Анализ финансового состояния ОАО «Уфанефтехим» с использованием финансовых коэффициентов

Введение

1. Общая характеристика предприятия ОАО «Уфанефтехим»
1. Предварительная оценка финансового состояния ОАО «Уфанефтехим»
2. Общая характеристика финансового состояния ОАО «Уфанефтехим» (вертикальный  и горизонтальный анализ статей аналитического баланса)
3. Система показателей финансового состояния ОАО «Уфанефтехим»и методы их определения
4. Анализ финансового состояния ОАО «Уфанефтехим»  с использованием финансовых коэффициентов
1. Показатели оценки рентабельности
2. Показатели рыночной устойчивости предприятия
3. Показатели оценкиликвидности баланса
4. Показатели платежеспособности ОАО «Уфанефтехим»

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являющихся гарантом эффективной реализации экономических интересов как самого предприятия, так и его партнеров. Субъектами анализа выступают как непосредственно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации (собственники средств предприятия, поставщики, покупатели, налоговые органы, персонал и администрация предприятия), так и те, кто хотя и не заинтересованы непосредственно в результатах деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы потребителей  информации (аудиторские и консультационные фирмы). Предметом анализа является изучение финансового состояния, общей его оценки, определение финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Задачи анализа финансового состояния:

1. объективная оценка  использования финансовых ресурсов на предприятии;
2. выявление внутрихозяйственных резервов, укрепление финансового положения и улучшение отношений между предприятием и внешними финансовыми и кредитными органами.

 Источниками данных  для анализа являются:

1. Баланс предприятия (форма №1 отчетности) (приложение 1);

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2 отчетности) (приложение 2);

3. Отчет об изменения капитала.

Важнейшей задачей в современных условиях является перспективная оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта и его финансовой устойчивости с позиции их соответствия целям развития в условиях стабилизации экономики. Анализ финансового состояния предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие активы, собственный и заемный капитал. С этим связана актуальность данной темы.

В качестве объекта выбран ОАО «Уфанефтехим».

Цель курсовой работы – проанализировать финансовое состояние ОАО «Уфанефтехим».

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

- Представить характеристику  ОАО «Уфанефтехим», 

-Предварительная оценка финансового состояния ОАО «Уфанефтехим»,  горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса,

- Проанализировать финансовое состояние ОАО «Уфанефтехим» с помощью финансовых показателей и коэффициентов.

Лoгикa иccлeдoвaния oбуcлoвилa cтруктуру рaбoты, cocтoящeй из ввeдeния, четырeх глaв, зaключeния, cпиcкa иcпoльзoвaннoй литeрaтуры и прилoжeний.

В первой главе дана общая характеристика ОАО «Уфанефтехим» и предварительная оценка ее финансового состояния. Вторая глава посвящена общей характеристике финансового состояния, вертикальному и горизонтальному анализу статей баланса. В третьей рассчитываются показатели финансового состояния ОАО «Уфанефтехим» и методы их определения. В четвертой рассчитываются финансовые коэффициенты (рентабельность, ликвидность, платежеспособность и рыночная устойчивость). В зaключeнии пoдвoдятcя итoги прoвeдeннoгo иccлeдoвaния.

   

   

 

 

1. Общая характеристика предприятия ОАО «Уфанефтехим»

ОАО «Уфанефтехим» — один из наиболее технологичных российских нефтеперерабатывающих заводов России, специализируется на переработке нескольких видов углеводородного сырья (западносибирской нефти, смеси арланских высокосернистых нефтей, газового конденсата) с получением различных марок топлива и продуктов нефтехимии. Установленная мощность по сырью — 9,5 млн тонн в год. Около 40% нефтепродуктов экспортируется в 12 зарубежных стран.

Миссией ОАО "Уфанефтехим" является обеспечение потребности рынка города Уфы, Республики Башкортостан и близлежащих регионов в высококачественных нефтепродуктах, продуктах нефтехимии и экологически чистых моторных топливах с учетом изменяющихся требований рынка к качеству и ассортименту выпускаемой продукции.

Сегодня в состав ОАО «Уфанефтехим» входят топливное, газо-каталитическое, товарное, сервисное производства, а также производство ароматических углеводородов. На предприятии эксплуатируются несколько десятков технологических установок, в т. ч. практически все установки, обеспечивающие высокий показатель глубины переработки нефтяного сырья (замедленное коксование, гидрокрекинг, каталитический крекинг, деасфальтизация, висбрекинг, производство битума).

На ОАО «Уфанефтехим» выпускаются более 30 наименований продукции: высокооктановые автомобильные бензины, дизельное топливо с низким содержанием серы, котельное топливо, битум, кокс, комовая и гранулированная сера, сжиженные газы, бензол, орто- и параксилолы. Кроме того, предприятие выпускает нефтехимическую продукцию конечного спроса.

Нефтехимическое направление представлено комплексом по производству ароматических углеводородов — одним из крупнейших в России. Комплекс перерабатывает получаемую со всех трех Уфимских заводов прямогонную бензиновую фракцию, выпуская такие ценные продукты нефтехимии, как бензол, параксилол, ортоксилол, толуол.

 

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели ОАО «Уфанефтехим»

 

Показатели	2009 г.	2010 г.	Изменение в %
Выручка  от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб	15 408 000	18 376 000	119,3
Объем переработки, тыс. руб	7 590 000	7 817 000	103
Глубина переработки, %	84,96	94,84	111,6
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб	11 009 146	11 254 296	102,2
Чистая прибыль, тыс. руб	2 593 777	5 419 514	208,9
Среднесписочная численность персонала, чел	2 437	2 507	102,8
Энергозатраты, тыс. руб	3 158 050	3 266 640	103,4

 

Из таблицы видно, что выручка ОАО «Уфанефтехим» выросла в 2010 году на 19,3 % по сравнению с 2009 годом, что связано с ростом цен на нефтепродукты, а также увеличением переработки нефти в 2010 году, себестоимость в 2010 году выросла на 2,2 %,это дает основание полагать, что увеличились все виды затрат, входящие в себестоимость.

 

1. Предварительная оценка финансового состояния ОАО «Уфанефтехим»

 

Оценка удовлетворительности структуры баланса основывается на расчете двух показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности К1, представляющий отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, займов и кредиторской задолженности.

К1=10717715/3698070=2,8

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2, характеризующий наличие у предприятия собственных оборотных средств необходимых для его финансовой устойчивости, рассчитывающийся как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Собственные оборотные активы представляют собой разницу между капиталом и внеоборотными активами.

К2=29382555-23032410/10717715=0,6

Согласно методическим рекомендациям структура баланса является удовлетворительной, а предприятие платежеспособным, так как К1>2, а К2>0,1. Тогда рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности (К3):

К3= К1ф + 3/Т*( К1ф - К1н)/К1норм,

 где К1ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

3 – период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т – продолжительность отчетного периода в месяцах;

К 1норм – нормативный коэффициент текущей ликвидности, равный 2.

К3= 2,8+3/12*(2,8-1,5)/2=1,6

Так как К3>1, значит предприятие ОАО «Уфанефтехим» не может утратить платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Общая характеристика финансового состояния ОАО «Уфанефтехим» (вертикальный и горизонтальный анализ статей аналитического баланса)

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств и пассивов).

Основные факторы, определяющие финансовое состояние:

• Выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере потребности за счет прибыли;
• Скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность предприятия. Основные задачи анализа финансового состояния: определение качества финансового состояния, изучение причин ухудшения или улучшения, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Эти задачи решаются исследованием динамики абсолютных и относительных показателей и разбиваются на блоки:

1. Теоретический анализ факторов финансового состояния (внутренних и внешних);
2. Структурный анализ активов и пассивов;
3. Анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;
4. Анализ показателей рентабельности и их влияние на финансовое состояние;
5. Анализ финансовой устойчивости;
6. Анализ ликвидности баланса;
7. Анализ платежеспособности.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует группировать статьи баланса в отдельные специфические группы. На основе агрегированного баланса (приложение №3) осуществляется анализ структуры имущества предприятия.

Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов предприятия с темпами прироста финансовых результатов.

Используя условные обозначения: А1 и А2 – средняя величина актива предприятия (авансированного капитала) в предыдущем и отчетном периодах; В1 и В2 – выручка от продаж в предыдущем и отчетном периодах; ЧП1 и ЧП2 – чистая прибыль.

Рассчитаем:

1. Темп прироста активов

IА= *100% =*100%=17,8%.

2. Темп прироста выручки от продаж

IВ=*100%=*100%=19,3%.

3. Темп прироста чистой прибыли

IЧП=*100%=*100%=108,9%.

Сопоставление темпов прироста оформим в таблице 2.

 

Таблица 2 – Сравнение динамики активов и финансовых результатов ОАО «Уфнефтехим»

 

показатели	За текущий отчетный период	За предшествующий отчетный период	Темп прироста показателя (%)
1	2	3	4
Средняя за период величина активов предприятия	33750125	28649634	17,8
Выручка от продаж за период	18375620	15407853	19,3
Чистая прибыль за период	5419514	2593777	108,9

 

Темпы прироста выручки и чистой прибыли больше темпов прироста активов, это значит, что использование активов было более эффективным, чем в предшествующем периоде.

Изменение активов предприятия без сопоставления с финансовыми результатами само по себе мало эффективно. При использовании предприятием финансовых схем работы, при которых регулярно проводится взаимозачеты с постоянными контрагентами по дебиторской и кредиторской задолженности на крупные суммы, снижение итога баланса за счет взаимозачетов может превышать его увеличение в результате других причин. Поэтому кратковременное уменьшение величины активов не всегда свидетельствует об ухужшении положения предприятия, особенно если этому сопутствует  положительная динамика финансовых результатов.

Поэтому далее проводится горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса (таблицы 3,4,5,6).

Горизонтальный или динамический анализ всех показателей баланса позволяет установить их абсолютное приращение и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния. Не менее важный вертикальный или структурный анализ актива и пассива баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете доли отдельных статей в итоге баланса и оценке ее изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения.

 

 Таблица 3- Горизонтальный анализ статей актива баланса

Актив	Код строки	На начало 2010 года		На конец 2010 г.		Изм. абс., тыс. руб. (+/-)	Темп роста, %
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0	0

Продолжение таблицы 3

Продолжение таблицы 3

Основные средства	120	17031690	73,4	14931706	64,8	-2099984	87,6
Незавершенное строительство	130	796218	3,4	2548354	11,1	1752136	320,0
Долгосрочные финансовые вложения	140	4874171	21,0	5092269	22,1	218098	104,5
Отложенные налоговые активы	145	47768	0,2	37813	0,2	-9955	79,1
Прочие внеоборотные активы	150	453687	19,6	422268	1,8	-31419	93,1
ИТОГО по разделу I	190	23203534		23032410		-171124	99,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в т.ч.:	210	1554958	28,5	2339844	21,8	784886	150,5

-сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1298167	23,8	2076634	19,4	778467	160
-животные на выращивание и откорме	212	0	0	0	0	0	0
-затраты в НЗП (издержках обращения)	213	215599	0,4	145993	1,4	-69606	67,7
-готовая продукция и товары для перепродажи	214	16303	0,3	10708	0,09	-5595	65,6
-товары отгруженные	215	0	0	0	0	0	0

Продолжение таблицы 3

-сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1298167	23,8	2076634	19,4	778467	160
-животные на выращивание и откорме	212	0	0	0	0	0	0
-затраты в НЗП (издержках обращения)	213	215599	0,4	145993	1,4	-69606	67,7
-готовая продукция и товары для перепродажи	214	16303	0,3	10708	0,09	-5595	65,6
-товары отгруженные	215	0	0	0	0	0	0

Продолжение таблицы 3

-расходы будущих периодов	216	24889	0,4	106509	0,9	81620	427,9
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	181	0,003	761	0,007	580	420,4
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:	240	1298816	23,8	1263501	11,8	-35315	97,3
-покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	500890	9,2	475395	4,4	-25495	95
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	2290000	42	7051650	65,8	4761650	308

 

 

 

Продолжение таблицы 3

Денежные средства	260	297394	5,4	56973	0,5	-240421	19,1
Прочие оборотные активы	270	4751	0,08	4986	0,05	235	105
ИТОГО по разделу II	290	5446100		10717715		5271615	196,7
БАЛАНС	300	28649634		33750125		5100491	117,8

 

 

Таблица 4 - Горизонтальный анализ статей пассива баланса

П АСCИВ	Код строк	На начало 2010 г.		На конец 2010 г.		Изм. абс., тыс. руб. (+/-)	Темп роста, %
		Тыс. руб	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	339546	1,4	339546	1,2	0	100
Добавочный капитал	420	876954	3,6	870932	2,9	-6022	99,3
Резервный капитал	430	50932	0,2	50932	0,2	0	100
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	50932	0,2	50932	0,2	0	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	22729564	94,7	28121145	95,7	5391581	123,7
ИТОГО по разделу III	490	23996996		29382555		5385559	122,4
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	1009372	94,4	588944	87,9	-420428	58,3
Отложенные налоговые обязательства	515	59503	5,6	80491	12	20988	135,3
Прочие долгосрочные обязательства	520	98	0,009	65	0,009	-33	66,3
ИТОГО по разделу IV	590	1068973		669500		-3994773	62,6
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	378831	10,6	423657	11,4	44826	111,8