Анализ финансового состояния ООО «Веста»

Содержание

Введение………………………………………………………………..3                                                                                                                                                                                                         

Глава 1.

1. Теоретические основы экономического анализа

     1.1 Сущность, задачи и классификация экономического

анализа………………………………………………………………….6                         

2. Финансовое состояние предприятия и особенности его оценки....……………………………………………………….11
3. Сравнительная характеристика различных методик проведения финансового анализа……………………………14       
4. Информационная база проведения финансового

       анализа ………………………………………………………..28              

Глава 2.

2. Методические основы, оценки финансового состояния предприятия

      2.1 Анализ актива и пассива баланса……………………………32

      2.2 Финансовая  устойчивости и ее показатели…………………35

      2.3 Оценка  платежеспособности предприятия…………………38

      2.4 Показатели  деловой активности…………………………….40

      2.5 Анализ финансовых результатов……………………………42

      2.6 Оценка  потенциального банкротства……………………….45

Глава 3.

3. Анализ финансового состояния ООО «Веста»

       3.1 Краткая характеристика предприятия ……………………..47                                                                            

       3.2 Особенности финансового положения ООО «Веста» …….49                                                   

Заключение ………………………………………………………….67                                                                                                                                                                              

Список литературы ………………………………………………...70                                                                          

ПРИЛОЖЕНИЕ …………………………………………………….73                                                                                    

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время, с  переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа  нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий применяют методы финансового  анализа для принятия решений.

Можно выделить несколько  причин взаимосвязи финансового менеджмента и бухгалтерского учета.

• во-первых, во многих предприятиях, особенно небольших по размеру, должности финансового менеджера и бухгалтера нередко объединены.
• во-вторых, многие решения финансового характера принимаются на основе информации, генерируемой в системе бухгалтерского учета, а значит, необходимо понимать логику формирования исходных данных и достаточно хорошо ориентироваться в соответствующем информационном обеспечении.
• в-третьих, управление финансами представляет процесс, имеющий целью улучшение финансового состояния предприятия и генерирование определенных финансовых результатов. Можно строить различные финансовые модели, позволяющие делать выводы о правильности и приемлемости выбранной финансовой политики, однако, именно бухгалтерский баланс является наилучшей из моделей.
• в-четвертых, возможность и обоснованность некоторых весьма ответственных решений финансового характера в значительной степени зависят от уровня понимания юридической и сущностной природы того или иного аспекта деятельности организации или объекта учета.
• в-пятых, логика структурирования финансового менеджмента как самостоятельной научной дисциплины, а также содержание и последовательность основных ее разделов могут быть поняты наилучшим образом исходя из бухгалтерского баланса. Именно баланс, являясь неким организующим началом, финансовой моделью предприятия, придает стройность и завершенность структуре данной дисциплины.

На основе приведенных  выше аргументов модно сделать довольно очевидный вывод – невозможно стать хорошим специалистом в области финансового менеджмента, не владея основами бухгалтерского учета и финансового анализа.

Говоря обо всем вышеприведенном, возникают вопросы: Что понимается под финансовым состоянием? И для  чего мы проводим анализ финансового состояния?

Под финансовым состоянием субъекта хозяйствования понимается характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

А основной целью финансового  анализа является оценка реального  финансового состояния предприятия  и сравнение полученных результатов  с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Главное – оценить вероятность достижения целей и выполнения обязательств. Оценить размер «вознаграждения» за риск.

Результаты такого анализа  нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние  предприятия ООО «Веста», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

В курсовой работе для  выполнения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы экономического анализа
• рассмотреть методические основы оценки финансового состояния предприятия
• проанализировать финансовое состояние предприятия
• на основе финансового анализа ООО «Веста» разработать рекомендации по улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности компании.

Объектом анализа является общество с ограниченной ответственностью «Веста». ООО «Веста» - это коммерческая организация, осуществляющая свою деятельность на основании Устава и учредительных документов. Основными видами деятельности этой организации являются: реализация и производство корпусной мебели; торгово-закупочная деятельность.

Предмет работы – это финансовое состояние предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

Анализ финансового  состояния предприятий различных  форм собственности нашёл своё отражение во многих источниках научной литературы, например: Васильева Л.С. «Финансовый анализ»; Мельник М.В., Герасимова Е.Б. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»; Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа»; Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности»; Канке А.А., Кошевая И.П. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

Глава 1 

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1. Сущность, задачи и классификация экономического анализа

Сущность экономического анализа может быть раскрыта через его предмет, задачи и содержание.

Экономический анализ как  наука представляет собой систему  специальных знаний (в том числе  приёмов и методов получения  этих знаний), связанную с исследованием  экономических процессов и выявлением закономерностей их развития, с научным обоснованием бизнес-планов и всесторонней оценкой их выполнения, с выявлением факторов, оказывающих влияние на развитие экономических процессов, и измерения уровня этого влияния, с выявлением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и на основе вышеперечисленного принятием оптимальных управленческих решений. [№ 1, 153 с.]

Под предметом экономического анализа традиционно понимается хозяйственная деятельность предприятий, её эффективность и конечные финансовые результаты.

Важнейшими задачами экономического анализа являются:

- обоснование управленческих  решений; 

- анализ выполнения  бизнес-планов;

- определение экономической  эффективности использования ресурсов  предприятия; 

- выявление и измерение  резервов.

Обоснование управленческих решений достигается прежде всего за счёт проведения комплексного ретроспективного анализа (анализа показателей прошедших периодов) хозяйственной деятельности. Значительное внимание при этом уделяется трендовому анализу, который позволяет установить определённые закономерности развития предприятия. Но для того чтобы продолжить выявленные тенденции в будущем, мало их построить, необходимо выявить факторы, влияющие на поведение экономических показателей.

Экономические показатели классифицируются по следующим направлениям: [№ 4, 89 с.]

а) в зависимости от измерителей:

- натуральные (используются  для количественной характеристики  объекта: оборудование - 17 станков),

- стоимостные (используются  для денежной характеристики  объекта: оборудование – 78000 у.е.);

б) в зависимости от того, какая сторона хозяйственной  операции измеряется:

- количественные (используются  для выражения абсолютных и  относительных величин: объём  производства),

- качественные (используются  при анализе факторов, оказавших  влияние на изменение величины изучаемого объекта: фондоотдача, производительность труда);

в) в зависимости от применения отдельно взятых показателей:

- абсолютные (используются  для выражения конкретного значения  изучаемого объекта: стоимость  оборудования, стоимость основных средств),

- относительные (используются  для выражения значения изучаемого  объекта по отношению к другим  элементам общей совокупности  либо к аналогичным показателям  за предыдущие периоды и т.п.: доля оборудования в общем  объёме основных средств, темп  роста выпускаемой продукции).

Ретроспективный анализ завершается, как правило, перспективным  анализом, результатом которого является формирование плановых показателей. Таким  образом, составляются бизнес-планы. Место  экономического анализа в системе  управления наглядно представлено на рисунке 1.

Рисунок 1.      . Место экономического анализа в системе управления

Следующей важной задачей  экономического анализа является изучение степени выполнения бизнес-плана. В данном случае устанавливается наличие и степень отклонения реальных показателей от плановых.

Анализ экономической  эффективности использования ресурсов предприятия позволяет, во-первых, установить, в какой степени реализуется потенциал предприятия, во-вторых, определить факторы, как препятствующие, так и благоприятствующие его реализации, и в третьих, оценить уровень их влияния на достижение результативных показателей. Примером результативного показателя может быть объём производства, величина прибыли.

Оценка экономической  эффективности использования ресурсов предваряет решение следующей задачи, которая заключается в выявлении  и измерении резервов. Выявление  резервов может быть достижимо за счёт сравнительного выполнения плана внутренними подразделениями предприятия, предприятиями одной отрасли, сопоставления отечественных и зарубежных достижений.

Говоря о сущности экономического анализа, невозможно обойти вниманием такое понятие как  метод экономического анализа, который, собственно, является средством решения задач последнего. Под методом экономического анализа понимается комплексное изучение хозяйственных процессов. Характерными особенностями метода экономического анализа являются следующие:

- использование системы показателей;

- изучение причин их  изменения; 

- выявление и измерение  взаимосвязи между ними.

Задачи экономического анализа:

1)      повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов, нормативов;

2)      объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов;

3)      определение результативности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

4)      контроль за осуществлением требований коммерческого расчета;

5)      выявление внутренних резервов;

6)      проверка оптимальности управленческих решений.

В зависимости от функций  управления анализ разделяют на:

• внутренний (управленческий, составная часть управленческого учета);
• внешний (финансовый, для внешних пользователей).

Внутренний  управленческий анализ – составная часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения руководства предприятия.

Внешний финансовый анализ – составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информацией о предприятии по данным, как правило, публичной отчетности.

По содержанию процесса управления выделяют:

• перспективный (предварительный) анализ;
• ретроспективный (последующий);
• оперативный анализ.

Классифицируют анализ по:

• субъектам (руководство, поставщики, налоговые органы);
• периодичности (квартальный, годовой);
• содержанию и полноте изучаемых вопросов (полный анализ хозяйственной деятельности, локальный анализ деятельности отдельных подразделений);
• методам изучения объекта (комплексный, системны, сравнительны, сплошной и выборочный);
• степени механизации и автоматизации вычислительных работ.

Анализом финансово-хозяйственной  деятельности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые службы – для выполнения плана поступления средств в бюджет.

2. Финансовое состояние предприятия и особенности его оценки

Финансовое состояние  предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность  погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения  сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Финансовое состояние  является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому  определяется совокупностью производственно-хозяйственных  факторов.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. [№ 25, bk-arkadia.ru/consulting2/]

Элементы аналитической  функции присущи любой хозяйственной  деятельности. Однако, начало определенной формализации и систематизации аналитических процедур традиционно связывают с процессом становления и развития бухгалтерского учета. Богатая информационная база, формируемая в рамках бухгалтерского учета предоставляет хорошие возможности для аналитических расчетов, что становится особенно актуальным по мере развития рыночных отношений.

В содержательном плане  финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в  идентификации, систематизации и аналитической  обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

К основным особенностям финансового анализа относятся: [№ 2, 42 с.]

• обеспечение общей характеристики имущественного и финансового положения предприятия;
• приоритетность оценок: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности;
• базирование на общедоступной информации;
• информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;
• доступность к результатам анализа любых пользователей;
• возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;
• доминанта денежного измерителя в системе критериев;
• высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

В определенных случаях  для реализации целей финансового  анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные  группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственными источниками внешнего финансового анализа.

Методика финансового  анализа включает три взаимосвязанных  блока: [№ 3, 8 с.]

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ финансового состояния предприятия;
• анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель финансового  анализа – получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния.

Содержание конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа. Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые представляют собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и качество исходной информации.

3. Сравнительная характеристика различных методик проведения финансового анализа

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Так, согласно методике анализа  А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского

[№ 26, 157 с.] финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

• уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;
• степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;
• величина иммобилизации оборотных средств;
• оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

По мнению авторов  данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния  является определение наличия собственных  и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Для расчета наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств применяются следующие показатели:

а) источники собственных  средств;

б) источники средств, приравненных к собственным;

в) вложение средств в  основные фонды и внеоборотные активы

На их основе рассчитывается наличие собственных и приравненных к ним средств (а + б – в).

Отдельно проводится анализ основных составляющих собственных  и приравненных к ним средств  – оборотной части уставного  фонда и средств, являющихся непосредственной собственностью предприятия. Прибыль, находящаяся в обороте, исчисляется как разница между балансовой прибылью и суммой использованной и отвлеченной прибыли.

Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в настоящее время. Предприятие частной собственности само решает вопрос об объеме денежных средств и имущества в обороте. Единственным регулятором государства в данном вопросе является соблюдение условия – выплаты пайщикам не должны влиять на величину Уставного фонда, т. е. Уставный фонд не может быть источником платежей участникам, выплата производятся непосредственно из прибыли.

Авторы данной методики [№ 26, 163 с.] также включают в анализ финансового состояния понятие иммобилизации (отвлечения) оборотных средств. Иммобилизацией считается:

• превышение средств и затрат на капитальное строительство над источниками финансирования;
• задолженности;
• расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

Приведенное понятие  иммобилизации в рыночной экономике  утрачивает свое значение. Предприятие  должно использовать точные расчеты  для финансирования своих стратегических программ, а также самостоятельно решать строить или модернизироваться. Это касается капитального ремонта, капитальных вложений. К тому же в настоящее время предприятие с негосударственной формой собственности практически не использует специальные ссуды банка. Учитывая все это, задолженность практически отсутствует и понятие иммобилизации сводится к узкому кругу хозяйственных просчетов.

Анализ состояния нормированных  оборотных средств применим в  условиях планового ведения хозяйства. В связи с переходом к рынку он преобразуется в анализ сырья, полуфабрикатов, материалов, готовой продукции и имеет иное экономическое значение: запасы сырья должны сохраняться для обеспечения необходимого технологического процесса, а остатки готовой продукции должны быть сведены к минимуму.

Поскольку понятия нормируемые оборотные, средства и ненормированные оборотные средства утратили смысл, то целесообразно оборотные средства подразделить на запасы и затраты, денежные средства и прочие активы. Авторы рассматриваемой методики предлагают также проводить анализ  заемных средств по видам кредитов и ссуд.

Анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным считается превышение дебиторской задолженности над кредиторской (активное сальдо). Оптимальным вариантом считается формула: отсутствие задолженности как самому предприятию так и другим.

Обобщение результатов  анализа финансового состояния  проводится с помощью сальдового приема. Составляется расчет внеплановых вложений оборотных средств и источников их покрытия. В этом расчете отражается влияние двух групп взаимосвязанных финансовых показателей.

Предлагается также  рассматривать показатель оборачиваемости  оборотных средств. Его составляющие полностью отвечают требованиям плановой экономики: твердое материально-техническое снабжение, заданные сверху покупатели и заказчики. В современных условиях понятие оборачиваемости оборотных средств сохраняется, но используются иные, диктуемые рыночной экономикой подходы к его формированию.

Таким образом, указанная  методика анализа финансового состояния  предприятия основана на принципах  планового ведения хозяйства. В  настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме. Это связано с тем, что существенно изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя необходимыми исходными данными (например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов). Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции.

В методике анализа финансового состояния под редакцией С.Б.Барнгольц и Б.И. Майданчика [№ 29, 357 с.] подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.

Основными критериями устойчивости финансового состояния являются:

• платежеспособность хозяйствующего субъекта,
• соблюдение финансовой дисциплины,
• обеспечение собственными оборотными средствами.