Анализ финансовой отчетности ОАО «Дзета»

Министерство образования и науки Российской Федерации

Байкальский государственный университет экономики и права

Кафедра «Статистики и экономического анализа»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

на тему «Анализ финансовой отчетности  ОАО «Дзета»

Исполнитель ________________                                          УУБв2/10  Е.В. Васильева

Руководитель ___________.2012                                      кандидат экономических наук, доцент Э.В. Грозина

Иркутск, 2012

Содержание

1.                  Задание 1………………………………………………..3

2.                  Задание 2………………………………………………..4

3.                  Задание 3………………………………………………..10

4.                  Задание 4………………………………………………..12

5.                  Задание 5………………………………………………..13

6.                  Задание 6………………………………………………..14

7.                  Задание 7………………………………………………..16

8.                  Задание 8………………………………………………..18

9.                  Задание 9………………………………………………..20

10.              Задание 10………………………………………………21

11.              Задание 11………………………………………………22

12.              Задание 12………………………………………………23

13.              Задание 13………………………………………………24

14.              Задание 14………………………………………………24

15.              Задание 15………………………………………………25

16.              Задание 16………………………………………………26

17.              Задание 17………………………………………………27

18.              Задание 18………………………………………………29

19.              Задание 19………………………………………………33

20.              Задание 20………………………………………………35                           

21.              Задание 21………………………………………………36

22.              Задание 22………………………………………………37

23.              Задание 23………………………………………………38

24.              Задание 24………………………………………………39

25.              Задание 25………………………………………………41

26.              Приложение 1…………………………………………..45

27.              Приложение 2…………………………………………..46

28.              Список использованной литературы…………………48

КУРСОВОЕ  ЗАДАНИЕ

Задание 1.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности организации по данным Приложения №1(Форма №2 Отчет о прибылях и убытках ОАО «Дзета») включает:

1.Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет в колонке 5 табл.1);

2.Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет в колонках 6,7,8 табл.1)

3.Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ сделан в Задании 2 данной курсовой работы).

Таблица № 1

Анализ финансовых результатов, тыс. руб.

По таблице 1 можно рассчитать коэффициент соотношения доходов и расходов организации. Он определяется как отношение:

Кд/р = Все доходы/ Все расходы =(с.010+с.060+с.080+с.090+с.120+с.141                              

/(с.020+с.030+с.040+с.070+с.100+с.130+с.142+с.150) > 1 (Приложение №1(Форма №2 Отчет о прибылях и убытках ОАО «Дзета»))

Кд/р=(3456881+263+160032+3244)/(3055922+83040+147351+59266+181849+1773+24198) =3620420/3553399=1,019

Так как коэффициент больше единицы, то деятельность предприятия за данный период является эффективной.

Задание 2.

Прибыль от продаж организации рассчитывается как разница между выручкой от продаж товаров, работ, услуг (за исключением НДС, акцизов и других обязательных платежей), себестоимостью, коммерческих расходов и управленческих расходов.

Основными факторами, влияющими на сумму прибыли являются:

- Изменение объема продаж.

- Изменение ассортимента реализованной продукции.

- Изменение себестоимости продукции.

- Изменение цены реализации продукции.

- Изменение коммерческих расходов.

- Изменение управленческих расхо­дов.

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т.е. основной задачей факторного анализа является поиск путей максимизации прибыли компании. Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений.

Методика расчета факторных влияний на прибыль от продаж включает следующие шаги (данные из Приложения №1):

Таблица № 2

Исходные данные для анализа факторов, влияющих на прибыль от продаж, тыс. руб.

1.Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»

Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка организации - это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавались продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

Для анализируемой организации ОАО «Дзета» выручка в сопоставимых (базисных) ценах составляет:

В'= 2618865 тыс. руб.

А выручка от продажи в отчетном периоде:

В1=3456881 тыс. руб.

Следовательно, выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом увеличилась за счет роста цены на 838016 тыс. руб.:

ΔВц = В1- В' = 3456881- 2618865=+838016 тыс. руб.

ΔВкол-во товаров = В' – В0=2618865-2731694 = -112829 тыс. руб.,

          где В0 - выручка от продажи в базисном периоде (предыдущий год).

Сокращение количества реализуемой продукции привело к уменьшению выручки в отчетном периоде на 112829 тыс. руб., общий же прирост выручки (В1-В0 = + 725187 тыс. руб.) получился за счет повышения цены на 32% (В1/ В' х 100%). В данном случае прирост качественного фактора перекрыл негативное влияние количественного фактора.

1.1. Расчет влияния фактора «Цена»

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

ΔПп(ц) = ΔВц×/100 ,

где ΔПп(ц) - изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «цена»;

ΔВц– показатель, изменение выручки под влиянием цены;

- рентабельность продаж в базисном периоде.

= 120226/2731694×100% = 4,40%

ΔПп(ц) = (+838016×4,40)/100 = +36872,7 тыс.руб.

То есть прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 32 % привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 36872,7 тыс. руб.

1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)»

Влияние изменения количества проданной продукции на сумму прибыли от продажи можно рассчитать следующим образом:

ΔПп(к) = ([(В1- В0) –ΔВц]×)/100 = (ΔВц×)/100,

где ΔПп(к) - изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»;

В1 и В0 –соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах

ΔВц – показатель, изменение выручки от продажи под влиянием цены;

ΔПп(к) = (+725187 - 838016) х 4,40/100 = -4964,47 тыс.руб.

Таким образом, влияние получилось отрицательным, т.е. в результате сокращения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 4964,47 тыс. руб., потому что на выручку помимо цены влияет и количество реализуемой продукции (товаров).

2.Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом

ΔПп(с) = (В1 × (УС1- УС0))/100,

где ΔПп(с) - изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «себестоимость проданной продукции»;

УС1 и УС0 - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

УС1 = С1/ В1×100% = 3055922/3456881×100%= 88,40%

УС0 = С0/ В0×100% = 2424857/2731694×100%= 88,77%,

где С1 и С0 – соответственно себестоимость проданной продукции (товаров) в отчетном и базисном периодах.

ΔПп(с) = (3456881 × (88,40-88,77)) / 100 = -12790,5 тыс. руб.

Расходы – это факторы обратного влияния по отношению к прибыли.

Если посмотреть на данные из таблицы №1, то видно, что себестоимость в отчетном периоде увеличилась на 631065 тыс. руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи при этом уменьшился на 0,37%. Это привело к уменьшению суммы прибыли от продажи на 12790,5 тыс. руб.

3. Расчет влияния фактора «Структура и ассортимент»

Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

Выручка от продажи отчетного периода в базисных ценах:

В'= 2618865 тыс. руб.

С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 95,87% (2618865/2731694 х100%)

Фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости: (41829*0,81525)

С' = 2424857 х 95,87/100=2324710 тыс. руб.

Коммерческие расходы базисного периода:

КР0 = 75526 тыс. руб.

Управленческие расходы базисного периода:

УР0 = 111085 тыс. руб.

Прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам:

(2618865-2324710-75526-111085) = 107544 тыс. руб.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

107544 – (120226 х 95,87/100) = -7716,7 тыс. рублей.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

4. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

ΔПп(кр) = (В1 × (УКР1- УКР0))/100,

где ΔПп(кр) - изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «коммерческие расходы»;

УКР1, УКР0 - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

УКР1 = КР1/ В1×100% = 83040/3456881×100%= 2,40%

УКР0 = КР0/ В0×100% = 75526/2731694×100%= 2,76%,

где  КР1  и КР0 – соответственно коммерческие расходы в отчетном и базисном периодах.

ΔПп(кр) = (3456881 × (2,40 – 2,76))/100 = -12444,8 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать следующий вывод: даже имея перерасход по коммерческим расходам в отчетном периоде, понижение их уровня по отношению к выручке от продажи на 0,36% привело к увеличению суммы прибыли от продажи на 12444,8 тыс. руб.

5. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

ΔПп(ур) = (В1 × (УУР1- УУР0))/100,

где ΔПп(ур) - изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «управленческие расходы»;

УУР1 и УУР0 - соответственно уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

УУР1 = УР1/ В1×100% = 147351/3456881×100% = 4,26%

УУР0 = УР0/ В0×100% = 111085/2731694×100% = 4,07%,

где УР1 и УР0 – соответственно управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

ΔПп(ур) = (3456881 × (4,26-4,07))/100 = 6568,07 тыс. руб.,

Это означает, что перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и повышение их уровня на 0,19% уменьшил сумму прибыли на 6568,07 тыс. руб.

Все показатели надо разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода до налогообложения.

Таблица № 2-1

Факторы, влияющие на прибыль от продаж

На сумму прибыли оказало отрицательное влияние уменьшение объема продаж, увеличение себестоимости продукции, управленческих расходов и негативные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации, снижение себестоимости продукции и управленческих расходов.

Задание 3.

В форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение№1) приводятся данные о составе бухгалтерской прибыли (до налогообложения) в разрезе слагаемых за два аналогичных периода времени. При анализе эти данные сопоставляются и можно рассчитать, как повлияло каждое слагаемое на изменение бухгалтерской прибыли в сумме и в процентах. Факторами изменения прибыли до налогообложения являются ее слагаемые.

Таблица № 3

Факторы, влияющие на прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Проверка: 89748-49943=50342+160-8717-179474+177494=39805

В графе 5 таблицы 3 подсчитаны так называемые сопоставимые проценты. Они сопоставимы потому, что каждый из них рассчитан по отношению к одной и той же базе, а именно – к сумме бухгалтерской прибыли предыдущего периода. Показатели графы 5 отражают процент влияния каждого слагаемого бухгалтерской прибыли на общий процент ее изменения.

Сумма бухгалтерской прибыли за отчетный период составила 89748 тыс. руб. она увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 39805 тыс. руб., или на 79,70%.

Основным фактором, обусловившим увеличение бухгалтерской прибыли явился рост прибыли от продаж на 50342 тыс. руб., или на 100,80%.   Уменьшение прочих расходов ведет к увеличению бухгалтерской прибыли, а уменьшение прочих доходов ведет к уменьшению. В нашем случае они друг друга компенсируют, поэтому практически никак не влияют на изменение прибыли. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия до налогооблажения являются увеличение прибыли от продаж и прочих доходов, а также дальнейшее снижение прочих расходов и снижение процентов к уплате.

Задание 4.

Анализ уровня и динамики рентабельности изделия А можно сделать по данным из таблицы №4.

Таблица № 4

Рентабельность изделия А

R = П/В х 100%,

Где R-рентабельность изделия А, П-прибыль, В-цена изделия А

Рентабельность изделия А в отчетном году по сравнению с рентабельностью предыдущего года повысилась на 3%.

Влияние факторов (изменение цены и себестоимости) на изменение рентабельности рассчитывается методом цепной подстановки:

Таблица № 4-1

Проверка: 11,06+(-8,06)=3

Таким образом, повышение рентабельности изделия А в отчетном периоде на 3% произошло под влиянием повышения цены на изделие А. Увеличение себестоимости изделия А на 1792 руб. отрицательно сказалось на рентабельности изделия А, снизив ее на 8,06%. Т.о., резервом роста рентабельности изделия А является уменьшение себестоимости этого изделия.

Задание 5.

Анализ уровня и динамики рентабельности продаж можно сделать по данным Приложения №1(Форма №2 Отчет о прибылях и убытках ОАО «Дзета»).

Рентабельность продаж (Rп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Rп = (В-С-КР-УР / В) х 100% = (Пп/В) х 100%

где В - выручка от продаж, Пп - прибыль от продаж

Таблица № 5

Рентабельность продаж.