Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 38

Северский государственный технологический институт

Факультет технологий управления

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» на тему:

 

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КФХ «Летяжье»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Северск 2014

 

Содержание

Введение……………………………………………………………………..…….3

Раздел 1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия……………………………….………………………………………4

1.1. Характеристика общей направленности финансово- хозяйственной деятельности………………………………………………………………………4

1.2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия……..…...…...5

Раздел 2. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия…...11

2.1.   Анализ прибыли, порядка ее формирования и распределения ………...11

2.2.   Анализ рентабельности деятельности предприятия………………….....14

2.3.    Анализ деловой активности предприятия…………………………….....15

Раздел 3. Изучение финансового состояния хозяйствующего субъекта……….………………………………………………..………………….1

3.1.  Анализ состава и размещения  активов баланса…………………............18

3.2.  Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов..........19

3.3.  Анализ движения и наличия собственных оборотных средств……........20

3.4.  Анализ движения кредиторской задолженности …………………...........22

3.5.  Анализ движения оборотных средств…………………………….…...….23

3.6.  Анализ движения дебиторской задолженности…………………..……...24

3.7.  Анализ ликвидности баланса………………………………………….…..25

3.8. Анализ платежеспособности и определение вероятности банкротства…27

Заключение ……………………………………………………………….……...32

Литература ………………………………………….…………………………...33

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики целью любого предприятия является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии следует выявлять и включать в работу резервы рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа хозяйственной деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение неиспользуемых резервов.

Анализ хозяйственной деятельности необходим на любом предприятии независимо от формы собственности.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия - это комплексное изучение его работы, позволяющее дать ей объективную оценку, выявить закономерности и тенденции развития, определить стоящие перед ним задачи, вскрыть резервы производства и недостатки в его работе, наметить пути улучшения всех сторон его деятельности.

Целью курсовой работы является подробная характеристика имущественного и финансового положения КФХ «Летяжье», результатов его деятельности в истекшем отчётном году, а так же возможностей предприятия на ближайшую и долгосрочную перспективу. Соответственно, объектом исследования является КФХ «Летяжье».

В первой главе представлено теоретическое обоснование комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности, предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.    

 

Вторая глава - практическая, в ней заключены все основные расчеты необходимых показателей для анализа, сделаны выводы и приведены рекомендации по улучшению его работы.

В третьей главе будет проводится изучение финансового состояния    хозяйствующего       субъекта.

 В процессе исследования, используем  данные бухгалтерского баланса (ФОРМА  № 1), отчета о прибылях и убытках (ФОРМА № 2), приложение к бухгалтерскому  балансу (ФОРМА № 5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия.

1. Характеристика общей направленности финансово- хозяйственной деятельности КФХ «Летяжье».    

КФХ «Летяжье» образовано благодаря реорганизации совхоза «Кожевкиковский». Действует на основании Устава, принятого общим собранием акционеров, зарегистрировано в Администрации Кожевниковского района.

Форма собственности КФХ «Летяжье» частная, коллективно-долевая, созданная на собственные средства производства. На основе безвозмездно переданных государством производственных фондов создан паевой фонд. Акционеры КФХ «Летяжье» имеют имущественный и земельный паи. Пахотный земельный пай они сдают в аренду хозяйству.

КФХ «Летяжье» расположено на центральной усадьбе с. Кожевкиково. Автодороги с хорошим асфальтовым покрытием обеспечивают надежную связь хозяйства с районным, а также с областным центром. Транспортная связь полей севооборотов с хозяйственным центром осуществляется за счет сети полевых и проселочных дорог. Агроклиматическое районирование территории КФХ «Летяжье» входит в зону умеренно-прохладного, недостаточно увлажненного района. Продолжительность безморозного периода около 110 – 1120 дней. Количество выпадаемых осадков в течение года до 350 – 400 мм. Средняя плюсовая температура воздуха в пределах от + 22 до + 350С. Абсолютный минимум температуры воздуха до - 500С. Устойчивость снежного покрова сохраняется до 175 дней.

На территории хозяйства в основном выщелоченные черноземные почвы. Влияние климата позволяет на них выращивать разнообразные сельскохозяйственные культуры.

Специализация КФХ «Летяжье»  в направлении производства зерна, технических культур, а также развитие молочно – мясного скотоводства.

 

2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия.

Рассмотрим имущественное положение хозяйства КФХ «Летяжье»  на анализе построения уплотненного аналитического баланса.

 

АКТИВ	На нача- ло от-четно-го пе-риода	На  конец  отчет-ного пери-ода	ПАССИВ	На нача- ло от-четно-го пе-риода	На  конец  отчет-ного пери-ода
1.Оновные средства и прочие внеоборотные активы: основные средства; нематериальные активы; незавершенное строи-тельство; долгосрочные вложения; прочие внеоборотные активы.	56199 ----   2908 10 ----	68600 ----   554 ---- ----	1.Источники собствен-ных средств: уставной капитал; добавочный капитал; резервный капитал; социальные фонды и це-левое финансирование; нераспределённая при-быль (убыток) ; прочие источники	17840 24710 ----- -----     41518 -----	17840 23539 ----- -----     44624 ----
ИТОГО по разделу 1	59117	69154	ИТОГО по разделу 1	84068	86003
2. Запасы и затраты: сырье и материалы; незавершенное произ-водство; готовая продукция; товары отгруженные; прочие запасы и затраты.	52740   4411 1714 ----   961	52655   6216 2512 ----   338	2. Расчеты и прочие пассивы: долгосрочные кредиты и займы; краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задол-женность; прочие пассивы.	15204   18000   11896   26	21397   22500   9619   -----
ИТОГО по разделу 2	59826	61721	ИТОГО по разделу 2	45126	53516
3. Денежные средства, расчеты и  прочие активы: денежные средства и краткосрочные финна-нсовые вложения; расчеты с дебиторами; прочие оборотные активы;	4639     5612	4267     4377
ИТОГО по разделу 3	10251	8644
БАЛАНС	129194	139519	БАЛАНС	129194	139519

Таблица 1- Уплотнённый баланс-нетто, тыс. руб.

 

Из таблицы № 1 видно, что к концу года баланс КФХ «Летяжье» увеличился на 10325 тыс. рублей. В активе баланса к концу года произошло увеличение основных средств на 12404 тыс. рублей, сырье и материалы уменьшились на 85 тыс. рублей, а готовая продукция увеличилась на 798 тыс. рублей, увеличилось поголовье скота, возросли затраты на незавершенное производство на 1805 тыс. рублей.

Анализируя пассив баланса, можно сказать следующее: добавочный капитал уменьшился на 1071 тыс. рублей; долгосрочные кредиты и займы прибавились на 6193 тыс. рублей, также увеличились краткосрочные кредиты и займы на 4500 тыс. рублей, зато кредиторская задолженность уменьшилась на 2277 тыс. рублей.

Анализ динамики системы финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, позволяет сделать общие выводы о его имущественном положении. Заполним следующую таблицу.

 

 

 

 

 

 

 

Показатели	%
Изменение основных средств и нематериальных активов (внеоборотных средств)	116,98 %
Изменение денежных средств, расчетов и прочих оборотных активов (оборотных средств)	84,32 %
Изменение всех финансовых ресурсов	107,99 %

Таблица 2 - Анализ динамики сумм финансовых ресурсов, %

 

Далее произведем вертикальный анализ баланса, который позволит увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Анализируя таблицу № 3, мы видим, что к концу года в структуре баланса есть увеличение основных средств на 3,81 %, а доля денежных средств уменьшилась на 0,77 %. Запасы и затраты также уменьшились на 1,07 %.

  В пассиве баланса есть уменьшение собственных средств на 3,43 % за счет уменьшения нераспределенной прибыли. В статье «Расчеты и прочие пассивы» имеет место увеличение на 3,43 % за счет ссуд и кредитов банка.

 

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
1Основные средства и прочие  внеоборотные активы: основные средства; нематериальные активы; долгосрочные вложения; прочие внеоборотные средства	43,50 2,25   0,01	49,17 0,40	1Источники собственных средств: уставный  капитал; добавочный капитал; резервный капитал; социальные фонды и целевое финансирование; нераспределенная прибыль  (убыток); прочие источники	13,81 19,12       32,14	12,79 16,87       31,98
Итого по разделу 1	45,76	49,57	Итого по разделу 1	65,07	61,64
2. Запасы и затраты: сырье и материалы; незавершенное производство; готовая продукция; товары отгруженные;  прочие запасы и  затраты	40,83   3,41 1,33   0,74	37,74   4,46 1,80   0,24	2 Расчеты и прочие пассивы:  ссуды банка; кредиты банка; другие заемные средства; расчеты с кредиторами; прочие пассивы	11,77 13,93   9,21 0,02	15,34 16,13   6,89 ----
Итого по разделу 2	46,31	44,24	Итого по разделу 2	34,93	38,36
3 Денежные средства, расчеты и  прочие активы: денежные средства; расчеты с дебиторами; краткосрочные финансовые вложения; прочие активы	3,59 4,34	3,06 3,13	Баланс                                           БАЛАНС	100%     100%   100 %	100%
Итого по разделу 3	7,93	6,19
БАЛАНС	100%	100%

 

Таблица 3- Структурное представление баланса-нетто, %

 

Теперь проведем горизонтальный анализ баланса.

 

Статья (показатель)		На начало года        (базовый период)		На начало  года (п+1)			На начало года (п+2)
		тыс. руб.	%	тыс. руб.		%	тыс.руб.		%
АКТИВ 1Внеоборотные активы: основные средства; нематериальные активы; финансовые  вложения; прочие внеоборотные активы  Итого по разделу 1		56199 ------ 2908 10   59117	100   100 100   100	68600 ---- 554 ----   69154		122,07   19,05 10   116,98	.
2 Запасы и затраты: сырье и материалы; незавершенное производство; готовая продукция; товары отгруженные; прочие запасы и затраты Итого по разделу 2		52740 4411   1714 ------ 961 59826	100 100   100   100 100	52655 6216   2512 ----- ---- 61721		99,84 140,92   146,56   0,10 103,17
3 Денежные средства, расчеты и  прочие активы: денежные средства; расчеты с дебиторами; краткосрочные финансовые вложения; прочие активы Итого по разделу 3		4639 5612       10251	100 100       100	4267 4377       8644		91,98 77,99       84,32
Итого активов		129194	100	139519		107,99
ПАССИВ 1Собственные средства: уставной  капитал; добавочный капитал; резервный капитал; социальные фонды и целевое финансирование; нераспределенная прибыль; прочие источники Итого по разделу 1:	17840 24710       41518   84068		100 100         100   100	17840 23539         44624   86003	100 95,26         107,48   102,30
2 Заемные и привлеченные средства: займы и кредиты банка; расчеты с кредиторами; прочие источники.  Итого по разделу 2	33204 11896 26 45126		100 100 100 100	43897 9619 ---- 53516	132,20 80,86 3,85 118,59
Итого пассивов	129194		100	139519	107,99

Таблица 4- Горизонтальный анализ баланса-нетто тыс. руб.

 

Из таблицы видно, что к концу года по статье «Внеоборотные активы» есть увеличение на 22,07 % от плана, которое произошло за счет увеличения основных средств хозяйства. Увеличение «Запасов и затрат» на 3,17 % произошло за счет незавершенного производства и готовой продукции. По статье «Денежные средства» наоборот произошло уменьшение плана на 16,32 %.

В пассиве в общем имеет место увеличение «Собственных средств производства» на 2,30 % и также «Заемных и привлеченных средств» на 18,59 %.

Общий прирост всех источников средств составляет около 8 %.

Теперь проведем анализ качественных сдвигов в имущественном положении КФХ «Летяжье»

 

Показатель	На начало года, тыс. руб	На конец  года, тыс. руб	Изменение
			тыс. руб	%
Всего имущества в т.ч. иммобильные активы	59117	69154	10037	116,98%
Мобильные активы: запасы и затраты; денежные средства прочие активы.	59826   10251	61721   8644	1895   -1607	103,17%   84,32%

Таблица 5 - Изменение имущественного положения предприятия

 

Данные таблицы № 5 свидетельствуют, что в хозяйстве наряду с увеличением иммобильных активов одновременно идет незначительное увеличение мобильных активов – на 188 тыс. рублей или 18,85 %

 

Показатель	На начало года		На конец года		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб	%
Основные средства	56199	48,44	68600	52,64	12401	86,75
Производственные запасы Незавершенное производство Готовая продукция Прочие запасы	52740   4411   1714 961	45,46   3,80   1,47 0,83	52655   6216   2512 338	40,40   4,77   1,93 0,26	-85   1805   798 -623	-0,60   12,63   5,58 -4,36
Производственный потенциал (тыс. руб.): в процентах к потенциалу (доля в сумме всего потенциала)	116025	100	130321	100	14296	100

 Таблица 6- Изменение производственного потенциала предприятия

 

За период 2013 года в хозяйстве произошло увеличение производственного потенциала на 14296 тыс. рулей. Это произошло из-за увеличения основных средств, выпуска готовой продукции и так же незавершенного производства, но вместе с тем снизились производственные (-85 тыс. руб.) и прочие запасы (-623 тыс. руб.).

 

Показатель	На начало года тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.	Изменения
			тыс. руб.	%
Первоначальная стои-мость основных средств   Остаточная стоимость основных средств   Коэффициент годности. Коэффициент обновления. Коэффициент выбытия.	118648     56199   47,3	132298     68600   51,8 18,2 7,8	13650     12401   4,5	111,5     122,1   109,6

Таблица 7- Изменение основных средств предприятия

 

В рамках анализа рассчитать коэффициенты износа и годности, которые характеризуют долю изношенной и долю неизношенной части основных средств:

           Кизноса = С изн = 62449_ * 100 % = 52,7 %    - начальный        (1)

                           С нач   118648

 

          Кизноса = С изн = 63698_ * 100 % = 48,2 %    - конечный          (1)

                           С нач   132298

где К износа - коэффициент износа, %;

      С изн - сумма износа  основных средств;

      С нач - первоначальная стоимость основных средств.

Тогда:

                    К годности нач =  100 % – Кизноса = 100 – 52,7 = 47,3 %       (2)     

                      К годности кон =  100 % – Кизноса = 100 – 48,2 = 51,8 %       (2)          

 

           Большое аналитическое значение имеют  расчёты показателей движения основных средств, к которым относят:

          Кобн = С пост______ = 23967_ * 100 % = 18,2 %    -          (3)

                     С б/ст. осн. ср.   132298

 

где К обн —коэффициент обновления основных средств;

 С пост — балансовая стоимость  поступивших основных средств  в отчетном периоде;

 С б/ст. осн. ср — балансовая  стоимость основных средств на  конец отчётного периода

          Квыб = С выб______ = 10317_ * 100 % = 7,8 %    -          (4)

                       С б/ст. осн. ср.   132298

где К выб. — коэффициент выбытия,   %;

С выб. — балансовая стоимость выбывших за отчётный период основных средств.

На основе полученных расчетных данных провести анализ изменения имущественного состояния, производственного потенциала и состояния основных средств, определить факторы, повлиявшие на их изменения, сделать выводы и наметить возможные пути улучшения состояния основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия.

2.1. Анализ прибыли, порядка ее формирования и распределения.

 

Показатели	Прош-лый год тыс. руб	Отчетный год		Отклонение
				К плану		К прошлому году
		План тыс. руб	Отчет-ный год тыс. руб
				Абс. тыс. руб	%	Абс. тыс. руб	%
Выручка от реализации	71833	70000	69616	-384	99,5	-2217	97
Себестоимость продукции	75709	60000	77901	1901	102,5	2192	102,7
В % к выручке	105,4	85,72	111,5	2,9	102,7	6,1	105,8
Валовая прибыль	-3876	10000	-8285			-
Коммерческие расходы	555	500	776	276	155	221	139,9
Управленческие расходы	-		-
Прибыль от продаж (убыток)	-4431	9500	-9061	-18561	-95,4	-4630	204,5
Проие доходы	15762	20000	32659	12659	163,3	16897	207,2
Проие расходы	6058	10000	20492	10492	205	14434	338,3
Прибыль (убыток) до налогообложения (Б.П.)	5273	11500	3106	-8394	27,0	-2167	58,9
В % к выручке
Отл. налог. активы
Отл. налог. обязат.
Текущий налог на БП	195	-	-	-	-	-195	-
Чистая прибыль (убыток)	5078	11500	3106	-8394	27,0	-1972	61,2

Таблица  8 - Анализ прибыли и порядка ее формирования

 

 

Видя экономические показатели таблицы № 8, видно что в КФХ «Летяжье» в 2013 году значительно увеличилась выручка – на 97 %, а  также себестоимость продукции – на 102,7 %, но это не сильно повлияло на финансовый результат хозяйства. Чистая прибыль по отношению к намеченному плану составила лишь 27 %, а по отношению к прошлому году составила 61,2 %. Видно сказываются результаты хозяйствования прошлых лет.

 

Показатели	План	Факт	Изменения
1Чистая прибыль, тыс. руб	11500	3106	-8394
2 Распределение чистой прибыли, тыс. руб: на выплату дивидендов в фонд накопления в фонд потребления в резервный фонд.	- - - 11500	- - - 3106	- - - -8394
Доля в чистой прибыли, % : выплаченных дивидендов фонда накопления фонда потребления резервного фонда.	100 - - - 100	100 - - - 100

  Таблица 9 - Анализа использования чистой прибыли

 Чистая прибыль предприятия распределена в резервный фонд, за счет которого частично погасятся убытки прошлых лет.

 

 

 

 

 

 

 

2.2   Анализ рентабельности  деятельности предприятия

            Рентабельность предприятия –  это показатель эффективности  использования средств хозяйства. Она определяется на основании  следующих расчетных показателей.

 

Показатели	Формулы расчета	Начало года	Конец года	Измене-ние
1 Чистая прибыль	Балансовая прибыль  - платежи в бюджет	5078	3106	-1972
2 Рентабельность  реализации продукции	Прибыль от реализации / выручка от реализации	-006	-0,13	-0,07
3 Рентабельность  основной деятельности	Прибыль от реализации /себестоимость производства и реализации продукции	-0,06	-0,12	-0,06
4 Рентабельность  основного капитала	Чистая прибыль  /    итог баланса-нетто.	0,04	0,02	-0,02
5 Рентабельность  собственного капитала	Чистая прибыль  / собственный капитал	0,06	0,15	0,09

 Таблица 10 - Расчет и анализ показателей рентабельности фирмы

        

Анализируя данные таблицы, видим, что уменьшение рентабельности продукции на 0,07. Рентабельность основной деятельности снизилась на 0,06.

Чистая прибыль уменьшилась на 1972 тыс. руб. Но на этом фоне наблюдается уменьшение рентабельности основного капитала на 0,02, но зато имеем увеличение рентабельности собственного капитала на 0,09.

 

 

2.3. Анализ деловой активности  предприятия.

 

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, в достижении им поставленных целей, что находит отражение в натуральных и стоимостных показателях, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

 

Показатели	Формулы расчета	На начало года	На конец Года	Изме-нения
1 Выручка от реализации	Форма 2	71833	69616	-2217
2 Балансовая прибыль	Форма 2	5273	3106	-2167
3 Производительность труда	Выручка от реализации / среднесписочная численность	158,92	147,49	-11,30
4 Фондоотдача	Выручка от реализации / средняя стоимость основных средств	0,61	0,53	-0,08
5 Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	Выручка от реализации / средняя дебиторская задолженность	1,59	1,30	-0,29
6 Оборачиваемость  средств в расчетах (в днях)	360 дней / показатель  пункта 5	226,42	276,92	50,50
7 Оборачиваемость  производственных запасов (в оборотах)	Затраты на производство продукции / средние производственные запасы	2,26	1,74	-0,52
8 Оборачиваемость  производственных запасов (в днях)	360 дней / показатель  пункта 7	159,29	206,90	40,61
9 Продолжительность  операционного цикла	Показатель пункта 6 + показатель пункта 8	385,71	483,82	98,11
10 Оборачиваемость собственного капитала	Выручка от реализации / средняя величина собственного капитала	0,86	0,81	-0,05
11 Оборачиваемость  основного капитала	Выручка от реализации / итог  баланса-нетто	0,56	0,46	-0,10
12 Коэффициент  устойчивости экономического роста	(Чистая прибыль  – дивиденды, выплаченные акционерам) / собственный капитал	0,061	0,037	-0,024