Анализ финансового состояния предприятия. 51

     Содержание 

     Введение…………………………………………………………………….……3

     1 Предварительный обзор и оценка финансового состояния

предприятия на основе экспресс-анализа бухгалтерского баланса............................5

     2 Анализ и оценка имущественного положения предприятия…….………....9

     3 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия...........................19

     4.Анализ и оценка платежеспособности предприятия. Анализ

ликвидности баланса.....................................................................................................26

     5 Анализ    и    оценка    экономической    эффективности

использования средств предприятия...........................................................................31

     6 Комплексная оценка финансового состояния предприятия.........................38

     7 Мероприятия по совершенствованию методики анализа............................44

     7.1 Совершенствование  формы  бухгалтерского  баланса  с   целью

увеличения  аналитичности для анализа и  оценки финансового состояния

предприятия...................................................................................................................44

     7.2 Оценка финансового состояния организаций в условия применения МСФО.............................................................................................................................48

     Заключение………………………………….…………………………………..54

     Список  использованных источников.................................................................56

     Приложение.........................................................................................................57 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Обеспечение эффективного функционирования организаций  требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, разрабатывается экономическая стратегия его развития.

     Анализ  хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов объекта хозяйствования.

     Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор  другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

     Целью данной курсовой работы является разработка методологических основ и приобретение практических навыков анализа хозяйственной деятельности.

     Основными задачами курсовой работы являются:

     - предварительная оценка финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса:

     -анализ  имущественного положения, финансовой  устойчивости, платежеспособности, ликвидности  баланса, дебиторской и кредиторской  задолженности;

     -комплексная  оценка финансового положения  анализируемого предприятия.

     Необходимо  научиться понимать сущность экономических явлений и процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь их детализировать, систематизировать и моделировать, определять влияние факторов, оценивать достигнутые результаты, выявлять резервы повышения эффективности функционирования предприятия.

     Основными источниками информации в данной курсовой работе являются форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма  № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1 Предварительный обзор и оценка финансового состояния предприятия на основе экспресс-анализа бухгалтерского баланса 

     Исследование  методики экспресс-анализа бухгалтерской  отчетности в специальной литературе показало, что она носит субъективный характер и является одним из дискуссионных  вопросов финансового анализа.

     Целью финансового экспресс-анализа является экспертная диагностика финансового  состояния предприятия, и, следовательно, в основу его методики необходимо положить принципы экономической диагностики. Основным информационным источником анализа будет являться бухгалтерский баланс.

     На  первом этапе финансового экспресс-анализа  осуществляется счетная проверка бухгалтерского баланса, которая включает подсчет валюты баланса и всех его промежуточных итогов.

     На  втором этапе проводится экономическое чтение баланса в виде предварительного обзора всех статей на основе эвристических методов экономического анализа.

     На  третьем этапе рассчитываются показатели, входящие в систему экспертной диагностики  комплексной оценки финансового  состояния, и анализируется их динамика.

     На  данном этапе выявляются также «больные»  статьи баланса и результативность финансово-хозяйственной деятельности.

     К «больным» статьям относят такую  статью, как «Непокрытый убыток прошлых  лет», а также статью «Непокрытый  убыток отчетного года». Результативность характеризуется статьями нераспределенной прибыли и показателями эффективности использования экономического потенциала.

     К последним относят рентабельность активов, определяемую отношением балансовой прибыли к итогу среднего баланса, а также рентабельность собственного капитала, определяемую отношением балансовой прибыли к среднему собственному капиталу.

     Данные  показатели исчисляются в процентах, при этом указанные средние значения определяются по среднему балансу, рассчитанному по каждой статье как средняя арифметическая от данных по состоянию на начало и конец года.

     Под экономической диагностикой нами понимается способ оценки состояния системы  в целом или отдельных ее частей на основе принципа критериальности.

     При проведении финансовой диагностики следует осуществлять поликритериальный подход, предполагающий использование системы оценочных показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности с учетом их возможных оптимальных значений, а также показатели рентабельности, нормативные значения которой дифференцированы по отраслям.

     Данные  официальной бухгалтерской отчетности позволяют сделать это, и в  рамках решения данной проблемы она  имеет достаточно широкие аналитические  возможности. Вопрос состоит лишь в  том, какие из рассчитываемых согласно методике финансового анализа коэффициентов следует включить в систему оценки. Здесь могут быть различные мнения. Однако целесообразнее в данную систему включить следующие показатели: 

     Показатели  финансовой устойчивости

Коэффициент автономии Ка ≥ 0,5

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств Кзс ≤ 1

Коэффициент маневренности средств Кмс ≥ 0,5

Коэффициент имущества производственного назначения Кпр ≥ 0,5 

     Показатели  платежеспособности

Коэффициент текущей  платежной готовности Ктпг ≥ 0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал ≥ 0,2-0,25

Коэффициент промежуточного покрытия Кпп ≥ 0,7-0,8

Коэффициент общего покрытия Коп ≥ 2,0-2,5

Коэффициент прогноза банкротств Кпб → мах

Чистый оборотный  капитал 

     Кпб =            (1) 

     Кпб на начало года =(194-160)/1382=0,00088

     Кпб на конец года = (554-472)/1962=0,04179 

     Показатели  рентабельности

Коэффициент кумулятивной прибыльности Ккп → мах 

     Ккп =                                             (2) 

Коэффициент рентабельности всего капитала Крк 

     Крк = х 100%                                             (3) 

     Крк на начало года= 15/1382 *100%= 1,085

     Крк на конец года = 17/1962*100% = 0,883

Коэффициент рентабельности собственных средств Крсс 

     Крсс = х 100%                                         (4) 

     Крсс  на начало года = 15/1218*100%=1,2315

     Крсс  на конец года = 17/1452*100%=1,1708

Коэффициент рентабельности производственных фондов Крпф 

     Крпф = х 100%               (6)

     Крпф  накачало года=15/(948+38)*100%=1,521

     Крпф  на конец года = 17/(1062+100)* 100%= 1,463

     Коэффициент рентабельности  собственного  и  долгосрочного  заемного (перманентного) капитала Крпк 

     Крпк = х 100%                (7) 

     Крпк  на начало года = 15/(1218+4) * 100%=1,2295

     Крпк  на конец года = 17/(1452+2) * 100%=1,1692 

     Показатели  эффективности использования  средств предприятия

Коэффициент оборачиваемости активов О_а

Коэффициент оборачиваемости текущих активов О_та

Привлечение средств в оборот ДСО₀

Оборачиваемость дебиторской задолженности О_дз

Оборачиваемость кредиторской задолженности О_кз

Средняя продолжительность одного оборота  текущих активов в днях О_д

     Выбор данных показателей в качестве оценочных  обусловлен тем, что при их помощи раскрываются такие важные стороны финансового состояния, как имущественное положение и источники его формирования, уровень финансовой устойчивости, платежеспособности" и ликвидности, а также рентабельность. 
 
 
 
 
 

      2 Анализ и оценка имущественного положения предприятия 

     Находящееся в распоряжении предприятия имущество  показывается в активе бухгалтерского баланса и равно его итогу (валюте баланса). Общая сумма имущества  предприятия складывается из внеоборотных (иммобилизованных) и оборотных (мобильных) средств или долгосрочных и текущих активов.

     Внеоборотные (иммобилизованные) средства или долгосрочные активы показываются в 1 разделе актива баланса. К ним относятся нематериальные активы, основные средства, незавершенное  строительство, долгосрочные финансовые вложения в материальные ценности и прочие внеоборотные активы.

     Оборотные (мобильные) средства или текущие  активы показываются во II разделе актива баланса и состоят из запасов и затрат, а также денежных средств и расчетов. Они функционируют в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция, расчеты и др.)

     Активы  предприятия различают также  как монетарные и немонетарные. К  монетарным активам относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Они отражаются в балансе в текущей денежной оценке и переоценке не подлежат. Немонетарные активы это основные средства, незавершенное строительство, запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары. Определение их реальной стоимости требует периодической переоценки.

     Для проведения анализа структуры имущества  и изменения имущественного положения предприятия необходимо использовать следующие аналитические таблицы: 

      Таблица 2.1 - Анализ структуры и изменения имущественного положения предприятия

     Вывод: находящееся в расположении предприятия  имущество показывается в активе бухгалтерского баланса и равно его итогу. Из таблицы 2.1 можно сделать следующие выводы: по расчетам видно, что общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетных счетах увеличилась на 544 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 184 тыс.руб. Материальные оборотные средства увеличились за отчетный период на 68 тыс. руб., что составляет 2,72%. Данный факт можно признать положительным и сделать выводы о том, что с финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилась. Далее рассчитывают реальные активы, характеризующие производственные возможности предприятия. 

     Таблица 2.2 - Анализ изменения структуры внеоборотных иммобилизованных активов

     Вывод: анализ изменения структуры внеоборотных иммобилизованных активов показал  нам, что предприятия к концу  года увеличило количество основных средств и внеоборотных активов на сумму 184 тыс. руб. По расчетам видно, что незавершенное строительство увеличилось на конец года на 70 тыс. руб. 

      Таблица 2.3 - Анализ изменения структуры оборотных мобильных средств

     Вывод: по расчетам анализа изменения структуры оборотных мобильных средств можно сделать выводы, что на конец года значительно увеличилась сумма запасов на 68 тыс. руб., в том числе материалы 62 тыс. руб., денежные средства на 270 тыс. руб. Это означает, что за отчетный год произошел рост оборотных мобильных средств. 

     Таблица 2.4 - Анализ мобильных активов в части денежных средств и расчетов

     Вывод: Расчет анализа мобильных активов  в части денежных средств и  расчетов показал нам, что предприятие  имеет нормальное устойчивое финансовое положение. По расчетам видно, что количество денежных средств на конец года увеличилось на 24 тыс. руб. или на 2,83% по сравнению с началом года. Дебиторская задолженность увеличилась на 142 тыс. руб., товары, работы, услуги на 104 тыс. руб.

     В рамках внешнего финансового анализа  анализ состояния денежных средств  и расчетов является основной составной  частью анализа оборотных мобильных средств. Анализ мобильных средств в части запасов и затрат требует дополнительных источников информации и поэтому проводится в рамках внутреннего финансового анализа.

     Денежные  средства и расчеты показываются во II разделе актива баланса. В их состав входят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты с дебиторами. Основная составная часть - это расчеты с покупателями и заказчиками за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.

     Характеристику  состояния денежных средств дает анализ наличия средств на расчетном счете. Отсутствие средств на расчетном счете в необходимом размере при наличии задолженности поставщикам и непогашенных ссуд говорит о напряженном финансовом положении предприятия, а наличие свободных средств и их постоянно переходящего остатка - об устойчивом финансовом положении.

     Анализ  состояния расчетного счета должен заканчиваться выяснением причин как  образования свободного остатка  средств на расчетном счете, так  и образования их недостатка. В последнем случае разрабатываются меры по привлечению средств.

     Далее анализируется дебиторская задолженность. Поскольку дебиторская задолженность показывает направления денежных расходов предприятия, а источниками их покрытия является кредиторская задолженность, то изучение дебиторской задолженности целесообразно проводить одновременно с кредиторской. Для этого следует составить баланс дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 2.5), который позволит выявить их соотношение.

     Детальный анализ задолженности проводят в рамках внутреннего финансового анализа. 

     Таблица 2.5 - Баланс дебиторской и кредиторской задолженности