Анализ финансового состояния предприятия. 176

               Министерство Образования и Науки Российской Федерации

Федеральное Агентство по Образованию  РФ

Государственное Бюджетное Образовательное  учреждение             

Высшего Профессионального  Образования

Воронежский Государственный  Архитектурно- Строительный Университет. 
 
 

Курсовая  работа по дисциплине

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»

Тема: «Анализ финансового состояния предприятия» 
 
 
 

                                                                         Выполнила: Зинченко А.С.

                                                                                       Проверила: Филипцова Е.А.    Оценка:  ___________ 
 
 
 

                                                     Воронеж 2011

Содержание

• Организационно  – экономическая характеристика предприятия              3

• Финансовая  устойчивость предприятия на начало и конец периода. Расчёт величины показателей финансовой устойчивости.                                    10

• Анализ  показателей ликвидности и платежеспособности. Расчёт коэффициентов восстановления или утери платежеспособности             14

• Анализ  оборачиваемости оборотных средств  хозяйствующего субъекта и величина высвобождения (или дополнительного  вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств. Определение величины производственного цикла.                                                                         21

• Оценка  уровня и динамики показателей балансовой и чистой прибыли предприятия                                                                                              27
• Заключение                                                                                                   30
• Список литературы                                                                                    39
• Приложения                                                                                                  41

Организационно  – экономическая  характеристика предприятия

Предприятие: ООО «рога».

     ООО «рога» расположено в городе.

     Общество  с ограниченной ответственностью «рога» (именуемое в дальнейшем «Общество») действует на основании устава. Свидетельство о государственной регистрации учреждения.

Общество  является коммерческой организацией.

Официальное наименование Общества:

полное  – Общество с ограниченной ответственностью «рога»;

сокращенное – ООО «рога».

Юридический адрес Общества:

     Общество  является юридическим лицом и  действует в соответствии с ФЗ РФ «ОБ ОБЩЕСТВАХ С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ» № 14 – ФЗ от 08 февраля 1998 года, ГК РФ и Уставом.

     Общество  имеет самостоятельный баланс, расчетный  и иные счета в учреждениях  банка, печать со своим наименованием, бланки, эмблемы и другие реквизиты.

Целью создания Общества является коммерческая деятельность.

     Общество  на основании выданной лицензии года осуществляет следующие виды деятельности:

Основные  виды деятельности:

Производство  общестроительных работ;

Производство  отделочных работ;

Производство  прочих строительных работ;

Разборка  и снос зданий; производство земляных работ;

Устройство  покрытий зданий и сооружений.

Дополнительные  виды деятельности:

Монтаж  инженерного оборудования зданий и  сооружений;

Оптовая торговля лесоматериалами, строительными  материалами и санитарно/техническим  оборудованием;

Оптовая торговля непродовольственными потребительскими товарами.

Источники формирования имущества:

• уставный капитал;
• приобретенное за счет доходов от разрешенной предпринимательской деятельности;
• получаемое в форме дарения, пожертвования, завещанию, договору или другим основаниям;
• иные источники в соответствии с законодательством РФ.

Источники формирования оборотных средств:

• поступления от собственника;
• доходы, полученные от реализации работ, услуг, продукции, а также от других видов хозяйственной деятельности, предусмотренные уставом общества;
• амортизационные отчисления;
• кредиты банков и других кредиторов;
• безвозвратные или благотворительные взносы, пожертвования материальных и денежных средств коммерческих и некоммерческих организаций, отдельных граждан, в том числе иностранных;
• иные, не запрещенные законом источники.

     Общество  вправе ежеквартально, раз в полгода  или раз в год принимать  решение о распределении своей  чистой прибыли между участниками  общества. Решение об определении  части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается  общим собранием участников общества.

Часть прибыли общества, предназначенная  для распределения между его  участниками, распределяется пропорционально  их долям в уставном капитале общества.

     Уставом общества при его учреждении или  путем внесения в устав общества изменений по решению общего собрания участников общества, принятому всеми  участниками общества единогласно, может быть установлен иной порядок  распределения прибыли между  участниками общества. Изменение  и исключение положений устава общества, устанавливающих такой порядок, осуществляются по решению общего собрания участников общества, принятому всеми участниками общества единогласно.

      Ведение бухгалтерского учета в ООО «рога» осуществляется главным бухгалтером. Бухгалтерский учет в обществе осуществляется по плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций в соответствии с Инструкцией по его применению, которая утверждена приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н и Федеральным законом «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства» от 29.12.95 г. №222-ФЗ.

     Форма учета журнально-ордерная. При обработке учетной информации в бухгалтерии используется компьютерная техника (программа «1С: Предприятие. УСН») с частичным применением ручного способа обработки информации, что оговорено в учетной политике ООО «рога».

     В обществе три категории работников: административный, бухгалтерия, прочий персонал.

Списочная численность работников составляет 132 человека.

Расчёт  показателей динамики баланса, показателей  структуры и структурной  динамики баланса.

Таблица 1

Вывод

     Из  данных аналитических расчётов, представленных в таблице 1, мы можем подвести итоги. Общая стоимость имущества предприятия  за отчётный период увеличилась на 310 тыс. руб., или на 16%. В составе  имущества на начало отчётного периода  оборотные средства составляли 800 тыс.руб. За отчётный период они увеличились на 143 тыс. руб., или на 17,88 %, их удельный вес в стоимости активов составил на конец года 42 %. Возросла наименее мобильная часть активов – запасы, на 51 тыс. руб. На конец отчётного периода их удельный вес равен 29 % имущества, но понизился на 0,01 пункт по сравнению с началом года. Сумма денежных средств повысилась на 77 тыс. руб., или на 81,05 %, их удельный вес повысился на 0,03 пункта. Дебиторская задолженность увеличилась на 9 тыс.руб. за отчётный период, или на 73 %, однако их удельный вес не изменился. Внеоборотные средства увеличились за отчётный период на 167 тыс. руб., или на 14,69 %, а их удельный вес не повысился за отчётный период.

Вывод

     Как мы видим из данных, возрастание  стоимости имущества предприятия  за отчётный период на 310 тыс.руб. или на 16 %, обусловлено увеличением целевого финансирования на 117 тыс.руб. или на 585 %. По состоянию на начало года доля собственного и заемного капитала составляла 83 % и 4 %. По состоянию на конец года соотношение удельного веса у собственного капитала изменилось на 12 пунктов, а у заемного не изменилась.

     Прибыль составила в отчётном году 7 тыс.руб. или 0,31 % к итогу всего капитала. Доходы будущих периодов повысились по сравнению с прошлым годом на 2 тыс.руб. или на 25 %. Резервы предстоящих расходов в отчётном периоде составили 35 тыс.руб.

     Снизились кредиты и займы на 1 тыс.руб. или на 1,23 %. Кредиторская задолженность увеличилась на 120 тыс.руб. или на 84,51 %, её удельный вес повысился на 4,33 пункта.

     Показатели  структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества  в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать  вывод о том, какие активы увеличились  за счет привлеченных финансовых ресурсов, а какие уменьшились.

Финансовая  устойчивость предприятия  на начало и конец  периода. Расчёт величины показателей финансовой устойчивости.

     Таблица 2

     Вывод:

     Данные  из таблицы 2 показывают, что общая  величина запасов составила на конец  года (включая НДС) 641 тыс.руб. Неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платёжеспособности, трёхмерный показатель (0,0,1), характеризуется нарушением дисциплины, снижением доходности деятельности предприятия.

Из данных можно сказать о стабильной финансовой независимости предприятия. Коэффициент  автономии выше порогового уровня (≥0,5), и составил на конец отчётного  периода 0,828, по сравнению с началом  отчётного периода он снизился на 0,034 пункта. Фактическое значение коэффициента маневренности снизилось за год  на 0,02 и на конец года составило 0,299, оно ниже допустимого значения в 1,67 раза. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным  оборотным капиталом тоже снизился за год на 0,076 пункта и составил на конец года 0,59, что тоже выше допустимого  уровня в 5,9 раз.

     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств повысился на 0,019 пункта по сравнению с началом года и составил 0,723. За анализируемый период финансовое положение предприятия ухудшилось: коэффициент прогноза банкротства уменьшился на 0,391. Для выхода из кризисного финансового положения предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление. 

     Интегральным  показателем, характеризующим финансовую устойчивость, является коэффициент  финансирования (КФ), т.е. отношение  собственного капитала к заемному капиталу:                                      

                                                                        СК

       КФ =  , отсюда

                                                                         ЗК

КФн.п.= 0; КФк.п.= 0

     Для финансовой устойчивости организации  коэффициент финансирования должен быть больше единицы. Как показывает произведённый расчёт, коэффициент  финансирования на начало и конец  периода равен 0.

      Для более точной оценки финансовой устойчивости используется Модель Альтмана:

Z = 0,717х₁ + 0,847х₂ + 3,107х₃  + 0,42х₄ + 0,995х₅,

Где  х₁ – собственный оборотный капитал / сумма активов

      Х₂ – нераспределенная прибыль (реинвестированная) / сумма активов

      Х₃ – прибыль до уплаты % / сумма активов

      Х₄ – балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал

      Х₅ – объем продаж (выручка) / сумма активов

Константа сравнения  – 1,23.

Если Z < 1,23 => высокая вероятность банкротства

Если Z > 1,23 => вероятность банкротства мала.

Х₁ = 943 / 2247 = 0,420

Х₂ = 7 / 2247 = 0,003

Х₃ = 232 / 2247 = 0,103

Х₄ = 1860 / 400 = 4,65

Х₅ = 3233 / 2247 = 1,439

Z = 0,717 х 0,420 + 0,847 х 0,003 + 3,107 х 0,103 + 0,42 х 4,65 + 0,995 х 1,439 =

   = 0,301 + 0,003 + 0,316 + 1,953 + 1,431 = 4,004

Т.к. в  нашем случае Z больше, чем константа сравнения, то, следовательно, вероятность банкротства мала.

Анализ  показателей ликвидности  и платежеспособности. Расчёт коэффициентов  восстановления или  утери платежеспособности

     Под ликвидностью понимается возможность  быстрого превращения ценностей  предприятия в наличные средства.

     Рыночные  условия хозяйствования обязывают  предприятие в любой период времени  суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (и.е. быть ликвидным).

      Предприятие считается платежеспособным, если его  общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем  краткосрочные обязательства. Кроме  того, для успешного управления финансовой деятельностью наличные (денежные) средства для предприятия более  важны, чем прибыль, поскольку их отсутствие на счетах в банке в  определенный момент может привести к кризисному финансовому состоянию.

      Для более точной оценки платежеспособности предприятия изучаются величина чистых активов и их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемыми в расчет.

     Под ликвидностью понимается возможность  быстрого превращения ценностей  предприятия в наличные средства.

Таблица 3

Расчет  чистых активов (в балансовой оценке)

     Вывод:

     Представленный  расчет показывает, что размер чистых активов предприятия по сравнению  с началом года увеличился на 76 тыс. рублей, и составил на конец отчетного  периода 1766 тыс. рублей, что в 1,104 раз  покрывает уставный капитал. Доля чистых активов в имуществе предприятия  больше 50%, следовательно, предприятие  потенциально платежеспособно, хотя ее показатели и снизилась по сравнению  с прошлым годом на 9 %.

     Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнивать показатели балансового отчета предприятия  по различным группам активов  и обязательств.

      Для определения платежеспособности предприятия  используется абсолютный показатель превышения всех активов над внешними обязательствами (долгосрочными и краткосрочными). Если предприятие не в состоянии выполнить внешние обязательства за счет всех активов, оно может быть признано неплатежеспособным.

      Для более точной оценки платежеспособности изучаются величина чистых активов  и их динамика. К активам, участвующим  в расчете, относят денежное и  не денежное имущество предприятия, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и балансовой стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 4

Группировка текущих активов по степени ликвидности.

Группировка текущих пассивов по степени ликвидности.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1 ;     А2 ≥ П2 ;    А3 ≥ П3 ;    А4 ≤ П4 .