Анализ финансовой отчетности на примере ООО «Энергетическая строительная компания»

Введение

Бухгалтерский баланс занимает центральное место в финансовой отчетности организации, так как  он наиболее полно характеризует  ее финансовое состояние на дату составления  баланса. Данные бухгалтерского учета  используются при этом не только менеджерами  предприятия для планирования, анализа  о платёжеспособности, ликвидности  и прибыльности предприятия, об изменении  структуры источников средств, об изменении  или приросте оборотного капитала т. д. и контроля финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, но также  и его инвесторами, кредиторами, налоговыми органами, банками.

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что бухгалтерский  баланс является одним из основных инструментов управления современной  организацией в системе рыночных отношений, содержащим наиболее синтезированную  и обобщенную информацию о результатах  ее деятельности. Бухгалтерский баланс позволяет осуществлять комплексную  и детальную оценку различных  финансово-экономических показателей, характеризующих финансовое положение  организации, вести деятельность в  соответствии с действующим законодательством, производить краткосрочное и  долгосрочное прогнозирование, принимать  правильные управленческие решения.

Целью данной курсовой работы является изучение бухгалтерского баланса и  проведение на его основе анализа  основных финансовых показателей. Для  достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить значение и функции  бухгалтерского баланса;

- рассмотреть бухгалтерский баланс  как источник информации для  финансового анализа;

- дать общую экономическую характеристику  предприятия;

- рассмотреть процесс составления  бухгалтерского баланса в организации;

- провести на основе бухгалтерского  баланса предприятия анализ финансового  состояния;

- выявить основные проблемы  предприятия;

- разработать рекомендации по  улучшению финансового состояния  организации.

Объектом исследования является ООО  «Энергетическая строительная компания».

Предмет исследования – бухгалтерский  баланс предприятия.

Период исследования 2010-2011 г.

Теоретическую основу составили законодательные  и нормативные документы, а также  работы таких авторов, как Н. П. Кондраков, М.А. Вахрушина, Л. Бариленко В.И., Г.В. Савицкая, Комиссарова И.П, А.Д. Гаврилова  А.Н. и др.

В работах данных авторов рассматривались  следующие понятия, используемые в  курсовой работе: понятие бухгалтерского баланса и его классификация; методики проведения анализа финансового  состояния на основе бухгалтерского баланса;

В процессе проведения исследования были использованы следующие приемы и методы: изучение литературы, анализ, синтез, расчет экономических показателей, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ абсолютных и относительных  показателей, сравнительный анализ, расчет финансовых коэффициентов, метод  чтения бухгалтерской отчетности.

Структура курсовой работы: введение, в котором рассмотрены актуальность выбранной темы, основная цель и  задачи курсовой работы, глава 1, в которой  приведен теоретический материал по теме, глава 2 - в ней приведена  краткая характеристика организации, а также проведен анализ финансового  состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса, заключение, в  котором представлены основные выводы по курсовой работе, списка литературы, приложений.

Глава 1. Теоретические основы и функции бухгалтерского баланса

1. Значение и функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике

Переход к рыночным отношениям вызвал появление различных форм собственности и видов предпринимательской  деятельности. Воссоздается вексельное обращение, появились акции и  другие ценные бумаги, изменены принципы финансирования и кредитования, расширен круг операций с иностранной валютой. В связи с этим возникла острая необходимость в изменении сложившейся  за многие годы системы бухгалтерского учета и отчетности в нашей  стране с опытом ведущих стран  Запада и международными стандартами. Если в условиях централизованно-плановой экономики, бухгалтерская информация собиралась, обобщалась и использовалась только вышестоящими организациями (главками и министерствами), то новая финансовая отчетность уже нацелена на горизонтальное использование для привлечения  инвесторов и партнеров, для информирования учредителей и акционеров об устойчивости финансового положения и о  ближайших перспективах предприятия. Составной частью финансовой отчетности является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая  позволяет принимать обоснованные управленческие решения. Умение читать баланс - это знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи  с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики  предприятия, что дает возможность: получить значительный объем информации о предприятии; определить степень  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств; оценить общее финансовое состояние предприятия.¹

Благодаря бухгалтерскому балансу: руководители получают представление  о месте своего предприятия в  системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического  курса, сравнительных характеристик  эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных  вопросов по управлению предприятием; аудиторы получают подсказку для  выбора правильного решения в  процессе аудирования, планирования своей  проверки, выявления слабых мест в  системе учета и зон возможных  преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; аналитики определяют направления  финансового анализа.

Традиционно принято считать, что объективной основой построения бухгалтерских балансов является двойственная группировка объектов бухгалтерского учета – по их функциональной роли в процессе хозяйственной деятельности и источникам образования. Объекты бухгалтерского учета получают в бухгалтерском балансе двойственную группировку, а информация о них – упорядоченное отражение в едином денежном измерителе. Баланс разделяется на две равновеликие совокупности показателей – актив и пассив. Уравновешивание обеих совокупностей достигается посредством балансирующих показателей, в качестве которых выступают финансовые результаты (прибыль или убыток), а во вступительном балансе – собственные (или выделенные) средства организации.²

Таким образом, бухгалтерский  баланс можно сравнить с моментальным снимком финансового состояния  предприятия, на котором нашли отражение  два равновеликих изображения:

- чем располагает предприятие  (имущество, классифицированное  по функциональному признаку);

- за счет каких источников  появилось данное имущество (капитал  собственника и привлечённый  капитал).

Изучение финансового  положения предприятия должно дать руководству предприятия картину  его действительного состояния. Своевременное и полноценное  выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществлять комплекс упреждающих мер, предотвращающих  возможное ее банкротство. Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры  баланса, так как именно по неудовлетворительности его структуры принимаются решения  о несостоятельности (банкротстве) предприятия.³

Необходимо заметить также, что и выбор партнеров в  бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности  предприятий и организаций. Поэтому  анализ финансового состояния - очень  важная часть всей экономической  работы, необходимое условие грамотного управления предприятием, объективная  предпосылка обоснованного планирования и рационального использования  финансовых ресурсов.

Таким образом, по данным бухгалтерского баланса можно дать оценку:

- платёжеспособности предприятия  (обеспеченности его кредиторской  задолженности, ликвидности и  т. п.);

- рентабельности;

- степени ответственности лиц,  занятых хозяйственной деятельностью,  в рамках предоставленных им  полномочий по распоряжению средствами  производства и рабочей силой.

Данные бухгалтерского баланса  используются для статистических сводок, сопоставлений, а так же для взаимоотношений  с бюджетом.

Одним из непременных требований к бухгалтерской отчётности в  рыночной экономике являются её открытость для всех заинтересованных пользователей. Постановлением Правительства от 5 декабря 1991 года №35

(в ред. Постановления  Правительства РФ от 03.10.2002 N 731)установлено,  что коммерческую тайну предприятия  и предпринимателя не могут  составлять: учредительные документы,  дающие право заниматься предпринимательской  деятельностью, сведения по установленным  формам отчётности и иные сведения, необходимые для проверки правильности  исчисления и уплаты налогов  и др. платежей, сведения о численности,  составе работающих, их заработной  плате и условиях труда, несоблюдении  условий труда.⁴

Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации для  всех категорий пользователей, вне  зависимости от того, являются ли они  внутренними или внешними, с прямым или косвенным интересом, роль баланса  огромна везде. С помощью этой формы отчетности строится финансовое планирование, на ее основе оцениваются  коммерческие риски, определяются способности  руководителей предприятия сохранять  и приумножать имущество этого  предприятия, координировать деятельность хозяйств. Функции, выполняемые балансом очень разнообразны, а его свойства обусловили такое отношение к  нему пользователей, которым сегодня  не может располагать ни одна другая форма отчетности. Все это дает право на фразу, которая очень  точно характеризует взаимоотношения  баланса и пользователей: «баланс  есть зерно предприятия».⁵

Итак, бухгалтерский баланс выполняет следующие основные функции  в системе управления хозяйствующего субъекта:⁶

- экономико-правовую - наличие  самостоятельного бухгалтерского баланса является одним из признаков юридического лица;

- дает информацию руководителям,  собственникам и акционерам о  его имущественном состоянии  (количественных и качественных

характеристиках запаса материальных средств в распоряжении хозяйствующего субъекта);

- показывает степень предпринимательского риска (возможности хозяйствующего субъекта по выполнению своих обязательств перед третьими лицами);

- определяет конечный финансовый  результат как наращение собственного капитала.

2. Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и  инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно  твердо говорить, что качество принимаемых  решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Основным (а в ряде случаев и  единственным) источником информации и финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике  базируется на обобщении данных финансового  учета и является информационным звеном, связывающим предприятие  с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.⁷

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия  пользователи информации. К первой группе пользователей относятся  собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Каждый субъект анализа изучает  информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность  использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам  – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственника и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учете в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей бухгалтерской  отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и  не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские  фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую  отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного  и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная  отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Основным источником информации для  анализа финансового состояния  служит бухгалтерский баланс предприятия. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской  отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь  представление не только о структуре  бухгалтерского баланса, но и знать  основные логические и специфические  взаимосвязи между отдельными показателями.

Не менее существенное значение в понимании содержания

бухгалтерского баланса имеет  последовательность его чтения, а  также непременное знание отдельных  ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.

Современное содержание актива и пассива  ориентировано на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним  пользователям. Отсюда высокая степень  аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.⁸

Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и сводятся к следующему:

- сумма всех разделов актива  баланса должна обязательно быть  равна сумме итогов всех разделов  пассива, что связано с сущностью  самого баланса.

- размер собственного капитала (четвертый раздел пассива) превышает  величину внеоборотных активов  (первый раздел актива). Такой  вывод не требует доказательств,  поскольку принято считать, что  основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества.

Разница, исчисленная по указанной  методике, представляет собой наличие  собственных оборотных средств. Сумма этих средств и долговременных заемных источников формирования запасов  и затрат представляет собой итог капитала и резервов (четвертый раздел пассива баланса), а также долгосрочных кредитов и заемных средств (пятый  раздел

пассива баланса) за вычетом внеоборотных активов (первый раздел актива баланса).⁹

Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и  затрат равна значению предыдущего  показателя, увеличенного на сумму  краткосрочных кредитов и заемных  средств без просроченных ссуд (шестой раздел пассива баланса).

Исчисленные таким путем трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек  “+”, недостаток “-”). С помощью  этих показателей становится возможным  классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.¹⁰

Исходя из предположения, что оборотные  активы в основном приобретаются  за счет собственных источников, их величина (второй и третий разделы  актива баланса), при нормальных условиях функционирования организации, должна быть больше суммы заемных средств (шестой раздел пассива баланса).

Строение баланса раскрывает высокую  степень аналитичности. Это позволяет  установить взаимосвязь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а следовательно, и источники  покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются средства различных фондов специального назначения и оценочных  резервов.

Для оценки реальных аналитических  возможностей необходимо знать ограничения  информации представленной в балансе:¹¹

- баланс – это свод моментных  данных на начало и конец  отчетного периода, то есть  в нем фиксируются сложившиеся  к моменту его составления

пассива баланса) за вычетом внеоборотных активов (первый раздел актива баланса).¹²

Наконец, общая величина основных источников формирования запасов и  затрат равна значению предыдущего  показателя, увеличенного на сумму  краткосрочных кредитов и заемных  средств без просроченных ссуд (шестой раздел пассива баланса).

Исчисленные таким путем трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек  “+”, недостаток “-”). С помощью  этих показателей становится возможным  классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.¹³

Исходя из предположения, что оборотные  активы в основном приобретаются  за счет собственных источников, их величина (второй и третий разделы  актива баланса), при нормальных условиях функционирования организации, должна быть больше суммы заемных средств (шестой раздел пассива баланса).

Строение баланса раскрывает высокую  степень аналитичности. Это позволяет  установить взаимосвязь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а следовательно, и источники  покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются средства различных фондов специального назначения и оценочных  резервов.

Для оценки реальных аналитических  возможностей необходимо знать ограничения  информации представленной в балансе:¹⁴

- баланс – это свод моментных  данных на начало и конец  отчетного периода, то есть  в нем фиксируются сложившиеся  к моменту его составления

Глава 2. Порядок составления  баланса и анализ финансового  состояния ООО «ЕСК»

2.1 Краткая характеристика  предприятия ООО «ЕСК»

Алгоритм перегруппировки  данных в аналитический баланс

Для изучения данных бухгалтерской  отчетности, содержащихся в отчете предприятия о прибылях и убытках, рассматриваемая методика предусматривает перегруппировку этих данных в сводный отчет о прибылях и убытках (таблица 7).

Таблица 7

Алгоритм перегруппировки  данных в обобщенный отчет о прибылях и убытках

Для получения представления  о возможностях погашения предприятием средне- и краткосрочных обязательств используются относительные показатели ликвидности.

Ликвидность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования. Большая или меньшая  текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Коэффициенты.

Рассмотрим коэффициенты:

I. Коэффициенты  ликвидности характеризуют баланс заемщика с точки зрения превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. Для оценки ликвидности предприятия используются следующие относительные показатели, которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательства:

1. Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) (коэффициент покрытия)

где CA - оборотный  капитал (руб.);

CD - текущие обязательства  предприятия (руб.).

Коэффициент текущей ликвидности  измеряет общую ликвидность и  показывает, сколько раз краткосрочные  обязательства покрываются оборотными активами предприятия, т.е. сколько  раз способно предприятие удовлетворить  требования кредиторов, если обратит  в наличность все имеющиеся в  распоряжении на данный момент активы.

Если у предприятия  появляются определенные финансовые затруднения, оно погашает задолженность гораздо  медленнее; изыскиваются дополнительные ресурсы, откладываются торговые платежи  и т.д. Если краткосрочные пассивы  возрастают быстрее, чем оборотные  активы, коэффициент текущей ликвидности  уменьшается, что означает (в неизменных условиях) наличие у предприятия  проблем с ликвидностью.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, в каком объеме краткосрочные  обязательства покрыты краткосрочными активами, которые должны быть обращены в наличность в период, приблизительно соответствующий сроку погашения  краткосрочной задолженности. Следовательно, данный показатель измеряет способность  предприятия выполнять свои краткосрочные  обязательства.

Если значение коэффициента меньше 1, то текущие обязательства  превышают текущие активы, что  означает потерю ликвидности. Нижняя граница  обусловлена тем, что текущих  активов должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных  обязательств, иначе предприятие  может оказаться неплатежеспособным. Значения коэффициента текущей ликвидности  при определении кредитоспособности потенциального заемщика считается  допустимым в диапазоне от 1,3 до 2,0.

Превышение оборотных  активов над краткосрочными обязательствами  более чем в два раза считается  тоже нежелательным, поскольку свидетельствует  о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном  их использовании. Кроме того, особое внимание при анализе этого коэффициента обращается на его динамику.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio)

где Inv - товарно-материальные запасы (руб.).

Не все активы предприятия  одинаково ликвидны: наименее ликвидной  статьей оборотных активов с  самым медленным оборотом можно  назвать статью «Запасы». Денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, а запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, которая предполагает не только наличие  покупателя, но и наличие у него денежных средств. Сюда относятся запасы не только готовой продукции, но и  полуфабрикатов, сырья, материалов и  т.д. Застойность готовых изделий  может нарушить реализуемость запасов. Поэтому при измерении способности  выполнить обязательства при  тестировании ликвидности по состоянию  на определенный момент запасы исключаются  из оборотного капитала.