Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ООО «Анод»

НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Факультет экономики, менеджмента  и инноваций

Кафедра  «Экономики и  предпринимательства»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по анализу хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

 

                                                                              

                                                                                             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нижний Новгород

2009 г.

 

 

 

 

Содержание

 

1. Практические выводы  по результатам анализа финансовых показателей

1.1 Финансовые результаты

1.2 Структура активов  баланса

1.3 Структура пассивов  баланса

1.4 Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия

1.5 Эффективность деятельности

2.  “CVP-анализ” “Издание нового журнала”

3.   Решение кейс-стади на тему «Финансовое планирование»

4.   Решение кейс-стади на тему «Эффект финансового рычага»

5.   Многокритериальный анализ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание № 1

1. Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей.

                                                   По материалам ООО «Анод»

    Финансовый анализ основан  на расчёте относительных показателей,  характеризующих различные аспекты  деятельности предприятия и его  финансовое положение.

Научно-производственный центр "Анод", ООО

Адрес: 603003, Россия, г. Нижний Новгород, ул. Свободы, д. 63 
Телефон: (8312) 739-911, 739-980 
Факс: (8312) 730-177, 730-178 
Сайт: www.anod.ru  
E-mail: [email protected]

 
 

Координаты ответственных сотрудников

 

Руководитель	генеральный директор	Бородко Евгений Евгеньевич	(8312) 739-911, 739-980 [email protected]
Ответственный за сбыт	директор по маркетингу	Бородко Александр Евгеньевич	(8312) 730-178
Ответственный за технические   вопросы	главный конструктор	Кулдышев Александр  Константинович	(8312) 730-178

 

 

"Анод" от греческого  слова "anodos" — подъем, восхождение,  дословно: путь вверх, движение  вверх. Нижегородский научно-производственный центр "Анод" (НПЦ "Анод") создан в 1992 году группой высококвалифицированных специалистов, ранее работавших над созданием оборудования для атомных электростанций. Полученный опыт, при проектировании и изготовлении изделий для атомной энергетики, позволил в короткие сроки создать эффективные уплотнения для насосов, компрессоров, перемешивающих устройств в газовой, бумажной, металлургической, химической, нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленностях, теплоэнергетике. Научно-производственный центр "АНОД" — современное, динамично развивающееся предприятие, включающее в себя конструкторские, технологические, производственные подразделения, службы маркетинга и сервиса.  
Основу коллектива составляют высококвалифицированные специалисты с большим опытом проектирования и изготовления оборудования для различных отраслей промышленности. Многие из них имеют ученые степени  
и звания, отмечены правительственными наградами. НПЦ "Анод" разрабатывает и производит торцовые уплотнения, насосные агрегаты, теплообменное оборудование, арматуру для предприятий нефтегазовой, нефтегазоперерабатывающей, нефтехимической, химической, энергетической, атомной, целлюлозно-бумажной, металлургической и других отраслей промышленности.  
Высокий технический уровень изделий обеспечивается использованием изобретений, патентов и "ноу-хау" сотрудников фирмы. НПЦ "Анод" — лауреат программы "100 лучших товаров России 2003" в номинации "Продукция производственного назначения". Высокое качество его изделий отмечено дипломами Академии проблем качества. С 2001 г. предприятие регулярно входит в число лауреатов конкурса "Элита нижегородского бизнеса".  
В Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Новосибирске, Уфе, Ашхабаде и Киеве открыты фирменные центры, осуществляющие сервисное, гарантийное и послегарантийное обслуживание продукции предприятия "Анод". В настоящее время на рынке России и стран СНГ Научно-производственный центр "АНОД" является одним из лидеров по проектированию и производству торцовых уплотнений.

 

Научно-производственный центр "Анод", ООО

• Модернизация насосов
• Насосный агрегат АНГК
• Уплотнения торцовые
• Уплотнения торцовые двойные (УТД100)
• Уплотнения торцовые двойные с блоком защиты от воздействия адгезионных и кристаллизационных свойств среды
• Уплотнения торцовые двойные с блоком подшипника
• Уплотнения торцовые двойные с фторопластовым сильфоном
• Уплотнения торцовые двойные с холодильником
• Уплотнения торцовые двойные со стояночным уплотнением

 

 

 

 

 

 

 

Бухгалтерский баланс ООО  «Анод» на 31 декабря 2007 года

Единица измерения: тыс.руб.

 

 

АКТИВ	Код показателя	На 01.01.2007г.	На 31.12.2007г.
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110	5 432	2 345
в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки	111	5 432	2 345
Основные средства	120	943 215	1 034 560
в том числе:
земельные участки и  объекты природопользования	121	4 300	9 432
здания, машины и оборудование	122	938 915	1 025 128
Незавершенное строительство	130	32 564	89 654
Доходные вложения в  материальные ценности	135	74 321	79 213
Долгосрочные  финансовые вложения	140	345 876	401 239
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141	56 786	156 743
инвестиции в другие организации	142	289 090	244 496
Отложенные налоговые активы	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	120 879	234 561
ИТОГО по разделу I	190	1 522 287	1 841 572
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210	1 347 289	1 564 782
в том числе:
сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211	987 432	1 200 658
животные на выращивании  и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном  производстве	213	87 564	132 893
готовая продукция и  товары для перепродажи	214	67 231	131 912
товары отгруженные	215	56342	58932
расходы будущих периодов	216	87 564	23 451
прочие запасы и затраты	217	61 156	16 936
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	105 487	191 458
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	0	0
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	879 321	765 239
в том числе:
покупатели и заказчики	241	500 234	386 540
векселя к получению	242	0	0
авансы выданные	245	65 340	59 871
прочие дебиторы	246	313 747	318 828
Краткосрочные финансовые вложения	250	1 026 754	1 609 481
в том числе:
займы, предоставленные  организациям на срок до 12 месяцев	251	823 497	546 782
прочие краткосрочные  финансовые вложения	253	203 257	1 062 699
Денежные средства	260	219 076	256 745
в том числе:
касса	261	180	432
расчетные счета	262	178 432	108 973
валютные счета	263	8 231	9 076
прочие денежные счета	264	32 233	138 264
Прочие оборотные активы	270	0	0
ИТОГО по разделу II	290	3 577 927	4 387 705
БАЛАНС	300	5 100 214	6 229 277
ПАССИВ	Код показателя	На 01.01.2007г.	На 31.12.2007г.
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	267 896	267 896
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	411	( - )	( - )
Добавочный капитал	420	408 321	567 895
Резервный капитал	430	24 563	36 547
в том числе:
резервы, образованные в  соответствии с законодательством	431	0	0
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами	432	24 563	36 547
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	3 267 400	3 978 561
в том числе
прошлых лет	471	3 267 400	2 431 569
отчетного года	472	0	1 546 992
ИТОГО по разделу III	490	3 968 180	4 850 899
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	59 376
в том числе:
кредиты банков	511	0	0
займы	512	0	59 376
Отложенные налоговые  обязательства	515	98 765	198 763
Прочие долгосрочные обязательства	520	2078	0
в том числе:
задолженность по налогам	521	2078	0
векселя к уплате	522	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	100 843	258 139
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	50 342	0
в том числе:
кредиты банков	611	0	0
займы	612	50 342	0
Кредиторская  задолженность	620	756 321	876 320
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	432 678	645 310
задолженность перед  персоналом организации	622	32 459	34 562
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	623	4 569	7 896
задолженность по налогам  и сборам	624	120 987	78 564
прочие кредиторы	625	11 453	12 674
векселя к уплате	626	321	2304
авансы полученные	627	153 854	95 010
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	33 786	10 435
Доходы будущих  периодов	640	190 742	233 484
Резервы предстоящих  расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные  обязательства	660	0	0
Целевые финансирования и поступления	661	0	0
ИТОГО по разделу V	690	1 031 191	1 120 239
БАЛАНС	700	5 100 214	6 229 277

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
за 12 месяцев 2007г.
Показатель		За аналогичный период предыдущего года	За отчетный период
		2006	2007
Доходы и  расходы по обычным видам деятельности:
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	10	5 342 176	5 836 028
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	20	-3 987 256	-4 056 327
Валовая прибыль	29	1 354 920	1 779 701
Коммерческие расходы	30	-126 783	-301 926
Управленческие расходы	40	-345 621	-497 862
Прибыль (убыток) от продаж	50	882 516	979 913
Прочие доходы и расходы:
Проценты к получению	60	72 341	94 563
Проценты к уплате	70	-23 452	-5649
Доходы от участия  в других организациях	80	5430	6389
Прочие доходы	90	456 780	653 781
Прочие расходы	100	-487 902	-576 349
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	905 713	1 152 648
Отложенные налоговые  активы	141	32 457	65 892
Отложенные налоговые  обязательства	142	-54 329	-62 310
Текущий налог на прибыль	150	-278 310	-332 187
Перерасчет налога на прибыль	151	-7 654	-12 356
Обязательные налоговые  платежи	160	-20 912	-3 567
ОНА, списанные на счет прибылей и убытков	170	3 958	4 356
ОНО, списанные на счет прибылей и убытков	171	1 023	1782
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	581 946	814 258

 

 

 

 

1.1 Финансовые результаты

 

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия  необходимо оценить чистую выручку, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде.

 

• Чистая выручка Предприятия за анализируемый период увеличилась на 232 312. Она увеличилась с 581946 тыс. руб. до 814258 тыс. руб.(на 39,9%).
• Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была прибыльной. Предприятие получило основной доход за анализируемый период от основной деятельности 979913 тыс. руб.  Это больше, чем в аналогичном периоде прошлого года (882516), т.е. доход от основной деятельности увеличился на 97397 тыс. руб.
• До налогообложения Предприятие в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода получило  прибыль в размере 1152648 тыс. рублей.
• Наличие у Предприятия нераспределенной прибыли свидетельствует о присутствии возможности пополнения оборотных средств, для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

 

 

Актив	см.значения строк из бухгалтерского баланса	На начало периода	На конец  периода	Пассив	см.значения строк из бухгалтерского баланса	На начало периода	На конец  периода
1		2	3	4		5	6
1. Наиболее ликвидные  активы (AI) с.260	с. 260+с.250	1 245 830	1 866 226	1 . Наиболее срочные  обязательства (П1)	с.620+с630+с660	756 321	876 320
2. Быстро реализуемые  активы (A2)	230+с. 240-244	879 321	765 239	2. Краткосрочные пассивы (П2)	с.610	274 870	243 919
3. Медленно реализуемые  активы (A3)	с. 210+с. 216-с. 215+270	1 452 776	1 756 240	3. Долгосрочные пассивы  (ПЗ) С.590++ с.640+с.650	с.590+ с. 650	100 843	258 139
4. Трудно реализуемые  активы (А4) с.190+с.230	с. 110+с. 120+с. 130+с. 140+ с. 150	1 522 287	1 841 572	4. Постоянные пассивы  (П4) С.490-С.252-с.244	с.490	3 968 180	4 850 899
БАЛАНС		5 100 214	6 229 277	БАЛАНС		5 100 214	6 229 277

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Структура активов баланса

 

 

		Сумма		Сумма
Статьи актива		на начало		на конец		Изменения
		периода		периода
Наименование		руб.	%	руб.	%	абс	ТР
А		1	2	3	4	5	6
1.      Внеоборотные активы, всего	F	1 522 287	31,38%	1 841 572	30,62%	319 285	1,210
1.1  Капитальные вложения	F1	1 176 411	24,25%	1 440 333	23,95%	263 922	1,224
1.2 Долгосрочные финансовые  вложения	F2	345 876	7,13%	401 239	6,67%	55 363	1,160
2.      Оборотные активы, всего	TA	3 328 534	68,62%	4 172 796	69,38%	844 262	1,254
2.1  Материальные оборотные средствa	Z	1 203 383	24,81%	1 541 331	25,63%	337 948	1,281
2.2  Дебиторская задолженность	ДЗ	879 321	18,13%	765 239	12,72%	-114 082	0,870
2.3  Краткосрочные финансовые вложения	R2a	1 026 754	21,17%	1 609 481	26,76%	582 727	1,568
2.4  Денежные средства	R1a	219 076	4,52%	256 745	4,27%	37 669	1,172
Итого	Ba	4 850 821	100,00%	6 014 368	100,00%	1 163 547	1,240

 

 

   Доля оборотных активов (69,38%) составляет наибольший удельный вес в структуре совокупных активов. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств в обращении.

  За отчетный период  имущество предприятия ( сумма  внеоборотных и оборотных активов)  возросла на 1 163 547 тыс. руб или на 24%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 319 285 тыс. руб. и прироста оборотных активов на 844 262. Таким образом, имущественная масса увеличилась, в основном, за счет роста оборотных активов. Структура активов характеризуется превышением оборотных активов над внеоборотными, как в начале, так и в конце периода.

В составе внеоборотных активов капитальные вложения увеличились на 263 922 тыс. руб. и незначительно увеличились долгосрочные финансовые вложения на 55 363 тыс. руб. Увеличение незавершенного производства может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составила 69,38%.

Предприятие имеет "тяжелую"  структуру активов, т.к.  она составила  более 40 %,  что свидетельствует  о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Величина оборотных  активов предприятия за анализируемый период увеличилась на 844 262 тыс. руб., за счет увеличения:

• материальных оборотных средств на 337 948
• краткосрочных финансовых вложений на 582 727
• денежных средств на 37 669

Основной вклад в  формирование оборотных активов внесли запасы (25,63%) и краткосрочные финансовые вложения (26,7%). В составе оборотных активов присутствуют еще статьи: 

• дебиторская задолженность – 12,72%;
• денежные средства – 4,27%.

 Такая структура  (высокая доля задолженности и  низкий уровень денежных средств)  оборотных активов может свидетельствовать  о проблемах, связанных с оплатой  услуг предприятия, а также  о преимущественно не денежном  характере расчетов.

Доля запасов  колебалась в анализируемый период от 24,81% до 25,63%. Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась на 337 948 тыс. руб.  Это свидетельствует о спаде активности предприятия (замораживание оборотного капитала, замедление его оборачиваемости).

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности уменьшились, что является позитивным изменением и может быть вызвано решением проблем, связанных с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо с отказом в предоставлении потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

 Вся сумма задолженности приходится на краткосрочных (со сроком погашения менее чем через 12 месяцев) дебиторов, что показывает выведение средств из оборота в достаточно короткие сроки.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей  показывает, что предприятие в конце анализируемого периода имело пассивное сальдо (кредиторская задолженность – 886 755 тыс.руб. превышает дебиторскую – 765 239 тыс.руб.). Так как сальдо пассивное – это означает, что предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей кредиторам.

Доля денежных средств в структуре оборотных активов предприятия за анализируемый период увеличилась на 37 669 тыс.руб. Достаточно низкая доля денежных средств в оборотных активах (4,27%) следствие бартерного характера расчетов.        

 

1.3 Структура пассивов баланса

 

ПАССИВ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА-НЕТТО
		Сумма		Сумма
Статьи пассива		на начало		на конец		Изменения
		периода		периода
Наименование		руб.	%	руб.	%	абс	ТР
А		1	2	3	4	5	6
1.      Собственные средства	ИС	3 965 871	80,82%	4 869 474	80,96%	903 603	1,228
1.1  Вложенный капитал	ИС1	676 217	13,78%	835 791	13,90%	159 574	1,236
1.2  Накопленная прибыль	ИС2	3 098 912	63,15%	3 800 199	63,19%	701 287	1,226
1.3  Внутренний долг	ВД	190 742	3,89%	233 484	3,88%	42 742	1,224
2.      Заемные средства	ЗС	941 292	19,18%	1 144 894	19,04%	203 602	1,216
2.1  Долгосрочные кредиты	КД	100 843	2,06%	258 139	4,29%	157 296	2,560
2.2  Краткосрочные кредиты	КК	50 342	1,03%	0	0,00%	-50 342	0,000
2.3  Кредиторская задолженность	КЗ	790 107	16,10%	886 755	14,74%	96 648	1,122
Итого	Bр	4 907 163	100,00%	6 014 368	100,00%	1 107 205	1,226

 

 

 

● Собственные средства являются основным источником формирования совокупных пассивов ОАО «» .

●  Собственный капитал увеличился на 903 603 тыс.руб., что способствует росту финансовой устойчивости предприятия.

● Доля заемных средств в совокупных источниках образования незначительно сократилась (на 0,14 %), что свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия.

● В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может являться результатом  эффективной работы предприятия.

●  Увеличение нераспределенной прибыли  на 711 161 тыс. руб. свидетельствует о присутствии внутреннего источника финансирования.

● Структура собственного капитала увеличилась на 903 603 тыс. руб, основная доля в которой приходится на накопленную прибыль 63,19%

    Как видно  на собственный капитал приходится 80,96% в структуре совокупных пассивов, а было 80,82%.

●  В структуре заемного капитала на конец периода преобладает кредиторская задолженность – 14,74%, далее долгосрочные займы -  4,29%.

●  Долгосрочные обязательства  за анализируемый период выросли на 157 296т.р.

●  Преобладание кредиторской задолженности в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

● За анализируемый период краткосрочные обязательства изменились следующим образом

• перед поставщиками и подрядчиками увеличились на 212 632 т.р.,
• по векселям к уплате увеличились на 1 983 т.р.;
• по оплате труда увеличилась на 2 103 т.руб.;
• перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 3 327 т.р.
• по авансам полученным на уменьшились на  58 844 т.р.;
• перед прочими кредиторами увеличилась на 1 221 т.р.
• уменьшение суммы полученных авансов может являться отрицательным моментом.

●   Наибольшее  увеличение - задолженность перед поставщиками и подрядчиками (выросла на 212 632 т.р.), а снижение задолженности произошло только по авансам полученным.

1.4 Эффективность деятельности

 

 

При оценке эффективности деятельности предприятия следует оценить показатели оборачиваемости (деловой активности) и рентабельности.

 

●   За отчётный период прибыль с каждого рубля вложенного в активы возросла с 0,17 до 0,21, то есть эффективность использования имущества в целом была средней (от 0,1 до 0,3).

●  Реализация продукции предприятия устойчивая. Оборачиваемость оборотного капитала возросла до 1,139 раза, а рентабельность увеличилась до 28 %. Однако затраты на производство товаров, продукции (работ, услуг) достаточно высоки и составляют значительную часть выручки.

●  Рентабельность собственного капитала (фактического) предприятия  возросла, что свидетельствует о  возможности и достаточной 

эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

 

КОЭФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ/ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ
	начало периода	конец периода
1. Кпл1=( А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)	2,30	2,58	Общий показатель ликвидности
2. Кпл2=оборотные средства/ краткосрочные  обязательства (А1+А2+А3)/(П1+П2)	3,47	3,92	Общий показатель покрытия  (коэффициент  текущей ликвидности)
3. Кпл3=Денежные средства/краткосрочные  обязательства А1/(П1+П2)	1,21	1,67	Коэффициент абсолютной ликвидности
4. Кпл4=(Ден.средства, краткосрочные.фин.  влож, дебит. задолженность / краткосрочные  обязательства  (А1+А2)/(П1+П2)	2,06	2,35	Ликвидность средств в обращении(промежуточный показатель покрытия)
5. Кпл5= Мат.-произ.запасы и затраты/краткосрочные  обязательства   А3/(П1+П2)	1,41	1,57	Ликвидность при мобилизации средств(коэффициент  ликвидности ТМЦ)

 

КОЭФФИЦИЕНТЫ  ЛИКВИДНОСТИ / платежеспособности

• Общий показатель ликвидности. Обобщающий показатель, отражающий ликвидность структуры баланса в целом. Снижение весовых коэффициентов в числителе связано с уменьшением ликвидности активов, в знаменателе – со снижением степени срочности оплаты обязательств. Рекомендуемое значение от 1 до 3.
• Общий показатель покрытия (коэффициент текущей ликвидности). Превышение оборотных активов над  краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Предприятие также располагает достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.  Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2.
• Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и срокам, поэтому каких- либо общих нормативов по уровню данного показателя не существует. Для машиностроительного предприятия рекомендуемая величина данного коэффициента равна [0,2;0,25].
• Ликвидность средств в обращении (промежуточный показатель покрытия). Превышает рекомендуемое значение (0,7 - 0,8). У предприятия нет возможности погасить свои краткосрочные обязательства
• Ликвидность при мобилизации средств (коэффициент ликвидности ТМЦ). Характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости  мобилизации  денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Рекомендуемые значения в диапазоне от 0,5 до 1,0. Рост коэффициента ликвидности при мобилизации средств будет говорить в целом об ухудшении хозяйственной  деятельности предприятия,  в  частности, о росте незавершенного производства.

 

В общем по всей группе коэффициентов ликвидности можно  сказать, что за отчетный период произошло  некоторое увеличение ликвидности, но произошло это не только  за счет активов А1, но и в за счет активов А3, то есть структура активов предприятия приняла менее ликвидную форму.

 

 

КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

	начало периода	конец периода
6. Кфу1= Собственный капитал/стоимость  имущества   П4/сумму П	0,78	0,78	Уровень собственного капитала "коэффициент собстувенности"
7. Кфу2= Заёмные средства/Собственный  капитал  П1+П2+П3/П4	0,29	0,28	Соотношение заёмного и  собственного капитала
8. Кфу3= Внеоборотные активы/Собственный  капитал          А4/П4	0,38	0,38	Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом
9. Кфу4= Собств.обор.ср-ва/Оборотные  средства                         П4-А4/А1+А2+А3	0,68	0,69	Коэффициент обеспеченности собственными средствами
10. Кфу5= СОС/Собственный  капитал                                        П4-А4/П4	0,62	0,62	Коэффициент маневренности
11. Кфу6= Оборотные активы/Внеоборотные  активы А1+А2+А3/А4	2,35	2,38	Соотношение оборотного и внеоборотного капитала

 

 

• Уровень собственного капитала. Нижняя рекомендуемая граница этого коэффициента 0,5 не страшна  предприятию, он равен 0,78, что означает: из одного рубля имущества 78 копеек приходится на собственный капитал и только 22 на заемный. Предприятие характеризуется значительным запасом прочности (> 0,5). Анализ уровня собственного капитала на начало и на конец периода позволяет выявить широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости т.к. > 0,5.
• Соотношение заемного и собственного капитала. В нашем случае равно 0,28 и оно уменьшилось за отчетный период на 0,01. Показывает, что 28 копеек заемных приходятся на 1 рубль своих. Находится в рамках рекомендуемых значений (меньше 1).
• Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом. Желательно иметь это соотношение на уровне меньше 1, и на конец периода он не превышает рекомендуемый уровень. 
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами - равен 0,69 , рекомендуемое значение >0,1. Показывает, что часть текущих активов предприятия формируется не только за счет собственного капитала, но и за счет заемного капитала.
• Коэффициент маневренности. Показывает, какая часть собственного капитала предприятия направлена на формирование оборотных средств предприятия.