Анализ финансового состояния ООО «Веко»

титульник 
СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 

      В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась, это связано с тем, что финансовый анализ стал главным методом оценки всей экономики.

      На  его основе изучается и оценивается  вся хозяйственно – финансовая деятельность любой отрасли. Любой вид хозяйственной  деятельности начинается с вложения денег, протекает через их движение и заканчивается результатом имеющим денежную оценку. Поэтому можно сказать, что в современных условиях анализ хозяйственно – финансовой деятельности является ведущим, в звене экономический наук, т.к. способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений связанных с денежным потоком, а так же возможное финансовой состояние изучаемого объекта.

      Финансовый анализ представляет собой глубокое научно обоснованное исследование всех результатов в хозяйственном процессе.

      Задачами  анализа являются:

1. изучение эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
2. оценка степени выполнения плановых мероприятий;
3. выявление рентабельности и финансовой устойчивости объекта;
4. установление положения хозяйственного субъекта на товарном рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
5. оценка и разработка мер для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи всех видов ресурсов.

      То  есть, финансовый анализ, это самый объективный и полный способ узнать о предприятии все: ошибки, совершаемые при управлении, неправильно распределенные и использованные ресурсы, новые направления в работе и т.д.

       1. Краткая характеристика предприятия ООО «Веко» 

     Сферой  деятельности ООО «Веко» в настоящее время является изготовление пластиковых конструкций, жалюзи для жилых и производственных помещений. Основными видами выпускаемой продукции являются: пластиковые окна и двери из ПВХ профиля KBE(Россия), PROPLEX(Россия), жалюзи (вертикальные, горизонтальные, защитные).

       Фирма «Веко» была создана  11 июня 2005 года. Основой ее деятельности  была продажа, изготовление и  монтаж декоративных жалюзи для  офисов и жилых помещений. 

       В небольшом цехе было налажено  производство алюминиевых горизонтальных  и тканевых вертикальных жалюзи, пользующихся в то время большим спросом. Изучая конъюнктуру рынка и внимательно следя за последними новинками в этой сфере, специалисты фирмы одними из первых предложили жалюзи из дерева, стеклоткани и пластика, а также – мультифактурные и рулонные жалюзи.

     Занимаясь современным оформлением окон, руководство  фирмы в 2009 году приняло решение  о реализации нового пакета своих  услуг – продаже готовых пластиковых  окон. Основным поставщиком становится московская фирма «PROMA».

     В 2006 году, учитывая увеличивающийся спрос на окна из ПВХ, фирма «Веко» наращивает свои производственные площади и приобретает оборудование по изготовлению окон и дверей. Параллельно идет поиск и установление деловых отношений с ведущими производителями пластикового профиля и комплектующих. Все специалисты фирмы проходят обучение и стажировку в фирмах «PROMA», «КВЕ» и «PROPLEX» - своих стратегических партнерах.

     Увеличение  и модернизация производства, жесткий  контроль качества исполнения и сроками  поставки продукции, позволили коллективу «Веко» в 2008 году стать одной из ведущих фирм-производителей светопрозрачных конструкций и активно укрепить свои позиции на рынке, создавая при этом собственную дилерскую сеть. А расширение ассортимента – производство окон, дверей и защитных жалюзи, дало возможность фирме оказывать полный комплекс услуг владельцам коттеджей, административных и коммерческих структур. 2008 год ознаменовался новой ступенью развития фирмы – производством конструкций из алюминия. И на сегодняшний день «Веко» предлагает широкий спектр современной продукции и технологий для создания комфортных интерьеров для дома и офиса. Высокая корпоративная культура и компетенция всех сотрудников позволяет добиваться выполнения заказов в срок и неизменным качеством продукции и сервиса.

     За 5 лет работы на рынке фирма «Веко» завоевала доверие и авторитет  как владельцев частных коттеджей  и жилья, так и у крупных  заказчиков.

         
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ 

1.   Анализ структуры активов предприятия

     Анализ  финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. В этой ситуации используются приемы структурно-динамического анализа.

Анализ  проводится в следующей последовательности:

1. Вертикальный анализ, когда определяется удельный вес каждого элемента имущества в общей его стоимости
2. Горизонтальный анализ, когда определяется динамика показателей (в разрезе показателей, содержащихся в таблице)

Таблица 1

Анализ структуры активов предприятия, тыс. руб. 

      По  расчетам таблицы 1 видно, что предприятие  обладает движимым и недвижимым имуществом.

      За  отчетный период уменьшился удельный вес внеоборотных активов с 39 до 31,25 %. Абсолютное изменение составило - 420 тыс. руб. Доля оборотных активов  увеличилась с 61 до 68,75 %. Абсолютное изменение составило + 6850 тыс. руб.

      Удельный  вес недвижимого имущества к концу года снижается на 7,74 %, что для предприятия не очень благоприятно, т.к. снижение в основном происходит за счет уменьшения доли основных средств на 6,42%. А от этой группы средств зависит производство.

      Также уменьшение внеоборотных активов произошло из-за незначительного уменьшения статьи «незавершенное строительство» - 0,62 % и долгосрочных финансовых вложений – 0,51%.

      Таким образом, видно, что положительный  результат от снижения удельного  веса недвижимого имущества достигнут  не выгодными путями.

      Наиболее  мобильной группой имущества  являются оборотные активы. По данным таблицы видно, что их доля к концу  года увеличилась на 7,74 %, что для  предприятия очень выгодно, т.к. именно эта часть обеспечивает предприятию  прибыль.

      При детальном анализе видно, что увеличение удельного веса происходит за счет повышения доли запасов на 4,24%, что крайне не желательно, т.к. эти активы медленно реализуемы и облегчения финансового состояния не принесут, и за счет доли «готовая продукция» - 6,58%, что также говорит о том, что предприятие не реализовало в срок всю продукцию.

      Также произошло небольшое увеличение доли дебиторской задолженности 0,45 % (900 тыс. руб.), что говорит об уменьшившихся  возможностях в погашении долгов в краткосрочный период.

      Увеличение доли краткосрочных финансовых вложений (КФВ), а также доли денежных средств, в среднем от 1,5 - 3% является для предприятия положительным фактором.

      В целом ситуация неопределенная, т.к. снижение внеоборотных активов положительно, а повышение оборотных активов из-за повышения доли запасов и готовой продукции отрицательно. 

2.   Анализ структуры источников формирования имущества предприятия

     Далее проанализируем состав и структуру  источников формирования имущества. Анализ проводится в следующей последовательности:

1. Вертикальный анализ, когда определяется удельный вес каждого элемента имущества в общей его стоимости
2. Горизонтальный анализ, когда определяется динамика показателей (в разрезе показателей, содержащихся в таблице)

Таблица 2

Анализ  структуры источников формирования имущества, тыс. руб. 

      Прежде  всего, оценим долю собственного капитала. В среднем она стабильно за год составила 50% от всех источников имущества, что является гарантией  финансовой устойчивости предприятия  и независимости, но удельный вес собственного капитала уменьшился на 16,24 %.

      Прибыль в абсолютном выражении увеличилась  с 3500 до 4250 тыс. руб., но удельный вес  прибыли уменьшился, что является отрицательным моментом.

      Рассматривая  долгосрочные обязательства, нужно отметить, что их абсолютная величина, так же как и доля уменьшилась, соответственно на 50 тыс. руб. и 1,13 %. Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.

      Краткосрочные обязательства играют незначительную роль, однако есть тенденция к их увеличению к концу года – 17,37 %. Рассмотрим подробнее: видно, что это происходит из-за увеличения кредиторской задолженности (16,86 %), доли займов на 0,52 %. 

2.3 Анализ использования оборотных активов предприятия и влияние этого использования на экономические показатели работы предприятия 

      Финансовое  положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

• минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);
• потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них,
• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением,
• величина уплачиваемых налогов и др.

      Длительность  нахождения средств в обороте  определяется рядом разнонаправленных  факторов:

      К числу первых следует отнести  сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на станкостроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, в этом одно из преимуществ малого бизнеса) и ряд других.

      Не  меньшее воздействие на оборачиваемость  активов оказывают экономическая  ситуация в стране, сложившаяся система  безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятии налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

      Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными  показателями:

      - скорость оборота – количество  оборотов, которое совершают за  анализируемый период капитал  предприятия или его составляющие

      - период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

      Для исчисления показателей оборачиваемости используются следующие формулы (табл.3).

     При ускорении оборачиваемости оборотных  средств происходит их условное высвобождение  из оборота и, наоборот, при замедлении оборачиваемости – дополнительное вовлечение. Размер высвобождения (вовлечения) определяется по формуле: 

Высвобождение (дополнительное вовлечение) оборотных  средств =

(Выручка  от продаж (отчет.года)/ Длительность  анализируемого периода) х период оборота отчетного/прошлого года

Таблица 3

Формулы для расчета 

Таблица 4

Расчет  показателей оборачиваемости 

        На основании рассчитанных в таблице 4 показателей дадим оценку эффективности использования активов.

      На  конец года наблюдается снижение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов и запасов, что указывает на замедление деятельности предприятия. Возможно, увеличение возраста запасов связано с приостановкой реализации продукции со склада (упал спрос на продукцию).

      По  оставшимся показателям видно, что предприятие по каким – либо причинам не хочет, или не может активизировать свои средства и на это указывает спад КО оборотного и собственных капиталов и общей задолженности, однако наращивает оборот привлеченных средств.

 Таблица 5

Расчет  влияния факторов на оборачиваемость  оборотных активов 

      Для того, чтобы узнать, как влияют на ускорение или замедление оборачиваемости  выручка от реализации и средняя величина активов, рассмотрим таблицу 5.

      Проведем  факторный анализ:

      Влияние выручки от реализации - ((360 х величину оборотного капитала на конец года) / выручку от реализации на конец  года) - ((360 х величину оборотного капитала на начало года) / выручку от реализации на начало года) = ((360*21450)/950250) – ((360*14600)/900650) = 8,126 – 5,836 = 2,29

      С увеличением выручки от реализации на 49600 тыс. руб.коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 2,29.

      Влияние средней величины оборотного капитала = ((360 х величину оборотного капитала на конец года) / выручку от реализации на начало года) - ((360 х величину оборотного капитала на начало года) / выручку от реализации на начало года)) = ((360*21450)/900650) – ((360*14600)/900650) = 8,574 – 5,836 = 2,74

      С увеличением остатков оборотного капитала коэффициент оборачиваемости увеличился на 2,74.

      Это могло произойти:

      1) предприятие накапливало определенный  объем оборотных активов для  работы с новым покупателем;

      2) или же причиной накопления оборотных активов стала внеплановая остановка производства на определенный период;

      3) возможно, что предприятие не  в состоянии грамотно распорядиться  имеющимся объемом оборотных  активов

      Обобщая итоги расчетов таблиц, делаем вывод, что деятельность предприятия, так же как и его производительность снижается, то есть склоняется в сторону отрицательных показателей.

      В торговых предприятиях резервы и  пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

• совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
• упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
• свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, мало-ценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец.одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
• не допускать дебиторской задолженности.