Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО"Звезда"

Государственное образовательное  учреждение

Высшего профессионального  образования 

«Норильский индустриальный институт» 
 
 
 
 

Курсовая  работа по дисциплине: «Финансы предприятий»

На тему: Оценка финансово хозяйственной  деятельности предприятия ОАО «Звезда» 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:

Ст. Кривоногова  Е.С.

Группа: ФК-08ф 

Проверил:

 зав.  кафедрой Рогальский Г.Л. 
 
 
 
 
 
 
 

Норильск 2011 г. 
 
 
 

Содержание

            Введение…………………………………………………………………………….3

Глава 1. История компании………………………………………………………..4

1. Продукция и рынки………………………………………………………...7
2. Потребители………………………………………………………………..13
3. Основное производство, конкуренты и акции………………………….15

Глава 2. Оценка финансово хозяйственной деятельности…………………...…20

1.       Производственно-экономические показатели……………………….....20
2.        Структура себестоимости товарной продукции………………………..23

Глава 3. Прогноз развития компании……………………………………………28

1.        План развития на 2011 год………………………………………………28
2.         Возможные риски………………………………………………………..30

Заключение……………………………………………………….………………..33

Список литературы……………………………………………………..…………34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

ОАО «Звезда» является единственным предприятием в России, разрабатывающим и производящим высокооборотные судовые дизельные двигатели мощностью более 500 кВт  с минимальными весогабаритными показателями. Ими оснащены практически все построенные на верфях СССР и России пассажирские суда на подводных крыльях, значительная часть скоростных кораблей ВМФ и пограничных войск, которые успешно эксплуатируются не только в России, но во многих странах мира.  

ОАО «Звезда» фирменное  гарантийное и пост-гарантийное обслуживание, шеф-монтаж и пуско-накладку, поставки ЗИП, ремонт, обучение эксплуатирующего и обслуживающего персонала, консультации.  

ОАО «Звезда» входит в Финансово промышленную группу «Скоростной флот» созданную в 1994 году и объединяющую российские предприятия Москвы, Санкт-Петербурга, Нижнего Новгорода – ОАО «ЦКБ по СПК им. Р.Е. Алексеева», ОАО «Судостроительный завод «Волга», ОАО «Редан», ЗАО «ЦКБ «Нептун», ОАО «Звезда» и др. 

Группа выполняет  весь комплекс работ по проектированию, строительству и поставке современных и высокоскоростных малых кораблей и катеров, пассажирских судов на подводных крыльях и воздушной каверне, судов на воздушной подушке для пассажирских и грузовых перевозок, многоцелевых экранопланов и другой судовой техники.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1.           История компании 

ОАО «ЗВЕЗДА» является одним из крупнейших промышленных предприятий Санкт-Петербурга, российским лидером по производству легких высокооборотных  дизельных двигателей различного назначения. 

Завод был основан в 1932 году в Ленинграде на базе Машиностроительного отдела старейшего предприятия страны – завода «Большевик» (ныне «Обуховский завод») и первоначально специализировался на производстве танков. 

История производства дизельных двигателей на заводе «ЗВЕЗДА» начинается с апреля 1945 года, когда был организован  выпуск главных энергетических установок  для боевых катеров ВМФ. 

В начале 60-х гг. было освоено серийное производство принципиально новых сверхлёгких, мощных звездообразных дизельных двигателей ЧН16/17, не имеющих аналогов в мире, что стало поводом для присвоения предприятию названия «ЗВЕЗДА». 

ОАО «ЗВЕЗДА» разработало и передало в эксплуатацию более 200 модификаций          двигателей типоразмеров ЧН18/20 и ЧН16/17, которыми оснащены практически все построенные на верфях России пассажирские суда на подводных крыльях, значительная часть скоростных кораблей ВМФ, Пограничных войск, МЧС и различных предприятий судостроительной отрасли. 

Созданные на базе двигателей ОАО «ЗВЕЗДА» современные  пассажирские суда на подводных крыльях и патрульные катера развивает скорость до 90 км/час. 

Осенью 2006 г. ВМФ России был передан новейший артиллерийский корабль «Астрахань» (проект 21630), оснащенный разработанными и произведенными ОАО «ЗВЕЗДА» двумя двигателями М507Д (каждый из которых обеспечивает мощность в 8000 л.с.) и двумя дизель-генераторами ДГАС-315. 

При создании новой серии отечественных сторожевых кораблей (пр. 20380), ОАО «ЗВЕЗДА» оказалось единственным в России предприятием, которое смогло за короткие сроки создать двухскоростную реверс-редукторную передачу, передаваемой мощностью 12000 л.с. 

С 1958 года по настоящее время ОАО «ЗВЕЗДА» является одним из основных российских поставщиков дизельных двигателей для нужд железных дорог дизельного моторвагонного подвижного состава (ДМВПС), к которому относятся дизель-поезда, автомотрисы (автономный железнодорожный вагон с двигателем внутреннего сгорания) и рельсовые автобусы, а также путевые машины различного назначения. 

Сегодня дизели ОАО «ЗВЕЗДА» работают на 9 из 17 железных дорог России (Московская, Сахалинская, Северо-Кавказская, Приволжская, Горьковская, Калининградская железные дороги), а также в Белоруссии, Украине, Казахстане и странах Прибалтики. Они являются основой тяговых единиц пассажирских поездов, обслуживающих линии местного и пригородного сообщения на неэлектрифицированных участках железных дорог. 

ОАО «ЗВЕЗДА» является ведущим производителем дизель-генераторных установок и автоматизированных электростанций для оборонных, промышленных, жилищно-коммунальных и других объектов. 

Предприятием  изготовлено более 5000 электростанций для нефте- и газодобывающей отрасли, Министерства обороны, различных объектов государственного значения (здания Государственной Думы РФ, Управления делами Президента РФ, Центрального Банка РФ и др.) и других заказчиков. 

В последние  три года электростанции ОАО «ЗВЕЗДА» были установлены в рабочих поселках проекта «Сахалин-II», в девяти больницах Санкт-Петербурга, государственном комплексе «Дворец Конгрессов» под Петербургом, российской антарктической станции «Прогресс». 

Предприятие обладает развитым производственным комплексом, включающим собственный Инженерный центр, литейное, кузнечно-прессовое, механообрабатывающее, сборочное производство, испытательные стенды. ОАО «ЗВЕЗДА» обеспечивает всю выпускаемую продукцию запасными частями и необходимыми сервисными услугами. 

По действующей  программе реструктуризации производится создание новых производственных участков и модернизация технологических линий. Развитию предприятия способствует внедрение современных систем управления и информационных систем. 

В 2004 г. международным классификационным  обществом Bureau Veritas Quality International подтверждено соответствие системы менеджмента качества ОАО «ЗВЕЗДА» стандарту ISO-9001:2000. 

ОАО "ЗВЕЗДА" является членом Союза промышленников и предпринимателей Санкт-Петербурга, Санкт-Петербургской Торгово-промышленной палаты, Ассоциации промышленных предприятий Санкт-Петербурга, Российского Союза Машиностроителей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Продукция и  рынки

             ОАО «ЗВЕЗДА» - ведущий российский производитель высокооборотных дизельных двигателей для судостроения, железнодорожного транспорта, общепромышленного применения, на базе которых предприятием выпускаются также различные агрегаты, включая дизель-генераторные установки и автоматизированные электростанции аварийно-резервного и основного энергоснабжения.

Разработка  конструкций и изготовление дизельных  двигателей, дизель-генераторов и автоматизированных дизельных электростанций, дизель-редукторных и иных агрегатов, реверс-редукторных передач, поставка запасных частей, сервисное обслуживание и ремонт выпускаемой продукции:  

− компактные высокооборотные судовые дизельные  двигатели размерности 18/20 и 16/17 и  дизель-редукторные агрегаты от 500 до 7400 кВт для скоростных морских  и речных судов различного назначения;

− судовые  дизель-генераторы на базе дизельных двигателей собственного производства мощностью 300-800 кВт;

− судовые  редукторные и реверс-редукторные  передачи различного назначения передаваемой мощностью до 12000 л.с.;

− дизельные  двигатели размерности 18/20 для пассажирских дизель-поездов, рельсовых автобусов, автомотрис, тепловозов, путевых машин и других тяговых единиц железнодорожного транспорта;

− промышленные дизельные двигатели размерности 18/20 для дизель-генераторов и промышленных агрегатов;  

− дизель-генераторы, автоматизированные электростанции резервного, аварийного и основного электроснабжения мощностью от 315 до 1500 кВт, многоагрегатные  энергетические комплексы до 10 МВт  на базе дизельных двигателей как собственного производства, так и лучших зарубежных производителей;  

− услуги: сервисное обслуживание, обеспечение  запасными частями, ремонт, обучение, консультации;  

− сопутствующая  машиностроительная продукция и  услуги: алюминиевое литье, механообработка, включая особо точную на станках с ЧПУ, инструментальное производство и др.  

Основными рынками продукции ОАО «ЗВЕЗДА» являются судостроение и судоходство, железнодорожный транспорт и малая энергетика, рынок услуг металлообработки и литья по заказам сторонних организаций. 

Рынки сбыта  продукции компании 

Основные рынки, на которых компания осуществляет свою деятельность.

Значительная  доля продукции ОАО «ЗВЕЗДА» традиционно  поставляется на отечественный рынок. К крупным российским потребителям продукции судового назначения (двигатели размерности 18/20), с которыми налажены долгосрочные коммерческие отношения, относятся:

1. Северо-Западный регион, Поволжье, Западная и Восточная Сибирь, Тюменская область, пароходства, расположенные на крупнейших российских реках - Енисей, Лена, Обь, Иртыш, Волга, Кама и других.
2. Дизельные двигатели ОАО «ЗВЕЗДА» в составе дизель-моторвагонного подвижного состава (ДМВПС) работают на 11 из 17 железных дорог России, а также в Белоруссии, Украине, Казахстане и странах Прибалтики. Наибольшая потребность в пригородных перевозках на неэлектрифицированных участках железных дорог отмечается в европейской части России, на Урале, в Алтайском крае (Западно-Сибирская железная дорога).
3. Ключевыми экспортными рынками являются Восточная и Юго-Восточная Азия, Индия, Ближний Восток и Северная Африка. Судовые двигатели, редукторные передачи, судовые дизель-генераторы: потребители -Государственный оборонный заказ (ВМФ, ФПС ФСБ, РВСН, МЧС), судостроительные компании, Российские и зарубежные судоходные компании.

За три предыдущих года сотрудничества ОАО "Звезда" поставила в Беларусь продукцию  на сумму около 150 млн. руб. Также  особый интерес у БЖД могут  вызвать проводимые ОАО "Звезда" работы по внедрению электронной  системы впрыска топлива, которая  существенно улучшит экологические параметры, расход топлива и ресурс дизельных двигателей. Первая поставка с этой системой была  осенью 2008 года. БЖД является одним из главных партнеров ОАО "Звезда". Она обеспечивается дизельными двигателями для подвижного состава (пассажирские дизельные поезда, маневровые тепловозы), а также комплектующими для силовых установок и запасными частями. В настоящее время на БЖД эксплуатируется свыше 100 дизель-поездов с более чем 230 двигателями ОАО "Звезда". Кроме этого, ОАО "Звезда" приняло участие в создании новой серии пассажирских дизель-поездов повышенной комфортности, которые строит по заказу БЖД АО "Рижский вагоностроительный завод" (Латвия). Всего с 2005 по 2007 год ОАО "Звезда" поставило 16 силовых установок с усовершенствованными двигателями для 10 дизель-поездов разной составности для обеспечения межобластного и пригородного сообщения. Предприятия прорабатывают также совместные проекты по модернизации дизель-поездов. Так, в 2007 году начался проект опытной их модернизации с заменой двигателей предыдущего поколения на современные экономичные двигатели с повышенной надежностью, ресурсом, улучшенными экологическими и эксплуатационными характеристиками. В настоящее время первый такой модернизированный дизель-поезд проходит пробную эксплуатацию на БЖД. После подведения итогов опытного пробега в ноябре 2008 года была сформирована программа поэтапной модернизации всего парка дизель-поездов на БЖД. Общий объем модернизации оценивается в 150 единиц дизельных двигателей. Кроме того, изучается возможность энергообеспечения важнейших объектов, входящих в инфраструктуру Белорусской железной дороги, комплексными автоматизированными электростанциями производства ОАО "Звезда".

Рынок судовых  дизельных двигателей гражданского назначения 

Традиционными партнерами ОАО «ЗВЕЗДА» на отечественном  рынке гражданской продукции судового назначения являются Северо-Западный регион, Поволжье, Западная и Восточная Сибирь, Тюменская область: пароходства и судоходные компании, расположенные на крупнейших российских реках - Енисей, Лена, Обь, Иртыш, Волга, Кама и других.

Рынок ОАО «ЗВЕЗДА» по судовым дизелям  гражданского назначения сегодня представляет собой поставку двигателей на замену, ремонт и поставки запасных частей. Это связано с потерей преимущества по цене по сравнению с импортными аналогами, расширением сервисной базы конкурентов, имеющимися различиями в качестве, технико-экономических характеристиках и ресурсе не в пользу продукции ОАО «ЗВЕЗДА».

В настоящее  время в России не строятся проекты  новых гражданских судов с  двигателями производства ОАО «ЗВЕЗДА». Это связано как с их частичным замещение на новом строительстве на двигатели зарубежного производства (MTU, MAN), так и с изначальным не включением двигателей ОАО «ЗВЕЗДА» в новые проекты. 

Рынок дизельных  двигателей для железнодорожного транспорта 

Дизельные двигатели ОАО «ЗВЕЗДА» в составе  дизель-моторвагонного подвижного состава (ДМВПС) работают на 11 из 17 железных дорог России, а также в Белоруссии, Украине, Казахстане и странах Прибалтики.

В России наибольшее количество подвижного состава  сосредоточено в инвентарных  парках - Московского, Сахалинского, Северо-Кавказского, Приволжского и Горьковского, Калиниградского отделений дорог - филиалов ОАО «РЖД».

Применение  продукции ОАО «ЗВЕЗДА»:

− Моторвагонный  подвижной состав (автомотрисы, дизель-поезда, рельсовые автобусы),

− Тепловозы  с ограниченной нагрузкой на ось,

− Маневрово-промышленные и выездные тепловозы,

− Путевые  машины и другие тяговые единицы  с внутри-вагонным и подвагонным  расположением силовых установок. 

Основные  поставки по данному сегменту ОАО  «ЗВЕЗДА» осуществляет двум крупным  заказчикам – ОАО «Российские  железные дороги» и белорусское  УП «Белжелдорснаб».

На 2011 год  запланировано снижение объема продаж по данному направлению на 13% по сравнению  с 2010 годом в количественном выражении  и на 5% в стоимостном. Однако, с  учетом высокой себестоимости дизельных  электростанций ОАО «ЗВЕЗДА» признается целесообразным сосредоточиться на производстве газопоршневых электростанций, рынок которых постоянно растет последние 7 лет, чему способствуют следующие  обстоятельства:

− статистика по первым реализованным проектам подтверждает экономическую целесообразность утилизации попутного нефтяного газа;

− нефтедобывающие  предприятия законодательно обязывают  снижать объемы сжигаемого попутного нефтяного газа;

− выделение  мощностей РАО ЕС обходится дороже покупки генерирующего оборудования.

Рынок малой  энергетики 

Констатируется  потеря гражданского рынка дизель-генераторных установок ОАО «ЗВЕЗДА». За 2008-2010 годы не было продано ни одной станции, осуществлялись только поставки запасных частей.

Основной  причиной потери рынка является превышение цены конкурентов более чем на 20% из-за высокой себестоимости и  проблемы с качеством продукции  данного направления.

При решении  вопросов с конкурентоспособностью по цене и качеству можно рассчитывать на 15% рынка крупных нефтяных компаний, закупающих примерно 50 единиц электростанций в год. Кроме того, в 30-50 штук в год оценивается потребность ОАО «Газпром» в замене агрегатов на новые, а потребности оставшегося рынка оцениваются в 50-100 штук ежегодно. 

Рынок продаж общемашиностроительной продукции  и услуг 

Производственные  возможности ОАО «ЗВЕЗДА» в области  алюминиевого литья, механообработки, термообработки, изготовления поковок, штамповок и оказания прочих услуг машиностроительного профиля позволяют успешно выполнять заказы сторонних предприятий.

На основании  Стратегии развития ОАО «ЗВЕЗДА» на период 2009-2015 гг. по направлению общемашиностроительной продукции поставлена глобальная задача по существенному увеличению оборота с учетом выхода на новые рынки как с ранее разработанной, так и новой продукцией.

Для достижения этого результата определены перспективные  направления реализации продукции  и услуг, в качестве потенциальных  клиентов по данному направлению  рассматриваются госкорпорации, министерства и ведомства, городской/областной бюджеты, ОАО «Российские железные дороги», сырьевые компании, компании рынка товаров народного потребления, промышленные предприятия, текущие потребители. Создан отдел продаж новой продукции услуг, разработана и утверждена программа выхода на новые рынки. На базе Инженерного центра создан Центр субконтракции. 
 
 
 

Общая структура отгруженной  продукции ОАО «Звезда» в 2010 году

(Рис. 1)

Отраслевые риски  

          Деятельность компании связана,  в основном, с производством продукции,  которая является комплектующими  изделиями в таких отраслях, как  судостроение, транспорт, машиностроение  и конечной продукции для энергетики. Компания участвует в производстве военной техники по плану Гособоронзаказа и через государственных посредников в военно-техническом сотрудничестве. В случае возможного ухудшения ситуации в судостроительной отрасли и на железнодорожном транспорте это, практически, не скажется на деятельности эмитента, т.к. основной цикл проектирования и производства продукции сосредоточен на самом предприятии. В связи с проводимой реформой на федеральном ж.д. транспорте предприятие предпринимает комплекс мер по сохранению и развитию внутреннего рынка своей продукции. В энергетической сфере наблюдается тенденция к росту в стране внутренней потребности в объектах малой энергетики, для которой предназначена основная энергетическая продукция предприятия. Существенно не скажется на деятельности предприятия возможное изменение цен на сырье и энергетические ресурсы. При соответствующем росте цен на сырьевые ресурсы, повышение цен на производимую продукцию сохраняет резерв для ее конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках. Таким образом все возможные риски не повлияют на деятельность компании и исполнение  обязанностей по ценным бумагам. 
 

2. Потребители основной продукции

  Таблица 1

Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

1. Отсутствие сервисной сети в местах эксплуатации техники с двигателями ОАО "ЗВЕЗДА".
2. Технология ремонта дизелей на ОАО "ЗВЕЗДА" предусматривает, в основном, замену изношенных (но подлежащих восстановлению при наличии соответствующей технологии) дорогостоящих деталей и узлов.

 Это  приводит к удорожанию ремонтных  работ и снижению на них  спроса.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Основное  производство, конкуренты и акции компании

Производственная  база ОАО «ЗВЕЗДА» расположена на территории 68,1 га рядом со станцией "Обухово" Октябрьской железной дороги. 

Завод имеет полностью развитую индустриально-техническую  структуру, включая собственное литейное, кузнечное, гальваническое, термическое, сварочное, механообрабатывающее и инструментальное производство. 

Сборочно-испытательные  комплексы включают линии сборки дизельных двигателей 16/17 и 18/20, редукторных  и реверс-редукторных передач, дизель-генераторов  и автоматизированных электростанций, комплексы специальных испытательных стендов. 

Литье и механическая обработка металлов относятся к ключевым технологическим  компетенциям ОАО "ЗВЕЗДА". В соответствии с утвержденной Стратегией развития на период с 2009 по 2015 г. на предприятии производится поэтапная модернизация производственной базы с приобретением наиболее современного машиностроительного оборудования. 

Станочный парк ОАО "ЗВЕЗДА" нового поколения:

Токарные  станки:

        Boehringer (Германия) VDF-16M, VDF-25M, DUS-560, DUS-800

       Yamazaki Mazak (Япония) Quick Turn Nexus 200-II MY 

 Многофункциональные 5-координатные обрабатывающие центры:

       Deckel Maho Gildemeister (Германия) DMU-200P

      Boehringer (Германия) Taurus-3S 

Многофункциональные обрабатывающие центры:

Fadal (США) VMC-4020

Yamazaki Mazak (Япония) FJV-35/60 

Машина  термической (плазменной и кислородной) резки листового металла с  программным управлением НПО "Флагман" (Россия). 

ОАО "ЗВЕЗДА" выполняет по заказу предприятий  и организаций различные виды машиностроительных работ с использованием современной производственной базы. 

Конкуренты:

На внутреннем рынке доля продукции отечественных  и зарубежных фирм конкурентов составляет по различным сегментам от 2 до 60%. На внутреннем рынке судовых дизелей  и дизелей для ж/д транспорта,  усиливается экспансия зарубежных фирм-конкурентов по внедрению своих  изделий, имеющих характеристики близкие  к продукции эмитента, в проекты  новых судов и тепловозов, а  также в проекты их модернизации. На внутреннем рынке энергетических установок идет жесткая конкуренция, как с отечественными, так и  с зарубежными фирмами. ОАО “ЗВЕЗДА” удается занимать сектора этого  рынка, связанные с поставками продукции  крупным корпоративным постоянным клиентам. (ГАЗПРОМ, ЕЭС России и  т.д.)

Среди факторов конкурентоспособности продукции  эмитента следует выделить следующие:

-          более низкий удельный вес  на ед. мощности, что ведет к  облегчению общего веса судна,  его скорости и экономии горючего;

-          более низкая стоимость 1 кВт  энергии, что позволяет предлагать  продукцию по ценам ниже, чем у конкурентов;        

-          модульный принцип компоновки, позволяющий  легко адаптировать конструкцию  к требованиям заказчика;

-          более низкие требования к  применяемому топливу и расходным  материалам, что ведет к их  удешевлению.

Среди основных зарубежных конкурентов фирмы США, Германии, Японии:

1. «CATERPILLAR»
2. «СUMMINS»
3. «DEUTZ»
4. «MTU»
5. «YANMAR» и др.

Перечень  компаний, предлагающих продукцию (двигатели, электростанции и запасные части  к ним) неизвестного происхождения  и сомнительного качества и использующих при этом традиционные наименования модификаций ОАО "ЗВЕЗДА".