Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ЭЛКА-М»

ВВЕДЕНИЕ 
 

Возможно, вы не обретете богатства, используя всю  доступную полезную информацию, однако несомненно то, что вы потеряете все, если не будете этого делать. 

                                     Дж. Трейнор 

    Я начала эту курсовую работу словами  известного американского специалиста  по теории финансов Джека Трейнора, которые, на мой взгляд, весьма ярко отражают значимость информационных источников и их анализа с позиции выживания бизнеса в условиях конкурентной борьбы.

    Сам термин "анализ" происходит от греческого слова "analizis", что в переводе означает "разделяю", "расчленяю". Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

    На  основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков либо вырабатываются отдельные мероприятия, либо разрабатывается  финансовая стратегия, направленная на достижение целей финансовой политики в следующий за анализируемым период функционирования предприятия. То есть мы можем утверждать, что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контрольную функции.

    Анализ  финансового состояния дает возможность  оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

    Следует отметить, что наличие большого числа  оригинальных и интересных изданий  по различным аспектам финансового  анализа не снижает потребности  на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к российским экономическим условиям.

    В рыночной экономике предприятия  несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

    Дело  в том, что для целей управления деятельностью, и в частности  финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе, – в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

    Исходя  из вышесказанного, актуальность данной темы курсовой работы определяется рядом  факторов.

    Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия  доминирующую значимость приобретают  финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового  характера всегда осуществляется в  условиях неопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующего субъекта в значительной степени определяется качеством проведенного анализа финансового состояния предприятия. Таким образом, роль финансового анализа в управлении его деятельностью очень важна и не должна недооцениваться руководством предприятия.

    Целью курсовой работы является проведение анализа, для определения способов улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Для реализации поставленной цели обозначены и решены следующие задачи:

    - рассмотреть сущность, принципы, виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

    -    показать методы анализа финансово-хозяйственной деятельности;

    -   рассмотреть финансовую отчетность, как информационно-правовую базу для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

-    провести анализ финансовых результатов предприятия;

    - разработать основные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия и повышения его финансовых результатов.

    Объектом исследования является ОАО «ЭЛКА-М». 
Предмет исследования: финансово-хозяйственная деятельность ОАО «ЭЛКА-М».

    Методы исследования: теоретико-методологический анализ научной литературы и программно-методической документации; традиционные и математические методы экономического анализа.

    Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников.

    Практическая  значимость работы состоит в проведении анализа финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «ЭЛКА-М».

    Теоретическую основу работы составляют научные труды  отечественных и зарубежных ученых экономистов по проблеме анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятий, нормативные и законодательные  акты.

    Информационную  базу для проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия составила  бухгалтерская финансовая отчетность ОАО «ЭЛКА-М». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

    1.1 Сущность, принципы, виды анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 
 

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности – это системное, комплексное  изучение, измерение и обобщение  влияния факторов на результаты деятельности предприятия путём обработки  определённых источников информации (показателей  плана,учёта,отчётности). Составляющими анализа финансово-хозяйственной деятельности являются финансовый и управленческий анализы [14, с. 133].

    С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или  явления путем определения и  последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения  основы, связывающей все части  в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой принятия решений на уровне субъектов хозяйствования. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия  и делаются прогнозы на будущее и  на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности, разрабатываются процедуры  контроля за их исполнением.

    На  ход хозяйственных процессов  оказывает влияние множество  факторов объективного и субъективного  характера. Все эти факторы в  процессе анализа финансово-хозяйственной  деятельности необходимо тщательно  изучать.

    Для отражения полной картины состояния  предприятия важны не только количественные, но и качественные характеристики его  деловой активности предприятия. Их анализ – важная часть анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, на предприятии  анализу необходимо подвергать не только производственную и финансовую сферу, но и юридические, социальные и экологические аспекты.

    Задача  анализа финансово-хозяйственной  деятельности – оценка результатов  хозяйственной деятельности, выявление  факторов, обусловивших успехи и неудачи  в анализируемом периоде, а также  планирование и прогнозирование  деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и  статистического учета в различных  единицах измерения. [23, с. 32]

    Содержанием анализа финансово-хозяйственной  деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации и функциональности анализируемого объекта хозяйствования с целью  принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления  слабых мест и внутрихозяйственных  резервов.

    Анализ  должен представлять собой комплексное  исследование действия внешних и  внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия  и указывать возможные перспективы  развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной  области хозяйствования. Основное направление  анализа: от сложного комплекса –  к составляющим его элементам, от результата – к выводам о том, как такой результат достигнут  и к чему он приведет в дальнейшем.

    Основными принципами анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия являются:

    1. конкретность - анализ основывается  на реальных данных, результаты  его получают конкретное количественное  выражение;

    2. комплексность - всестороннее изучение  экономического явления или процесса  с целью объективной его оценки;

    3. системность - изучение экономических  явлений во взаимосвязи друг  с другом, а не изолированно;

    4.регулярность - анализ следует проводить постоянно  через заранее определенные промежутки  времени, а не от случая к  случаю;

    5.объективность-критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов;

    6. действенность - пригодность результатов  анализа для использования в  практических целях, для повышения  результативности производственной  деятельности;

    7. экономичность - затраты, связанные  с проведением анализа, должны  быть существенно меньше того  экономического эффекта, который  будет получен в результате  его проведения;

    8. сопоставимость - данные и результаты  анализа должны быть легко  сопоставимы друг с другом, а  при регулярном проведении аналитических  процедур должна соблюдаться  преемственность результатов;

    9. научность - при проведении анализа  следует руководствоваться научно  обоснованными методиками и процедурами.

    Финансовый  анализ в системе управления финансами  предприятия в наиболее общем  виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования  информации финансового характера, имеющий целью:

    - оценить текущее и перспективное  имущественное и финансовое состояние  предприятия;

    - оценить возможные и целесообразные  темпы развития предприятия с  позиции их финансового обеспечения;

    - выявить доступные источники  средств и оценить возможность  и целесообразность их мобилизации;

• спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

    Для успешной деятельности предприятия  в будущем гораздо важнее перспективный  анализ, который направлен в будущее  и служит для исследования возможных  вариантов развития предприятия  и выработки методов достижения наиболее желательных результатов. В ходе перспективного анализа выявляются факторы, которые будут оказывать существенное влияние на деятельность предприятия и ее результаты в будущем, а также степень этого влияния.

    Классификация видов анализа финансово-хозяйственной  деятельности представлена в таблице 1.1 [4, с.16].

    Таблица 1.1 - Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов

    С точки зрения направленности анализа, финансово-хозяйственной деятельности предприятия во времени, следует  выделить два главных аспекта  – ретроспективный и перспективный. Ретроспективный анализ направлен  в прошлое и имеет дело с  уже имевшими место фактами и  результатами.

    Для успешной деятельности предприятия  в будущем гораздо важнее перспективный  анализ, который направлен в будущее  и служит для исследования возможных  вариантов развития предприятия  и выработки методов достижения наиболее желательных результатов. В ходе перспективного анализа выявляются факторы, которые будут оказывать  существенное влияние на деятельность предприятия и ее результаты в  будущем, а также степень этого  влияния.

    Сведения, полученные по результатам перспективного анализа, носят вероятностный характер, и чем дальше в будущее уходит горизонт прогноза, тем больше разброс  возможный значений исследуемых  характеристик. Однако без такого прогнозирования  невозможно представить себе ни оперативное  и тактическое, ни стратегическое планирование деятельности хозяйствующего субъекта.

    Различия  между оперативным, тактическим  и стратегическим анализом определяются сроками прогнозирования результатов  и особенностями хозяйственной  деятельности предприятия. Контроль текущей  деятельности выполняется в рамках оперативного анализа. Анализ в краткосрочной  перспективе является тактическим, а долгосрочное прогнозирование  – стратегическим анализом.

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть более  или менее развернутым, углубленным  или наоборот, экспресс-анализом. Анализу  может подвергаться какое-то одно направление  деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования сбытовой сети или анализ денежных или иных расчетов предприятия) – в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической  группы входит все предприятие как  комплекс, тогда такой анализ следует  называть комплексным.

    В ряде случаев анализируются специальные  аспекты деятельности предприятий, и тогда терминология, касающаяся видов анализа, отражает природу  анализируемых аспектов: инвестиционный анализ подразумевает разработку и оценку инвестиционных программ предприятия, в рамках маркетингового анализа проводится изучение рынков сбыта производимой продукции и т.д.. 

    1.2. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности  

    Методом экономического анализа является способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи  и взаимосвязанности [11, с. 5-7].

    Характерными  особенностями метода экономического анализа являются:

    - использование системы аналитических  показателей, всестороннее характеризующих  финансово-хозяйственную деятельность  организации;

    - изучение причин изменения этих  показателей;

    - выявление и измерение причинно-следственных  связей между ними.

    Методика  анализа – это система правил и требований, гарантирующих эффективное  приложение метода.

    В совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу экономического анализа.

    Все аналитические методы можно сгруппировать  в две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

    К качественным (неформализованным, логическим) методам относят аналитические  приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального  опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

    - метод сравнения;

    - метод построения систем аналитических  таблиц;

    - метод построения систем аналитических  показателей;

    - метод экспертных оценок;

    - метод сценариев;

    - психологические и морфологические  методы и т.п. 

    Количественные (формализованные) методы– это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью уже логических методов.

    Количественные  методы можно разделить на: бухгалтерские, статистические, классические метода анализа, экономико-математические и т.д.

    Анализируя  финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового  анализа относятся:

    1) метод абсолютных, относительных  и средних величин;

    2) метод сравнения;

    3) вертикальный анализ;

    4)горизонтальный  анализ;

    5) трендовый анализ;

    6) факторный анализ;

    7) анализ с помощью финансовых  коэффициентов;

    8) метод экспертных оценок;

    9) метод детализации;

    10) метод построения дерева решений.

    В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или  явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут  быть абсолютными, относительными и  средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.

    1) Метод абсолютных величин характеризуют  численность, объем (размер) изучаемого  процесса. Абсолютные величины всегда  имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

    Натуральные единицы измерения применяют  в тех случаях, когда единица  измерения соответствует потребительским  свойствам продукта. Например, производство ткани оценивается в метрах, сельскохозяйственной продукции – в центнерах и  тоннах, то, что касается электрической  энергии, измеряется в киловаттах и  т.д. .

    Натуральные показатели могут быть и составными. Например, отработанное рабочими и  служащими время учитывается  в человеко-днях и человеко-часах, а грузооборот автотранспорта –  в тонно-километрах и т.д.

    Если  некоторые разновидности продукции  соответствуют общим потребительским  свойствам, то обобщенные итоги по выпуску  разных видов продукции можно  получить, используя условно-натуральные  единицы. В этом случае один из видов  принимается в качестве единого  измерителя, а другие приводятся к  этому измерителю с помощью соответствующих  коэффициентов пересчета.

    Когда на уровне предприятия или отрасли  обобщаются учетные данные, то широко используются стоимостные (денежные) абсолютные показатели. К ним, например, относятся: цена единицы продукции; выручка  от продажи продукции, работ, услуг; величина расходов и прибыли, величина задолженности и др.

    Следует также отметить, что абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом  собранных данных, или расчетным  путем.

    Расчетным абсолютным показателем, например, является абсолютное отклонение. Это разница  между двумя абсолютными одноименными показателями:

    ±ΔП = П₁ – П₀,      (1)

    где П₁ – значение абсолютного показателя в отчетном периоде, П₀ – значение абсолютного показателя в базисном периоде, ΔП – абсолютное отклонение (изменение) показателя.

    2) Относительная величина вычисляется  как отношение фактического значения  показателя к базе сравнения,  т.е. путем деления одной величины  на: другую. Относительная величина  исчисляется в долях единицы,  коэффициентах.

    Сопоставлять  можно одноименные показатели, относящиеся  к различным периодам, различным  объектам или разным территориям. Результат  такого сопоставления представлен:

    - коэффициентом (база сравнения  принята за единицу) или

    - выражен в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько 

    процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

    Результатом соотношения одноименных показателей  могут быть следующие относительные  показатели.

    а) Относительные величины динамики, которые  характеризуют изменение процесса во времени, и показывают, во сколько  раз увеличился (уменьшился) уровень  изучаемого показателя по сравнению  с предыдущим периодом времени.

    б) Относительные величины координации  отражают соотношение между частями  одного целого. К таким величинам  относятся, например, соотношение между  величиной заемного и собственного капитала предприятия, между численностью рабочих и административно-управленческим персоналом организации и т.д. Относительные  величины координации могут показывать, сколько единиц одной части приходятся на 100 или 1000 единиц другой части.