Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Тюменское ЦАВС"

Министерство образования  и науки РФ 
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования 
«Самарский государственный аэрокосмический университет имени академика С. П. Королева (национальный исследовательский университет)» 
 
Факультет экономики и управления 
 
Кафедра экономики

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ  
на тему: «АНАЛИЗ ФИНАНСОВО ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО ТЮМЕНСКОЕ ЦАВС»

по дисциплине «Экономический анализ» 
Вариант № 76

 Выполнила студентка группы 733 
Юшенко Дарья Сергеевна 
Преподаватель: Морозова С. А.

Дата сдачи: «_____»________20___г. 
Оценка:__________________             __________________________________  
                                                                                 (подпись преподавателя)                                                                                                                                                                    

2012 г. 

РЕФЕРАТ

Курсовой проект: 81 стр., 18 табл., 30 рис., 12 источников, 30 приложения.

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ, ЛИКВИДНОСТЬ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ФИНАНСОВЫЕ РЕЗЕРВЫ, БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ,  РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ФОНДООТДАЧА, АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС, ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ,  ПРИБЫЛЬ, ФИНАНСОВЫЕ ЗАТРУДНЕНИЯ, БАНКРОТСТВО, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ.

Объектом исследования является ОАО «Тюменское центральное агентство воздушных сообщений», которое является одним из ведущих организаций России по оказанию разного рода услуг и осуществлению воздушных перевозок. Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Тюменское центральное агентство воздушных сообщений».

Цель исследования заключается  в анализе финансово-хозяйственной деятельности я и разработке мероприятий и путей его совершенствования.

В работе рассмотрена финансово-хозяйственная  деятельность ОАО «Тюменское центральное агентство воздушных сообщений», выявлены особенности его деятельности организации, проанализированы аналитические балансы, ликвидность и платежеспособность, определены финансовая устойчивость, рентабельность. Также произведена оценка эффективности использования средств организации.

Результатом исследования является описание финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тюменское ЦАВС». Предложены мероприятия по усовершенствованию дальнейшей деятельности.

 

СОДЕРЖАНИЕ

РЕФЕРАТ 2

ВВЕДЕНИЕ 4

1. АНАЛИЗ  ДЕЯТЕНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6

2.  АНАЛИЗ  БУХГАЛТЕРСКИХ БАЛАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 11

2.1. АНАЛИТИЧЕСКИЕ  БАЛАНСЫ: СОСТАВЛЕНИЕ, ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ  И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ 11

2.2.  АНАЛИЗ  ИЗМЕНЕНИЯ АКТИВОВ И ПАССИВОВ 17

2.3. ФАКТОРНЫЙ  АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ АКТИВОВ И  ПАССИВОВ 19

3. АНАЛИЗ  ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ 24

4. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 30

5. АНАЛИЗ  ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 39

6. АНАЛИЗ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 51

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 59

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 61

ПРИЛОЖЕНИЯ 62

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время в  России, во время стремительного развития рынка услуг, все большей популярностью  пользуются организации по оказанию услуг в перевозке грузов, перевозке  пассажиров авиа- и ж/д- транспортом, оказания досуговых услуг, оказании услуг подбора тура для путешествий и туристических выездов во все страны мира. Это могут быть крупные компании, имеющие в своем составе широкий спектр вспомогательных и обслуживающих производств, проектные организации, и др. или совсем малочисленные туристические агентства. Но и управление даже незначительной организацией требует использования новых принципов и методов планирования, организации, стимулирования и контроля за деятельностью.

Актуальность  темы. Проблема повышения эффективности деятельности организации по оказанию сервисных услуг, в связи с растущей конкуренцией на рынке услуг, заслуживает особого внимания, потому что услуги, предоставляемые такими компаниями, пользуются все большим спросом. Одним из условий, обеспечивающих устойчивое развитие данной организации, является согласование потребительского спроса на услуги и экономических интересов данной организации.

Цель исследования заключается в анализе финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тюменское центральное агентство воздушных сообщений» и разработке мероприятий по повышению эффективности деятельности  предприятия.

Основные исследовательские задачи, вытекающие из поставленной цели:

• выявить особенности деятельности предприятия;
• проанализировать бухгалтерские балансы предприятия, в том числе горизонтальный, вертикальный анализы, анализ изменения активов и пассивов, факторный анализ изменения активов и пассивов;
• проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия;
• определить финансовую устойчивость предприятия;
• произвести анализ деловой активности предприятия;
• проанализировать рентабельность предприятия;
• разработать рекомендации и пути совершенствования предприятия;

Объектом исследования является ОАО «Тюменское центральное агентство воздушных сообщений».

Предметом исследования является инвестиционная программа ОАО «Тюменское центральное агентство воздушных сообщений».

Структура исследования. В первой главе курсового проекта рассмотрена деятельность многопрофильной организации ОАО «Тюменское центральное агентство воздушных сообщений». Во второй главе проведен анализ бухгалтерских балансов, в том числе аналитических балансов, анализ изменения активов и пассивов и факторный анализ изменении активов и пассивов. В третьей главе произведен анализ ликвидности и платежеспособности. В четвертой главе определена финансовая устойчивость предприятия. В пятой главе произведен анализ деловой активности предприятия и в шестой главе – анализ рентабельности предприятия. На основе данных анализов сделан вывод о финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Тюменское центральное агентство воздушных сообщений» и предложены рекомендации и пути совершенствования.  

1. АНАЛИЗ ДЕЯТЕНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ТЮМЕНСКОЕ ЦАВС (ТЦАВС) является одним из активных членов Ассоциации Агентств Воздушного Транспорта (ААВТ), а также является ее учредителем. С марта 1998 года ТЦАВС имеет статус аккредитованного агентства в Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA). Основано в 1987 году. С тех пор имеет: 28 филиалов, открытых на территории тюменской области, 2 филиала в Москве и Десногорске.               ТЦАВС является членом РАТА (российская ассоциация туристических агентств с октября 2002 года переименована в Российский Союз Туриндустрии - РСТ).           Для обеспечения наивысшей степени комфорта и надежности путешествий, ТЦАВС работает в союзе с российскими и зарубежными компаниями, чьи возможности и репутации проверены временем: "Аэрофлот-российские авиалинии", а/к "Когалымавиа", а/к "ЮТэйер", а/к "S7", а/к "Уральские авиалинии", ГУАП "Пулково", Deutsch Lufthansa AG, British Airways PIc, Finn air Oyj, Austrian Airlines, Turkish Airlines, Air France и многие другие. Сегодня ТЦАВС имеет более пятидесяти прямых договоров с перевозчиками, поэтому авиапассажирам агентство предлагает высокий уровень сервиса по бронированию и продаже авиабилетов на внутрироссийские, международные, чартерные и вахтовые рейсы.  Для пассажиров, предпочитающих следовать поездом, в центральном офисе и филиалах предлагаются услуги по приобретению билетов на МПС "Российские железные дороги".       Важное место уделяется подготовке, переподготовке и повышению квалификации специалистов по бронированию и продаже авиаперевозок. Для этого создан Тюменский филиал учебного центра "Ассоциации агентств воздушного транспорта", имеющий лицензию Органа по сертификации АУЦ ГА ФСВТ РФ.

Постоянно расширяется диапазон предоставления пассажирам, совершающим деловые  и туристические поездки, сервисных  услуг, таких как: доставка авиа, ж/д и автобусных билетов на дом, в офис или гостиницу; бронирование авиабилетов через сайт в Интернете; бронирование гостиниц по России, СНГ и всему миру; встреча на комфортабельном автомобиле у трапа самолета; междугородное автобусное сообщение;  торговля товарами повседневного спроса и сувенирами. Отдел путешествий и делового туризма ТЦАВС по Вашему желанию организует индивидуальный, семейный, детский туризм в любой стране мира; элитарный туризм; бизнес-семинары в России и за рубежом; туры для лечения и восстановления здоровья в лучших санаториях Крыма, Кавказа, а также в Израиле, Чехии, Швейцарии и других странах.           ТЮМЕНСКОЕ ЦАВС имеет несколько разных отделов, работающих в разных  направлениях:            - отдел железнодорожных перевозок;        - отдел автобусных перевозок;         -отдел доставки билетов;          - отдел международных перевозок;        - корпоративный отдел;          -отдел путешествий;           Вот некоторый перечень услуг, предоставляемых отделом путешествий:

• Интернет магазин горящих путевок OnlineTur.ru;
• отдых в России и за рубежом;
• экзотические туры;
• шоп- и шуб - туры;
• санаторно - курортное лечение в России и за рубежом;
• языковые курсы в России и за рубежом;
• экскурсионные туры для групп и индивидуальных туристов;
• автобусные туры по Европе;
• морские и речные круизы;
• бизнес - семинары;
• горнолыжные туры;
• бронирование гостиниц;
• обслуживание VIP - клиентов;
• международная служба поздравлений;
• принимаем заказы на вручение подарков в Тюмени, Тюменской области, городах России и СНГ.          Перечень услуг, предоставляемый корпоративным отделом: доставка подарков, поздравлений, визовая поддержка, страховка, трансферные услуги, бронирование гостиниц, бронирование и продажа железнодорожных билетов и авиационных билетов.

 

 

2.  АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКИХ БАЛАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Важнейшим средством представления  информации, характеризующей финансовую деятельность предприятия, являются финансовые отчеты, которые представлены бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.

Отчет о прибылях и убытках призван отражать доходы и затраты предприятия на определенный момент времени [1, с. 234-240 ] (Приложение A – Приложение E).

2.1. АНАЛИТИЧЕСКИЕ БАЛАНСЫ: СОСТАВЛЕНИЕ, ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ

Аналитический баланс – это баланс, который отличается от стандартной официально утвержденной формы бухгалтерского баланса укрупнением и тем, что в нем статьи актива и пассива сгруппированы по признаку однородности.

Идея составления аналитического баланса принадлежит одному из создателей балансоведения Н.А. Латову.

Аналитический баланс позволяет  выявить главные тенденции в  динамике и структуре активов  и пассивов (Приложение F - Приложение O).

Горизонтальный  анализ – представляет собой сопоставление содержимого статей актива и пассива по горизонтали (Приложение P - Приложение Y).

Вертикальный  анализ заключается в анализе структуры частей актива и пассива [5, с. 105-120].

Вертикальный анализ с 2007 по 2010 гг. проводится с помощью таблицы 1 – таблицы 10.

 

Таблица 1 – Вертикальный анализ за 2007 год

 

 

Таблица 2 – Вертикальный анализ  за 2008 год

 

Таблица 3 - Вертикальный анализ за 2009 год

Таблица 4 - Вертикальный анализ за 2010 год

В Итого по 2 разделу, не учитывается строка 220 (налог на добавленную стоимость) форма №1 .

 

 

 

 

 

 

 

2.2. АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ АКТИВОВ И ПАССИВОВ

В таблице 5 представлен анализ динамики активов предприятия в период с 2007 по 2010 гг. (Таблица 5).

Таблица 5 – Анализ динамики активов

В период с 2007 по 2010 гг. изменение активов в абсолютном выражении все время снижалось. Активы в abs выражении в 2008 году составляли 29151 тыс.руб., что на 127009 тыс.руб. меньше, чем в 2007 году, когда предприятие начало свою работу. В 2009 году активы составляли 18207 тыс.руб., что по сравнению с 2008 годом меньше на 10944 тыс.руб. К 2010 данное значение уменьшилось на 31620 тыс.руб, достигнув отрицательного результата в 13413 тыс.руб. Активы в относительном выражении в 2007 году равнялись нулю. К 2008 году данное значение достигло 0,1867. В 2009 году наблюдается спад активов до 0,0983. В 2010 году данное значение достигает -0,0659. То есть на протяжении всего периода мы наблюдаем постепенное снижение активов в относительном выражении. Это может быть связано с изменением оборачиваемости и выручки от реализации. Доли основных средств в 2007 и 2009 годах имели наивысший показатель, в 2008 и 2010 годах мы наблюдаем их резкое снижение. Так предприятие довольно-таки фондоемкое, то данный показатель напрямую зависит от специфики того или иного года.   наибольшая дебиторская задолженность была в 2007 году, это связано с началом кризиса и невозможностью многих покупателей расплатиться по долгам за предоставленные услуги. В 2008 году изменяясь на 57714 тыс.руб. краткосрочная дебиторская задолженность достигает -1959 тыс.руб. Снижение идет и в 2009 году, достигая значения в -18425 тыс.руб. К  2010 году достигает значения в -2746 тыс.руб. наибольшее значение величина наиболее ликвидных активов достигает в 2008 году и составляет 39590 тыс.руб.  в 2007 году составляет 31695 тыс.руб. В 2009 году наблюдается резкий спад до -62100 тыс.руб. собственные средства на 2007 год имеют значение 30381 тыс.руб, в 2008 оду 15058 тыс.руб., то есть их доля в обороте резко снижается, в 2009 году наблюдается спад до -97367 тыс.руб., что может свидетельствовать о проблемах в функционировании организации.  К 2010 году наблюдается положительная динамика.  

 

 

В таблице 6 представлен анализ динамики пассивов предприятия в период с 2007 по 2010 гг.

Таблица 6 – Анализ динамики пассивов

Изменение уставного капитала в 2007 году имеет значение в 339 тыс.руб., в 2008 году -13 тыс.руб. В 2007 году изменение нераспределенной прибыли имело значение в 95058, в 2008 году данное значение снизилось до 6008, к 2010 году нераспределенная прибыль достигла значения  в 7224. Величина заемных средств имела наибольшее значение  в 2007 году, к 2008 году снизилась на 39596 и достигла значения в 22188, далее наблюдается постепенный спад величины заемных средств и к 2010 году значение достигает -20633. Что на 133% меньше, чем в 2007 году.

 

 

 

 

2.3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ  ИЗМЕНЕНИЯ АКТИВОВ И ПАССИВОВ

В таблице 7 представлены общие факторы изменения активов предприятия в период с 2007 по 2010 гг.

Таблица 7 – Общие факторы изменения активов

Наиболее значимый фактор в 2007, 2008 гг. – это увеличение оборотных активов, т.к. величина запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженность, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств больше, чем величина внеоборотных активов, а в 2009 г. году – это увеличение внеоборотных активов, т.к. оборотные активы преобладают над нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, долгосрочными финансовыми вложениями, отложенными налоговыми и прочими внеоборотными активами.

В таблице 8 представлен баланс частных факторов, влияющих на изменение активов предприятия в период с 2007 по 2010 гг.

Таблица 8 – Баланс частных факторов, влияющих на изменение активов

Основным положительным фактором, влияющим на изменение активов в 2007 году, стал фактор увеличения денежных средств, в 2008 году – также фактор увеличения денежных средств, в 2009 году основным отрицательным фактором, влияющим на изменение активов, стал фактор снижения денежных средств и резкого спада дебиторской задолженности, 2010 г. основным положительным фактором, влияющим на изменение активов, стал фактор увеличения запасов и затрат.

В таблице 9 представлены общие факторы изменения пассивов предприятия в период с 2006 по 2010 гг.

Таблица 9 - Общие факторы изменения пассивов

Наиболее значимый фактор в 2007, 2008, 2009, 2010 гг. – это увеличение капитала и резервов, т.к. уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль значительно меньше долгосрочных и краткосрочных обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В таблице 10 представлен баланс частных факторов, влияющих на изменение пассивов предприятия в период с 2006 по 2010 гг.

Таблица 10 - Баланс частных факторов, влияющих на изменение пассивов

 

Основным положительным фактором, влияющим на изменение пассивов в 2007, 2008 и 2009, 2010 гг., стал фактор увеличения нераспределенной прибыли. А к отрицательным факторам можно отнести постепенный рост в 2007 и 2008 гг. кредиторской задолженности.

 

3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на наличных счетах в банках и легко реализуемых переменные оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы [7, с. 300-305].

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории  не тождественны, но на практике тесно  связаны между собой. Ликвидность  предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств [8, с. 523-524].

Прибыль – это долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств [3, с. 367].

Для оценки платежеспособности и ликвидности используются анализ ликвидности баланса и расчет финансовых коэффициентов ликвидности.

Главная задача оценки ликвидности  баланса – определить покрытия обязательств предприятия по его активам, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата) [4, с. 621-625].

Для проведения анализа актив  группируется по степени убывания ликвидности, а пассив – по степени срочности  оплаты (погашения).

Анализ ликвидности  баланса проводится с помощью аналитической Таблицы 11, по данной которой можно сделать вывод о том, что в период с 2006 по 2009 гг. балансы предприятия были абсолютно ликвидными, а в 2010 году баланс предприятия не соответствует всем критериям абсолютной ликвидности.

Таблица 11 - Аналитическая таблица для проведения анализа ликвидности баланса, 2007-2010 гг.

Вывод: бухгалтерский баланс ОАО "ТЦАВС" в рассматриваемый период с 2007 года по 2010 год абсолютно неликвидный.

 

Оценка абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности

Чистый оборотный  капитал – это абсолютный показатель, с помощью которого можно оценить ликвидность предприятия:

 

где ОбА – Оборотные активы,

       КО – Краткосрочные обязательства (Приложение Z) [5, с. 138].                 С 2007 года по 2008 год чистый оборотный капитал вырос на 15002 тыс.руб.; с 2008 года по 2009 год он снизился на 94937 тыс.руб., а с 2009 года по 2010 год чистый оборотный капитал  вырос на 19196 тыс.руб.(Рисунок 1).

Рисунок 1 - Динамика чистого оборотного капитала

Оценка относительных  показателей ликвидности и платежеспособности

1) Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) – дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств):

 

где ОбА – Оборотные активы,

       КО – Краткосрочные обязательства (Приложение Z) [5, с.130].

Коэффициент текущей  ликвидности в период с 2007 по 2010 год не достигает нормативного значения; с 2007 по 2008 год  коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,0147; с 2008 по 2009 год снизился на 1,2494; с 2009 по 2010 год  коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,0678. (Рисунок 2 ).

Рисунок 2 – Динамика коэффициента текущей ликвидности

2) Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) – характеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счет активов средней степени ликвидности:

,

где ОбА – Оборотные активы,

       З – запасы и затраты,

       КО – краткосрочные обязательства (Приложение Z) [5, с. 132].

Коэффициент быстрой ликвидности с 2007 по 2008 год повысился на 0,0457, с 2008 по 2009 год снизился на 1,2226, а в период с 2009 по 2010 год коэффициент быстрой ликвидности повысился на 0,0497; в 2007 и 2008 годах коэффициент быстрой ликвидности достиг и превысил нормативное значение. (Рисунок 3).

Рисунок 3 – Динамика изменения коэффициента быстрой ликвидности

3) Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует возможность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств:

 

где А1 – наиболее ликвидные активы,

       КО – краткосрочные обязательства (Приложение Z) [5, с. 133].

Коэффициент абсолютной ликвидности в нормативном диапазоне находится в 2007 году, в 2008 году он выходит за рамки нормативного диапазона, а в 2009 и в 2010 годах не попадает в нормативный диапазон; с 2007 по 2008 год коэффициент абсолютной ликвидности возрастает на 0,3765, с 2008 по 2009 год данный коэффициент снизился на 0,8832, а с 2009 по 2010 год коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,0209.   (Рисунок 4).

Рисунок 4 – Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности

 

 

 

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В рыночных условиях, когда  хозяйственная деятельность предприятия  и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Цель анализа финансовой устойчивости – определить способность  предприятия погашать свои обязательства  и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Способность  предприятия  погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств.

Одной из основных задач  анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Она характеризуется  системой абсолютных и относительных  показателей [9, с. 459-500].

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используют как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и  краткосрочные кредиты и займы) (Приложение AA).

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств:

 

где СК – собственный  капитал,

      ВнОб.А – внеоборотные активы,

      З – запасы и затраты [9, с. 520].

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников:

 

где СК – собственный  капитал,

      ВнОб.А – внеоборотные активы,

      З – запасы и затраты,

      ДО – долгосрочные обязательства [9, с. 521].

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат:

 

где СК – собственный  капитал,

      ВнОб.А – внеоборотные активы,

      З – запасы и затраты,

      ДО – долгосрочные обязательства,

      КО – краткосрочные обязательства [9, с. 523].

Показатели обеспеченности запасов и затрат (СОС, СОД, ОбщОИС) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости используется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

,

где ,

Для предприятия ОАО «ТЮМЕНСКОЕ ЦАВС» в период с 2007 по 2010 гг. эти показатели следующие:

 

 

 

 

 Предприятию  не характерна высокая платежеспособность, оно зависит от кредиторов и прибыли от инвестиционных вложений. В 2007 и 2008 гг. у предприятия наблюдается нормальная финансовая устойчивость, и оно меньше использует собственные оборотные средства, краткосрочные займы и кредиты для покрытия затрат. В 2009 и 2010 гг. предприятию необходимо привлечь дополнительные источники денежных средств, чтобы стабилизировать финансовое положение.

Относительные показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств  и анализируется с помощью  системы финансовых коэффициентов.

Информационной базой  для расчета таких коэффициентов  являются показатели актива и пассива  баланса, а также абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью  достаточно большого количества относительных  показателей (Приложение AB) [9, с. 600].

1) Коэффициент автономии – основной показатель, характеризующий финансовую устойчивость организации и отражающий долю собственных средств в общей сумме средств предприятия:

 

где СК – собственный  капитал,

      Им –  имущество предприятия [9, с. 615].

В период с 2007 по 2010 год коэффициент автономии превышал нормативный показатель. В 2007 году доля собственных средств в сумме общих средств составляла 60,44 %, в 2008 году 54,69 %, что на 5,75 % меньше чем в предыдущем году. В 2009 году данный показатель составлял 51,17 %, а к 2010 году доля собственных средств возросла до 58,58 %, это на 7,41 % больше по сравнению с 2009 годом, но меньше чем результат 2007 года. (Рисунок 5).

Рисунок 5 - Динамика изменения коэффициента автономии

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль, вложенных в активы собственных средств: