Анализ финансового состояния ООО «Бизнес Право Консалтинг»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….……….3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………………………...…..5

1.1 Сущность и методы анализа финансового состояния организации…...…5

1.2. Методические  подходы  к анализу финансового состояния  организации…………………………………………………………………………..7

1.3 Информационная база анализа  финансового состояния предприятия…...…15

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ………………………………...…19

2.1. Анализ структуры активов и пассивов по данным баланса……………...…19

2.2. Анализ финансовой устойчивости  предприятия………………………...…..24

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности  предприятия…………………27

2.4. Анализ прибыли предприятия………………………………………….…….30

3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «БИЗНЕС ПРАВО КОНСАЛТИНГ»………………………………………..35

3.1 Мероприятия по повышению  эффективности использования финансовых  ресурсов в ООО «Бизнес Право  Консалтинг»…………………………………....35

3.2 Пути максимизации  прибыли предприятия…………………………………..37

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..44

ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………………47

ВВЕДЕНИЕ

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Комплексный анализ хозяйственной деятельности – это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъектов хозяйствования.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Актуальность темы данной курсовой работы заключается в обеспечении выживаемости предприятия в современных условиях, т.е. управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Объект исследования – ООО Компания «БПК».

Предмет исследования –  финансовое состояние ООО Компания «БПК».

Цель курсовой работы – на основе данных бухгалтерской отчетности проанализировать финансовое состояние ООО Компания «БПК» и дать рекомендации по совершенствованию управления финансами.

Исходя из поставленной цели, могут быть сформулированны  задачи:

1. изучить сущность и методы анализа финансового состояния предприятия;
2. раскрыть методику анализа финансового состояния предприятия;
3. изучить показатели анализа финансового состояния предприятия;

Анализируемый период охватывает три года работы предприятия (2009 – 2011).

Для решения вышеперечисленных  задач, была использована годовая бухгалтерская  отчетность ООО Компания «БПК» за 2009 -2011 года, а именно: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), нормативно-правовые акты Российской Федерации, книги и учебные пособия отечественных и зарубежных ведущих экономистов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Сущность и методы анализа финансового состояния организации

Анализ финансового  состояния предприятия занимает центральное место в системе управления им. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия принимаются на точных расчетах, глубоком и всестороннем анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными.

Важная роль анализа - подготовка информации для  планирования и прогнозирования  результатов деятельности, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке их выполнения.

Большая роль отводится анализу в деле определения  и использования резервов повышения  эффективности деятельности субъекта хозяйствования в конкурентной среде  на основе использования достижений научно – технического прогресса  и передового опыта.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [26, С.247].

Основные  задачи анализа:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, 
его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка 
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового  состояния делится на внутренний и внешний.      Внутренний финансовый анализ - это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство [22, С.193].

Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

На практике выработаны основные методы анализа финансового состояния: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции  с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры  итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчётности с рядом  предшествующих периодов и определение  тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа [19, С.95]

Анализ финансового  состояния предприятия включает следующие блоки:

-  оценка имущественного положения и структуры капитала;

-  оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;        

- оценка эффективности и интенсивности использования капитала.

В условиях рыночных отношений  большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами [29,С.83]

1.2. Методические  подходы к анализу финансового состояния организации.

На практике при анализе  финансового состояния конкретного  предприятия возникает немало проблем. В первую очередь это касается методики финансового анализа, поскольку до конца не ясно какую методику анализа использовать, с какими нормативными данными сравнивать полученные результаты. В связи с этим возникает необходимость в обзоре и анализе различных подходов.

Ковалев В.В., например, при анализе финансового состояния предприятия рекомендует использовать два вида анализа: экспресс-анализ финансового состояния (чтение отчетности) и углубленный анализ отчетности – комплексный анализ финансового положения. Углубленный анализ предполагает оценку имущественного и финансового (оценку ликвидности и финансовой устойчивости) положения, оценку производственной (основной) деятельности, анализ рентабельности, оценку положения на рынке ценных бумаг.

У Савицкой Г.В. анализ финансового состояния является составной частью общего анализа хозяйственной деятельности и включает в себя анализ источников формирования и размещения капитала, анализ эффективности и интенсивности использования капитала, анализ финансовой устойчивости и платежеспособности.

Финансовый анализ предприятия  по Балабанову И.Т. предполагает анализ доходности (рентабельности), финансовой устойчивости кредитоспособности, анализ использования капитала, анализ уровня самофинансирования, анализ валютного  самофинансирования и самоокупаемости.

Специфика работы каждого  предприятия требует индивидуального  подхода к анализу его деятельности, в том числе к выбору показателей. Нормальный уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и т.д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов могут быть установлены только для конкретного предприятия, с учетом условий его деятельности. Возможны некоторые установления по предприятиям одинаковой специализации, но они очень ограничены.

Результатом оценки имущественного положения и структуры капитала  является предварительная оценка финансового состояния предприятия:

- динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

- структуры активов. Определение долей внеоборотных и оборотных активов, установление стоимости материальных оборотных активов (необоснованное превышение приводит к затовариванию, а недостача – к невозможности нормального функционирования производства). Определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых вложений;

- структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства в силу своего преимущества использования для формирования основного фонда, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств;

- структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат предприятия обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые», имеющие наибольший удельный вес статьи;

Следующим этапом анализа  финансового состояния предприятия  является анализ ликвидности и платежеспособности. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку кредитоспособности предприятия.

Ликвидность актива – это способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью того времени периода, в течение которого эта трансформация может быть существенна. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании, любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

В целях предварительной  оценки ликвидности и платежеспособности производится группировка активов по степени ликвидности, а пассивов по степени срочности покрытия.

В таблице 1 представлена группировка   активов по степени  ликвидности, а пассивов по степени  срочности покрытия[29, С.372].

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если выполняются  пропорции:

                           А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.                                            (1) 

                                                                                                               Таблица 1.1

Группировка активов по степени ликвидности, а пассивов по степени срочности  покрытия.

Более глубокая оценка платежеспособности производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. При их расчете определяется достаточен или недостаточен сложившийся уровень для предприятия, и если он не достаточен, то решается вопрос о регулировании структуры активов и пассивов для выхода на необходимый уровень.

Коэффициенты  ликвидности являются измерителями того, какую часть долгов предприятие  способно погасить за счет тех или  иных элементов оборотных активов  и в какой степени общая  величина оборотных активов превышает  долги.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

1. Коэффициент текущей  ликвидности, дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

                       К_лт = (А1+А2+А3)/(П1+П2)                                      (2)

         2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) измеряет, какую часть своей краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

                 К_лб =  (А1+А2)/(П1+П2)                                          (3)

Логика в  том, что денежные средства, которые  можно выручить в случае вынужденной  реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. Ориентировочное нижнее значение данного показателя – 1.

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием  ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

                        K_ла =  (А1)/(П1+П2)                                              (4)

Его величина в  значительной степени и прежде всего  определяется числителем дроби. Сумма краткосрочных пассивов – относительно стабильная величина, по крайней мере, она гораздо менее изменчива по сравнению с величиной денежных средств, это вызвано, прежде всего, их абсолютной ликвидностью. Значение коэффициента варьирует от 0,05 до 1,0.

4. Коэффициент  обеспеченности текущей деятельности  собственными оборотными средствами. Он показывает, какая часть оборотных  активов финансируется за счет  собственных средств предприятия.

                             К_об = (П4-А4)/(А1+А2+А3)                                  (5)

Величина собственных  оборотных средств зависит от многих факторов, а ее увеличение обуславливается: реинвестированием прибыли, относительным  снижением внеоборотных активов, получением долгосрочных кредитов и займов, привлечением новых акционеров. Рекомендательная нижняя граница этого показателя – 10%. Если оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами менее, чем на 10%, его текущее финансовое положение признается неудовлетворительным.

Приведенные коэффициенты представляют интерес не только для  руководства предприятия, но и для  внешних субъектов анализа: коэффициент  абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья  и материалов; коэффициент быстрой ликвидности – для банков; коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Следующий этап финансового анализа предприятия: анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня  риска [31, С.316]

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса (форма № 1).

Для характеристики источников формирования запасов определяют следующие  показатели.

Наличие собственных  оборотных средств (СОС), рассчитывается: от суммы капитала и резервов  (раздел III пассива баланса) и долгосрочных кредитов и займов   отнимаются  внеоборотные  активы (раздел I актива баланса).   

Общая величина основных источников формирования  запасов  и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения СОС на сумму краткосрочных заемных средств.

На основании этих показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.:

- излишек (+) или недостаток (-) СОС для формирования запасов,  определяется как разность  СОС   и запасы (З);

- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов, определяется  как разность ОИ и запасы (З).

Для характеристики финансовой ситуации в организации существуют четыре типа финансовой  устойчивости:

1. абсолютная финансовая устойчивость, когда собственные оборотные средства превышают запасы, данное соотношение показывает, что все запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. коммерческая организация не зависит от внешних кредиторов;

2. нормальная финансовая устойчивость, когда основные источники превышают величину запасов, приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие использует для покрытия запасов собственные и привлеченные источники средств;

3. неустойчивое финансовое положение, когда стоимость запасов превышает общую величину основных источников формирования, данное соотношение соответствует ситуации, когда предприятие, не покрывая части своих запасов, вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

4. кризисное финансовое положение, когда в дополнение к неустойчивому финансовому положению у предприятия имеются кредиты  и займы не погашенные в срок, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности, что означает для предприятия невозможность вовремя расплатиться со своими кредиторами. Предприятие  при этом состоянии на грани банкротства.

Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения  собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь  от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия  по функциональному признаку. Поэтому необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска [18, С.155].

Для более полной оценки финансовой устойчивости предприятия в мировой и отечественной практике разработана специальная система показателей и коэффициентов.

1.Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии, независимости), характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:

                                      К_а = СК/А                                                 (6),

где СК – собственный  капитал, А – валюта баланса,чем  выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних  кредиторов предприятие.

2.Коэффициент финансовой  зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

                                    К_фз = А/ЗК                                                  (7),

где ЗК – заемный капитал, рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

3.Коэффициент маневренности  собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала  используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

                                  К_м = СОС/СК                                                    (8)

Таким образом, данный коэффициент  характеризует, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы.

4.Коэффициент соотношения  собственных и привлеченных средств.  Этот показатель рассчитывается  по формуле:

                               К_с = ЗК/СК                                                       (9)

Важнейшими показателями финансовых результатов являются показатели различных видов прибыли: прибыль  до налогообложения (балансовая прибыль), чистая прибыль, реинвестированная  прибыль.

Прибыль в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения социальных проблем и материальных потребностей коллектива.

Анализ прибыли и  рентабельности предприятия является важным этапом анализа финансового состояния предприятия. Анализ прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования [26, С.263].

1.3. Информационная база анализа финансового состояния предприятия

Все предприятия, независимо от организационно-правовой формы, формы собственности, размера и уровня доходности, в процессе своей деятельности сталкиваются с необходимостью проведения финансового анализа. Собственники  анализируют  финансовые  отчеты  для  повышения доходности  капитала,  обеспечения  стабильности  положения  фирмы. Кредиторы   и  инвесторы  анализируют  финансовые  отчеты,  чтобы минимизировать  свои  риски  по  займам  и  вкладам.  Основным (а  в  ряде  случаев  и единственным)   источником  информации  и  финансовой  деятельности делового  партнера  является  бухгалтерская  отчетность,  которая стала публичной.

Субъектами анализа  выступают, как  непосредственно, так  и  опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств  предприятия,  заимодавцы (банки  и  пр.), поставщики,  клиенты (покупатели),  налоговые  органы,  персонал  предприятия  и  руководство.  Каждый  субъект  анализа  изучает  информацию  исходя  из  своих  интересов. Так, собственникам необходимо  определить  увеличение  или уменьшение  доли  собственного  капитала  и оценить эффективность использования ресурсов  администрацией  предприятия; кредиторам  и поставщикам – целесообразность  продления кредита,  условия кредитования,  гарантии  возврата  кредита;  потенциальным  собственника  и  кредиторам – выгодность  помещения в  предприятие  своих  капиталов и т.д. Следует  отметить, что  только  руководство (администрация) предприятия  может  углубить  анализ  отчетности,  используя  данные  производственного  учета  в рамках  управленческого анализа,  проводимого для целей управления.