Содержание.

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические  аспекты анализа финансового  состояния предприятия………………………………………………………………………6

1. Содержание  и цели анализа финансового состояния  предприятия……...6

1.2. Методы расчетов  основных финансовых коэффициентов……………….11

1.3. Методика  проведения анализа финансового  состояния предприятия. …14

Глава 2. Практическое применение методов и методик  анализа финансового состояния  предприятия на основании отчетности компании «МЕДКОМ-МП»……………………………………………………………………………….17

1. Общие сведения о компании «МЕДКОМ-МП»………………………..17

1.2.Анализ  состава и структуры средств  предприятия и их источников  по данным баланса ……………………………………………………………17

1.3. Оценка финансово  состояния предприятия ………………………………21

1.4.Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности  ……………………22

5. Анализ  ликвидности баланса, платежеспособности предприятия …..25

6. Обобщающий  анализ финансовой устойчивости предприятия………30

7. Выводы  по анализу  ……………………………………………………..34

Заключение ……………………………………………………………………..38

Список использованной литературы …………………………………………39

Приложения……………………………………………………………………..41 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

                  Деятельность любого предприятия,  в конечном счете, направлена  на достижение двух основных  целей:

     -получение максимально высоких  доходов, соизмеримых с вложенными  средствами (максимально высокий  финансовый результат и рентабельность);

• максимальная устойчивость предприятия по отношению к внешней среде, что необходимо для сохранения его как экономической единицы на протяжении длительного периода времени (стабильное финансовое состояние).

    Анализ  финансовой деятельности позволяет  проследить эффективность достижения этих целей и выявить факторы, влияющие на их достижение.

        Следовательно, анализ финансовой  деятельности включает:

         -анализ финансовых результатов;

     -анализ финансового состояния.

    Достижение  двух основных целей деятельности предприятия  находится в тесной взаимосвязи, так как поддерживать устойчивое финансовое состояние на протяжении длительного периода времени  невозможно без определенного уровня прибылей. И наоборот: потеряв устойчивость, предприятие может не только лишиться прибылей, но и может прекратить существовать как экономическая  единица. Пути достижения этих целей  не только тесно взаимосвязаны, но и  часто входят в противоречие друг с другом. Это объясняется тем, что для получения высоких  финансовых результатов необходимо привлекать  финансовые ресурсы  из внешних источников, что делает положение предприятия менее  устойчивым к влиянию внешней  среды.

         Поэтому руководителю приходится, в зависимости от ситуации, расставлять  приоритеты. Например, при очень  нестабильной внешней среде - делать приоритет в сторону  финансовой устойчивости. Но при  этом надо помнить, что приоритетной целью, в конечном счете, являются высокие финансовые  результаты, так как без определенного уровня прибылей предприятие, в конечном счете, потеряет и устойчивое финансовое положение. В результате этого предприятие рискует прекратить свое существование как экономическая единица.

     Финансовый  анализ дает возможность оценить:

• финансовое состояние предприятия на момент исследования;
• тенденции и закономерности в развитии предприятия за исследуемый период;
• «узкие» места, отрицательно влияющие на финансовое состояние предприятия;
• резервы, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

     Не  следует забывать, что в результатах  финансового анализа заинтересованы не только внутренние пользователи (бухгалтерия, различные службы предприятия, отдельные  сотрудники, руководители и т.д.), но и внешние пользователи, как непосредственно  заинтересованные в его деятельности (собственники – акционеры, учредители т.д.), так и сторонние хозяйствующие  субъекты со своими интересами (кредиторы, потенциальные инвесторы, поставщики, аудиторы).

     Особенно  интересны сторонним пользователям  результаты анализа финансовой устойчивости предприятия. Ведь устойчивость является залогом выживаемости и основой  стабильности положения предприятия. Этими фактами и определяется актуальность курсовой работы.

     Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия.

     Для достижения указанной цели в работе поставлены следующие задачи:

1. Провести предварительную характеристику финансового состояния по данным отчетности предприятия, проанализировав:

• состав и структуру средств предприятия и их источников

• дебиторскую и кредиторскую задолженность.

2. Провести анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, оборачиваемости активов предприятия.

3. Дать обобщающий анализ финансовой устойчивости предприятия.

     Объектом  исследования курсовой работы является   ООО «МЕДКОМ - МП» . Анализируемое предприятие занимается оптовой, розничной торговлей товаров медицинского назначения.

     Цели  и задачи определили структуру курсовой работы, которая включает введение,  две главы, в которых рассматриваются  теоретические аспекты анализа  финансового состояния предприятия, дается предварительная характеристика финансового состояния по данным отчетности и внутренний углубленный  анализ финансового состояния и  финансовой устойчивости предприятия, заключение.

     При написании работы автором были использованы такие источники, как законодательные  акты, учебники, учебные пособия  и, непосредственно, отчетность анализируемого предприятия (баланс, отчет о прибылях и убытках).

     Актуальность  выбранной темы заключается в  том, что для любого предприятия  будет не лишним знать о ликвидности  баланса, о платежеспособности предприятия, о возможности его банкротства.

     Полученные  навыки в составлении аналитической  справки по деятельности предприятия  можно использовать в дальнейшей практики работы по специальности.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия.

2. Содержание  и цели анализа  финансового состояния  предприятия

     Анализ  финансового состояния предприятия  – одно из важнейших условий успешного  управления финансами организации. Финансовое состояние организации  характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации, по сути дела, отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации, ее деловых  партнеров, налоговые органы. Все  это определяет важность проведения анализа финансового состояния  экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом  процессе.

     Анализ  финансового состояния – непременный  элемент как финансового менеджмента  в организации, так и ее экономических  отношений с партнерами, финансово  – кредитной системой. Только на основе данного анализа, выявления  сильных и слабых сторон финансового  состояния предприятия можно  наметить меры по его укреплению или  выходу из сложной финансовой ситуации.

     Ниже  приводятся общие принципы финансово-экономического анализа и акцентируется внимание на аспектах, связанных с реструктуризацией предприятия.

     Анализ  финансового состояния базируется на данных финансовой отчетности (бухгалтерского учета), расчета и сопоставления большого количества показателей и коэффициентов. Бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных документов: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, других отчетов и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность дает достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, а также финансовых результатах его деятельности.

     Анализ  финансового состояния предприятия  включает как анализ позиций актива и пассива баланса, так и расчеты  большого числа относительных показателей — коэффициентов.

     Финансовый  анализ включает в себя внешний и  внутрифирменный анализ. Внешний  анализ является ретроспективным (или  перспективным) и ориентирован на общую  оценку имущественного и финансового состояния предприятия. Внутрифирменный анализ является оперативным, и ориентирован на поиск резервов снижения затрат и повышения эффективности текущей деятельности.

     Анализ  финансового состояния предприятия  включает этапы[7]:

• предварительной (общей) оценки финансового состояния предприятия и изменения его финансовых показателей за отчетный период;
• анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• анализа кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
• анализа оборачиваемости оборотных активов;
• анализа финансовых результатов предприятия;
• анализа потенциального банкротства предприятия.

     Выделяют  несколько направлений деятельности организации, где финансовый анализ, безусловно, необходим для обоснования принимаемых управленческих решений.

     Во-первых, это инвестиционная деятельность предприятия. Здесь важны такие аспекты, как  анализ структуры активов, перспективных  направлений вложения денежных средств, оптимальности портфеля финансовых инвестиций. Во-вторых, поиск и оптимизация  источников финансирования, в частности, анализ структуры источников, возможностей выхода на рынок со своими ценными  бумагами, характера и объемов  эмиссии. В-третьих - текущая деятельность. Здесь необходим анализ ликвидности и платежеспособности, оценка политики в отношении дебиторов и кредиторов и т.п. В-четвертых, оценка положения на рынке: анализ ситуаций, складывающихся для предприятия на рынках товаров, услуг, капитала, анализ динамики собственных индикаторов на рынке капитала. В-пятых, установление и поддержание бизнес - контактов: анализ финансового положения фактического или потенциального контрагента, оценка его надежности в части исполнения обязательств.[10]

     Субъектами  или пользователями финансового  анализа выступают экономические  службы предприятия, а также заинтересованные в его деятельности внешние пользователи информации. Каждый из них изучает  специфическую информацию, исходя из своих целей и интересов. Так, собственникам важно установить эффективность использования активов, собственного и заемного капитала предприятия; инвесторы стремятся получить информацию о доходности и риске осуществляемых или потенциальных вложений, способности  предприятия генерировать прибыль  и выплачивать дивиденды; банки  заинтересованы в информации, позволяющей  оценить целесообразность предоставления фирме кредитов и определить условия  их выдачи; поставщикам и подрядчикам  важно оценить финансовую устойчивость предприятия, его способность своевременно рассчитываться по своим обязательствам. [11]

     Финансово-экономический  анализ является составной частью комплексной диагностики компании и представляет собой эффективный метод, позволяющий осуществить оценку ее финансового состояния и являющийся базой для проведения работ, связанных с формированием финансовой политики компании.

     Финансово-экономический  анализ позволяет реализовать следующие  задачи:

• оценить результаты и эффективность деятельности компании, ее текущее финансовое состояние,
• составить прогноз развития финансово-экономических показателей предприятия на ближайшую перспективу;
• оценить динамику финансовых показателей за определенный период времени и факторы, вызвавшие эти изменения;
• оценить существующие финансовые ограничения на пути реализации организационных преобразований;
• выявить и оценить возможные источники финансирования мероприятий по реструктуризации и возможный эффект от их реализации.

 В  приложении 1 представлена схема  анализа финансового состояния  предприятия.

     Набор используемых источников информации, применяемых методов и количество рассчитываемых показателей при проведении финансово-экономического анализа зависят от целей исследователя, осуществляющего анализ.

В приложении 2 представлено содержание финансово-экономического анализа состояния предприятия. А именно, там рассматриваются  различные направления анализа, такие как, анализ финансовых результатов деятельности компании,  анализ потока денежных средств, анализ финансового состояния,  анализ эффективности деятельности и анализ эффективности инвестиционных проектов, раскрывая содержание каждого анализа и источники информации для его осуществления.

В приложении № 3 рассматриваются основные методы анализа, проводимого в рамках финансово  – экономического анализа (анализ абсолютных, относительных показателей, вертикальный и горизонтальный анализ).

     Анализ  абсолютных показателей предполагает [5]:

• чтение отчетности, оценку по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;
• оценку их изменений в абсолютных величинах;
• оценку удельных весов статей баланса — структурных характеристик;
• оценку динамики структурных изменений (удельных весов);
• оценку изменений в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статей баланса).

     Горизонтальный  анализ отчетности основан на исследовании динамики развития всех статей баланса и отчета о прибылях и убытках с базисным годом, финансовые показатели которого принимаются равными 100%. По получении в результате таблицы отчетности в индексной форме проводится глубокий анализ динамики показателей и определения темпов прироста статей отчетности.[3]

     Вертикальный (процентный) анализ позволяет получить представление о структуре важнейших итоговых сумм финансовой отчетности. Так, сумма актива берется равной 100% и рассчитываются удельные веса каждой статьи активов по отношению к итогу. Аналогично поступают с пассивами. При вертикальном анализе Отчета о прибылях и убытках за 100% принимается выручка от продаж. Более глубокие выводы можно сделать, составив таблицу на основании данных отчетности в процентной форме за ряд лет, поскольку это позволяет проследить динамику структурных изменений (темп прироста структурных изменений).[3]

     Финансовые  коэффициенты — важнейшие инструменты финансового анализа представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому [3]. Анализ финансового положения фирмы при помощи финансовых коэффициентов заключается в сопоставлении показателей компании за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также в определении тенденций развития компании (прогнозные оценки) по каждому коэффициенту. При разработке форм для управленческого учета каждое предприятие имеет право составить для аналитической работы собственный набор (систему) коэффициентов, поскольку их число не ограничено и возрастает с увеличением исходной информации. Тем не менее принято рассчитывать четыре группы показателей (финансовых коэффициентов):

1. показатели ликвидности;
2. показатели финансовой устойчивости;
3. показатели деловой активности;
4. показатели рентабельности.

1.2. Методы расчета основных финансовых коэффициентов.

В приложении 4 представлены основные финансовые показатели, используемые при анализе состояния  предприятия.

     Под методом финансового анализа  понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

     К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи  между ними.

     В процессе финансового анализа применяется  ряд специальных способов и приемов.

     Способы применения финансового анализа  можно условно подразделить на две  группы: традиционные и математические.

     К первой группе относятся: использование  абсолютных, относительных и средних  величин; прием сравнения, сводки и  группировки, прием цепных подстановок.

     Прием сравнения заключается в составлении  финансовых показателей отчетного  периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего  периода.

     Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

     Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия  на уровень совокупного финансового  показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все  остальные показатели рассматриваются  при этом как неизменные. Такая  замена позволяет определить степень  влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

     Основные  методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ, некоторые из которых были рассмотрены выше.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ[3].

     Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.[3]

     Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.[3]

     Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.[3]

     Факторный анализ может быть как прямым, так  и обратным, т.е. синтез - соединение отдельных элементов в общий  результативный показатель.

     Основная  цель анализа финансового состояния  — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении  основных финансовых показателей, выявление  слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

     При исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних  и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.

     Главная цель анализа финансового состояния  — проследить динамику и структуру  изменений финансового состояния  предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

Главенствующее  место при анализе финансового  состояния занимает:

     1) изучение структуры того или  иного показателя;

     2) характеристика динамики показателя;

     3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных  показателей, их состав и динамику  изменения.

     Следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

     Методика  анализа финансового состояния  предназначена для обеспечения  управления финансовым состоянием предприятия  и оценки финансовой устойчивости его  деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так  и внутреннего анализа.

     Методика  включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния  и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

     В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового  состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

     Коэффициенты  распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. [4] Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

     Коэффициенты  координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл[4].

     Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значении с базисными  величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин  используются усредненные по временному ряду значения показателей данного  предприятия, относящиеся к прошлым  благоприятным, с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента[8]. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей.

3. Методика  проведения анализа  финансового состояния предприятия.

     Информационной  базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность, которая  представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

     Логика  проведения анализа зависит в  первую очередь от целей, которые  ставятся аналитиком. Как правило, среди  таких целей – получение ответов  на вопросы, касающиеся имущественного потенциала предприятия и изменений  в нем, структуры активов и  источников средств, финансовых результатов  хозяйственной деятельности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, перспектив финансово – хозяйственной деятельности.

     Аналитическая работа предполагает два этапа исследования: экспресс – анализ и углубленный  анализ финансовой деятельности. Экспресс – анализ дает общее представление  о предприятии на основе просмотра  отчетов по формальным признакам, ознакомления с учетной политикой предприятия, выявления «больных» статей в  отчетности, общей оценке имущественного и финансового состояния по данным баланса. Углубленный анализ включает в себя оценку имущественного потенциала с дальнейшим подразделением на такие  процедуры как построение аналитического баланса, вертикальный, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов  в имущественном потенциале и  финансового потенциала – процедуры  оценки ликвидности и платежеспособности, оценки финансовой устойчивости.