Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 
 

      Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления  его деятельностью, которая во многом определяет умение анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, основываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и их чувствительность к управленческим воздействиям, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

      Анализ  хозяйственной деятельности является научной базой принятия решений  в бизнесе. Для их обоснования  необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности предприятия.

      Чтобы принимать решения в сфере  производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству предприятия  необходима деловая систематическая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

     Анализ  хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и  принятием управленческих решений. В процессе АХД учетная информация проходит аналитическую обработку: достигнутые результаты деятельности сравниваются с показателями за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий, определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности, выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т. д. С помощью анализа достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения.

     Актуальность  темы трудно переоценить, поскольку качественный анализ деятельности предприятия является залогом его успешной и прибыльной деятельности, поскольку дает неисчерпаемый материал для анализа ошибок и достижений предприятия, а так же данные для улучшения показателей деятельности предприятия.

     Цель  работы: анализ результатов деятельности предприятия и на основании полученных данных разработать обоснованные рекомендации по усовершенствованию деятельности предприятия.

     Для достижения цели были поставлены следующие  задачи:

• провести анализ эффективности использования основного капитала;
• провести анализ использования трудовых ресурсов;
• проанализировать производство и реализацию продукции;
• рассмотреть анализ финансовых результатов;
• проанализировать себестоимость продукции;
• сделать комплексный анализ деятельности предприятия;
• сделать выводы и дать рекомендации.

     Объектом  данной работы является финансово-хозяйственная  деятельность предприятия ООО «Футура». Предметом работы являются итоги  деятельности предприятия, а так  же анализ деятельности предприятия, сопоставление итоговых показателей деятельности с плановыми и с итоговыми показателями за прошлый период.

     Данная  работа содержит введение, теоретическую  часть, практическую (расчетную часть), заключение, библиографический список и приложение (исходные данные для выполнения работы) 
 
 
 
 
 

1. Анализ  финансовых результатов  деятельности предприятия

1. Значение, задачи и информационная база финансового  анализа

      Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше велична прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увелечение прибыли и рентабельности- одна из основных задач в любой сфере бизнеса, большая роль в выявлении которых относится экономическому анализу. Основные задачи анализа:

• Систематический контроль за формированием финансовых результатов
• Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты
• Выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины
• Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности
• Разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов увеличение прибыли

 

Основные  источники информации для анализа:

• Данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов
• Бухгалтерский баланс(Форма №1)
• Отчет о прибылях и убытках (Форма №2)
• Отчет об изменении капитала (Форма №3)
• Данные финансового плана

2.   Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг.

 

      Основную  часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются  динамика, выполнение плана прибыли  от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

 

Прибыль от реализации продукции (услуг)

 

                          

 

 

 

 

 

Рисунок 1- Структурно-логическая факторная модель прибыли от реализации продукции (услуг)

 
 

     Прибыль от реализации отдельных видов продукции зависит от следующих факторов первого порядка: объема реализации продукции (V_PП); уровня среднереализационных цен (ц_i), переменных затрат на единицу продукции (b_i) и суммы постоянных затрат отчетного периода, относящихся к данному виду продукции (A):

                                                   П=V_PП*(ц-b)-A

 

      Изменение объема продукции может оказать  и положительное и отрицательное  влияние на суммы прибыли. Увеличение объема продаж при положительной  ставки маржи покрытия на единицу продукции (ц-b) приводит к увеличению общей суммы маржи покрытия, а соответственно, и размера прибыли. Напротив, при отрицательной ставке маржи покрытия увеличение объема реализации приводит к уменьшению суммы прибыли.

      Уровень среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

      Себестоимость продукции (переменные и постоянные затраты) и прибыль находятся  в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

      При анализе прибыли в целом по предприятию необходимо кроме данных факторов учитывать еще влияние  структуры реализованной продукции, изменение которой может тоже оказывать и положительное, и отрицательное  влияние на ее величину. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме продаж, то сумма прибыли возрастет. Напротив, увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции вызовет уменьшение общей суммы прибыли.

3. Анализ  уровня среднереализационных цен

 

      Большое значение при изучении финансовых результатов  имеет факторный анализ уровня среднереализационных цен. Среднереализационная цена еденицы  продукции рассчитывается делением выручки от реализации соответствующего изделия на объем его продаж за отчетный период.  На изменение ее уровня оказывают влияние многие факторы (рис.2):

 

 

 
 

                                                                    Рисунок 2- Факторы изменения  среднереализационных цен  

Качество  продукции — один из основных факторов, от которого зависит уровень средней  цены реализации. За более высокое  качество продукции устанавливаются  более высокие цены, и наоборот.

 Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества(Цкач)

можно определить по формуле:

 

                                                

где Ц_н и Ц_п – соответственно цена изделия нового и прежнего качества; VРП_н – объем реализации продукции нового качества; VРП_общ – общий объем продаж  i-го вида за отчетный период.

4. Анализ  прочих финансовых доходов  и расходов

 

      Размер  прибыли в значительной степени  зависит от финансовых результатов  деятельности, не связанных с реализацией  продукции. Это прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие внереализационные доходы и расходы. 

      К инвестиционным доходам относят  проценты к получению по облигациям, депозитам, государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов.

      Финансовые  расходы включают плату процентов  по облигациям, акциям, кредитам, займам.

      Прочие  внереализационные доходы и расходы  — это прибыль (убыток) прошлых  лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки, убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, убытки от недостачи и уценки имущества, судебные издержки и другое.

      В процессе анализа изучают состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибылит по каждому конкретному случаю.

      Величина  прибыли (убытка) от реализации основных средств и прочих материальных активов  зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект оборачиваемости капитала.

      Анализ  внереализационных доходов и  расходов следует проводить по каждому  виду. Убытки от выплаты штрафов  возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры по их предотвращению. Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщиками были предъявлены соответствующие санкции.

      Убытки  от списания безнадежной дебиторской  задолженности возникают обычно на тех предприятиях где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится не на должном уровне. Прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в текущем году, так же свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

      В заключении анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков  и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

5. Анализ  рентабельности производства и реализации продукции

 

      Рентабельность- это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности ( производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.); они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.

      Рентабельность  продукции, или коэффициент окупаемости  затрат ( R_з), исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П_рп) к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп):

                                        R_з=П_рп/З_рп

показывает сколько  предприятие имеет прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции  и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

      Рентабельность  продаж (оборота) (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

 

ровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость  затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения  структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:     

Расчет влияния  факторов первого порядка на изменение  уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить  способом цепных подстановок.

Затем следует  сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень  рентабельности отдельных видов  продукции зависит от изменения  средних реализационных цен и  себестоимости единицы продукции:

6. Анализ  формирования и  использования чистой прибыли.

 

   Источниками данных для анализа использования  прибыли являются законодательство по налогам и сборам, взимаемых  в бюджет, методические указания Министерства Финансов, устав предприятия, данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, прибыль и т.п. Распределение прибыли показано на рис. 3  Из рисунка видно что одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства. Оставшаяся сумма прибыли «чистая прибыль» используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервного капитала и  другое.

      В процессе анализа необходимо изучить  факторы изменения величины чистой, потребленной и капитализированной прибыли.

      Чистая  прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой  брутто –прибыли и суммой выплаченных процентов и налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 Общая схема распределения  прибыли

     Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый базовый) удельный вес чистой прибыли  в сумме общей брутто-прибыли:

     ∆ЧП=∆БПxi∙Удчп0∙

     Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

                       ∆ЧП=БП1∙-∆Удxi

     Чистая  прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д.  При распределении чистой прибыли нужно добиваться оптимизации  пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

• необходимого объема инвестиций для производственного развития
• необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия

В процессе анализа  необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и прошлых лет, после чего выясняют причины изменения по каждому направлению использования прибыли.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ  финансового состояния предприятия.

1. Задачи  анализа финансового  состояния предприятия  и его финансовой устойчивости.

 

      Результат в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

      Если  платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

      Главная цель  финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

            Относительные показатели анализируемого предприятия можно  сравнивать:

• Общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• Аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• Аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

                                                                                                                                                            

   Результативность  финансового анализа  во многом зависит  от организации и совершенства его  информационной базы. Основные источники  информации:

Бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), об изменениях капитала (форма№3), о движении денежных средств (форма №4) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2. Анализ  источников формирования капитала

1. Анализ  динамики, состава  и структуры источников формирования капитала предприятия

 

Капитал – это  средства, которыми располагает субъект  хозяйствования для осуществления  своей деятельности с целью получения  прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал (рис.4). В его состав входят уставной капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.)

 
 
 
 
 

Рисунок 4- Состав собственного капитала предприятия

Уставный капитал  – это сумма средств учредителей  для обеспечения уставной деятельности. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования  средств. Вклады учредителей в уставной капитал могут быть как  в виде денежных средств так и в имущественной форме.

Добавочный капитал  как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или дохода от эмиссии акций, т.е. продажи их выше номинальной  их стоимости.

Резервный капитал  создается в соответствии с законодательством  или в соответствии с учредительными документами за счет чистой прибыли предприятия. Он выступает в качестве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечение защиты  интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигации и т.д.

Капитализированная  прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов. Отражается в балансе накопительным итогом с начала функционирования предприятия.

Заемный капитал  – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и т.п. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный( менее года).В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Факторы изменения  собственного капитала нетрудно установить по данным отчета формы №3 «Отчет об изменениях капитала» и данным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение уставного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной прибыли.

Темп устойчивого  роста собственного капитала (Туэр) рассчитывается путем отношения прироста капитализированной прибыли отчетного периода ∆Пк

к собственному капиталу на начало периода:

Туэр =∆ПкСК0

     Анализ  структуры заемного капитала. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. В процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщиками ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные отчетной формы №5 «Приложение к балансу» , а также данные первичного аналитического бухгалтерского учета.

     Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность  периода ее погашения (Пкр.з), которая рассчитывается следующим образом: