Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 67

     Введение 

     В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

     Анализ  занимает одно из главных мест в  системе управления предприятия, отражает реальные процессы производства, обращения, распределения и потребления, характеризует финансовое состояние предприятия, служат основой для планирования его деятельности. Исходя из анализа, можно прогнозировать показатели развития предприятия и выявлять резервы повышения эффективности его деятельности.

     Цель  курсовой работы заключается в выявлении  резервов и определений путей  улучшения финансового состояния предприятия и повышения его деловой активности.

     Для достижения поставленной цели были определены следующие основные задачи:

• дать организационно-экономическую характеристику предприятия;
• раскрыть цель, содержание и методы финансового анализа;
• провести анализ финансовых результатов;
• проанализировать деловую активность предприятия;
• дать оценку финансового состояния предприятия.

     Предметом исследования в курсовой работе является финансовое состояние, в качестве объекта  исследования рассмотрена финансово-хозяйственная деятельность филиала ОАО «РЖД» Железнодорожная станция Кавказская. Методологической основой исследования является законодательные акты РФ, нормативные документы правительства РФ, труды российских и зарубежных ученых. В качестве методов исследования использованы методы и приемы экономического анализа:

• использование абсолютных, относительных и средних величин;
• применение сравнения, группировки индексного метода, метода цепных подстановок, балансового метода.

     Структура курсовой работы включает введение, 6 разделов, заключение, список использованных источников, 18 таблиц, 6 рисунков. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Организационно-экономическая характеристика СКЖД 

       Железнодорожная станция Кавказская Краснодарского отделения Северо-Кавказской железной дороги создана в порядке реорганизации структуры управления перевозками. Станция технологически объединяет и включает в состав следующие станции: Малороссийская, Мирская, Миловано, Гречишкино, Гирей, Гулькевичи, Отрадо-Кубанская, Кубанская, Армавир-Ростовский, Армавир-Туапсинский, Коноково, Гетмановская, Темижбекская, Кавказская.

     Вышеперечисленные станции, являются структурными подразделениями  железнодорожной станции Кавказская, классифицируются по объему работы и  участию в процессе перевозок  грузов на участковые - Кавказская, Армавир-Ростовский, на грузовые - Гирей. Армавир - Туапсинский, на промежуточные - Малороссийская, Мирская. Милованово, Гречишкино, Отрадо - Кубанская, Кубанская, Гулькевичи, Коноково, Гетмановская, Темижбекская. Также все эти станции подразделяются по классам работы на: внеклассные - Кавказская, первого класса - Армавир-Ростовский, третьего класса - Гирей, Армавир - Туапсинский, Отрадо - Кубанская, Гетмановская, четвертого класса - Гулькевичи, Малороссийская, Кубанская. Коноково, пятого класса – Милованово, Темижбекская, Мирская, Гречишкино.

     Железнодорожная станция Кавказская  подчинена  Краснодарскому отделению Северо - Кавказской железной дороги и предназначена  для организации перевозок пассажиров, багажа, грузов в соответствии с планами и заданиями, оперативного руководства поездной и маневровой работой по приему, обработке и отправлению поездов, подаче вагонов на фронты погрузки и выгрузки, уборке их, обслуживанию подъездных путей предприятий и организаций.

     Основными задачами  железнодорожной станции Кавказская являются:

     1. координация работы всех станций, входящих в состав Станции Кавказская, смежных подразделений железнодорожного узла по выполнению планов и заданий по перевозкам пассажиров, багажа, грузов в соответствии с положениями транспортного устава железных дорог Российской Федерации и Правил перевозок, Правил технической эксплуатации (ПТЭ) и инструкций;

     2. обеспечение безопасности движения поездов и маневровой работы,  соблюдение требований охраны окружающей среды, сохранности багажа, грузов и подвижного состава, безопасности работающих людей и пассажиров, разработка и осуществление планов и мероприятий по предупреждению случаев брака и травматизма в работе, технического обучения и повышения профессиональной подготовки работников станций, руководство развозом местного  груза и осуществление мер по ускорению выгрузки, обеспечение станций порожними вагонами; 

     3. своевременный сбор вагонов после окончания грузовых операций, устранение технических и коммерческих неисправностей и формирование их в поезда;

     4. разработка оперативных планов поездной и грузовой работы всех станций на основе суточного и сменного заданий Краснодарского отделения дороги, а в перспективе – службы перевозок, текущее оперативное планирование  отправления поездов своего формирования осуществлять по твердым ниткам действующего графика движения поездов;

     5. разработка и утверждение для станций, входящих в состав опорного центра месячных технических норм эксплуатационной работы на основе задания отделения дороги и службы перевозок;

     6. проведение с учетом развития рыночных отношений эффективной экономической политики, применение прогрессивных методов хозяйствования, направленных на снижение эксплуатационных расходов, себестоимости перевозок, повышение производительности труда и доходности;

     7. обеспечение внеплановой погрузки по заявке  грузоотправителей в переделах квоты, утвержденной отделением (службой перевозок);

     8. обучение  грузоотправителей правилам погрузки и оформления перевозочных документов, подача и уборка вагонов под погрузку и выгрузку в пределах обслуживаемой зоны;

     9. развитие подсобно-вспомогательной деятельности и платных услуг населению и организациям, улучшение условий труда и предупреждение производственного травматизма, повышение культуры производства, социальная защита работающих;     

     10. создание эффективной системы управления персоналом станции, формирование высокопрофессионального коллектива, подготовка и организация повышения квалификации кадров;

     11.рациональное использование материальных и топливно-энергетических ресурсов.

       Организационная структура предусматривает распределение  функций и полномочий на принятие решений между руководящими работниками  фирмы, ответственными за деятельность структурных подразделений, составляющих организацию фирмы.

       Организационная структура станции в значительной мере зависит от её назначения, характера  и объёма работы. Структура управления станции Кавказская - линейно-функциональная (штабное управление) представляет собой комбинацию линейной структуры с системой выделения определённых функций (рис.1). При линейных руководителях создаются специальные подразделения (штабы), которые помогают линейному менеджеру в выполнении отдельных функций управления.

       Работой станции руководит её начальник, который представительствует во всех учреждениях и организациях, распоряжается  в соответствии с законом  средствами станции, заключает договоры, выдает доверенности и подписывает денежные документы. Начальник станции в соответствии с трудовым законодательством и номенклатурой принимает, перемещает и увольняет работников станции, в пределах своих прав издает приказы, поощряет и наказывает работников.

       Начальнику  станции  предоставлено право  давать распоряжения по вопросам, связанным  с обеспечением нормальной работы станции, работникам других линейных предприятий, выполняющих работу на территории станции. В зависимости от объёма работы на станции могут быть один или несколько заместителей начальника, главный инженер, руководители подразделений и смен.

       В общей системе управления работой  станции одна из ведущих ролей  принадлежит дежурному по станции  и маневровому диспетчеру. Дежурный по станции руководит приемом, отправлением и пропуском поездов, пропуском  локомотивов из депо под поезда и от поездов к депо и др. Маневровый диспетчер руководит расформированием и формированием поездов, распределяет работу между маневровыми районами и сортировочными устройствами. На станции, где нет маневрового диспетчера, маневровой работой руководит дежурный по станции. На крупных сортировочных станциях  имеется должность станционного диспетчера, являющегося руководителем смены. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.Цели, содержание и методы анализа 

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

     Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности  повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.¹

     В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

     Анализ  финансового состояния предприятия  преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

     Анализ  финансового состояния базируется на определенных принципах.

1. Государственный подход.

     При оценке экономических явлений и  процессов необходимо учитывать  их соответствие государственной экономической, социальной, международной политике и законодательству.

2. Научный характер.

     Анализ  должен базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства.

3. Комплексность.

     Анализ  требует всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.

4. Системный подход.

     Анализ  должен базироваться на понимании объекта  исследования как сложной динамической системы со структурой элементов.

5. Объективность и точность.

     Информация, использующаяся для анализа должна быть достоверна и объективно отражать действительность, а аналитические выводы должны быть обоснованы точными расчетами.

6. Действенность.

     Анализ  должен быть действенным, т. е. активно  воздействовать на ход производства и его результаты.

7. Плановость.

     Для эффективности аналитических мероприятий  анализ должен проводиться систематически.

8. Оперативность.

     Эффективность анализа сильно возрастает если он проводится оперативно и аналитическая  информация быстро воздействует на управленческие решения менеджеров.

9. Демократизм.

     Предполагает  участие в анализе широкого круга  работников и, следовательно, более  полное выявление внутрихозяйственных  резервов.

     10.    Эффективность.

     Анализ  должен быть эффективным, т. е. затраты  на его проведение должны давать многократный эффект.

     Методика  анализа финансово-хозяйственной  деятельности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово –  хозяйственного состояния предприятия.

       Специалисты в области анализа  приводят разные методики определения финансово – хозяйственной состояния  предприятия.² Однако основные принципы и последовательность процедурной стороны анализа являются практически одинаковыми с небольшим расхождениями.

     Детализация процедурной стороны методики анализа  финансово-хозяйственной деятельности зависит от поставленных целей и различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения. Таким образом, не существует общепринятой методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако во всех существенных аспектах процедурные стороны похожи.

     Важное  значение для анализа имеет его  информационное обеспечение. Для проведения общего детализированного анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

     форма №1 Бухгалтерский баланс

     форма №2 Отчет о прибылях и убытках

     форма №3 Отчет о движении капитала

     форма №4 Отчет о движении денежных средств

     форма №5 Приложение к бухгалтерскому балансу

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три этапа.

     На  первом этапе принимается решение  о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии  действующим нормативным документам. В этом случае  проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

     Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская  фирма не может составить стандартное  аудиторское заключение в силу ряда причин, а именно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.

     Проверка  готовности отчетности к чтению носит  технический характер и связана  с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

     Цель  второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы  оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть анализе факторы воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

     Третий  этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить, что степень детализации анализа финансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости от поставленных целей.

     В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово – хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки.

     Анализ  финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит в общем из следующих основных компонентов:

• Анализ имущественного положения
• Анализ ликвидности
• Анализ финансовой устойчивости
• Анализ деловой активности
• Анализ рентабельности

       Эти составные части тесно  взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

     Анализ  имущественного положения складывается из следующих компонентов:

• Анализа активов и пассивов баланса
• Анализа показателей имущественного положения

     При анализе активов и пассивов баланса  прослеживается динамика их состояния  в анализируемом периоде. Следует  иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

     При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в  составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов ( II раздел баланса  - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

     Анализ  показателей имущественного положения  заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:

• Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия. Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия.
• Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.
• Коэффициент износа. Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.
• Коэффициент обновления - показывает какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства.
• Коэффициент выбытия - показывает какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по  причинам изношенности.

     Анализ  ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

• Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
• Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
• Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
• Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
• Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.
• Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов . Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

     Одна  из важнейших характеристик финансового состояния предприятия — стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

     Финансовая  устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

• Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).
• Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.
• Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
• Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т. е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.
• Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.