Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Оргсинтез»

Содержание

Введение 

1 Технико-экономическая характеристика  ОАО «Оргсинтез» 

1.1 Общие сведения ОАО «Оргсинтез» 

1.2 Технико-экономические показатели  ОАО «Оргсинтез» и их анализ 

2 Анализ финансовых результатов  ОАО «Оргсинтез» 

2.1 Анализ прибыли ОАО «Оргсинтез» 

2.2 Анализ рентабельности  ОАО «Оргсинтез» 

3 Анализ финансового состояния  и деловой активности  ОАО «Оргсинтез» 

3.1 Общая оценка динамики и  структуры статей бухгалтерского  баланса ОАО «Оргсинтез» 

3.2 Анализ финансовой устойчивости  ОАО «Оргсинтез» 

3.3 Анализ ликвидности баланса  ОАО «Оргсинтез» 

3.4 Анализ состояния дебиторской  и кредиторской задолженности  ОАО «Оргсинтез» 

3.5 Анализ деловой активности  ОАО «Оргсинтез» 

3.6 Диагностика вероятности банкротства  ОАО «Оргсинтез» 

3.7 Общая оценка финансового состояния ОАО «Оргсинтез» и меры по его улучшению 

Заключение 

Литература 

Приложение А Бухгалтерский  баланс ОАО «Оргсинтез» за 2010 год

Приложение Б Отчет о прибылях и убытках ОАО «Оргсинтез»  за 2010 год

Приложение В Бухгалтерский  баланс ОАО «Оргсинтез» за 2009 год

Приложение Г Отчет о прибылях и убытках ОАО «Оргсинтез»  за 2009 год

Введение

В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Актуальность данной темы заключается  в том, что результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений. Анализ финансового состояния предприятия тесно связан с бухгалтерским учетом, поскольку данные для анализа используются с типовых форм бухгалтерской отчетности.

Цель исследовательской работы анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Оргсинтез».

Задачи работы:

- дать технико-экономическую характеристику предприятия;

- проанализировать технико-экономических показателей ОАО «Оргсинтез»;

- проанализировать прибыль рентабельности предприятия;

- дать общую оценку динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ОАО «Оргсинтез»;

- проанализировать финансовую устойчивость и ликвидность баланса предприятия;

- изучить дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия и деловую активность ОАО «Оргсинтез»;

- проанализировать вероятность банкротства и меры по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Оргсинтез».

Предмет исследования: финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.

Основные источники информации: ф №1 «Бухгалтерский баланс» и ф №2 «Отчет о прибылях и убытках».

1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Оргсинтез»

1.1 Общие сведения об ОАО «Оргсинтез»

Полное фирменное наименование общества на русском языке: Открытое акционерное общество  «Оргсинтез».

Сокращенное наименование общества на русском языке: ОАО «Оргсинтез».

Банковские реквизиты:

ОГРН-1236450091101

ИНН-2127000477

КПП-212705411

Расчетный счет-19130000000000732814 в Сбербанке № 8625 г. Нижний Новгород

БИК-119730189

Корсчет-30102810200000000903

Юридический адрес: г. Нижний Новгород, Московское  шоссе, 83 а

Почтовый адрес: г. Нижний Новгород, Московское шоссе, 83 а.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе,  включая имущество,  переданное ему  акционерами в счет оплаты акций. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество должно иметь круглую  печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке и  указание на место его нахождения.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости акций  Общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Уставный капитал Общества составляет 21 189 504 (двадцать один миллион сто восемьдесят девять тысяч пятьсот четыре) рубля и состоит из 1 009 024 акций именных обыкновенных бездокументарных номинальной стоимостью 21 рубль каждая.

Общество вправе разместить дополнительно  к размещенным акциям обыкновенные именные акции (объявленные акции) в количестве 1 000 000 штук номинальной стоимостью 21 рубль каждая, предоставляющие акционерам – их владельцам те же права, что и ранее размещенные обыкновенные акции Общества.

В 1925 году Президиум Высшего Совета народного хозяйства СССР принял решение о развитии лесохимии  в стране и начале промышленной добычи живицы.

16 августа 1928 года в Нижнем  Новгороде началось строительство  канифольно-терпентинного завода - ныне ОАО «Оргсинтез». В 1929 году была выработана первая  продукция – канифоль и скипидар. Мощность завода составила 300 тонн живицы в месяц. В 1932 году мощность завода по выработке канифоли выросла в 3 раза, а к 1937году – до 15 000 тонн в год. Это позволило прекратить ввоз в страну по импорту канифоли из США и скипидара из Франции.

В годы Великой Отечественной войны  помимо основной продукции завод  ежедневно готовил до 50 тысяч бутылок зажигательной смеси для нужд фронта, смазку для танков, изготавливал особую бочкотару, выпускал специальный клей «Клеол» для военных госпиталей. За организацию выпуска клея «Клеол» завод был награжден специальной грамотой Главного Управления медицинской службы Главного Штаба Красной Армии.

В послевоенные годы производственные мощности завода продолжали расти, повысилась производительность труда, были введены в эксплуатацию новые цеха и производства:

1956г - ввод в эксплуатацию  камфарного производства

1959г - пуск производства муравьиной кислоты, окситерпеновой смолы, нитролаков и нитроэмалей

1972г - начало  производства соснового масла

1981г - организация  производства клеев-расплавов

1995г - создано  собственное подразделение по  заготовке сосновой живицы в Нижегородской и Владимирской областях

1999г - освоение  производства битумных мастик, органических  растворителей, битумных лаков,  жидкого стекла, винилина.

Сегодня ОАО «Оргсинтез» является одним из крупнейших предприятий  лесохимической промышленности в России, производит  и реализует высококачественную продукцию из живицы сосновой, талловой канифоли, плотно работает с предприятиями лакокрасочной промышленности России и зарубежья.

В 2009г. заводу исполнилось 80 лет. Это целая история, запечатленная в сердцах нескольких поколений, которые, cменяя друг друга, работали и сегодня работают на предприятии.

Цеха, в которых  постоянно идет модернизация оборудования, собственная ТЭЦ, автопарк и железнодорожная  ветка, квалифицированный персонал позволяют нашему предприятию сохранять стабильное положение на рынке даже в трудные времена.

Оснащенная современным  оборудованием лаборатория, а также  системы качества, признанные на международном  уровне позволяют всесторонне контролировать качество нашей продукции. Благодаря этому, продукция предприятия пользуется спросом не только на территории  РФ, но и в странах ближнего и дальнего зарубежья.

За время своего существования  завод завоевал безупречную репутацию  крупного и надежного производителя.

Общество является коммерческой организацией, целью которой является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными  законами.                                

 Общество осуществляет свою  деятельность по следующим основным  направлениям:

- производство, хранение и реализация лесохимической и нефтехимической (в т.ч. бензина), химико-фармацевтической продукции и товаров народного потребления, а также другие виды деятельности, не запрещенные Законом;

           - иные виды деятельности, не запрещенные законом.

Факторами, влияющими на деятельность организации является:

- наличие сырья и материалов  для производства продукции;

- наличие современного оборудования на предприятии.

С использованием новой техники  и технологии организация планирует  ввести новые виды продукции.

1.2 Технико-экономические показатели ОАО «Оргсинтез» и их анализ

Экономический анализ как наука  представляет собой систему специальных  знаний (в том числе приёмов и методов получения этих знаний), связанную с исследованием экономических процессов и выявлением закономерностей их развития, с научным обоснованием бизнес-планов и всесторонней оценкой их выполнения, с выявлением факторов, оказывающих влияние на развитие экономических процессов, и измерения уровня этого влияния, с выявлением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и на основе вышеперечисленного принятием оптимальных управленческих решений. /10, стр. 5/

Под предметом экономического анализа традиционно понимается хозяйственная деятельность предприятий, её эффективность и конечные финансовые результаты.

Важнейшими задачами экономического анализа являются:

- обоснование управленческих решений;

- анализ выполнения бизнес-планов;

- определение экономической эффективности использования ресурсов предприятия;

- выявление и измерение резервов.

Обоснование управленческих решений  достигается прежде всего за счёт проведения комплексного ретроспективного анализа (анализа показателей прошедших  периодов) хозяйственной деятельности. Значительное внимание при этом уделяется трендовому анализу, который позволяет установить определённые закономерности развития предприятия. Но для того чтобы продолжить выявленные тенденции в будущем, мало их построить, необходимо выявить факторы, влияющие на поведение экономических показателей. Для анализа необходимы следующие основные технико-экономические показатели, которые представлены в таблице 1.

Таблица 1 – Основные технико-экономические показатели ОАО «Оргсинтез» за 2009-2010 гг.

Приведенные в таблице 1 данные показывают, что за 2010 год увеличились выручка на 47 953 тыс. руб. или на 114,23%, среднегодовая стоимость основных производственных фондов на 9 490 тыс. руб. или на 106,67%, выручка на 1 руб. основных производственных фондов на 0,17 руб. или на 107,17%, среднесписочная численность работников на 8 человек или на 102%. Выручка на 1 работника также увеличилась и составила 100,81 тыс. руб. или 112%. На предприятии произошло увеличение заработной платы по сравнению с прошлым годом на 3 109 руб. или на 130,53%. Увеличилась полная себестоимость продукции на 57 194 тыс. руб. или на 118,20%.

Также произошло снижение следующих показателей: прибыль от продаж снизилась на 9  241 тыс. руб. или на  59,37%, прибыль до налогообложения на 4 486 тыс. руб. или на 50,06%. Чистая прибыль снизилась на 2 973 тыс. руб. или на 40,68%, рентабельность продукции, товаров, работ (услуг) на 3,6%.

  2 Анализ финансовых результатов ОАО «Оргсинтез»

  2.1 Анализ прибыли ОАО «Оргсинтез»

Основным источником формирования чистой прибыли  на предприятии является прибыль от продаж продукции. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения.

Расчет прибыли от продаж можно  представить в виде:                   

Пп = В – С/С – К – Ур,                                                   (1)

где В – выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

С/С – себестоимость реализации продукции;

К – коммерческие расходы;

Ур – управленческие расходы.

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль  может отличаться от прибыли за прошлый период или плановый в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. Поэтому при анализе необходимо дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от реализации продукции, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них.

Прибыль от продажи продукции в  целом по предприятию зависит  от таких факторов как:

- объем реализации продукции;

- ее структура;

- себестоимость;

- уровень среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может  оказывать положительное и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции  приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как  положительное так и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля боле рентабельных видов продукции  в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно  пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма  прибыли возрастает, и наоборот./ 10, стр. 183/

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить  способом цепной подстановки.

Таблица 2 - Факторный анализ прибыли от продаж за 2010-2011 год

Влияние факторов объема продаж, структуры  и ассортимента продаж и уровня затрат на 1 рубль продаж можно рассчитать следующим образом:

Влияние на прибыль изменения объема продаж.

Прибыль предыдущего года * Темп прироста (снижения) полной себестоимости.

Темп прироста (снижения) полной себестоимости = Сп₁ / Сп₀ – 1, где Сп₁ и Сп₀ - полная себестоимость соответственно отчетного года и предыдущего года.

Влияние на прибыль изменения структуры  и ассортимента проданной продукции.

Прибыль предыдущего года * (Темп роста (снижения) выручки – Темп роста (снижения) полной себестоимости проданной продукции).

Темп роста (снижения) выручки = В₁ /  В_0, где В₁  и  В₀ - выручка соответственно отчетного года и предыдущего года. Аналогично рассчитывается темп роста полной себестоимости.

Влияние на прибыль  изменения уровня затрат на 1 рубль  проданной продукции.

Выручка от продажи продукции  в отчетном году * (затраты на 1 рубль  продаж отчетного года – затраты  на 1 рубль продаж предыдущего года)

Затраты на 1 рубль продаж = Полная себестоимость проданной продукции / выручка от продажи продукции

Проведем расчеты  по данным таблицы.

Влияние на прибыль изменения  объема продаж:

50859 * (490205 / 286069 – 1) =   + 36292,48 тыс. руб.

Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента проданной продукции

50859 * (518137 / 336928 – 490205 / 286069) = - 8646,03 тыс. руб.

Влияние на прибыль изменения  уровня затрат на 1 рубль проданной  продукции:

518137 * ( 0,946 – 0,851) = + 49223,02 тыс. руб.

Затраты на 1 рубль продаж 2010 год = 286069 / 336928 = 0,851 коп.

Затраты на 1 рубль продаж 2011 год = 490205 / 518137 = 0,946 коп.

36292,48 - 8646,03 + 49223,02 = 94161,53 тыс. руб.

Таким образом, наибольшее положительное  влияние на сумму прибыли оказало  увеличение объема продаж продукции. За счет этого фактора прибыль от основной деятельности возросла на 36292,48 тыс. руб. Увеличение уровня затрат на 1 рубль продукции  привело к снижению прибыли на 49223,02 тыс. руб., а снижение доли более рентабельной продукции снизило прибыль от продаж на 8646,03 тыс. руб.

2.2 Анализ рентабельности  ОАО «Оргсинтез»

Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли  и дохода предприятия, поэтому они  являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Для анализа используют данные ф. № 2 – Отчет о прибылях и убытках.

Существует множество  коэффициентов рентабельности. Их экономическое  содержание определяется тем, какие показатели использованы в расчетах. Основные показатели рентабельности можно объединить в три группы.

Первая группа. Показатели, формируемые на основе прибыли, или доходов.

                                                               Рпр₁ = ВП / ОР;                                                                (2)

                                                       Рпр₂ = НП / ОР;                                                                (3)

                                                       Рпр₃ = ЧП / ОР,                                                                (4)

где Рпр₁, Рпр₂, Рпр₃ – уровни рентабельности по показателям прибыли, или дохода; ОР – выручка от реализации; ВП – валовая прибыль (прибыль от продаж), или доход; НП – прибыль до налогообложения; ЧП – чистая прибыль.

Данные показатели характеризуют прибыльность, или  доходность продукции.

Вторая группа показателей рентабельности, показатели, формируемые на основе производственных активов.

                                                     Рпа₁ = ЧП / А;                                                                      (5)

                                                     Рпа₂ = ЧП / Ик;                                                                    (6)

                                                     Рпа₃ = ЧП / Ск,                                                                     (7)

где  Рпа₁, Рпа₂, Рпа₃ – уровни рентабельности к показателям производственных активов; А – стоимость имущества предприятия; Ик – инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); Ск – собственный (акционерный) капитал.

Данные показатели рентабельности отвечают интересам  различных участников хозяйственной  деятельности предприятия: руководство  предприятия интересует прежде всего отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акций.

Каждый из рассчитанных показателей моделируется по факторным зависимостям. Например, рентабельность собственного капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношений собственного и заемного капиталов.

Рентабельность  производственных активов (имущества) экономически тесно связана с рентабельностью реализации и ресурсоотдачей, что прямо указывает на пути повышения рентабельности: при низкой прибыли от продаж  необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

Рентабельность производственных активов тем выше, чем выше фондоотдача основных средств и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на рубль товарной продукции.

Третья группа показателей рентабельности – показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

                                                     Рдс₁ = Дср / ОР;                                                                   (8)

                                                     Рдс₂ = Дср / А;                                                                     (9)

                                                                Рдс₃ = Дср / Ск,                                                                   (10)

где Рдс_1, Рдс₂, Рдс₃ – уровни рентабельности по показателю притока денежных средств; ОР – выручка от реализации продукции (объем продаж); А – активы предприятия, Ск – собственный капитал.

Данные показатели рентабельности дают представление о возможности  предприятия выполнить обязательства  перед кредиторами, акционерами наличными денежными средствами. Рентабельность на базе притока денежных средств является существенным признаком экономического и финансового здоровью предприятия. / 10, стр. 186/

3 Анализ финансового  состояния и деловой активности  ОАО «Оргсинтез»

3.1 Общая оценка  динамики и структуры статей  бухгалтерского баланса ОАО «Оргсинтез»

Анализ финансового  состояния начинают с оценки имущественного положения организации и источников его образования. Для оценки имущественного положения предприятия необходимо изучить изменения состава и структуры его имущества, определить влияние изменения имущественного положения на финансовое состояние предприятия.

Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Таким образом, итог актива баланса – это имущество в распоряжении предприятия. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Статьи актива баланса сгруппированы  по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную наличность). Различают иммобилизованные активы – I раздел актива баланса и мобильные (текущие) активы – II раздел актива баланса.

Размещение средств предприятия  имеет важное значение для его  финансовой устойчивости. Рост доли оборотных  активов  определяет тенденцию к  повышению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия, повышения эффективности производства при прочих равных условиях. Поэтому приоритетным является размещение средств в мобильных активах. Однако следует учесть, что предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку./ 10, стр. 198/