Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Черногрский РМЗ»

МОСКОВСКИЙ ИНСТИТУТ МИРОВОЙ

ЭКОНОМИКИ И МЕЖДУНАРОДНЫХ  ОТНОШЕНИЙ

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ: 080100    «Экономика»                    

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ: 

«Микроэкономика»

на тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

(на примере ОАО «Черногрский РМЗ»)

                                                                       ВЫПОЛНИЛА: СТУДЕНТ

                                                                                 ЗАОЧНОГО ОТДЕЛЕНИЯ             

                                                                 Бякова Мариэтта Андреевна

                                               Группа: 1А-Э-102             

                                                                    ПРОВЕРИЛ: __________

                                                                    ОЦЕНКА: ____________

Черногорск - 2011

ВВЕДЕНИЕ

В условиях жёсткой конкуренции предприятиям просто необходимо грамотно отслеживать уровень своей работы. Для того, что бы всегда успешно предотвращать возможные проблемы, прогнозировать экономические выгоды, предусматривать шаги конкурентов, результативно работать. А для достижения этих задач имеет большое значение финансовая устойчивость предприятия. Именно поэтому анализ финансового состояния предприятия играет огромную роль для эффективного размещения и использования денежных средств.

В моей работе представлен анализ финансово-хозяйственной деятельности с точки зрения собственника, проще говоря, для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Определяющей целью курсовой работы, является исследование финансового состояния организации ОАО «Черногрский РМЗ», выявление возможных проблем и предоставление рекомендаций по управлению финансами.

Руководствуясь поставленной целью, следует сформулировать следящие задачи:

                 Анализ динамики статей баланса

                 Анализ имущественного положения

                 Анализ ликвидности

                 Анализ финансовой устойчивости

                 Анализ деловой активности

                 Анализ рентабельности

Для решения поставленных задач была использована годовая бухгалтерская отчётность ОАО «Черногрский РМЗ» за 2005 год.

Основным направлением завода является: ремонт горно-шахтного и карьерного оборудования, оказание услуг предприятиям Хакасии, Тувы и соседних регионов. В состав предприятия входят 5 основных и 2 вспомогательных производственных участка:

Основные

1.      Ремонтно-механический участок

2.      Электроремонтный участок

3.      Литейный участок

4.      Кислородный участок

5.      Инструментально-ремонтный участок.

Вспомогательные

1.      Транспортный

2.      Хозяйственный

Высокий технический уровень предприятия, наличие квалифицированных кадров и накопленный опыт позволяет успешно решить многие проблемы по ремонту оборудования, выпускать продукцию широкой номенклатуры.

1. Общая характеристика анализа ФХД предприятия

1.1 Понятие и принципы анализа ФХД

Прежде чем приступить к практическому решению поставленных задач, будет правильно рассмотреть теоретическую базу для анализа ФХД.

Содержание и главная целевая установка финансового анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности[1].

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Выделяются два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия[2].

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

      определение финансового положения;

      выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

      выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

      прогноз основных тенденций финансового состояния.

1.2 Виды анализа ФХД

Анализ хозяйственной деятельности классифицируется:

1. По отраслевому признаку:

      отраслевой - учитывает особенности отдельных отраслей народного хозяйства (промышленность, сельское хозяйство, транспорт и т. д.)

      межотраслевой - учитывает взаимосвязи и структуру отраслей экономики и является методологической основой общего анализа хозяйственной деятельности

2. По признаку времени:

      предварительный (перспективный) - проводится до осуществления хозяйственных операций для обоснования управленческих решений

      оперативный - проводится сразу после совершения хозяйственных операций для оперативного выявления недостатков процесса финансово - хозяйственной деятельности.

      последующий (итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов.

3. По пространственному признаку:

      внутрихозяйственный - изучает деятельность хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений

      межхозяйственный - анализирует взаимодействие предприятия с контрагентами, конкурентами и т. д. и позволяет выявить передовой опыт в отрасли, резервы и недостатки организации.

4. По объектам управления

      технико-экономический анализ изучает взаимодействие технологических и экономических процессов, и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия.

      финансово-экономический анализ - особое место уделяет финансовым результатам деятельности предприятия: выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.

      социально-экономический анализ - изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.

      экономико-статистический анализ применяется для изучения массовых общественно - экономических явлений.

      экономико-экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды.

      маркетинговый анализ, который применяется для изучения внешней среды функционирования предприятия.

5. По методике изучения объектов:

      сравнительный анализ, использует метод сравнения результатов финансово - хозяйственной деятельности по периодам хозяйственной деятельности.

      факторный анализ, направлен на выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей.

      диагностический, направлен на выявление нарушения в механизме функционирования организации путем анализа типичных признаков, характерных только для данного нарушения.

      маржинальный анализ, - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно-следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью.

      экономико-математический анализ позволяет выявить наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования

      стохастический анализ используется для изучения стохастических зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

      функционально-стоимостной анализ ориентирован на оптимизацию выполнения функций, которые выполняются на различных этапах жизненного цикла продукции.

6. По субъектам анализа:

      внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления.

      вешний анализ производится государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.

6.    По содержанию программы:

      комплексный анализ, при котором деятельность организации изучается всесторонне.

      тематический анализ, при котором изучаются отдельные стороны деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

1.3 Методика анализа ФХД

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по исполнению аналитического исследования.

Важное значение для анализа имеет его информационное обеспечение. Это связано с тем, что в соответствии с Законом РФ «О информатизации и защите информации» предприятие может не предоставлять информацию, содержащую коммерческую тайну. Но обычно для принятия многих решений потенциальными партнерами фирмы, достаточным является проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности. Даже для проведения детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности зачастую не требуется информации составляющую коммерческую тайну. Для проведения общего детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуются сведения по установленным формам бухгалтерской отчетности, а именно:

      форма №1 Бухгалтерский баланс

      форма №2 Отчет о прибылях и убытках

      форма №3 Отчет о движении капитала

      форма №4 Отчёт о движении денежных средств

      форма №5 Приложение к бухгалтерскому

Эти сведения, в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 5 декабря 1991г. №35 «О перечне сведений которые не могут составлять коммерческую тайну» не могут составлять коммерческую тайну.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три этапа.

На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и проверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное и нестандартное Стандартное аудиторское заключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам. В этом случае проведение анализа целесообразно и возможно, так как отчетность во всех существенных аспектах объективно отражает финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Нестандартное аудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская фирма не может составить стандартное аудиторское заключение в силу ряда причин: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различные неопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случае ценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.

Проверка готовности отчетности к чтению носит технический характер и связана с визуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписей на них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валюты баланса.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо для того, чтобы оценить условия функционирования предприятия в данном отчетном периоде и учесть в анализе факторы, воздействие которых повлекло изменения в имущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражение в пояснительной записке.

Третий этап является основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапа является оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояний хозяйствующего субъекта.

В начале анализа целесообразно охарактеризовать финансово-хозяйственную деятельность предприятия, указать отраслевую принадлежность и прочие отличительные признаки.

Затем производиться анализ состояния статей убытков, долгосрочных и краткосрочных кредитов банков и займов, непогашенных в срок  просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, а также просроченных векселей.

В случае наличия сумм по этим статьям необходимо изучить причины их появления. Иногда информацию в данном случае может дать лишь дальнейший анализ и окончательные выводы можно будет сделать позже.

Анализ финансово-хозяйственного состояния предприятия состоит в общем из следующих основных компонентов:

•          Анализ имущественного положения

•          Анализ ликвидности

•          Анализ финансовой устойчивости

•          Анализ деловой активности

•          Анализ рентабельности

Эти составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ имущественного положения складывается из следующих компонентов:

•          Анализа активов и пассивов баланса

•          Анализа показателей имущественного положения

При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса.

При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

Анализ показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных показателей:

•       Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия. Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия.

•          Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.

•          Коэффициент износа. Он характеризует степень изношенности основных средств в процентах к   первоначальной   стоимости.   Его   высокое   значение является неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности.

•       Коэффициент обновления – показывает, какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные средства

•       Коэффициент выбытия – показывает, какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности.

Анализ  ликвидности  предприятия  базируется   на расчете следующих показателей:

•       Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы.

•       Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку лик­видности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.  Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее

•       Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

•       Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2.

•       Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.

•       Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

•  Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

•       Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

•       Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности.

•       Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

•       Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсо-отдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

      Ресурсо-отдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала).    Характеризует   объем    реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост  показателя   в   динамике  рассматривается  как благоприятная тенденция.

      Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими, в среднем, темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

2. анализ Фхд оао «черногорский рмз»

2.1 Общая характеристика организации

Для ремонта горного оборудования в 1927 году построены ремонтно-механические мастерские (РММ).

В 1930-1935 г.г. реконструируются механические мастерские, к тому времени именуемые ЦММ. Открывается кузница и цех по ремонту электро-оборудования.

В 1936 подчиняются тресту «Хакасуголь».

В июле 1998 г. завод был переименован в ОАО «Черногорский РМЗ».

Основным направлением завода, как и прежде, остаётся: ремонт горно-шахтного и карьерного оборудования, оказание услуг предприятиям Хакасии, Тувы и соседних регионов. В состав предприятия входят 5 основных и 2 вспомогательных производственных участков:

Основные

      Ремонтно-механический участок

      Электроремонтный участок

      Литейный участок

      Кислородный участок

      Инструментально-ремонтный участок

         Вспомогательные

      Транспортный

      Хозяйственный

Высокий технический уровень предприятия, наличие квалифицированных кадров и накопленный опыт позволяет успешно решить многие проблемы по ремонту оборудования, выпускать продукцию широкой номенклатуры.

С апреля 2003 года РМЗ работает в составе крупного угольного объединения

ОАО «СУЭК».

2.2 Анализ имущественного положения

              В первую очередь следует проанализировать динамику статей баланса организации. Напомню, что для выполнения работы я использовала данные за 2005 год.

Таблица 1

Для полноты анализа имущественного положения будет уместно рассчитать специальные показатели. В силу недостатка данных, к сожалению, я не имею возможности рассмотреть все необходимые пункты, но представленных достаточно для рассмотрения приблизительного состояния организации.

Таблица 2