Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО “Московский ювелирный завод”

     Содержание 

Введение                                                                                                                   3

1.Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия                                                                                                             6 1.1Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия  6

1.2 Информационная основа и классификация методов и приемов финансового анализа                                                                                             11

2 Основные типы моделей используемых в финансовом анализе                15

2.1 Анализ ликвидности                                                                                     18                                                     

2.2 Анализ финансовой устойчивости                                                              22

2.3 Анализ деловой активности                                                                        25

3. Анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО «Московский ювелирный завод»                                                                                                 31

3.1 Характеристика предприятия                                                                         31

3.2 Анализ ликвидности предприятия ОАО «Московский ювелирный

 завод»                                                                                                                    33

3.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия                                         41

3.4 Оценка деловой активности                                                                           51     

3.5 Анализ рентабельности предприятия                                                            55

Заключение                                                                                                             60

Список литературы

Приложения 

     Введение 

     В настоящие время, когда предприятия  приобретают все большую самостоятельность  и несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия становится необходимостью.

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности-это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение предприятия.

     Стабильный  успех предприятия зависит от чёткого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного  сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

       Важная роль в реализации этой  задачи отводится анализу финансового  состояния предприятия. С его  помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются пути повышения эффективности коммерческой деятельности, а также оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

     Анализом  финансового состояния предприятия  организации занимаются руководители и соответствующие службы, так  же учредители, инвесторы с целью  изучения эффективного использования  ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей и т.д.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств  предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

     Актуальность  курсовой работы – изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, определить показатели платежеспособности предприятия, проанализировать финансовую устойчивость, оценить ликвидность.

     Основной целью данной работы является изучение финансового состояния предприятия ОАО “Московский ювелирный завод”, результатов его деятельности, расчета финансовых показателей.

     Основными задачами работы являются:

     изучение  методологии финансового состояния  предприятия;

     изменение финансового состояния предприятия  за 2008-2009 годы;

     анализ  финансовой устойчивости предприятия;

     анализ  ликвидности баланса;

     анализ  финансовых коэффициентов;

     анализ  рентабельности и деловой активности;

     Анализ  финансового состояния предприятия основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

     Анализ  финансового состояния предприятия ОАО “Московский ювелирный завод” будет проводиться по данным бухгалтерской отчетности ОАО “Московский ювелирный завод” за 2008 и 2009 год.

     В данной работе использовались материалы  бухгалтерской отчетности и различные  методические источники. Основными источниками, при написании первого раздела (теории) будут служить: издания под редакцией В.В. Ковалева, Г.Н. Савицкой, Негашев Е.В. и др. По В.В. Ковалеву рассматривались такие понятия как финансы предприятия; финансовое состояние; основные типы моделей, используемых в финансовом анализе. Для написания второго раздела (практики) будут служить бухгалтерский баланс (форма №1), «отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

     Структурно  курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

     1. Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 

     1.1Сущность  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности – это системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путём обработки определённых источников информации (показателей плана,учёта,отчётности). Составляющими анализа финансово-хозяйственной деятельности являются финансовый и управленческий анализы.

     Для определения сущности финансового  анализа как вида деятельности, с  одной стороны, и как науки, с  другой, необходимо дать определение  основных составляющих его элементов. Такими элементами являются: финансы предприятия, структура средств предприятия, структура имущества предприятия, финансовое состояние предприятия, цели финансового анализа, субъекты финансового анализа, место финансового анализа как науки, взаимодействие финансового анализа с другими видами деятельности.

     В условиях рынка финансы предприятий  приобретают особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий  является в последнее время одной  из наиболее характерных черт экономической  жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

     Термин  “финансы” происходит от латинского “financia” - денежный платеж. Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

     Современная финансовая система государства  состоит из централизованных и децентрализованных финансов.

     «Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества. В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов (предприятия, организации, учреждения), страхование, государственные финансы».

     Финансовые  отношения возникают в тех  случаях, когда тем или иным способом (законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные и  безналичные денежные платежи, а также когда платежи происходят фактически. Финансы предприятий являются системой отношений, которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими словами, финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов. Финансы предприятий обслуживают непрерывный кругооборот средств предприятия и источников их формирования, заключающийся в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В процессе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала. Структура средств предприятия складывается как пропорция между стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов. Структура источников имущества предприятия - это пропорция между стоимостными величинами источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами и других краткосрочных пассивов. Каждый из перечисленных агрегатов соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

     Соотношение структуры средств предприятия  и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени  задает финансовое состояние предприятия, определение степени устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

     Основными принципами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

     1. конкретность - анализ основывается  на реальных данных, результаты  его получают конкретное количественное  выражение;

     2. комплексность - всестороннее изучение  экономического явления или процесса с целью объективной его оценки;

     3. системность - изучение экономических  явлений во взаимосвязи друг  с другом, а не изолированно;

     4.регулярность - анализ следует проводить постоянно  через заранее определенные промежутки  времени, а не от случая к  случаю;

     5.объективность-критическое  и беспристрастное изучение экономических  явлений, выработка обоснованных  выводов;

     6. действенность - пригодность результатов  анализа для использования в  практических целях, для повышения  результативности производственной  деятельности;

     7. экономичность - затраты, связанные  с проведением анализа, должны  быть существенно меньше того  экономического эффекта, который  будет получен в результате  его проведения;

     8. сопоставимость - данные и результаты  анализа должны быть легко  сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов;

     9. научность - при проведении анализа  следует руководствоваться научно  обоснованными методиками и процедурами.

     Так как цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

     Анализ  финансового состояния предприятия  показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

     - имущественное состояние предприятия;

     - степень предпринимательского риска;

     - достаточность капитала для текущей  деятельности и долгосрочных  инвестиций;

     - потребность в дополнительных  источниках финансирования;

     - способность к наращиванию капитала;

     - рациональность привлечения заемных  средств;

     - обоснованность политики распределения  и использования прибыли.

     Основу  информационного обеспечения анализа  финансового состояния должна составить  бухгалтерская отчетность, которая  является единой для организации  всех отраслей и форм собственности.

     Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

     Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

     Необходимость сочетания формализованных и  неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает  отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. 

1.2 Информационная основа  и классификация  методов и приемов  финансового анализа 

     Особое  значение в качестве информационной основы финансового анализа имеют  бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление  информации о финансовом состоянии  предприятия. Причин тому несколько, основная из них состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной обособленности предприятий.

     Основными, наиболее доступными и компактными  источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат формы финансовой отчетности № 1;2, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

     Основным  источником информации для финансового  анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 годовой отчетности), дающий своеобразный “моментальный  снимок” финансового состояния  на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль.

     Логика  и характер задач анализа финансового  состояния тесно взаимосвязаны  с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом разделов и статей его актива и пассива. Однако это  не означает, конечно, что форма баланса определяет логику и задачи анализа. Бухгалтерский баланс обобщенно отражает хозяйственные средства предприятия в денежной оценке на определенную дату, сгруппированные по их составу и источникам образования. Поэтому бухгалтерский баланс, в сущности, является практически используемой системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

     Источником  данных для анализа финансовых результатов  является отчет о прибылях и убытках и их использовании (Форма № 2 годовой отчетности).

     Финансовый  анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает  характер экспресс-анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия  его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха или неудач фирмы, однако внешним пользователям отчетности становится возможным достаточно объективно оценивать финансовое состояние предприятия, его деловую активность и рентабельность, не используя информацию, являющуюся коммерческой тайной.

     Существует  многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.

     По  сфере доступности информацию можно  разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его “ноу-хау”.

     Чем удобны такие источники информации для финансового анализа?

     В первую очередь тем, что можно  не подготавливая данные для анализа  уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2) сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

     Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа  финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс-анализ предприятия.

     Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается  в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

     Основное  требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

     В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

     1) Оптимальное соотношение затрат  и выгод, означающее, что затраты  на составление отчетности должны  разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от  представления этих данных заинтересованным  пользователям.

     2) Принцип осторожности (консерватизма)  предполагает, что документы отчетности  не должны допускать завышенной  оценки активов и прибыли и  заниженной оценки обязательств.

     3) Конфиденциальность требует, чтобы  отчетная информация не содержала  данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

     В заключение, на основе поставленных задач, можно сделать следующие выводы:

     - основными источниками информации  анализа финансового состояния  являются: Форма №1 Форма №2  годовой отчетности, данные внутреннего учета, планирования и прогнозирования;

     - Форма №1 – “Баланс предприятия” - дает основную информацию для  анализа финансового состояния  на начало и конец отчетного  периода, а также его динамики  за один или ряд отчетных  периодов;

     - Форма №2 – “Отчет о прибылях и убытках” дает информацию о финансовых результатах деятельности за отчетный период;

• основными требования к источникам информации, используемым в финансовом анализе, являются: уместность, достоверность, нейтральность, понятность, сопоставимость;
• по сфере доступности информация делится на открытую (формы финансовой отчетности) и закрытую (информация внутреннего учета и планирования) или секретную.

2 Основные типы моделей, используемых в финансовом анализе 

     Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

     К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи  между ними.

     В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

     Способы применения финансового анализа  можно условно подразделить на две  группы: традиционные и математические.

     К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних  величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

     Прием сравнения заключается в составлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего  периода.

     Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.