Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Дом»

Содержание

Введение

Анализ  финансово-хозяйственной деятельности это наука, изучающая экономические  показатели работы предприятия, в их комплексном развитии в целях  выявления внутрипроизводственных резервов. Под анализом в широком  плане понимается способ познания предметов  и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные  части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализ  финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.

Главная задача АФХД – оценка результатов  хозяйственной деятельности, выявление  факторов, обусловивших успехи и неудачи  в анализируемом периоде, а также  планирование и прогнозирование  деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и  статистического учета в различных  единицах измерения.

Содержанием АФХД является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью  принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления  слабых мест и внутрихозяйственных  резервов.

Основная  цель проведения анализа – повышение  эффективности функционирования хозяйствующих  субъектов и поиск резервов такого повышения.

Целью данной курсовой работы является анализ и  диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятии ОАО «КБ «Вымпел» и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики. Для этого необходимо исследовать финансовое состояние предприятия, его устойчивость, оценку эффективности использования ресурсов, проанализировать финансовые результаты его деятельности, рассчитать показатели эффективности деятельности предприятия. В работе для проведения анализа использовались как традиционные способы обработки информации, так и способы детерминированного факторного анализа.

Для оценки состояния предприятия ОАО «Дом» была использована следующая информационная база:

Бухгалтерский баланс (форма №1) за 2012 год;

Отчет о  прибылях и убытках (форма №2) за 2012год.

1.Анализ  структуры стоимости имущества предприятия

Для осмысления общей картины изменения финансового  состояния предприятия за отчетный период, сопоставим структуру активов и пассивов.

1.1. Анализ активов предприятия

Актив баланса  предприятия позволяет дать общую  оценку имущества и выделить в  составе имущества внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные  активы (II раздел актива баланса).

Анализ  активов производится на основе данных из бухгалтерского баланса (раздел 1,2) предприятия за 2012 год. Для отражения результатов составляются таблицы характеризующие динамику, структуру и структурную динамику. Для таблиц используются следующие формулы:

Проведем  анализ активов предприятия, рассчитав  показатели в таблице 1.1.

Данные  таблицы 1.1. показывают, что общая  сумма средств предприятия увеличилась  на 11563602 тыс.руб., или на 47,33%.Структура активов характеризуется примерно равными частями внеоборотных  и оборотных активов.

Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 6418965 тыс.руб., или на  53,82 %.  Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства.

 Стоимость  оборотных активов увеличилась  на 5144637 тыс.руб, или на  41,13 %.  Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают дебиторская задолженность.

Табл. 1.1 - Динамика, структура и структурная динамика активов за 2012г.

Проанализируем, за счет чего произошло увеличение.

Внеоборотные активы

Таблица 1.2 - Динамика, структура и структурная динамика внеоборотных активов за 2012 год

При анализе  структуры внеоборотных активов  наблюдается их увеличение в структуре активов на 2,15%. Стоимость внеоборотных активов увеличилась на 6418965 тыс.руб, или на  53,82 %.

Наибольший  удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства-84,79%. Изменения в структуре на конец года, в сравнении с началом года, составили 18,36%,  в т.ч. 17,99% за счет ввода в эксплуатацию  объектов строительства.

Второе  место в структуре -  занимает незавершенное строительство 13,06%.

Наблюдается вложения в нематериальные активы – 84220 тыс.руб, или 55,67%.

Стоимость долгосрочных финансовых вложений осталась без изменений, в структуре - уменьшение на 0,44%.

У предприятия  на конец года появились отложенные налоговые активы.

Оборотные активы

Данные  табл.1.3. показывают, что общее изменение  стоимости оборотных активов  составило 4932549,или 41,13%. В составе оборотных активов произошло увеличение запасов на 44,76%, НДС по приобретенным ценностям - на 1,35%, краткосрочная дебиторская задолженность – на 37,09%, денежные средства – на 16,8%, финансовые вложения – 4,3%.

В структуре  запасов и затрат наибольший удельный вес занимают сырье и материалы, на втором месте готовая продукция и товары для перепродажи. В структуре запасов и затрат произошли по этим статьям изменения: -1,08% и -3,86%. В конце года увеличились затраты в незавершенном производстве и составили 6,48% в структуре.

В структуре  дебиторской задолженности покупатели и заказчики занимают 22,18%, к концу года наблюдается снижение на 6,64 %, и составило в обще сумме изменения 37,09%.

За счет денежных средств, оборотные средства увеличились в абсолютной величине на  828429 тыс. руб., в относительной 16,80%. В структуре оборотных средств они увеличились на 3,98%.

Таблица 1.3 – Динамика и структура оборотных активов за 2012г.

1.2. Анализ пассивов предприятия

Источником  формирования и увеличения имущества (активов) предприятия является капитал, общая величина которого отражена в валюте баланса (ф.№1, стр. 700).

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия  осуществляется за счет собственных  и заемных средств, характеристика источников которых показана в пассиве  баланса предприятия.

Проведем  анализ пассивов предприятия за 2012 год, рассчитав показатели в таблице 1.6

Таблица 1.. - Динамика, структура и структурная динамика пассивов за 2012 год

Данные  таблицы 2.1.показывают, что общая  стоимость источников за отчетный год  возросла на 11563602 тыс.руб. или 47,33%.

Это произошло  за счет увеличения собственных и  привлеченных средств соответственно на 12212062 тыс.руб. и 892788 тыс.руб. и уменьшения заемных средств.

Наибольший  удельный вес в структуре источников средств занимают  собственные  средства  (82,91%). За отчетный период в структуре произошли следующие  изменения: удельный вес собственных  средств увеличился на 10,74%, заемные  и привлеченные средства уменьшились  соответственно на 9,25% и 1,49% .

В структуре  собственных средств наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль 87,51%, рост составил 87,81%. Уставной и добавочный капитал остались без изменений, изменение в структуре соответственно составили  -0,01%, -8,64%.

Заемные средства уменьшились на 1541248 тыс.руб. или на 40,81% и составили 6,21% в структуре всех средств. Долгосрочных заемных средств предприятие не имеет.

Привлеченные  средства полностью состоят из кредиторской задолженности.  Рост кредиторской задолженности составил 892788 тыс.руб., или 29,54%, что составило 10,88% в структуре.

Предприятие в отчетном году увеличило собственные  средства за счет роста нераспределенной прибыли. Оно также снизило сумму  заемных средств в части  краткосрочных займов, однако не смогло обойтись без привлеченных средств.

Рассмотрим  более детально анализ кредиторской задолженности.

Таблица 1.7 – Анализ Кредиторской задолженности за 2012год

Данные  табл.1.7. показывают, что кредиторская задолженность увеличилась на 892788 тыс.руб. или 29,54%.

Наибольший  рост наблюдается по задолженности  перед персоналом организации, государственными внебюджетными фондами и налогам и сборам, соответственно 133,31%, 111,7%, 75,08%

По статье прочие кредиторы наблюдается снижение на 358254тыс.руб или 44,5%.

В структуре  баланса наибольший удельный вес  занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками 37,78%, на втором месте задолженность перед персоналом организации 22,69%, на третьем -задолженность  по налогам и сборам 15,10%.

Вывод: Активы предприятия по состоянию на 31.12.12года характеризуются примерно равным процентом внеоборотных средств и текущих активов, 51и 49%.Активы предприятия за анализируемый период увеличились на 47,33%.Учитывая  увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени- на 69,2%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост  величины активов связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (изменение по статье/изменение всего):

основные  средства-66%,

запасы-19%,

дебиторская задолженность-16%,

денежные  средства-7%.

В пассиве  на рост повлияли изменения по строкам:

нераспределенная  прибыль-106%;

кредиторская  задолженность-8%.

Среди, отрицательно  изменившие итоги баланса, можно  выделить «незавершенное строительство» в активе и «краткосрочные заемные  средства» в пассиве,11% и  14%.

За отчетный год отмечено весьма значительное повышение  собственного капитала  на 69 %.

Такие изменения  положительно характеризуют финансовое положение предприятия, и говорит о том, что   предприятие наращивает свои производственные мощности, о чем свидетельствуют вложения в основные средства и запасы.

2. Анализ  финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

2.1.Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность  предприятия характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам.

Анализ  платежеспособности и ликвидности  баланса осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Потребность в анализе ликвидности  баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением  финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Для определения  баланса составим таблицу 2.1, где 

наиболее ликвидные  активы (А1)-денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

быстро реализуемые  активы (А2)-дебиторская задолженность срокам погашения в течении 12 месяцев;

медленно реализуемые  активы (А3)-статьи 2 раздела актива баланса, включая запасы, НДС, дебиторскую задолженность (более чем через 12 месяцев) и прочие оборотные активы;

трудно  реализуемые  активы (А4)-статьи 1 раздела актива баланса (внеоборотные активы);

наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;

краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы(П3) – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;

постоянные пассивы (П4)- статьи 3 раздела пассива баланса.

Таб.2.1 Анализ ликвидности баланса

Как видно  из баланса, в отчетном году, как  на начало года, так и на конец  года, наблюдается следующая картина:

А1<П1, при  норме А1≥П1

А2>П2, при норме А2≥П2

А3>П3, при норме А3≥П3

А4<П4, при норме А3≤П3

Вывод: Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 2 533 083 тыс.руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше в 4,2 раза).

В российской практике для оценки ликвидности  баланса исчисляют три относительных  показателя ликвидности:

• коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
• коэффициент промежуточной ликвидности, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства;
• общий коэффициент ликвидности (покрытия), показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия,  может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами.

Расчет  этих показателей приведен в таблице  2.2.

Таблица 2.2 Показатели ликвидности

На начало отчетного периода деятельность предприятия характеризуется низкими  коэффициентами  абсолютной ликвидности -0,05,   и общей ликвидности -1,84,  что свидетельствует отсутствие у предприятия краткосрочных  финансовых вложений и низкой доле денежных средств 2,73% в структуре оборотных средств.

На конец  отчетного периода  коэффициент  общей ликвидности полностью  укладывается в норму (2,87 при нормативном  значении 2), при этом коэффициент  вырос  на 1,03. Для коэффициента промежуточной  ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 1,75. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,22). При этом за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,17.

2.2. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая  устойчивость предприятия- это такое  состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  системой показателей, основными из которых являются:

• коэффициент автономии, показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансируемых им для осуществления уставной деятельности;
• коэффициент финансовой устойчивости, показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств;
• коэффициент маневренности, показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами;
• коэффициент имущества производственного назначения, равен  отношению суммы основных средств, капитальных вложений к 

стоимости всего имущества предприятия;

• коэффициент кредиторской задолженности, показывает долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия;
• коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат.