Анализ финансового состояния ООО «Волготорг»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………….3

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятий …………………………………………………………………....5

1.1 Порядок анализа финансового состояния………………………….5

1.2  Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия.……………………………………………………………………7

Глава 2. Анализ финансового положения  ООО «Волготорг»……….11

2.1 Организационная характеристика  ООО «Волготорг»…………….11

2.2 Оценка эффективности  деятельности предприятия………………15

2.3 Перспективы улучшения финансового положения  ООО «Волготорг»………………………………………………………….…………23

Заключение………………………………………………………….…....27

Список использованных источников и литературы………………..….31

Приложения ………………………………………………………………33

Введение

Залогом успешного развития, стабильности и конкурентоспособности предприятия на рынке товаров и услуг служит финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое положение достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, высокой деловой активности предприятия, достаточном уровне рентабельности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств [5, c.57].

Оценка финансового положения основывается, главным образом, на относительных показателях (финансовых коэффициентах), так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Финансовая отчетность по существу «лицо» субъекта хозяйствования и представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Тема данной работы актуальна тем, что показывает необходимость всестороннего анализа финансовой отчетности для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности, непрерывного поиска резервов и путей дальнейшего развития предприятия, а кредиторам и инвесторам анализировать финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Объект исследования – ООО «Волготорг». Период исследования 3 года. Предмет – хозяйственно-экономическая деятельность предприятия.

Цель работы – анализ финансового состояния ООО «Волготорг».

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- ознакомиться с порядком анализа финансового состояния;

-  изучить зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия;

- дать организационную характеристику ООО «Волготорг»;

-дать оценку эффективности деятельности предприятия;

- предложить мероприятия  по  улучшению финансового положения ООО «Волготорг».

Теоретической и методологической основой работы послужили результаты исследований в области эффективности  деятельности предприятия. Исследование строилось с применением принципов системного подхода. При этом использовались материалы, предоставленные ООО «Волготорг», учебная и научная литература.

Данные исследования могут представлять теоретическую  и практическую ценность для руководителей, работающих над повышением эффективности деятельности предприятия.

Работа состоит из двух разделов. В первом разделе раскрывается экономическая сущность и необходимость анализа финансового состояния предприятий. Во втором разделе дается организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, проводится анализ экономических показателей. В заключении подводится итог всей работы, степень достижения цели, делаются основные выводы по всей работе.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятий

1.1 Порядок анализа финансового состояния

Как правило, основной информационной базой для  финансового анализа являются формы  годовой и квартальной бухгалтерской  отчётности, аналитические отчёты, данные полученные независимой экспертизой [12, c.96].

Общий качественный анализ является одним из начальных этапов оценки финансового состояния организации. На данном этапе оценивается достоверность предоставленной отчетности, качество бухгалтерского учета, организованного на предприятии, изучается степень соответствия денежной оценки активов и обязательств их реальным рыночным величинам, с качественных позиций оценивается нематериальная сфера предприятия: деловая репутация, устоявшиеся хозяйственные связи, уровень подготовки и организации менеджмента, текучесть и профессионализм кадров, перспективы развития отрасли и целевых рынков предприятия, стадии жизненного цикла основных товаров предприятия и т.д [15, c.47].

Коэффициентный  анализ представляет собой расчёт коэффициентов  по различным направлениям

- Показатели  оценки имущественного положения.

- Показатели  оценки ликвидности и кредитоспособности.

- Показатели  оценки финансовой устойчивости.

- Показатели  деловой активности.

- Показатели  оценки рентабельности [14, c.5].

Данное направление  традиционно занимает основную роль в аналитических процедурах при оценке финансового состояния предприятия. Переход от абсолютных показателей к относительным обусловлен следующими факторами:

- устраняется  влияние размера фирмы на итоговые  показатели, появляется возможность  оценивать не только размер, но и эффективность функционирования предприятия;

- так как  числитель и знаменатель выражены  в одних единицах, нивелируется  влияние инфляционных процессов  и курсов валют, становится  возможным проводить сравнения  предприятий различных стран;

- относительные показатели позволяют оценивать оптимальность структуры активов, источников финансирования, а также их соотношение на различных временных горизонтах [10, c.48 ].

Базой сравнения  для оценки того или иного финансового  показателя могут выступать:

1. Регламентируемые документами и законодательными актами коридоры нормативных значений.

2. Научно-обоснованные  оптимальные значения показателей.

3. Среднеотраслевые  значения показателей.

4. Характеристики  предприятий-аналогов.

5. Динамика  собственных показателей за предыдущие периоды [4,c. 95].

Влияние проблемных ситуаций, возникающих при интерпретации  финансовых коэффициентов, в известной  мере позволяют нивелировать интегральные модели анализа финансового состояния основанные на расчете небольшого числа финансовых показателей сводимых в комплексную оценку. При этом данные модели позволяют отнести предприятие к той или иной группе, с соответствующим набором характеристик [15]. На основе подобного анализа появляется возможность абсолютной оценки финансового положения предприятия на определенную дату, а не только изучения его изменений и сравнительного анализа. Также интегральные методики удобны для экспресс-анализа финансового состояния, так как не требуют значительных затрат времени и ресурсов [18].

Субъектами  или пользователями финансового анализа выступают экономические службы организации, а также заинтересованные в его деятельности внешние пользователи информации. Каждый из них изучает специфическую информацию, исходя из своих целей и интересов. Так, собственникам важно установить эффективность использования активов, собственного и заемного капитала организации; инвесторы стремятся получить информацию о доходности и риске осуществляемых или потенциальных вложений, способности организации генерировать прибыль и выплачивать дивиденды; банки заинтересованы в информации, позволяющей оценить целесообразность предоставления фирме кредитов и определить условия их выдачи; поставщикам и подрядчикам важно оценить финансовую устойчивость организации, его способность своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

На основании  данных полученных в ходе оценки финансового  состояния предприятия экспертная группа делает заключение о финансовом состоянии организации.

1.2  Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия

В условиях международной интеграции, расширения рынков капитала, активизации предпринимательской деятельности и т.д. финансовые аналитики нашей страны должны будут все чаще и чаще обращаться к характеристикам аналитических систем экономически развитых зарубежных стран для того, чтобы лучше понять достижения и результаты деятельности предприятий, преуспевающих на мировом рынке.

За рубежом проблемой оценки финансового состояния коммерческого  предприятия занимаются многие ученые: Коробоу Л., Штур О., Мартин Д., Браун М. и многие другие. На основе создания ими систем комплексного анализа деятельности фирмы практически каждый желающий сможет без особых усилий получить интересующие его данные о функционировании предприятия [18, c.37]. 

На западе интерес к финансовым данным компаний очень высок . это связано с тем, что различные категории пользователей информации в той или иной степени заинтересованы в результатах финансовой деятельности компании [12].

Пользователи финансовых отчетов делятся на внутренних и  внешних. К первым относят администрацию ко вторым - кредиторов и инвесторов. Кредиторы предоставляют займы, принимают векселя или покупают облигации, по которым получают проценты. Они рассчитывают на погашение займов в соответствии с заключенным соглашением. Инвесторы покупают акции в расчете на получение дивидендов и на увеличении их рыночной стоимости те и другие подвергают себя риску: кредитор тем, что должник может и не вернуть долга, инвестор, что высоких дивидендов или вообще или рыночная цена на акции упадет [21, c.48].

Чтобы свести риск к минимуму при осуществлении вложений анализируют  финансовое положение каждого отдельного предприятия. 
Результаты деятельности фирмы в прошлом часто являются хорошим индикатором перспектив развития. По этому инвестора или кредитора интересуют имевшие место в прошлом тенденции реализации товаров и услуг, издержек, движений денежных средств и прибыли от осуществленных инвестиций. Кроме того, анализ текущего состояния компании позволяет оценить положение на данный момент, например, состояние и структуру активов, денежных средств, соотношение между задолженностью компании и ее капиталом, разумность величины материально - производственных запасов и дебиторской задолженности [24].

Знание финансового  состояния фирмы в прошлом  и настоящем является необходимым для выполнения другой задачи анализа финансового положения - оценки перспектив развития компании. 
Многие аналитики используют приблизительные оценки определения важнейших финансовых коэффициентов [17, c.85].

Например, долгое время считалось, что если текущий коэффициент (отношения оборотных средств к краткосрочным обязательствам) равен 2, то это хорошо. Хотя подобные показатели помогают при подготовке дальнейших исследований, нельзя утверждать, что они подходят любой компании. Фирма с текущим коэффициентом большим, чем 2:1, может иметь слабое финансовое положение: слишком большая дебиторская задолженность, значительные, несоответствующие требованиям времени материальные запасы, слабый контроль за денежными операциями. Другая компания имеет коэффициент покрытия меньше 2:1, но благодаря хорошему управлению находиться в прекрасном финансовом состоянии, таким образом, подобные оценки должны применяться с большой осторожностью.

Метод сравнения финансовых результатов одной и той же компании за определенный период времени имеет преимущество перед приемом, рассмотренным выше. Этот прием позволяет увидеть изменения в лучшую или худшую сторону, а также прогнозировать будущие тенденции развития. Однако в переломные периоды деятельности следует осторожно делать прогнозы на будущее [11, c. 75].

Внешний анализ осуществляется на основе данных публикуемых отчетов  компаний, информации комиссии по ценным бумагам и биржевым операциям, экономической  периодики и консультаций фирм, оказывающих  услуги по вопросам кредитования и осуществления инвестиций. 
Методика проведения зарубежного анализа во многом схожа с принципами оценки финансового состояния в отечественной практике. 
Различия наблюдаются в информационном обеспечении лиц, проводящих анализ. За рубежом практически каждое заинтересованное лицо может получить информацию о деятельности любой фирмы [10]. 

Таким образом, успех управления экономикой, экономическими объектами и процессами существенным образом зависит от круга используемых показателей, степени полноты, которой они характеризуют управляемые объекты и процессы, от того, насколько точно и корректно эти показатели определены и проработаны экономической наукой.

Основными функциями  финансового анализа являются:

- объективная оценка  финансового состояния объекта анализа;

- выявление факторов  и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование  принимаемых управленческих решений  и области финансов;

- выявление и мобилизация  резервов улучшения финансового  состояния и повышения эффективности  всей хозяйственной деятельности.

По результатам диагностики  анализа финансовой отчетности следует  сделать по возможности два вывода:

1. Как изменилось состояние предприятия по сравнению с предшествующими периодами – ухудшилось или улучшилось?
2. Насколько успешно предприятие работает по сравнению с конкурентами.

Для вертикального анализа  отчетность представляется в виде относительных  показателей. Все статьи отчета о  прибылях и убытках приводятся в  процентах к объему выручки от реализации, статьи баланса — в  процентах к итогу баланса, что позволяет анализировать их структуру.

Таким образом, финансовый анализ как метод познания экономических  процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

Сформулированные выше принципы имеют отчетливый практический смысл. Этим принципам должен следовать любой финансовый аналитик. В противном случае результаты анализа финансовой отчетности будут бесполезными и не направлены на улучшение деятельности компании.

Глава 2. Анализ финансового положения  ООО «Волготорг»

2.1 Организационная характеристика ООО «Волготорг»

Общество с ограниченной ответственностью «Волготорг» создано в соответствии с Гражданским кодексом российской Федерации и Федеральным Законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью».

Общество создано для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностях в его работах, услугах и реализации на основе полученной прибыли экономических интересов участников и членов трудового коллектива Общества.

Для реализации целей и задач Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- Торгово-закупочные, маркетинговые,  рекламно-сервисные, посреднические  и консультационные услуги, оказание  представительских услуг, в том  числе зарубежным фирмам, на территории  страны и за ее пределами,

- Производство, приобретение, заготовка, переработка и реализация  продукции сельского хозяйства,

-  Транспортные услуги,

- Производство и реализация различных видов строительных материалов,

- Риэлтерская деятельность  и другие виды деятельности, не запрещенные законом.

Предприятие приобретает  права юридического лица с момента  его государственной регистрации.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с  законами и иными нормативными актами Российской Федерации, местными нормативными актами, а также настоящим Уставом и Договором о закреплении имущества на праве хозяйственного ведения, заключенным с Учредителем. Предприятие несет законодательную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и выполнение обязательств перед собственником имущества, поставщиками, потребителями, бюджетом, банками и другими юридическими и физическими лицами.

Предприятие от своего имени  приобретает имущественные и  неимущественные права и несет  обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации (арбитражном и третейском суде).

Предприятие планирует  и осуществляет необходимые меры по защите работников и подведомственных объектов производственного и социального назначения от чрезвычайных ситуаций, создает резервы финансовых и материальных ресурсов для ликвидации чрезвычайных ситуаций.

Предприятие не отвечает по обязательствам Учредителя, ровно, как и Учредитель не отвечает по обязательствам Предприятия, за исключением установленных законодательством случаев. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, закрепленным за ним собственником на праве хозяйственного ведения, на которое, согласно действующему законодательству, может быть наложено взыскание.

На рисунке 1 отобразим схему организационной структуры предприятия.

                                                      Директор

Бухгалтерия                                           Участок капитального ремонта лифтов

Производственно-техническая         

группа 

Планово-экономическая группа       

Канцелярия

Рисунок 1 – Схема организационной структуры ООО «Волготорг»

В структуру предприятия:

1. Административно-управленческий аппарат:

• бухгалтерия – 12 человек, возглавляет главный бухгалтер Яшина Е.В – осуществляет финансовое оздоровление предприятия путем увеличения объема наличных денежных средств, объема оборотного капитала, повышения коэффициента ликвидности, увеличения уровня обеспечения собственными средствами, восстановления платежеспособности, выхода на безубыточность, сокращения сроков движения финансовых средств, обеспечения своевременности поступления денежных средств, выплаты налогов, экономии сырья и материалов (без ущерба для производства), снижения дебиторской и кредиторской задолженности, сокращения штрафов, пени и других убытков;

• производственно-техническая группа – 15 человек – осуществляет обеспечение выполнения плана по общему объему реализации, освоения новых видов услуг, снижение объема простоев, улучшение материально- технического снабжения производства;
• планово-экономическая группа – 5 человек – осуществляет экономическую эффективность на единицу затрат, одного работающего, на принимаемые управленческие решения и трудовые действия, способствует росту производительности труда, рентабельности выполняемых работ;
• канцелярия – 2 человека – обеспечивает своевременную обработку поступающей и отправляемой документации, осуществляет систематический контроль за сроками исполнения документов и их правильным оформлением, соблюдением трудовой дисциплины. Ведет учет личного состава оформляет прием, перевод и увольнение работников;

2. Участок капитального строительства выполняет монтажные, наладочные работы вновь вводимых лифтов, а также производит замену лифтов в домах жилищного фонда. Численность 4 человека.

Руководит предприятием директор Князев И.В, который направляет усилия работников на достижение общих целей, используя при этом эффективные средства ежедневного влияния, создавая атмосферу для проявления и развития у персонала чувства самоуважения, трудолюбия, принципиальности и создает благоприятную социально-психологическую атмосферу для высокоэффективного труда и удовлетворения качеством трудовой жизни.

Отчетность на анализируемом предприятии – это заключительный элемент метода бухгалтерского учета. Подготовка бухгалтерской отчетности – это забота не только бухгалтерии, но и других служб предприятия, потому что при составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все аспекты деятельности предприятия. Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета – бухгалтерского, статистического, оперативно-технического.

Она может содержать  как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели. Все элементы бухгалтерского отчета ООО «Волготорг» тесно связаны между собой и представляют собой единое целое, то есть систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской отчетности, имеют комплексный характер, потому что, как правило, они отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений.

2.2 Оценка эффективности  деятельности предприятия

Общество осуществляет учет результатов своей деятельности, бухгалтерский. Оперативный, статистический учет и отчетность ведутся в порядке, установленном действующим законодательством.

Финансовые результаты деятельности устанавливаются на основе годового бухгалтерского учета.

За прошедший период ООО «Волготорг» снижает объем торговли и реализации услуг.

Сведения о размещении и использовании средств (активов) и источников их формирования (пассивов) представлены в балансе предприятия  (Приложение 1).

 Чтение баланса  ведется с использованием методов  горизонтального и вертикального  анализа. Анализ статей актива и пассива баланса ООО «Волготорг» на даты 01.01.2011, 01.01.2012 и 01.01.2013 представлен соответственно в таблицах 1, 2.

Таблица 1 - Анализ статей актива баланса ООО «Волготорг»

В тысячах рублей

В течение 2010года структура имущества ООО «Волготорг» качественно изменилась. В целом активы увеличились на 10224 тыс. руб. (с 2374 до 12598 тыс. руб.) или на 530 %.

Данное изменение в стоимости имущества предприятия связано со значительным увеличением стоимости оборотных активов на 11093 тыс. руб.

За 2010 год произошло также увеличение Запасов на 1729 тыс. руб. (с 268 до 1997 тыс. руб.)

Данные таблицы  свидетельствуют  об увеличении общей стоимости имущества ООО «Волготорг» за 2011год на 7013 тыс. руб. (с 12598 до 19611 тыс. руб.).

Наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО «Волготорг» занимают оборотные активы (97 %) на конец года.

В течение 2012года структура имущества ООО «Волготорг» качественно изменилась.

 В целом активы  взросли на 3286 тысяч рублей (с 19611 до 22897 тыс. руб.) или на 116 %.

Данное изменение в  стоимости имущества предприятия  связано со значительным увеличением  оборотных активов на 3369 тыс. руб. (до 22574 тыс. руб.)

За 2012 год запасы предприятия увеличились на 5618 тыс. руб. (c 19205 до 22574 тыс. руб.). Наибольший удельный вес в активах ООО «Волготорг» на 1.01.2013 г. занимают оборотные активы – 98,5 %, в том числе запасы – 39 %; дебиторская задолженность – 53,5 %. Удельный вес дебиторской задолженности снизился по сравнению с 1.01.2012г. с 79,5 % до 53,5 %).

Таблица 2 - Анализ статей пассива баланса ООО «Волготорг»

В тысячах рублей

Данные таблицы  показывают, что в 2010 году произошло значительное уменьшение собственного капитала ООО «Волготорг» на 385 тыс. руб. (или на342%!)

Следует отметить, что на 1.01.2011 г. удельный вес земного капитала увеличился до 95,6 % .

Как видно из таблицы, в 2011 году произошло уменьшение собственного капитала ООО «Волготорг» на 308 тыс. руб. (с 544 до 236 руб.) При этом сумма заемного капитала увеличилась на 7321 тыс. руб. (до 19375 тыс. руб.)