Анализ финансовой отчетности на примере предприятия ООО

     СОДЕРЖАНИЕ 
 

     Введение………………………………………………………………….…3

     1. Горизонтальный и вертикальный  анализ баланса предприятия.……..5

     2. Анализ актива и пассива бухгалтерского  баланса………………...…12

     3. Анализ платежеспособности и  ликвидности предприятия……….....16

     4. Анализ финансовой устойчивости  предприятия…………………..…20

     5. Анализ денежных потоков…………………………………………….22

     6. Анализ дебиторской и кредиторской  задолженностей………………26

     7. Анализ эффективности использования  оборотных средств…...……31

     8. Анализ эффективности использования  основных производственных фондов…………………………………………………………………………….34

     9. Анализ состояния и движения  капитала………………………..….…39

     10. Анализ прибыли……………………………………………………....42

     11. Анализ показателей рентабельности………………………………...44

     12. Оценка кредитоспособности предприятия………………………….46

     Заключение…………………………………………………………..……49

     Библиографический список……..…………………………………….….51

     Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ  
 
 

   Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем. В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.

    Цель анализа финансовой отчетности предприятия - дать оценку результатов эффективности деятельности предприятия за отчетный и предыдущий период и оценку ее текущего финансового положения. Анализ финансовой отчетности должен дать ответ на вопросы: имеет ли организация прибыль по результатам своей хозяйственной деятельности за отчетный период; в состоянии ли организация выполнить взятые обязательства и не приведет ли такое выполнение к ликвидации организации в связи с недостатком ресурсов.

     В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

  Объектом исследования в данной работе выступает уточнение форм и методов и возможностей применения инструментов экономического анализа.

    Финансовый анализ - исследование и оценка внутреннего состояния предприятия по данным финансовой отчетности с целью выработки рекомендаций и построения прогнозов по изменяющимся финансовым условиям деятельности предприятия. При этом используются различные типы моделей финансового анализа, позволяющие структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями

   Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий  и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

   Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании системы коэффициентов.

    Финансовые возможности организации практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

   В процессе выполнения курсовой работы прежде всего необходимо выполнить следующие задачи:

• провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, а затем дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

• рассчитать коэффициенты, характеризующие изменение  структуры баланса, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

• оценить  влияние факторов на изменение результативных показателей: оборачиваемости оборотных  средств; рентабельности активов, капитала, обязательств и др.;

• раскрыть динамику финансовых результатов деятельности предприятия, выявить влияние факторов на их изменение;

• обобщить результаты проведенного анализа, сформулировать выводы и разработать рекомендации, направленные на вовлечение в производство выявленных резервов. Оценить тенденцию развития предприятия, сформулировать выводы и разрабатывать предложения, направленные на укрепление его финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности и эффективности функционирования.

    Актуальность темы исследования. Стабилизация социально-экономического положения России требует реализации комплекса мер по нормализации хозяйственного оборота и обеспечению его денежными средствами. В этой связи в ряд наиболее актуальных и значимых на ближайшую перспективу проблем выдвигаются вопросы укрепления финансовой устойчивости организаций, ее восстановления и обеспечения.

    Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности. 
 
 
 

1 Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса предприятия 
 

     Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

     Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

     - переход к относительным показателям  позволяет проводить сравнительный  анализ предприятий с учетом  отраслевой специфики и других  характеристик;

     - относительные показатели сглаживают  негативное влияние задолженных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

     Цель  вертикального анализа состоит в том, что бы зрительно представить модификации, которые произошли в главных статьях баланса, т.е. в отчетах о прибыли и отчетах, о финансовых средствах. Кроме этого, цель вертикального анализа предусматривает то, что бы поспособствовать менеджерам предприятия в принятии решения о продолжении дальнейшей деятельности. Формирование цели вертикального анализа предполагает то, что бы произвести необходимые расчеты, направленные на удельный вес каждой статьи в результате баланса или в величине выручки от исполнения, а так же уровня его модификаций.

Вертикальный  анализ баланса представлен в  таблице 1.1 
 
 

  На базе сравнения данных отчетного и базисного периода  можно заметить следующие изменения произошедшие  за отчетный период: уменьшение валюты баланса с 169621 тыс.р. до 152286 тыс.р. за отчетный период. Данная ситуация свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота и это влечет за собой ее неплатежеспособность, но такого допускать нельзя, так как объем  готовой продукции  за отчетный год возрос на 64004тыс.р. Исследования структуры пассива баланса позволяют установить  важнейшую причину финансовой неустойчивости предприятия. Следовательно при увеличении доли собственных средств способствует усиление финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. В нашем случаи она уменьшилась на 16080 тыс.р. При изучении структуры запасов на предприятии происходит увеличение удельного веса производственных запасов это свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия. 

     Горизонтальный  анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

     Горизонтальный  анализ показывает  динамику показателей по годам, т.е. как из года в год менялись значения статей баланса (увеличивались, уменьшались, насколько). Находится это при помощи простого действия вычитания значений более раннего года из более позднего. Еще рассчитывается такой показатель как темп роста. Он находится путем деления значения за отчетный год на значение прошлого года и умножается на 100. Таким образом, мы можем оценить, на сколько процентов увеличились или уменьшились те или иные статьи баланса.

     Горизонтальный  анализ баланса представлен в таблице 1.2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     По  данным горизонтального анализа баланса  видно что произошло снижение темпа роста по следующим статьям: затраты в незавершенном производстве 132,46%, готовая продукция и товары для перепродажи 218,45%, займы и кредиты (краткосрочные обязательства) 110,34%.

Уменьшение  произошло по: внеоборотные активы 78,64%, сырье материалы и другие аналогичные ценности 98,32%, Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 59,54%, нераспределенная прибыль 57,30%, займы и кредиты (долгосрочные обязательства) 8,88%, кредиторская задолженность 62,94%.Без изменения остался уставный капитал организации. Необходимо проанализировать состав дебиторской задолженности, при наличии сомнительных долгов создать под них резервы, принять все меры по возврату долгов. Увеличение займов и кредитов является отрицательным фактором для данного предприятия. Темп снижения величины денежных средств и дебиторской задолженности значить ухудшение финансового состояния предприятия. А вот уменьшение кредиторской задолженности является положительной чертой для данной организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Анализ  актива и пассива бухгалтерского  баланса  
 

     Анализ  структуры актива баланса.

     Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его  в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия  на производство и реализацию продукции  и об остатках денежной наличности.

     Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

     В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов и активов хозяйствующего субъекта в целом. На основе анализа выявляется тип стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии хозяйствующего субъекта, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

     Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют о финансово-инвестиционной стратегии развития хозяйствующего субъекта.

     В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения  в их составе и структуре (табл. 2.1) и дать им оценку. 
 
 

Таблица 2.1 - Состав и структура актива

     Структура актива баланса состоит из внеоборотных активов (на начало года 6,01 %, на конец года 5,56 %) и оборотных активов (на начало года 93,98 %, на конец года 94,73 %). Причем в нашем случаи внеоборотные активы имеют только основные средства по которым в ходе анализа видно что они в отчетном году по сравнение с предыдущем уменьшились 0,45%.  Это является отрицательным фактором для данного предприятия. В ходе анализа структуры оборотных активов видно что увеличились запасы на 21,62%, готовая продукция 4,28%.  Э то свидетельствует о том что предприятие стремится за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции. 

     Анализ  структуры пассива  баланса

     Сведения, которые приводятся в пассиве  баланса, позволяют определить, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия  долгосрочных и краткосрочных заемных  средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

     Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени  принадлежности используемый капитал  подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы  пассива).

       Анализ предполагает оценку состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках имущества. Затем необходимо отдельно проанализировать состав и динамику элементов собственного и заемного капитала.

     Собственный капитал включает разные по своему экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источники: уставный капитал, добавочный, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль.

     Анализ  осуществляется с определением абсолютного  изменения элементов источников собственного капитала, затем определяется удельный вес каждого элемента источника  собственного капитала в общей величине собственного капитала (капитал и резервы) и в валюте баланса.

     Для анализа структуры пассива, а  также динамики может быть использована таблица 2.2

     Таблица 2.2 - Состав и структура пассива.

   На начало отчетного периода наблюдается следующая структура баланса:  собственный капитал 13,96%  и заемный капитал 84,77%, а наконец соответственно 9,19% и 90,68%. %. Оптимальная структура баланса 50 % собственного капитала, 50 % заемного капитала. Следовательно  по данному соотношению на нашем предприятии сложилась довольно негативная ситуация, так как наш уровень снижен почти на 40% в конце отчетного периода это может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия. Происходит постепенно снижение кредиторская задолженности почти на 8%, в нашем случаи это является положительным фактором. 
 

3 Анализ  платежеспособности и ликвидности  предприятия 
 

     Анализ  финансового состояния предприятия  предусматривает определение ликвидности  его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

     Ликвидность характеризует способность предприятия  выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.

     Анализ  ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного  баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств.

     А1: наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные вложения.

     А2: быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты.

     А3: медленнореализуемые активы – статьи раздела 2 актива, включающие запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты.

     А4: труднореализуемые активы-статьи раздела 1 актива.

     Пассивы по степени срочности группируются следующим образом:

     П1: наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

     П2: Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность перед участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

     П3: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

     П4: постоянные или устойчивые пассивы (раздел 3 пассива).

     Расчеты следует выполнить в таблице 3.1. 

     Таблица 3.1 - Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности

     Предприятие считается финансово устойчивым, если выполняются условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

     В данном случае в отчетном периоде  наблюдается следующее положение:

     А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4

     Баланс данного предприятия значительно отличается от абсолютно ликвидного. Предприятие неплатежеспособно так как не может оплатить наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы. Это состояние можно изменить за счет уменьшения медленно реализуемых активов при переводе их в более быстро реализуемые активы в ходе чего предприятие сможет погасить хоть часть краткосрочных пассивов. В ходе анализа так же можно заметить, что у предприятия появилась тенденция платежеспособности, так как медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы.

     Анализ  финансового состояния предприятия  осуществляется на основе расчетов коэффициентов  ликвидности, платежеспособности, капитализации  и их сравнения с нормативными значениями.

     Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2

Таблица 3.2 - Финансовые коэффициенты