Анализ финансового состояния ОАО "Оренбургоблгаз"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Оренбургский государственный университет»

Факультет экономики и управления

Кафедра математических методов и моделей в экономике

ОТЧЕТ

по расчетно-графическому заданию

по курсу “Финансы предприятий”

Анализ финансового состояния ОАО «Оренбургоблгаз»

ОГУ 080116.65.6011.02 ООО

                                                   Руководитель

______________И. В. Яковлева

"___"_______________ 2011 г.

                                                    Исполнитель

                                                                       студент группы 08ММЭ

_______________А. В. Копысова

"___"_______________2011 г.

Оренбург 2011

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Оренбургский государственный университет»

Факультет экономики и управления

Кафедра математических методов и моделей в экономике

Задание на РГЗ

по дисциплине «Финансы предприятия»

Оценка финансового состояния ОАО «Оренбургоблгаз»

1. Определить платежеспособность предприятия (ликвидность).

2. Определить деловую активность (оборачиваемость).

3. Определить рентабельность.

4. Определить финансовую устойчивость.

5. Оценка потенциального банкротства предприятия.                                                                                                                                                                                                                                                               

          Дата выдачи задания «   »                                   2011г.

          Руководитель                         _______________Яковлева И. В.                                               

          Исполнитель

          студент группы 08ММЭ       _______________ Копысова А. В.

          Срок защиты работы «   »                    2011г.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...4

1 Характеристика предприятия ОАО «Оренбургоблгаз»………………………6

2 Анализ финансового состояния предприятия……………………………….11

2.1 Платежеспособность предприятия…………………………………………11

2.2 Деловая активность предприятия…………………………………………13

2.3 Рентабельность предприятия………………………………………………15

2.4 Финансовая устойчивость предприятия………………………………….17

2.5 Оценка потенциального банкротства предприятия……………………….21

Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности …….23

Список литературы…………………………………………………………….. 25

Приложение А…………………………………………………………………...27

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д .

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет одну из особенностей финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Дело в том, что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе, – в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

Цель расчетно-графического задания - исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «Оренбургоблгаз».

Объектом исследования является торговое предприятие ОАО «Оренбургоблгаз». Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Для достижения цели ставятся следующие задачи:

- собрать формы финансовой отчетности предприятия;

- провести характеристику предприятия;

- провести анализ финансового состояния предприятия.

1 Характеристика предприятия ОАО «Оренбургоблгаз»

ОАО «Оренбургоблгаз» является предприятием областного газового хозяйства, осуществляющим преимущественно технико-эксплуатационные функции. Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании законодательства Российской Федерации и Устава. Общество является открытым акционерным обществом. Общество создано на неограниченный срок деятельности и является правопреемником всех имущественных прав и обязательств преобразованного государственного предприятия «Оренбургоблгаз».

Основной целью ОАО «Оренбургоблгаз» является надежное, безаварийное и прибыльное газоснабжение потребителей, обеспечивающее устойчивое и эффективное экономическое благосостояние компании, создание здоровых и безопасных условий труда и социальная защита работников.

Основными видами деятельности Общества являются:

1. Покупка, продажа и транспортировка газа потребителям Оренбургской области;

2. Проведение единой технической политики, координация производственной деятельности и комплексное решение вопросов, связанных с эксплуатацией газораспределительных систем и газификацией области и разработка прогнозов потребления газа;

3. Разработка и реализация комплекса мер:

- оптимальное развитие системы газоснабжения,

- внедрение энергосберегающих технологий и оборудования,

- реконструкция объектов газового хозяйства,

- рациональное использование и учет расхода и качества газа, внедрение вычислительных комплексов с автокорректорами расхода, создание информационной системы ГРО;

- техническое обслуживание, мониторинг, диагностика и ремонт систем газоснабжения;

- разработка стандартов, норм, правил и инструкций по вопросам газификации, газоснабжения и эксплуатации газовых хозяйств;

- соблюдение законов «О газоснабжении в РФ и "О промышленной безопасности опасных производственных объектов».

Региональные газораспределительные организации (ГРО) являются организационными структурами, в которых осуществляется формирование товарных потоков газа. Газовые потоки являются системообразующими во всех технологических процессах производства: добыче, хранении, транспортировке и распределении (сбыте). Розничное и распределительно-транспортное звено объединены друг с другом и подведомственны ГРО. Распределительные звенья логистической цепи включают в себя:

1) региональных поставщиков – оптово-розничное, розничное звено;

2) транспортировщиков газа по магистральным сетям – магистрально-транспортное звено;

3) транспортировщиков газа по распределительным сетям среднего и низкого давления;

4) потребителей газа – юридических и физических лиц.

Движение товарных потоков на товарно-денежных рынках достигается благодаря транспортной составляющей. Именно транспорт обеспечивает необходимый режим движения товарных газовых потоков по следующим параметрам: траектории маршрутов, скорости движения, временным показателям, мощности, интенсивности.

Товарные потоки газа в регионе формируются сразу после добычи из скважин и подразделяются:

- на транспортировку газа по магистральным газопроводам, региональным и местным газовым сетям среднего и низкого давления;

- на налив газа на газоналивной эстакаде в цистерны и перевозку железнодорожным транспортом;

- на налив газа на газоналивной эстакаде в автомобильные цистерны и перевозку автомобильным транспортом;

- на налив газа на газоналивной эстакаде в бытовые баллоны и перевозка автомобильным транспортом до конечных потребителей.

Из устья скважины добытый газ поступает в соединительные газопроводы и транспортируется по ним на газоперерабатывающие заводы, по магистральным газопроводам на экспорт и крупным потребителям в другие регионы. От поставщика до потребителей газовый поток проходит по системе магистральных газопроводов, газораспределительных сетей среднего давления и газопроводов-отводов низкого давления. В некоторых случаях газ может напрямую, минуя ГРО, поставляться конечному потребителю – крупному предприятию или в многонаселённый пункт. С газопроводов высокого давления газ распределяется по сетям среднего и низкого давления.

Неотъемлемой частью распределительно-транспортного звена, по которому газ поступает коммунально-бытовым и промышленным предприятиям, являются региональные газораспределительные системы. Они представляют собой сложные разветвленные газотранспортные системы, функционирование которых протекает под воздействием многих природных и техногенных факторов. Газовые сети вместе с расположенными на них сооружениями являются составной частью городских и районных газовых хозяйств, эксплуатацией которых занимаются Горгазы и Межрайгазы.

В целом ГРО представляют собой сложную многоступенчатую систему распределения газа с газораспределительных станций (ГРС) и газорегуляторных пунктов (ГРП) по газопроводам среднего и низкого давления, обеспечивающим подачу газа потребителям и безопасную эксплуатацию систем газоснабжения. ГРС предназначены для подачи газа под заданным давлением, с необходимой степенью очистки.

Таблица 1 – Данные о тарифах

Постановлением Правительства Оренбургской области №938-п от 29.12.2010 г. с 1 января 2011 года утверждена специальная надбавка к тарифам на услуги по транспортировке газа по газораспределительным сетям ОАО "Оренбургоблгаз" для финансирования программ газификации для всех групп потребителей (кроме населения) в размере 31.50 руб. ( в .т.ч. налог на спец.надбавку 6.30руб.) за 1000 м3.  (без НДС)

Таблица 2 - Информация об основных показателях финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Оренбургоблгаз" за 2010 год в сфере оказания услуг по транспортировке газа по газораспределительным сетям

Таблица 3 - Информация об основных показателях финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Оренбургоблгаз" на 2011 год в сфере оказания услуг по транспортировке газа по газораспределительным сетям

По данным таблиц 2 и 3 ОАО «Оренбургоблгаз» получил выручку в 2010г. в размере 1 817 096 руб., в 2011г. – 2 048 155 руб. Т.о., прибыль в 2011 году возросла на 12,7% (=). Наблюдается рост темпа роста прибыли, что благоприятно для предприятия.

2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Платежеспособность предприятия

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

где В – денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения;

Н – кредиторская задолжность;

М – краткосрочные кредиты и займы;

Нормальные ограничения – Кал 0.2 – 0.5.

Коэффициент показывает, какая часть текущей задолжности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности:

где А0 – оборотные активы.

Нормальное ограничение: Ктл 2.

Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Определим платёжеспособность предприятия ОАО «Оренбургоблгаз».

Таблица 4 – Расчет коэффициентов ликвидности

где В – денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения;

Н – кредиторская задолжность;

М – краткосрочные кредиты и займы;

А0 – оборотные активы;

А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства и кратко­срочные финансовые вложения);

А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы).

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчётного периода не входил в ограничения, но за отчетный период увеличился на 89,7%, т.е. 21% текущей задолженности может быть погашен имеющимися средствами на текущий момент. Коэффициент текущей ликвидности не входит в ограничения, но при этом за отчетный период увеличился на 12,1%, что является позитивным моментом.

В целом же можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Оренбургоблгаз» находится в неустойчивом состоянии и его кредитоспособность низкая. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнёру и заёмщику в деловом мире будут относиться с осторожностью. Всё это требует от руководства предприятия принятия необходимых мер по улучшению финансового состояния предприятия.

2.2 Деловая активность предприятия

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.

Анализ оборачиваемости оборотных активов включает три вида анализа:

1.      оборачиваемости активов предприятия;

2.      оборачиваемости дебиторской задолжности;

3.      оборачиваемости товарно – материальных запасов.

1) Анализ оборачиваемости активов предприятия

проводится на основе следующих показателей:

а)

Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.

б) Сумма оборотных средств, приходящихся на 1р оборота =

Этот показатель выражает ресурсоемкость продукции по оборотным средствам за данный отрезок времени.

2) Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:

а) .

Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чтобы получить количество дней, необходимо умножить значение коэффициента на 365. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов.

3) Анализ оборачиваемости товарно–материальных запасов:

а) .

Показатель отражает скорость оборота товарно – материальных запасов.

Определим деловую активность для предприятия ОАО «Оренбургоблгаз».

Таблица 5 – Анализ оборачиваемости активов