Анализ финансовой отчетности ОАО «Башкирэнерго»

1. Краткая экономическая характеристика предприятия

ОАО «Башкирэнерго» учреждено  Государственным комитетом Республики Башкортостан по управлению государственной  собственностью 30 октября 1992 года.

Сферой деятельности общества является производство и сбыт конечным потребителям электрической и тепловой энергии, является основным производителем тепла и электроэнергии в республике.

На сегодняшний день ОАО «Башкирэнерго» – один из крупнейших региональных вертикально интегрированных электроэнергетических холдингов России с установленной электрической мощностью 4,2 ГВт и тепловой – 13,3 тыс. Гкал/ч, осуществляющий полный цикл от производства энергии, передачи и распределения энергии по сетям до энергосбытовой деятельности. В составе генерирующих мощностей энергосистемы Республики Башкортостан - одна государственная районная электрическая станция (ГРЭС), десять теплоэлектроцентралей (ТЭЦ), в том числе газопоршневая Зауральская ТЭЦ, две гидроэлектростанци (ГЭС), пять газотурбинных установок, семь газопоршневых агрегатов, одна ветроэлектростанция и восемь малых ГЭС.

В 2005 -2007 гг. Башкирэнерго было реформировано с разделением по видам деятельности. В настоящее время ОАО «Башкирэнерго» представляет собой компанию, филиалы которой осуществляют генерацию электро- и теплоэнергии, внутреннее структурное подразделение - сбыт тепла, дочерние предприятия - передачу и производство тепловой энергии (ООО «Башкирские распределительные тепловые сети»), передачу и распределение электроэнергии (ООО «Башкирская сетевая компания» и ООО «Башкирские распределительные электрические сети»), сбыт электроэнергии (ООО «Энергосбытовая компания Башкортостана»).

В 2010 г. ОАО «Башкирэнерго» выработало 22,6 млрд. кВт·ч электроэнергии, что составило 2,25% от общероссийской выработки. На 31.12.2010 года у общества было 1 192 894 бытовых потребителей и 45 000 потребителей - юридических лиц.

2. Анализ бухгалтерского  баланса 2008 года

Таблица 1

Анализ структуры и  динамики внеоборотных активов

Вывод: Внеоборотные активы на конец года выросли на 3,26% в относительном выражении или на 1342158 тыс.руб. в абсолютном выражении. Данные активы составляли на начало года 79,45%, на конец года 77,99% от всего капитала (валюты баланса) предприятия.

 В структуре внеоборотных  активов наибольший вес имеют долгосрочные финансовые вложения: на начало года 93,98%, на конец года 92,69%. Их стоимость сократилась в течение года на 10454 тыс.руб. или на 0,03%.

Доля основных средств  снизилась на 8,21% или на  59110 тыс.руб.

Доля незавершенного строительства составила на начало года 0,93%, на конец года 1,53% от общей суммы внеоборотных активов. Значение данного показателя выросло в течение года на 66,75%.

    Таблица 2

Анализ структуры и  динамики оборотных активов

Вывод: Оборотные активы к концу года выросли на 10,6% в относительном выражении или на 896858 тыс.руб. в абсолютном выражении, составляли на начало года 20,55%, а к концу уже 22,01% капитала (валюты баланса) предприятия.

 В структуре оборотных активов наибольший вес имеют краткосрочные финансовые вложения предприятия и запасы. На начало года доля вложений составила 13,44%, к концу года 19,37%. Их стоимость возросла к концу года на 675422 тыс.руб. или на 59,37%. Доля запасов составила на начало года 10,92%, а на конец 8,86% в общей сумме оборотных активов.

Доля дебиторской задолженности  предприятия в оборотных активах ОАО «Башкирэнерго»:долгосрочная выросла к концу года выросла на 1,11% , краткосрочная снизилась на 8,16%.

Наибольший темп роста наблюдался по долгосрочной дебиторской задолженности – 188,07%.

Таблица 3

Анализ структуры и  динамики собственного капитала

Вывод: Собственный капитал  ОАО «Башкирнефтепродукт» вырос  в течение года на 2373111 тыс.руб. или на 6,83 %. Отметим, что собственный капитал в капитале предприятия составлял на начало года 84,38%, а на конец года 87,29%, что свидетельствует о росте финансовой независимости предприятия.

Уставный и резервный  капиталы не изменившись в абсолютном выражении, снизили в течение года свою долю в собственном капитале: уставный на 0,2%, резервный на 0,03%. Добавочный капитал снизил свое значение на 2897 тыс.руб. в абсолютном выражении и на 0,03% в относительном выражении. Доля добавочного капитала в собственном капитале предприятия снизилась на 1,68%.

В структуре собственного капитала наибольший вес имеет нераспределенная прибыль предприятия. Ее доля к концу  года составила 72,13%, увеличившись за год на 1,91%.

Наибольший темп роста  наблюдался по нераспределенной прибыли предприятия – 109,74%.

Таблица 4

Анализ структуры и  динамики заемного капитала

Вывод: Заемный капитал  предприятия сократился к концу года на 1030953 тыс. руб. или на 16,02%. Заемный капитал на начало года составлял 15,62% капитала предприятия, а к концу года 12,71%.

В течение 2008 года наибольший темп роста произошел по прочим долгосрочным обязательствам – 191,79%, абсолютный рост составил 32543 тыс.руб. Наибольшее снижение доли произошло по краткосрочным займам и кредитам- в течение 2008 года на 11,31% или на 870000 тыс.руб.

Наибольший удельный вес в заемном капитале имеет  кредиторская задолженность: на начало года 34,68%, на конец года 37,61%. Кредиторская задолженность предприятия сократилась в течение года на 8,91%, в абсолютном выражении рост составил 198921 тыс.руб.

Далее проведем анализ платежеспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Таблица 5

Анализ показателей ликвидности

Вывод: Показатели ликвидности в динамике улучшаются, их значения находятся в рекомендуемых границах.

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативным значениям (>0,1-0,7), что говорит о возможности предприятия мобилизовать денежные средства для покрытия  краткосрочной задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности соответствовал интервалу оптимальных значений (0,7-0,8), что характеризует наличие платежных возможностей у предприятия с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей  ликвидности соответствовал интервалу  оптимальных значений (2,0 и выше), что показывает возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств за счет оборотных средств.

Определим достаточность  платежных средств у ОАО «Башкирэнерго», т.е. произведем оценку соотношения  активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в таблице 6.

Условия абсолютной ликвидности  баланса:

                             А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4                    

Важным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое  неравенство имеет балансирующий  характер: его выполнение свидетельствует  о наличии предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 6

Анализ ликвидности  баланса 

Вывод: Данные таблицы 6 показали, что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения:

на начало года           А1 ≤  П1;  А2 ≥ П2; А3 ≤  П3;  А4 ≤ П4                    

на конец года             А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4                    

Бухгалтерский баланс предприятия на начало года не соответствует критериям абсолютной ликвидности, т.к. не выполнялось первое и третье соотношение. Бухгалтерский баланс предприятия на конец года следует считать соответствующим критериям абсолютной ликвидности, т.к. выполняются все соотношения.

Финансовая устойчивость - характеристика, говорящая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными  средствами предприятия и эффективном  их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Сводная таблица показателей  по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 7.

Таблица 7

Сводная таблица показателей  по типам финансовых ситуаций

Таблица 8

Расчет показателей  для определения финансовой устойчивости

В нашем случае наблюдается абсолютная независимость финансового состояния, предприятие может сформировать производственные запасы за счет собственных оборотных средств.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  независимости от заемных источников финансирования.

Таблица 9

Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости 2008 года

ДФО - долгосрочные финансовые обязательства (стр.590)

СОС – собственные оборотные  средства (стр.490-стр.190)

ВБ – валюта баланса (стр.300 или 700)

СК – собственный капитал (стр.490)

ДП – долгосрочные пассивы (стр.590)

КиР – капитал и резервы (стр.490)

РПР – резерв постоянных расходов (стр.650)

ФО – финансовые  обязательства (стр.590+стр.690-стр.650)

Вывод: Относительные  коэффициенты финансовой устойчивости отражают снижение заемных средств предприятием, что увеличивает финансовую независимость предприятия. Так, коэффициент автономии соответствовал интервалу оптимальных значений (>0,5). Собственный капитал на конец 2008 года составлял 87,3% в капитале предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости соответствовал интервалу оптимальных значений(>0,6).

Собственный капитал  предприятия превышает финансовые обязательства на начало года в 5,4 раза, на конец года в 6,9 раза.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Башкирэнерго» выявил устойчивое финансовое положение предприятия.

3. Анализ отчета  о прибылях и убытках

Таблица 10

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Вывод: Выручка от реализации в 2008 году по сравнению с 2007 годом  выросла на 14,89% и составила 61906127 тыс.руб. Себестоимость проданной продукции возросла на17,14%.

Валовая прибыль и прибыль от продаж предприятия в 2008 году сократилась на 9,76%.

В 2007 году расходы от прочей деятельности превышали доходы, сальдо от прочей деятельности в 2008 году было положительным. Прибыль до налогообложения выросла на 39,28%, налог на прибыль и иные платежи сократились на 18,74%.

Итогом финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Башкирэнерго» в 2008 году явилось получение чистой прибыли в размере 3315205 тыс.руб., по сравнению с предыдущим годом чистая прибыль увеличилась на 74,49%.

Норма чистой прибыли  составила в 2007 году 3,5%(1899889/53881364*100), в 2008 году 5,4%(3315205/61906127*100)