопасности, охраны окружающей среды.

   На мощностях предприятия работает свыше 20 тысяч специалистов. Компания опирается на принцип сохранения благополучной экологической обстановки и обеспечения выполнения правил охраны труда. Деятельность ОАО «Глобалстрой Инжиниринг» регулируется нормами российского и международного законодательства.

   Темпы реализации новых проектов  позволяют Обществу  постоянно  расширять географию своей деятельности,  которая  в настоящее  время  охватывает практически  всю Россию:  от  Южных регионов до  Крайнего Севера,  от  Запада  до  Дальнего  Востока. Строительные объекты ОАО  «ГСИ»  расположены на площадках  Центрального,Уральского, Северо-Западного, Приволжского, Южного федеральных округов. Помимо работ непосредственно на объектах нефтедобычи, нефтегазопереработки и транспортировки Общество уделяет особое внимание развитию и строительству объектов гражданского, социально-культурного назначения и созданию сопутствующей

инфраструктуры.

 

 

 

 

Исходные данные

   Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

20

12

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

31

12

2012

Организация

ОАО «Глобалстрой-инжиниринг»

по ОКПО

39355771

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

8608020333

Вид экономической 
деятельности

Проектирование, снабжение и строительство для компаний нефтегазовой и нефтехимической отраслей в России и СНГ

по 
ОКВЭД

45.21

Организационно-правовая форма/форма собственности

ОАО/ частная

      
 

по ОКОПФ/ОКФС

47

16

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384


 

АКТИВ

Код показателя

На 2012 год

На 2011 год

На 2010 год

На 2009 год

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1.1 Нематериальные активы

 

1110

 

153

 

304

 

351

 

366

Результаты исследований и разработок

1120

_

_

_

_

Нематериальные поисковые активы

1121

_

_

_

_

Материальные поисковые активы

1122

_

_

_

_

1.2 Основные средства

1130

1 498 660

1 082 414

207 077

201 091

В том числе:

          

Незавершенные капитальные вложения

1131

873 696

894 572

142 531

111 107

Доходные вложения в материальные ценности

1140

_

_

_

_

Финансовые вложения

1150

6 685 333

6 702 359

3 725 868

2 921 070

В том числе:

  

 

6 546 942

 

6 608 402

 

3 673 649

 

2 877 652

Инвестиции в УК других организаций

1151

Долгосрочные займы,выданные под %

1152

133 141

93 957

40 000

34 988

Прочие финансовые вложения

1153

5250

_

12 219

8430

Отложенные налоговые активы

1160

606 879

363 153

21 492

15 591

Прочие внеоборотные активы

1170

4 939

6 125

6 148

5 802

Итого по разделу I

1100

8 795 964

8 154 355

3 960 936

3 143 920

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

 

1210

 

2 163 133

 

21 901

 

104 705

 

42 322

В том числе:

          

Сырье и материалы

1211

1 910 965

18 667

12 344

9 159

Затраты на незавершенном производстве

1212

87 666

1 269

1 269

1 347

Готовая продукция и товары для перепродажи

1213

164 307

1032

39 180

12 507

Товары отгруженные

1214

195

933

51 912

19 309

Расходы будущих периодов

1215

_

_

_

_

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

1220

4092

386 077

220 222

56 395

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)

1230

7 649 857

13 135 857

9 474 003

11 119 419

в том числе :

          

Долгосрочная задолженность

1231

87 238

195 848

210 952

216 404

В том числе:

          

покупатели и заказчики

  

7 903

81 033

132 214

147 411

Краткосрочная задолженность

1232

7 562  619

12 940 009

9 263 051

10 903 015

В том числе:

          

Покупатели и заказчики

  

3 805 851

8 231 543

6 257 221

7 686 429

Авансы выданные

  

1 957 789

3 647 147

1 501 568

1 899 578

Прочие дебиторы

  

1 798 979

1 061 319

1 504 262

1 317 008

Финансовые вложения( за исключением денежных эквивалентов)

1240

684 004

673 620

253 249

439 201

В том числе:

          

Краткосрочные займы

1241

510 504

673 620

253 249

439 201

Прочие финансовые вложения

1242

173 500

_

_

_

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

3 804 229

2 137 488

697 614

424 655

Прочие оборотные активы

1260

235 595

19 291

50 553

34 749

В том числе:

          

Корректировка выручки по ПБУ 2/2008

1261

232 111

18 443

50 553

34 749

Итого по разделу II

1200

14 540 910

16 374 234

10 800 346

12 115 531

БАЛАНС

1600

23 336 874

24 528 589

14 761 282

15 259 451

ПАССИВ

Код показателя

На 2012 год

На 2011 год

На 2010 год

На 2009 год

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал(Складочный капитал,уставный фонд, вклады товарищей)

 

1310

 

42

 

42

 

42

 

42

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

_

_

_

_

Переоценка внеоборотных активов

1340

180

204

199

201

Добавочный капитал( без переоценки)

1350

822

822

822

822

Резервный капитал

1360

2

2

2

2

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

7 410 164

8 731 464

5 804 581

6 537 487

В том числе:

          

Прошлых лет

1371

5 731 248

8 731 464

5 804 581

6 537 487

Отчетного года

1372

1 678 916

_

_

_

Корректировка нераспределенной прибыли в связи с исправлением ошибок по ПБУ 22/10

1373

_

_

_

_

Доходы(расходы), относящиеся непосредственно на увеличение капитала

1374

_

_

_

_

Итого по разделу III

1300

7 411 210

8 732 534

5 805 646

6 538 554

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

 

1410

 

_

 

_

 

_

 

_

Отложенные налоговые обязательства

1420

289 461

68 098

(5053)

10012

Оценочные обязательства

1430

_

_

_

_

Прочие обязательства

1450

39 000

39 000

39 000

39 000

В том числе:

          

Долгосрочная кредиторская задолженность

1451

_

_

_

_

Итого по разделу IV

1400

328 461

107 098

33 947

49 012

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

 

1510

 

925 900

 

965 877

 

839 189

 

872 568

Кредиторская задолженность

1520

12 098 285

12 957 299

8 038 250

7 799 299

В том числе:

 

1521

 

4 000 016

 

6 162 580

 

5 668 867

 

5 988 793

Поставщики и подрядчики

Задолженность перед персоналом по оплате труда

1522

27 464

25 922

17 942

15 369

Задолженность перед внебюджетными фондами

1523

6 400

839

1252

1840

Задолженность по налогам и сборам

1524

348 350

4601

4902

6048

Авансы полученные

1525

7 714 998

      

Прочие кредиторы

1526

1 057

3947

5234

9478

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

1527

_

_

325 312

413 574

Доходы будущих периодов

1530

_

_

_

_

Оценочные обязательства

1540

59 493

39 543

15 959

12 827

Прочие обязательства

1550

2 513 525

1 728 238

28 291

19 313

В том числе:

 

1551

        

Корректировка выручки по ПБУ 2/2008

2 513 525

13526

15285

22195

Итого по разделу V

1500

15 597 203

15 688 957

8 921 689

8 671 885

БАЛАНС

1700

23 336 874

24 528 589

14 761 282

15 259 451


 

 

 

 

 

 

 

Примечания

1. Указывается номер соответствующего  пояснения к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная  дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий  год.

5. Указывается год, предшествующий  предыдущему.

6. Некоммерческая организация  именует указанный раздел "Целевое  финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других  формах отчетов вычитаемый или  отрицательный показатель показывается  в круглых скобках.

Сведенный отчет о прибылях и убытках,тыс.руб.

Отчет о прибылях и убытках

за

январь-декабрь

20

12

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

31

12

2012

Организация

ОАО «Глобалстрой-инжиниринг»

по ОКПО

39355771

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

8608020333

Вид экономической 
деятельности

Проектирование, снабжение и строительство для компаний нефтегазовой и нефтехимической отраслей в России и СНГ

по 
ОКВЭД

45.21

Организационно-правовая форма/форма собственности

ОАО/ частная

      
 

по ОКОПФ/ОКФС

47

16

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384


 

Наименование показателя

Код показателя

За 2009 год

За 2010 год

За 2011 год

За 2012 год

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

31 112 082

24 648 353

23 066 281

25 470 289

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(27 982 995)

(22 115 247)

(20 279 204)

(22 006 662)

Валовая прибыль

029

3 129 087

2 533 106

2 787 077

3 463 627

Коммерческие расходы

030

2772

3377

5331

1 220

Управленческие расходы

040

   1 035 667

845 471

1 029 833

1 488 867

Прибыль (убыток) от продаж

050

2 090 648

1 684 258

1 751 913

1 973 540

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

 

060

 

141 669

 

60 875

 

94 174

 

183 269

Проценты к уплате

070

167

165

355

718

Доходы от участия в других организациях

080

3 693 311

2 604 028

1 735 029

195 807

Прочие доходы

090

872 495

335 622

327 926

698 437

Прочие расходы

100

950 526

599 439

562 194

911 598

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

5 847 430

4 085 179

3 346 493

2 138 737

Отложенные налоговые активы

141

77 106

13 004

343 684

169 137

Отложенные налоговые обязательства

142

71 167

144 704

75 5665

78 533

Текущий налог на прибыль

150

492 120

534 779

657 818

548 335

Дополнительные показатели

160

1251

1948

29 906

2090

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

5 348 120

3 684 048

2 926 888

1 678 916

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

 

200

 

666 723

 

413 957

 

279 600

 

38 903

Базовая прибыль (убыток) на акцию

201

_

_

_

_

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

_

_

_

_


         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Примечания

1. Указывается номер соответствующего  пояснения к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетный  период.

4. Указывается период предыдущего  года, аналогичный отчетному периоду.

5. Выручка отражается за  минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов.

6. Совокупный финансовый  результат периода определяется  как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки  внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".

 

Агрегированный баланс

Агрегированные активы предприятии с 2009 по 2012, тыс. руб.

Единица измерения:тыс.руб  

Наименование строки агрегированного актива баланса предприятия

Условное обозначение

На 2009 год

На 2010 год

На 2011 год

На 2012 год

Внеоборотные активы

ВНА

3143920

3960936

8154355

8795964

Текущие активы, в т.ч.

ТА

12115531

10800346

16374234

14540910

запасы сырья и материалов

ЗСМ

41112

104705

21901

2163133

затраты в незавершенном производстве

НЗП

1347

1269

1269

87666

товарные запасы

ТЗ

31816

91092

1965

164502

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

НДС

56395

220222

386077

4092

краткосрочная дебиторская задолженность

КДЗ

11119419

9474003

13135857

7649857

денежные средства

ДС

424655

697614

2137488

3804229

краткосрочные финансовые вложения

КФВ

439201

253249

673620

684004

другие оборотные (текущие) активы

ДОА

34749

50553

19291

235595

Итого активы

А

15259451

14761282

24528589

23336874


 

Агрегированный пассив предприятия с 2009 по 2012 г, тыс. руб.

Наименование строки агрегированного пассива баланса предприятия

Условное обозначение

На 2009 год

На 2010 год

На 2011 год

На 2012 год

Собственные средства

СС

6 538 534

6130958

8732534

7411210

Долгосрочные заемные средства

ДЗС

49 012

33947

107098

328461

Текущие пассивы, в т.ч.

ТП

8 671 885

8921689

15688957

15597203

краткосрочные заемные средства

КЗС

872586

839189

965877

925900

Кредиторская задолженность, в т.ч.

КЗ

7767159

8038250

12957299

12098285

кредиторская задолженность по бюджетным платежам

КЗБП

94785

110534

547494

348350

кредиторская задолженность по платежам ЕСН

КЗВФ

241

576

1778

6400

кредиторская задолженность по оплате труда

КЗОТ

15369

17942

25922

27464

Итого пассивы

П

15259451

14761282

24528589

23336874




 

Агрегированный отчет о прибылях и убытках предприятия

 с 2009 по 2012 , тыс. руб.

Наименование строки отчета о прибылях и убытках

Условное обозначение

1 период

(2009год)

2 период

(2010год)

3 период

(2011 год)

4 период

(2012 год)

Выручка

В

31 112 082

24 648 353

23 066 281

25 470 289

Производственная себестоимость

ПС

27 982 995

22 115 247

20 279 204

22 006 662

Операционная прибыль

ВВ

3 129 087

2 533 106

2 784 077

3 463 627

Полная себестоимость продукции

Р

29 021 434

22 964 095

21 314 368

23 496 749

Прибыль от продаж

ПП

2 090 648

1 684 258

1 751 913

1 973 540

Прибыль до налогообложения

ПдН

5 847 430

4 085 179

3 346 493

2 138 737

Прибыль после налогообложения (ЕАT)

ПпН

5 348 120

3 684 048

2 926 888

1 678 916

Распределяемая прибыль

РП

5 749 406

4 051 232

3 239 395

1 810 276


 

Расчёт показателей ликвидности баланса предприятия

№ показа-теля

Наименование показателя

Расчет

1 период

(2009год)

2 период

(2010год)

3 период

(2011 год)

4 период

(2012 год)

Анализ ликвидности баланса предприятия

Коэффициенты текущей ликвидности (платежеспособности)

3.1

Коэффициент покрытия

Ср1=12115531/8 671885=1,4

Ср2= 10800346/8921689=1,21   

Ср3=16374 234/15688957=1,04

Ср4=14540910/15597203=0,93

1,4

1,21   

1,04

0,93

3.2

Коэффициент срочности

Cт1=(424655+11119 419+439201)/

8671885=1,38

Cт2=(697614+9474 003+253249)/

8921689= 1,17

Cт3=(2137488+13135857+673620)/

15688957= 1,02

Cт4=(3804229+7649857+684004)/

15 597203 = 0,78

 

  1,38

     1,17 

1,02

0,78

3.3.

Коэффициент абсолютной ликвидности

CAl1= 424655/8671885 =0,049

CAl2= 697614/8921689=0,078

CAl3= 2137488/15688957=0,136

CAl4= 3804229/15597203=0,244

0,049

0,078

0,136

0,244

3.4

Взвешенный коэффициент текущей ликвидности

CWCL1=(0,5*15259451)/8671885)=0,88 

CWCL2= (0,5*14761282/8921689)= 0,83

CWCL3=(0,5*24 528589/15688957)=0,78

CWCL4= (0,5*23336874/15597203)=0,75

0,88 

0,83

0,78

0,75

3.5

Коэффициент качества текущих активов

СQA1=  (0,5*15259451/12115531)= 0,63 

СQA2= (0,5*14761282/10800346) =0,68

СQA3= (0,5*24528589/16374234) =0,75

СQA4=  (0,5*23336 874/14540910) =0,8

0,63 

0,68

0,75

0,8

3.6

Собственный оборотный капитал

СОК=СС+ДЗС–ВНА

СОК1= 6538534+49012-3143920=3443626

СОК2 =6130958+33 947-

3960936=2203969

СОК3 = 8732534+107098-

8154355=685277

СОК 4 =7411210+328461-

8795964= -1056293

3 443 626

2 203 969

685 277

-1 056 293

Коэффициенты долгосрочной ликвидности

3.7

Коэффициент маневренности

CМ1=(3443626)/(6538534+49012)=0,52

CМ2=(2203969)/(6130 958+33947)=0,36

CМ3=(685277)/(8 732 534+107098)=0,8

CМ4=(1 056 293)/(7 411 210+328 461)

= 0,14

0,52

0,36

0,8

0,14

3.8

Коэффициент независимости

СIND1=  6538534/15259451=0,43

СIND2= 6130958/14761282=0,42

СIND3=  8732534/24528589=0,36

СIND4=  7411210/ 23336874=0,32

0,43

0,42

0,36

0,32

3.9

Коэффициент общей ликвидности

Cgl1=(15259451)/(8671885+49012)= 1,75

Cgl2=(14761282)/(8921689+33947)=

1,65

Cgl3=(24528589)/(15688957+107098)=

1,55

Cgl=(23336874)/(15597203+328461)=

1,47

1,75

1,65

1,55

1,47

3.10

Ликвидационная стоимость активов

ЛСА1=(0,5*15 259 451)=7 629 725

ЛСА2=(0,5*14 761 282)=7 380 641

ЛСА3= (0,5*24 528 589)=12 264 294

ЛСА4= (0,5*23 336 874)=11 668 437

7629725

7380641

12264294

11668437

3.11

Ликвидационная стоимость предприятия

ЛСП=ЛСА–ТП–ДЗС

ЛСП1=7629725-8671885-49012=

-1091172

ЛСП2=7380641-8921689-33947=

-1574995

ЛСП3 =12264294-15688957-107098=

-3531761

ЛСП4 =11668437-15597203-328461=

-4257226

 

-1091172

-1574995

-3531761

-4257226

3.12

Взвешенный коэффициент общей ликвидности

CWGL1=(7629725,5)/(867 885+49 012)= 0,87

CWGL2= (7380641)/(8921 689+33 947)  = 0,82

CWGL3=(12264294)/(15688957+107098)=0,78

CWGL4=(11 668 437)/(15 597 203+328 461)= 0,73

0,87

0,82

0,78

0,73

Анализ деловой активности предприятия

Показатели времени оборота текущих активов предприятия

Показатели времени оборота текущих активов относительно выручки

4.4

Время оборота текущих активов

ВОТА1–12115531/31112082*360= 140

ВОТА2– 10800346/24 648 353*360 = 158

ВОТА3– 16374234/23 066 281*360 =256

ВОТА4– 14540910/25 470 289*360 =206

140

158

256

206

4.5

Время оборота материальных запасов сырья и материалов

ВОЗСМ1 – 41112/(31112082)*360=0,5 αзсм=0,75

ВОЗСМ2 – 104705/(24648353)*360 =1,5

       αзсм=0,75

ВОЗСМ3 – 21901/(23066281)*360 =0,3

       αзсм=0,75       

ВОЗСМ4– 2163133/(25470289)*360 = 31

        αзсм=0,75-0,005*(21-20)=0,7

0,5

1,5

0,3

31

4.7

Время оборота незавершенного производства

ВОНЗП1–1347/(31112082)*360= 0,02

ВОНЗП2– 1269/(24648353)*360 = 0,02

ВОНЗП3– 1269/(23066281)*360 = 0,02

ВОНЗП4–87666/(25470289)*360 = 1,24

 

 

 

0,02

 

 

 

0,02

 

 

 

0,02

 

 

 

1,24

4.9

Время оборота товарных запасов

ВОТЗ1–31816/(3111082)*360=0,37

ВОТЗ2–91092/(24648353)*360 =1,3

ВОТЗ3–1965/(23066281)*360 = 0,03

ВОТЗ4–164 502/25 470 289*360 =2,32

 

 

 

0,37

 

 

 

1,3

 

 

 

0,03

 

 

 

2,32

4.11

Время оборота дебиторской задолженности

ВОКДЗ1–11119419/(31112082)*360= 128

ВОКДЗ2– 9474003/(24648353)*360 = 138

ВОКДЗ3– 13135877/(23066281)*360 =205

ВОКДЗ4–7649857/(25470289)*360 =108

   128

138

205

108

Показатели времени оборота текущих активов относительно расходов предприятия

4.14

Время оборота сырья и материалов

ВОЗСМ1– 41112/(29021434*0,6)*360= 0,85

ВОЗСМ2– 104705/(22964095*0,6)*360= 2,74

ВОЗСМ3–21901/(21314368*0,6)*360=0,62

ВОЗСМ4–2163133/(23496749*0,6)*360=55,24

0,85

2,74

0,62

55,24

Показатели времени оборота текущих пассивов предприятия

4.16

Время оборота текущих пассивов

ВОТП1= 8671885/31112082*360=100

ВОТП2= 8921689/24 648 353*360=130

ВОТП3= 15688957/23 066281*360=245

ВОТП4=15597203/25470289*360=220

100

130

245

220

4.17

Время оборота кредиторской задолженности

ВОКЗ1= 7767159/(31112082)*360=90

ВОКЗ2= 8038250/(24648353)*360=117

ВОКЗ3= 12957299/(23066281)*360=202

ВОКЗ4= 12098285/(25470289)*360=171

90

117

202

171

4.18

Время оборота первоочередных платежей

ВПП1=94785+241+15369/(31112082)*360=1,28

ВПП2=110534+576+17942/(24648353) *360=1,88

ВПП3=547494+1778+25922/(23066281) *360=8,98

ВПП4=348350+6400+27464/(25470289) *360=5,4

 

 

 

 

 

1,28

 

 

 

 

 

1,88

 

 

 

 

 

8,98

 

 

 

 

 

5,4

4.19

Время оборота краткосрочных заемных средств

1 квартал = 872 586/31 112 082*360=10

2 квартал = 839 189/24 648 353*360=12

3 квартал = 965 877/23 066 281*360=15

2012 год= 925 900/25 470 289*360=13

14,77

13,34

21,65

12,88

4.20

Время ожидания наличности

ВОЖ = ВОТЗ + ВОДЗ  - ВОКЗС

ВОЖ1 = 1+129-90=40

ВОЖ2 =2+138-117=23

ВОЖ3 = 1+205-202=4

ВОЖ4 = 3+108-171= -60

40

23

4

-60

Анализ результативности деятельности предприятия

Показатели отдачи

5.3

Показатель отдачи производства

ОТ1 – 31112 082/29021434

=1,07

ОТ2– 24 648353/22 964095

= 1,07

ОТ3– 23066 281/21314 368

= 1,08

ОТ4– 2470289/23496749=1,08

1,07

1,07

1,08

1,08

5.4

Показатель отдачи активов

ОТ1=31112082/1*15259451

=2,04

ОТ2 =24648353/1*14761282 =1,67

ОТ3= 23 066281/1*24528589 =0,94

ОТ4=25470289/1*23336874

=1,09

2,04

1,67

0,94

1,09

5.5

Показатель отдачи внеоборотных активов

ОТВНА1= 31112082\1*3143920=9,9

ОТВНА2=24 648353\1*3960936=6,22

ОТВНА3= 2 066281\1*8154355=2,83

ОТВНА4= 25470289\1*8795964=2,9

9,9

6,22

2,83

2,9

5.6

Показатель отдачи текущих активов

ОТТА1= 31 112 082\1*12 115 531=2,57

ОТТА2=24 648 353\1*10 800 346=2,28

ОТТА3= 23 066 281\1*16 374 234=1,41

ОТТА4= 25 470 289\1*14 540 910=1,75 

2,57

2,28

1,41

1,75 

Показатели операционной прибыльности предприятия

5.7

Показатель операционной прибыльности предприятия по расходам

ПОПР1=3129087\27982995= 0,11

ПОПР2 = 2533106\22115247=0,11

ПОПР3= 2784077\20279204=0,14

ПОПР4= 3463627\22006662=0,16

0,11

0,11

0,14

0,16

5.8

Показатель операционной прибыльности предприятия по активам

ПОПА1=3129087/15259451= 0,21

ПОПА2= 2533106/14761282 = 0,17

ПОПА3= 2784077/24528589 =0,11

ПОПА4= 3463627/23336874= 0,15

0,21

0,17

0,11

0,15

5.9

Показатель операционной прибыльности предприятия по внеоборотным активам

ПОПВНА1-3129087\1*3143920=1

ПОПВНА2–2533106\1*3960936

=0,64

ПОПВНА3 –2784077\1*8154355

=0,34

ПОПВНА4–3463677\1*8795964 =0,39

1

0,64

0,34

0,39

Показатели прибыльности основной деятельности

5.10

Показатель прибыльности основной деятельности по затратам

ПОДР1= 2090648/29021434*100=7,2%

ПОДР2=1684258/22964095*100=7,33%

ПОДР3=1751913/21314368*100=8,22%

ПОДР4=1973540/23496749*100=8,4%

 

7,2%

7,33%

8,22%

8,4%

5.11

Показатель прибыльности основного производства по активам

ПОДА1–2090 648/(1*15259451)*100

=13,7%

ПОДА2– 1684258/(1*14761282)*100 =11,41%

ПОДА3–1751913/(1*24 528 589)*100

=7,14%

ПОДА41973540/(1*23 336 874)*100

=8,46%

13,7%

11,41%

7,14%

8,46%

5.12

Показатель прибыльности основной деятельности по собственным средствам

ПОДСС1– 2090648/(1*6 538 534)*100  =31,97%

ПОДСС2– 1684258/(1*16 130 958)*100 =27,47%

ПОДСС3– 1751913/(1*8732 534)*100

=20,06%

ПОДСС4– 1973540/(1*7 411 210)*100 =26,63%

31,97%

27,47%

20,06%

26,63%

Показатели прибыльности

5.13

Показатель прибыльности производства

ПП1– 5847430/29021434*100 = 20,15%

ПП2– 4085179/22964095*100 = 17,79%

ПП3-3346493/21314368*100 =15,7%

ПП4– 2138737/23496749*100 =9,1%

20,15%

17,79%

15,7%

9,1%

5.14

Показатель прибыльности активов

ПА1– 5847430/1*15259451*100

=38,32%

ПА2–4085179/1*14761282*100* =27,67%

ПА3– 3346493/1*24528589*100 =13,64%

ПА4– 2128737/1*23336874*100 =9,12%

38,32%

27,67%

13,64%

9,12%

5.15

Показатель прибыльности собственных средств

ПСС1=837430/(1*6538534)*100=89,28%

ПСС2=4085179/(1*613958)*100=66,63%

ПСС3=3346493/(1*8732534)*100=38,3%

ПСС4=2138737/(1*7411210)*100=28,8%

89,28%

66,63%

38,3%

28,8%

5.16

Показатель прибыльности УК

Пук1=5847430/(1*42)*100=13922452%

Пук2=4085179/(1*42)*100=9726616%

Пук3=3346493/(1*42) *100=7967840%

Пук4=2128737/(1*42) *100=5068421%

13922452%

9726616%

 

 

 

7967840%

 

 

 

 

5068421%

Показатели рентабельности

5.17

Показатель рентабельности производства

РП1– 5348120/(29021434)*100

= 18,43%

РП2– 3684048/(22964095)*100 =16,04%

РП3– 2926 888/(21314368)*100 =13,73%

РП4= 1678916/(23496749)*100

=7,15%

18,43%

16,04%

13,73%

7,15%

5.18

Показатель рентабельности активов

РА1– 5348120/(15259451)*100=35,05%

РА2– 3684048/(14761282)*100=24,96%

РА3–2926888/(24528589)*100 =11,93%

РА4=1678916/(23336874)*100=7,19%

35,05%

24,96%

11,93%

7,19%

5.19

Показатель рентабельности текущих активов

РТА1–5348120/(12115531)*100=44,14%

РТА2–3684048/(10800346)*100=34,11%

РТА3–2926888/(16374234)*100=17,87%

РТА4–1678916/(14540910)*100=11,55%

44,14%

34,11%

17,87%

11,55%

5.20

Показатель рентабельности собственных средств

РСС1–5348120/(1*6538534)*100

=81,79%

РСС2–3684048/(1*6130958)*100

=60,09%

РСС3–2926888/(1*8732534)*100

=33,52%

РСС4–1678916/(1*7411210)*100

=22,65%

81,79%

60,09%

33,52%

22,65%

5.21

Показатель рентабельности уставного капитала

РУК1=5348120/(1*42)*100=12733619%

РУК2=3684048/(1*42)*100=8771542%

РУК3=2926888/(1*42)*100=6968780%

РУК4=1678916/(1*42)*100=3997419%

 

12733619%

8771542%

6968780%

3997419%

Показатели чистой рентабельности

5.22

Показатель чистой рентабельности собственных средств

ЧРСС1=5749406/(1*6538534)*100

=87,93%

ЧРСС2=4051232/(1*6130958)*100

=66,08%

ЧРСС3=3239395/(1*8732534)*100

=37,09%

ЧРСС4=1810276/(1*7411210)*100

=24,43%

87,93%

66,08%

37,09%

24,43%

5.23

Показатель чистой рентабельности активов

ЧРА1=5749406/(15259451)*100

=37,68%

ЧРА2=4051232/(14761282)*100

=27,44%

ЧРА3=3239395/(24528589)*100

=13,21%

ЧРА4=1810276/(23336874)*100

=7,76%

37,68%

27,44%

13,21%

7,76%

5.24

Показатель чистой рентабельности активов

ЧРА1=(5749406)/(1*15259451)*100

=37,68%

ЧРА2=4051232/(1*14761282)*100

=27,44%

ЧРА3=3239395/(1*24528589)*100

=13,2%

ЧРА4=1810276/(23336874)*100

=7,76%

 

37,68%

27,44%

13,2%

7,76%

Анализ качества прибыли

6.1

Рентабельность активов (формуда Дюпона)

ROTA1=17,19*2,04=35,07%

ROTA2=14,95*1,67=24,97%

ROTA3=12,69*0,94=11,93%

ROTA4=6,59*1,09=7,18%

35,07%

24,97%

11,93%

7,18%

6.2

Рентабельность продаж

ROS1=5348120/(31112082)*100

=17,19%

ROS2=3684048/(24648353)*100

=14,95%

ROS3=2926888/(23066281)*100

=12,69%

ROS4=1678916/(25470289)*100=6,59%

17,19%

14,95%

12,69%

6,59%

6.3

Показатель финансового рычага

ФР1=38,32+(38,32-1)*(8671885/

6538534)=81,82%

ФР2=27,67+(27,62-1)*(8921689/

6130958)=66,54%

ФР3=13,64+(13,64-1)*(15688957/

8732534=36,39%

ФР4=9,12+(9,12-1)*(15597203/

7411210=26,17%

 

81,82%

66,54%

36,39%

26,17%


 

 

Выводы

 

Исходя из анализа бухгалтерского баланса и сведенного отчета о прибылях предприятия    ОАО «Глобалстрой-Инжиниринг» за период 2009-2012 года можно отметить следующее:

  1. Самыми большими активами являются «долгосрочные финансовые вложения» (доля около 30%  в удельном весе всех активов), «краткосрочные»(35%), «ДС»(15%), сырье и материалы (9%),готовая продукция и незавершенное производство(1%).
  2. Наблюдаем значительное уменьшение по статье «товары отгруженные»(в 5 раз по сравнению с предыдущим периодом), увеличение запасов сырья и материалов, а также готовой и незавершенной продукции в активах предприятия за 2012 год.

Это можно объяснить не столько ухудшением экономической деятельности предприятия, сколько изменениями, связанными с кризисными явлениями на рынках сбыта, (например, мировой кризис, который наблюдается в этом периоде).

  В условиях кризиса предприятию необходимо работать над увеличением объема продаж, уменьшением себестоимости продукции и непроизводственных расходов ( т.к наблюдается их рост), замораживанием расходов на незавершенные объекты.

   Из анализа:

- показателей ликвидности  баланса предприятия(платежеспособности)заметим, что коэффициент

покрытия имеет динамику на уменьшение за последний период (за 2012 год его значение составляет 0,93). Это говорит о том, что положение предприятия неустойчиво, так как величина оборотных активов недостаточна по сравнению с краткосрочными пассивами. Это не должно вызывать опасений для данного предприятия, так как вызвано большим количеством сырья и материалов в последнем периоде, что было обусловлено плохой реализацией продукта из-за кризисных явлений на рынке. В перспективе, при улучшении обстановки на рынке этот показатель улучшится;

-  коэффициентов долгосрочной  ликвидности видим, что основные  коэффициенты имеют тенденцию  к незначительному уменьшению  по сравнению с предыдущим  периодом. Это объясняется уменьшением  собственного оборотного капитала (СОК=СС+ДЗС-ВНА). Он уменьшается из-за увеличения ВНА (управленческие расходы увеличились в 1,5 раза по сравнению с предыдущим периодом) ;

- показателей оборота  текущих активов относительно  выручки наблюдаем тенденцию  уменьшения времени оборота текущих  активов и дебиторской задолженности. Это объясняется резким увеличением  времени оборота запасов сырья  и материалов, что обусловлено  низкой реализацией готовой продукцией;

-  показателей  рентабельности  по производству, по активам, собственным  средствам видим , что прослеживается тенденция к уменьшению ( в 2012 году составляет 9,1 %). Этот коэффициент интересен для собственников и руководителей предприятия (показывает величину прибыли на рубль вложения). Исходя из таблицы ранжирования определяем, что он имеет удовлетворительное значение.

 

Рекомендации

На основании вышеприведенных выводов по финансовому анализу предприятия ОАО   «Глобалстрой-Инжиниринг» можно сделать следующие рекомендации:

- Увеличить темп прироста выручки на 10% за год

- Снижение запасов сырья  и материалов  за счет увеличить  время оборота наличности в     следующем периоде;

-увеличить коэффициент  покрытия  не менее чем, до 1;

-улучшить показатель  СОК (уменьшить ВНА) ;

- увеличить объем продаж (путем оптимизации структуры продаж);

- уменьшить себестоимость продукции ;

- оптимизировать расходы на незавершенные объекты.

 

 

Формирование прогнозного баланса

  1. Определение основных параметров отчета о прибылях и убытках

На основание рекомендацийсмоделируем прогнозные показатели финансовой деятельности предприятия (агрегированные баланс и отчет о прибылях и убытках). Для этого определим прогнозные значения показателей

  • Выручка. Сравнивая динамику показателей выручки за анализируемый период, можно заметить интервалы,имеющие падение (на 10%) , так и её увеличение   (на 20%). Исходя из этих показателей,  предприятие в дальнейшем планирует увеличение  выручки на 10% за счет снижения управленческих и коммерческих расходов и  роста занимаемой доли на рынке (за счет  увеличения территорий для обустройства нефтяных месторождений).
  • Себестоимость. Мы можем наблюдать как  значительное снижение себестоимости (на 21%), так и её рост(на 9%) за последний период. Предположим, что предприятие в дальнейшем планирует находиться в среднем значении –снижение себестоимости на 6% за год.
  • Прибыль до налогообложения (прогноз формируется на регрессионном анализе соответствующих показателей в предшествующих периодах). В течение 4 лет (2009-2012 год) прибыль до налогообложения  ежегодно снижалась от 18% до 36%.Предположим, что увеличение территорий для обустройства нефтяных месторожденийприведет к стабилизации прироста прибыли до налогообложения на значение 18%

Агрегированный прогнозный отчет о прибылях и убытках предприятия, млн. руб.

Наименование строки отчета о прибылях и убытках

Условное обозначение

На конец

4 периода

Механизм расчета

На конец прогнозного периода

Выручка

В

25470

25470*1,1

28017

Полная себестоимость продукции

Р

23496

23496*0,94

22086

Прибыль от продаж

ПП

1973

28017– 22086

 

5931

Прибыль до налогообложения

ПдН

2138

2138* 1,18

2522

Прибыль после налогооблож.

ПпН

1678

2522-2522*0,2

2017

Распределяемая прибыль

РП

1810

2017-911

1106

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3. 2 📙 Курсовая → 🆔 23350

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3. 2 📙 Курсовая → 🆔 23350

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3. 2