Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 44

                                             СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………………………………….3

Расчетная часть

1. Анализ структуры имущества и источников его образования……………………..6

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………………..10

3.Анализ дебиторской задолженности………………………………………………..15

4. Анализ кредиторской задолженности………………………………………………18

5. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса………….21

6. Анализ оборачиваемости активов предприятия…………………………………...28

7. Анализ эффективности использования имущества предприятия………………...31

Заключение……………………………………………………………………………...35

Литература………………………………………………………………………………37

Приложения……………………………………………………………………………..39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

       Задачи  анализа финансово – хозяйственной  деятельности таковы:

1. Научное обоснование текущих и перспективных планов, управленческих решений и контроль над их выполнением.
2. Объективная оценка хозяйственной деятельности производства для правильного налогообложения.
3. Выявление и измерение степени влияния различных факторов на результаты финансово – хозяйственной деятельности. Изыскание резервов повышения эффективности и качества работы предприятия.
4. Определение эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, а также основных производственных фондов.
5. Обеспечение заданной эффективности и оценка конечных финансовых результатов.
6. Выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса.

       Анализ  является важным средством планового управления экономикой предприятий, выявления резервов повышения эффективности производства.

       Формирование  рыночной экономики обуславливает  развитие анализа в первую очередь  на микроуровне – на уровне отдельных  предприятий  и их внутренних структурных подразделений (при любой форме собственности), поскольку эти низовые звенья составляют основу рыночной экономики. 
 

       При  ведении анализа финансово-хозяйственной  деятельности на предприятии вырабатывается стратегия и тактика развития, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

       Целью моей курсовой работы является проведение анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия ООО «Ромашка».

       Актуальность  данной темы важна с практической точки зрения, так как с помощью  анализа финансового состояния  предприятия можно говорить об эффективности  или неэффективности его работы в условиях рынка. Анализ позволяет выявить резервы повышения прибыли или пути снижения убытков, что имеет ценность для данного предприятия. 

       ООО «Ромашка» создано в 1998г. Общество является коммерческой организацией и строит свою деятельность на основании Устава ГК РФ и иного действующего законодательства Российской Федерации. Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Издательская группа «Маклер». Местонахождение и почтовый адрес: Российская Федерация, Краснодарский край, 350020, г. Краснодар, ул. Коммунаров, 221/1.

       ООО «Ромашка» выпускает еженедельное издание – журнал «Цветы». Контрагентами издательской группы являются почти все агентства недвижимости, широко известные строительные компании и частные лица г. Краснодара, г. Сочи и г. Новороссийска.

       Основной  целью деятельности Общества является извлечение прибыли в интересах  Участников.

     Предметом деятельности Общества являются:

• организация рекламно-информационной деятельности;
• редакционно-издательская, полиграфическая деятельность;
• изготовление программных продуктов и программно-технических комплексов, создание, разработка и внедрение баз данных и пакетов прикладных программ для ЭВМ;
• проведение научно-исследовательских, проектно-конструкторских и внедренческих работ и оказание соответствующих услуг;
• осуществление сбора и распространения коммерческой и экономической информации;
• переводческая деятельность (перевод текстов и устной речи с иностранных языков на русский и с русского на иностранный);
• дизайнерские, реставрационные и прочие оформительные работы и услуги;
• представительские услуги;
• проведение научно-исследовательских, проектно-изыскательских, опытно-конструкторских и других видов работ и услуг, необходимых для организации выпуска специализированных и новых товаров;
• проведение маркетинговых исследований, консультаций по вопросам коммерции, финансов и управления, а также иные виды деятельности, не запрещенные и не противоречащие действующему законодательству РФ.

1. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ОБРАЗОВАНИЯ 

       Имущество организации и источники его  образования отражаются соответственно в активе и пассиве баланса.

       Актив баланса содержит сведения размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, фирмы, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Долгосрочный  капитал:

• основные средства; незавершенное строительство;
• долгосрочные финансовые вложения;
• нематериальные активы.
• текущие активы:
• запасы;
• дебиторская задолженность;
• краткосрочные финансовые вложения;
• денежные средства.

       Главным признаком группировки статей актива считается степень ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку активы подразделяются на долгосрочные и текущие.

       Размещение  средств предприятия имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышение ее эффективности. От того какие ассигнования вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в среде обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно и финансовое состояние предприятия, фирмы. 
 

       Если  созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, то это  отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия  его  финансовом положении. Тоже произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие, ухудшается финансовое состояние предприятия.

       Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия, фирмы долгосрочных и краткосрочных  заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия.

       Финансовое  состояние предприятия, фирмы во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени  принадлежности используемый капитал  подразделяется на:

• собственный;
• заемный.

По продолжительности  использования различают:

• долгосрочный, постоянный (переменный) капитал;
• краткосрочный.

       Необходимость в собственном капитале обусловлено  требованиями самофинансирования предприятия, фирмы. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий, фирмы. В тоже время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет не устойчивое, так как капиталу краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их на привлечение в оборот на не продолжительное время других капиталов. Следовательно, от того на сколько оптимально соотношение  
 

собственного  и заемного капитала во многом зависит финансовое положение фирмы. Поэтому, в процессе анализа состава и структуры активов и пассивов в первую очередь следует изучить их изменение и дать им оценку. 

 Таблица 1 – Структура имущества предприятия и источники его образования 

       Как видим из данных таблицы, за отчетный период активы предприятия возросли на 2344 тыс. рублей, или на 162,2 %, в том числе за счет увеличения готовой продукции на 6 тыс. рублей, а также дебиторской задолженности на 980 тыс.рублей. Из этих данных можно сказать, что за отчетный период в текущие активы было вложено больше средств, чем в недвижимое имущество.

       По  данным представленной таблицы, пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным источников собственных средств, и их доля в общем объеме источников увеличивается в течение года с 56% до 87%. А вот заемные средства уменьшились с 44% до 13%, что является положительной динамикой.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       Финансовая  устойчивость оценивается по соотношению  собственных и заемных средств, по темпам накопления собственных средств в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению наименее и наиболее ликвидных средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

       Выделим четыре типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния;
2. нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, фирмы;
3. неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения времени свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие;
4. кризисное финансовое состояние  (предприятие находится на грани банкротства).

       Устойчивость  финансового состояния предприятия  может быть восстановлена путем: ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное сокращение на рубль товарооборота; обоснованного уменьшения товаров и затрат; пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

       Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость, его независимость от заемных средств, является коэффициент независимости (автономии), который вычисляется по формуле: 
 
 

К независимости = Источники собств. средств / Валюта баланса * 100%          (2.1) 

       Он  показывает долю собственных средств  в общей суммы всех средств  предприятия, авансированных им для  осуществления  уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных  средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами.

       Минимальное пороговое значение коэффициента автономии  оценивается на уровне 0,5. Такое значение показателя дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

       Коэффициент независимости дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, который называется коэффициентом финансирования. Формула имеет следующий вид: 

К финансирования = Собственные источники / Заемные источники                   (2.2) 

       Коэффициент, который меньше 1, может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности. В ряде случаев доля собственных средств в их общем объеме может быть менее половины, и, тем не менее, сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость.

       Важной  характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности. 

К маневренности = Оборотный капитал / Источники собственных средств       (2.3)  

       В нашем примере коэффициент маневренности  составляет 0,87 в начале отчетного периода и 0,928 в конце.

       С финансовой точки зрения, повышение  коэффициента маневренности и его  высокий уровень всегда положительно характеризует предприятие. 
 
 

       Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния предприятия  является обеспеченность средств предприятия собственными источниками их формирования, равный отношению суммы собственных и долгосрочных заемных средств к стоимости имущества предприятия. Он называется коэффициентом финансовой устойчивости и вычисляется по формуле: 

К фин. устойчивости = (Источники собственных средств +

+ Долгосрочные займы) /  Валюта баланса * 100                                                 (2.4) 

Также для осуществления анализа финансовой устойчивости предприятия используются К инвестирования собственных источников и К инвестирования собственных источников и долгосрочных кредитов: 

К инвестирования собственных источников = Источники собственных

средств / Внеоборотные активы                                                                              (2.5) 

К инвестирования собственных источников и долгосрочных

кредитов = (Источники собственных средств + Долгосрочные

обязательства) / Внеоборотные активы                                                                   (2.6) 

Все расчеты  показателей сгруппированы и отражены в таблице. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2 – Динамика показателей финансовой устойчивости 

       Как видим по данным анализируемого предприятия, в отчетном периоде наблюдается  высокая финансовая независимость  этого предприятия. Это подтверждается коэффициентами независимости и финансирования. Коэффициент независимости на начало отчетного периода превышал минимальное значение, а на конец периода еще и увеличился на 0,316. Коэффициент финансирования также имеет значение намного большее  
 
 

минимального  как  на начало, так  и на конец отчетного периода с положительной динамикой.

       Предприятие обладает  высокой маневренностью, что видно из увеличения показателя маневренности в течение года на 0,058.

       Коэффициент финансовой устойчивости не может быть рассчитан из-за отсутствия долгосрочных займов. Предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, так как источники собственных средств достаточно велики для его стабильной работы.

       Коэффициент инвестирования тоже свидетельствует  о достаточном наличии источников собственных средств, позволяющем инвестировать средства не только внутри организации, но и в другие предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

       Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

       В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в составе сумм, нереальных для взыскания или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию, включая и такие, как обращение в судебные органы.

       Для анализа дебиторской задолженности  кроме баланса используют материалы  первичного и аналитического бухгалтерского учета.

       Состояние дебиторской  задолженности, ее размеры  и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние предприятия, фирмы.

       Сомнительной  признается дебиторская задолженность, которая не погашается в сроки, установленные  договором. Следует отметить, что  резерв сомнительных долгов образуется только по дебиторской задолженности, являющейся законной, то есть по задолженности, возникшей по сделке, которую нельзя признать ничтожной. При налогообложении прибыль отчисляется в резерв сомнительных долгов, принимающихся  в составе убытков предприятия.

       На  основании данных баланса и «Приложения к балансу» ООО «Ромашка»  я проанализировала динамику объема и состава дебиторской задолженности, данные  приведены в таблице.  
 
 
 
 
 

Таблица 3 – Состав и движение дебиторской задолженности 

       Дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с началом отчетного периода на 980 тысяч рублей за счет увеличения расчетов за товары и услуги на 106 тысяч рублей, за счет расчетов с прочими дебиторами на 830 тысяч рублей, а также за счет выданных авансов на 44 тысячи. Однако общий процент к стоимости имущества изменился на 16%, а именно – упал с 67% до 51%.

       Далее следует проанализировать состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования, рассчитать сумму просроченной и сомнительной дебиторской задолженности, удельный вес этой задолженности в общей сумме дебиторской задолженности. 
 
 
 
 
 

Таблица 4 – Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования