Анализ финансовых расчетов

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                     Введение

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Тема "Анализ финансового  состояния предприятия" очень актуальна на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия, из этого вытекает научно-практическая значимость выбранной темы. Необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Цель данной курсовой работы: исследовать финансовое состояние  предприятия ОАО «Уссурийский бальзам», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами. Предмет исследования – бухгалтерский учет на исследуемом предприятии. Практическую основу курсовой работы составляет годовая бухгалтерская отчетность объекта исследования ОАО «Уссурийский бальзам» за 2011 год:

• Бухгалтерский баланс – форма № 1;
• Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
• Отчет об изменениях капитала – форма № 3;
• Отчет о движении денежных средств – форма № 4.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

1. Определить значение финансового состояния для развития предприятия;
2. Изучить существующие методики проведения анализа финансового состояния;
3. Дать общую оценку финансового состояния исследуемого предприятия;
4. Провести анализ платежеспособности и ликвидности данного предприятия;
5. Проанализировать соотношение собственного и заемного капитала предприятия;
6. Оценить финансовую устойчивость предприятия.
7. Сделать соответствующие выводы и предложить пути совершенствования финансового состояния предприятия.

Методика проведения анализа финансового состояния  исследуемого предприятия построена на наблюдении деятельности предприятия, группировки и обобщения экономической информации, а также её анализа.

Законодательной основой, для написания данной курсовой работы послужили: Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете», Налоговый кодекс РФ, Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), статьи из экономических журналов, литература отечественных и зарубежных авторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Основным  источником информации для анализа  и оценки финансового состояния организации, с которыми чаще всего работает аналитик, является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность (рисунок 1) – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности. Этот документ включает в себя помимо описательной части полный комплект форм бухгалтерской отчетности, а также специализированные формы, установленные в соответствии с нормативными актами, регулирующими бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденное приказом Минфина РФ № 43н от 6 июля 1999 года ПБУ 4/99. [24]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Виды отчетности организации и их краткая характеристика

 

Основными элементами бухгалтерской  отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства организации и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение организации в течение отчетного периода и обусловили изменение в трех первых элементах. Все элементы финансовой отчетности, среди которых во всех странах, в том числе и в России, основными являются баланс ф. № 1 и отчет о прибылях и убытках ф. № 2. [24]

Проведем исследование финансового состояния  предприятия  ОАО «Уссурийский бальзам». Главным источником для финансового анализа является бухгалтерский баланс ОАО «Уссурийский бальзам» (Приложение А), отчет о прибылях и убытках (Приложение Б.

 Полное наименование  предприятия – общество с ограниченной  ответственностью «Уссурийский  бальзам».

В 1992 году в результате приватизации Уссурийский ликеро-водочный завод преоборазован в Акционерное общество открытого типа. В 1996 году перерегистрировано в открытое акционерное общество.

Согласно устава, ОАО  «Уссурийский бальзам» учреждено и  действует в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», иным действующим законодательством РФ и учредительными документами Общества.

Полное наименование предприятия - Открытое акционерное  общество «Уссурийский бальзам», центральный  офис находится по адресу: Россия, 692500. Приморский край г. Уссурийск, ул. Краснознаменная, 49.

ОАО «Уссурийский бальзам» имеет филиалы в городе Владивостоке. Находке. Ар- сеньеве, Хабаровске, Москве.

Общество имеет в  собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую  печать, содержащую его полное фирменное  наименование на русском языке, штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему (фирменный знак), а также зарегистрированные в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации, расчетный и иные счета в рублях, иностранной ВАЛЮТЕ в учреждениях банков на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество осуществляет свою деятельность в целях извлечения прибыли путем осуществления коммерческой деятельности в установленном порядке, как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

С основания «Уссурийского  бальзама» началось ликеро-водочное производство в Приморском крае. Сегодня  ОАО «Уссурийский бальзам» — один из самых крупных современных ликеро-водочных заводов на Дальнем Востоке. По данным Национальной алкогольной Ассоциации. ОАО «Уссурийский бальзам» является одним из 50 крупнейших производителей алкоголя России: завод занимает 39 место в рейтинге по объему производства водки и ликероводочных изделий..

«Уссурийский бальзам» входит в группу компаний «Синергия», которая является сегодня одним  из лидеров на алкогольном рынке  России. 

В структуру этого  холдинга в настоящее время входят 7 ликероводочных и 1 спиртовой завод. Присоединение к холдингу «Синергия» в 2002 году позволило ОАО «Уссурийский бальзам» привлечь дополнительные инвестиции на развитие производства, обновление технической базы и пополнение портфеля брендов компании.

Сейчас на заводе производится продукция таких известных брендов, как «Мягков», «Беленькая», «Русский лёд», «Белое озеро», «Силы природы», «ICE», «Государев заказ».

Алкогольные напитки  «Уссурийский бальзам» изготавливаются  только на основе высококачественных спиртов Ермолаевского (Башкирия) и  Плавского (Тульская область) спиртовых заводов, которые являются постоянными партнерами компании на протяжении многих лет. Кроме того, при производстве продукции завод использует натуральные, свежеизготовленные компоненты из самых недр Уссурийской тайги, а также Тихого океана.

«Уссурийский бальзам» выпускает не только ликероводочную продукцию, но также сложные композиционные напитки: бальзамы и настойки, алкоголесодержащие и безалкогольные биологически активные добавки.

Гордость предприятия - серия уникальных биологически активных добавок «Герба- марин», которая  была создана учеными Тихоокеанского института биоорганической химии ДВО РАН. В течение нескольких лет специалисты изучали свойства целого ряда различных растений суши и моря, подбирали компоненты так, чтобы максимально увеличить лечебный эффект. В результате уникальный напиток вобрал в себя целебные растения тайги и лучшие дары моря — экстракты гидробионтов Тихого океана.

Близкое расположение производственного комплекса к природным ресурсам Уссурийской тайги и Тихого океана позволяют «Уссурийскому бальзаму» использовать толь со натуральные, свежеизготовленные исходные компоненты. У завода долгие прочные отношения с поставщиками сырья - заготовительными хозяйствами, заказниками и морскими фермами. Вся продукция «Уссурийского бальзама» прошла экологическую сертификацию.

Компания «Уссурийский бальзам» является одним из первых пищевых предприятий на Дальнем  Востоке, сертифицированных по международному стандарту качества ISO 9001, что говорит о высоком качестве и контроле над выпускаемой продукцией. Это подтверждено многочисленными высшими наградами российских и международных дегустационных конкурсов, а также региональных выставок.

Напитки производства «Уссурийский бальзам» всегда востребованы покупателями алкогольной продукции. Об этом свидетельствует  постоянный рост продаж, в настоящее  время доля рынка, занимаемой компанией  составляет 28%.

Предприятие расположено  на территории 1,5 тыс. кв. метров, оснащено совремеш ым импортным и отечественным оборудованием.

Производственная мощность ОАО «Уссурийский бальзам» позволяет  выпускать ликероводочной продукции, безалкогольных напитков и минеральной  воды до 3 млн. декалитров в год.

Завод имеет:

• 6 основных производственных цехов: элеваторный; солодовенный; варочный; бродильный: цех дображивания; цех розлива водки.
• 7 вспомогательных цехов: посудный; цех готовой продукции; котельный цех; холо- дильно-компрессорный цех; электроцех; ремонтно-механический цех: транспортный цех.

Организационная структура  управления ОАО «Уссурийский бальзам» представлена на рисунке 1.1.

В ОАО «Уссурийский бальзам» - линейно-функциональная структура  управления. Высший уровень - институционный, представлен общим собранием акционеров, советом директоров, правлением и генеральным директором. На данном уровне вырабатывает ся политика предприятия и пути ее практической реализации.

Органом контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью Общества является ревизионная комиссия (ревизор).

Совет директоров Общества, генеральный директор и ревизионная  комиссия избираются Общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном настоящим Уставом и положениями о Совете директоров Общества, генеральном директоре и ревизионной комиссии.

Руководство текущей  деятельностью Общества осуществляется генеральным директором. Генеральный директор подотчетен Совету директоров Общества и Общему собранию акционеров Общества.

Основные технико-экономические  показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.1.

Показатели, отражающие размеры производства предприятия  за 2011 – 2010 гг. можно сказать следующее. В целом за анализируемый период ОАО «Уссурийский бальзам» имеет  положительную тенденцию к дальнейшему  развитию – расширению своей деятельности.

 

Рисунок 1.1 – Организационная структура управления ОАО «Уссурийский бальзам»

На предприятии за истекший период выручка от основного  вида деятельности упала на 80 204 тыс. руб., несмотря на то, что было принято ещё два человека на предприятии, среднегодовая выработка одного рабочего сократилась до 4 505 тыс. руб. Чистая прибыль также уменьшилась на 4 469 тыс. рублей.

Оценка динамики состава  и структуры актива баланса ОАО  «Уссурийский бальзам»:

Исследование активов  организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений. [5, с. 236]

Таблица 1.1 – Основные технико-экономические показатели деятельности

                         ОАО «Уссурийский бальзам» за 2011-2010 гг.

Показатель	Предыдущий  2010 год	Отчетный 2011 год	Абсолютное отклонение	Темп роста 2011 к 2010,%
1. Выручка от реализации  продукции (работ, услуг), тыс. руб.	386 530	306 326	-80 204	79,25
2. Среднесписочная численность работающих, чел.   В т.ч. рабочих	66   46	68   48	+2   +2	103,03   104,34
3. Среднегодовая выработка  одного работающего, тыс. руб.,   В т.ч. 1 рабочего	5857   8403	4505   6382	-1352   -2021	79,61   75,94
4. Фонд оплаты труда,  тыс. руб.	47 124	47 220	+96	131,67
5. Среднегодовой уровень  оплаты труда, тыс. руб.	420,75	407,07	-13,68	96,74
6. Среднегодовая стоимость  ОПФ, тыс. руб.	21 355	24 336	+2 981	87,75
7. Себестоимость продукции  (работ, услуг), тыс. руб.	638484	373361	-265123	58,47
8. Фондоотдача, руб./руб.	29,89	15,34	-14,55	51,32
9. Фондоемкость, руб./руб.	0,033	0,065	+0,032	196,96
10. Фондовооруженность  тыс. руб./чел.	464,24	357,88	-106,36	129,72
11. Затраты на 1 рубль  реализованной продукции, руб. (п.7/п.1)	1,65	1,21	-0,044	73,33
12. Прибыль от продаж, тыс. руб.	-251954	-67035	184919	26,60
13. Чистая прибыль,  тыс. руб.	5 795	1 326	- 4 469	437,03
14. Рентабельность: производства (П/З), %                                   продукции, %                                    продаж (П/В), %	0,077 0,044 820,24	0,049 0,018 648,72	-0,028 -0,026 -171,52	63,63   40,90   79,08

 

При анализе Раздела 1 – Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции изменения  следующих элементов:

- отсутствие в составе  активов организации нематериальных  активов (стр.110)  косвенно характеризует  избранную организацией стратегию  как инновационную, так как она не вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность;

- удельный вес основных  средств (стр.120) может изменяться  и  вследствие воздействия  внешних факторов (например, порядок  их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как  цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период;

- при анализе такого  элемента как незавершенное строительство  (стр.130) обращаем внимание, что поскольку  эта статья не участвует в  производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности, на исследуемом предприятии наблюдаем снижение незавершенного строительства, что показывает положительное функционирование предприятия;

- отсутствие долгосрочных  финансовых вложений (стр.140) указывает на отсутствие инвестиционной направленности вложений предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности. [5, с. 238]

Раздел II – Оборотные активы. Увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствует о:

- формировании более  мобильной структуры активов,  способствующей ускорению оборачиваемости  средств организации;

-  об отвлечении  части текущих активов на кредитование  потребителей готовой продукции,  товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной  базы;

- искажении реальной  оценки основных фондов вследствие существующего  порядка бухгалтерского учета и т.д. [5, с. 257]

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов свидетельствует  не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их  оборота, что  объективно вызывает потребность в увеличении их массы. [5, с. 256]

При изучении структуры  запасов ОАО «Уссурийский бальзам» основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр.211), затраты в незавершенном производстве (стр.213), готовая продукция и товары для перепродажи (стр.214),  товары отгруженные (стр.215). [5, с. 254]

Увеличение удельного  веса производственных запасов ОАО  «Уссурийский бальзам» свидетельствует о:

- наращивании производственного  потенциала организации;

- стремлении за счет  вложений в производственные  запасы защитить денежные активы  организации от обесценивания  под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной  хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.  [5, с. 254]

 Большое внимание  при исследовании тенденций изменения  структуры оборотных средств  следует уделить статьям дебиторская  задолженность (стр.230 и стр.240). Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие ОАО «Уссурийский бальзам» фактически делится с ними частью  своего дохода. [5, с. 254]

Поскольку денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250)  являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли можно рассматривать как положительную тенденцию. [14, с. 20]

Оценка динамики состава  и структуры пассива баланса  ОАО «Уссурийский бальзам»:

Исследование структуры  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. [4, с. 318]

Источниками собственных  средств предприятия ОАО «Уссурийский бальзам» (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал – 560 тыс. рублей (стр.410), а также нераспределенная прибыль - 76 202 тыс. рублей (стр.470). [4, с. 319]

Увеличение доли собственных  средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения  собственных средств и заемных  следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты (стр.610) приравниваются к источникам собственных средств (стр.490). Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов (стр.640) и резервы предстоящих расходов (стр.650) являются по существу источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. [4, с. 319]

Анализируя структуру  краткосрочной кредиторской задолженности  ОАО «Уссурийский бальзам» (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. [4, с. 319]

В общих чертах баланс ОАО «Уссурийский бальзам» соответствует  признакам «хорошего» баланса так  как:

- валюта баланса в  конце отчетного периода увеличивается  по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных  активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал  организации превышает заемный;

- темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  примерно одинаковая;

- в балансе отсутствует  статья «Непокрытый убыток». [4, с. 319]

В данном разделе работы была дана общая оценка финансового состояния ОАО «Уссурийский бальзам», исходя из данных бухгалтерского баланса предприятия за 2011 год. На конец отчетного периода у предприятия наблюдается заметное улучшение финансового состояния, о чем свидетельствует увеличение денежных средств в составе оборотных активов на 2 820 тыс. рублей, а также уменьшение задолженности по налогам.

 

2 Аналитическая часть

2.1 Анализ  рентабельности «ОАО Уссурийский бальзам»

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной или коммерческой), окупаемость затрат  и так далее. Они более плотно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. [4, с. 319]

Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3. показатели. Характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели в ОАО  «Уссурийский бальзам» рассчитываются на основе балансовой прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. [4, с. 319]

1. Рентабельность производственной  деятельности (окупаемость издержек) (Рз) исчисляется путем отношения  прибыли от реализации (Прп) или  чистой прибыли от основной  деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного притока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции (З):

                                             Рз = Прп / З                                                                  (1)

За отчетный год Рз составила = 6810 / 373361 = 0,018.

За предыдущий год Рз составила = 13 169 / 638484 = 0,020.

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли или дохода с каждого рубля, затраченного на её производство и реализацию. За отчетный год в ОАО «Уссурийский бальзам» рентабельность уменьшилась на 0,01%, что говорит о уменьшении себестоимость и прибыли продаж. [7, с. 89]

                                     Рз = ЧПрп / З                                                               (2)

За отчетный год Рз составила = 1 326 / 373361 = 0,0035

За предыдущий год Рз составила = 5 795 / 638484 = 0,0090

Данная рентабельность показывает, сколько предприятие  имеет чистой прибыли или дохода с каждого рубля, затраченного на её производство и реализацию. За отчетный год в ОАО «Уссурийский бальзам» рентабельность уменьшилась на 0,013%, что говорит о уменьшении себестоимость и прибыли продаж в отчетном году. [7, с. 89]

2. Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением  прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли. Или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В):

                                  Роб = Ппр / В                                                                 (3)

Или 

                                   Роб = ЧП / В                                                                 (4)

За отчетный год Роб прибыли составила = 6810 / 306 326 = 0,022.

За предыдущий год  Роб прибыли составила = 13 169 / 386 530 = 0,034. [7, с. 89]

Роб ОАО «Уссурийский бальзам» характеризует эффективность  её производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Так как, прибыль в отчетном году уменьшилась на 80 204 тыс. руб., соответственно и рентабельность составила на 0,012 % меньше.

За отчетный год Роб  чистой прибыли составила = 1326 / 306 326 = 0,004

За предыдущий год  Роб чистой прибыли составила = 5795 / 386 530 = 0,015

Показатель в отчетном году уменьшился на 0,011%, в связи с уменьшением чистой прибыли на 4 469 тысяч рублей.

3. Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением  балансовой стоимости или чистой  прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестируемого капитала (КЛ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного и т.д.:

                                          Ркл = ЧП / КЛ                                                       (5)