Анализ финансовых результатов на ООО «ОСМиБТ»

Содержание

Введение 2

1. Теоритические и организационно-методические основы анализа финансовых результатов 4

1.1. Экономическая сущность финансовых результатов 4

1.2. Источники формирования финансовых результатов 8

1.3. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия 11

2. Анализ финансовых результатов на ООО «ОСМиБТ» 18

2.1 Анализ состава и структуры доходов и расходов 18

2.2 Анализ структуры и динамики чистой прибыли 21

2.3. Анализ рентабельности обычных видов деятельности 24

Заключение 29

Список литературы 31

Приложения 34

Введение

Актуальность темы исследования в  условиях рыночной экономики заключается в том, что возрастающая конкуренция затрудняет рост объемов продаж, не позволяет вольно обращаться с ценами, и предприятиям приходится постоянно искать различные способы сохранения своих конкурентных позиций и увеличения прибыли. В этих условиях торговый бизнес все чаще обращается к анализу как к средству разработки бизнес - стратегии и определения основных целей и задач, которые должно решать предприятие. Задача существенного повышения эффективности торговой деятельности выполнима при условии рациональной организации анализа финансовых результатов.

Развитие рыночных отношений требует  осуществления новой финансовой политики, усиления и воздействия  на ускорение социально-экономического развития России, рост эффективности  производства и укрепления финансов государства. Важная роль в обеспечении  всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности  принадлежит прибыли. Получение ее является обязательным условием функционирования предприятия.

Финансовый результат деятельности коммерческой организации выступает  одновременно и как сложная экономическая  категория, и как правовой институт, поскольку установление правил и  процедур формирования финансового  результата возможно только посредством  нормативно-правового регулирования. Важность правового регулирования  вопросов, связанных с формированием  финансового результата коммерческой организации, подчеркивается тем, что  финансовый результат влияет на степень  благосостояния не только хозяйствующих  субъектов, но и государства в  целом, поскольку государство вправе претендовать на часть полученных хозяйствующими субъектами прибылей в виде обязательных платежей.

Цель данной работы: на основе анализа  финансовых результатов наметить основные направления оптимизации финансовых результатов.

Для раскрытия цели работы необходимо решить задачи:

¾ Рассмотреть теоретические основы анализа финансовых результатов.

¾ Провести анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

¾ Рассмотреть основные направления, улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

Предметом исследования является финансовые результаты деятельности предприятия.

Объектом исследования является производственно-хозяйственная деятельность ООО «ОСМиБТ».

1. Теоритические и организационно-методические основы анализа финансовых результатов

1.1. Экономическая сущность финансовых результатов

Анализ финансовых результатов  является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. На основании  доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить  финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого  служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить  внутренние и внешние отношения  анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность  и доходность деятельности, перспективы  развития, а затем по его результатам  принять обоснованные решения.

Показатели финансовых результатов  характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия  является одним из важнейших направлений  финансового анализа предприятия.

Проведение такого анализа необходимо как управленческому персоналу  предприятия, так и внешним пользователям, заинтересованным в деятельности предприятия (собственникам, кредиторам, поставщикам  и покупателям, и т.д.).

Анализ финансовых результатов  предоставляет руководству предприятия  информацию, необходимую для принятия точных управленческих решений. Внешние  пользователи учитывают результаты финансового анализа для принятия решений относительно сотрудничества с анализируемым предприятием.

Финансовый результат - главный  критерий оценки деятельности для большинства  предприятий. Он характеризуется обобщающими  показателями эффективности текущей  деятельности предприятия - объемом  продаж (продукции, работ, услуг) и полученной прибылью, складывается по результатам  процессов производства и реализации продукции и зависит, таким образом, от ряда объективных и субъективных факторов:

¾  степени использования коммерческой организацией производственных ресурсов;

¾ соблюдения договорной и платежной дисциплины;

¾ изменения ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках и т.д.

Финансовый результат коммерческой организации выражается в сумме  полученных доходов или прибыли.

Величина полученной в отчетном периоде прибыли определяет доходы собственников бизнеса, вознаграждении работников организации, налоговые  поступления в бюджет. Финансовый результат - индикатор привлекательности  коммерческой организации для партнеров  по бизнесу, кредиторов, инвесторов.

Доходы организации складываются из доходов от основной не основной деятельности. Учитывая все полученные доходы (как основной, так и от не основной деятельности организации) и расходы, связанные с их получением, организация формирует прибыль, которая подлежит налогообложению  по ставкам налога на прибыль, утвержденным для разных видов деятельности, - прибыль до налогообложения. После  уплаты налогов в распоряжении предприятия  остается чистая прибыль, которая затем  распределяется на дивиденды, выплачиваемые  собственникам бизнеса, и на его  развитие [24, с. 156].

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, создающие основу экономического развития предприятия. Последние получают прибыль главным образом от реализации продукции, работ, услуг, а так же от других видов деятельности: сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на фондовых и валютных биржах и.т.д.

Прибыль - часть чистого дохода предприятия, созданного в процессе производства и реализованного в  сфере обращения. Только после продажи  продукции чистый доход принимает  форму прибыли. Количественно она  представляет собой разность между  выручкой и полной себестоимостью реализованной  продукции. Значит, чем больше рентабельной продукции реализует предприятия, те больше оно получит прибыли, тем  лучше его финансовове состояние. Поэтому финансовые результаты следует  изучать в тесной связи с показателями использования и реализации продукции.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после  продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как  разность между выручкой от хозяйственной  деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного  налога и других отчислений из выручки  в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль  является показателем эффективности  деятельности предприятия, т.к. она  зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую  заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании  ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального  развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли  заинтересованы как предприятие, так  и государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных  качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств, в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Величина прибыли, и уровень  рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели, характеризуют  все стороны хозяйствования.

Объем реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует  предприятие, тем устойчивее его  финансовое состояние.

Основные задачи анализа финансовых результатов, по общему мнению, состоят  в оценке динамики показателей прибыли  и рентабельности за анализируемый  период, в выявлении резервов повышения чистой прибыли расходуемой на выплату дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

Решение этих задач достигается  с помощью ряда аналитических  действий. В их составе:

¾ оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг);

¾ рассмотрение состава внереализационных доходов;

¾ определение влияния внереализационных доходов; выполнение факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства;

¾ выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов;

¾ выявление резервов повышения рентабельности.

С целью выполнения этих задач проводится: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности) и изучение их динамики; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции; определение факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства, выявление резервов повышения рентабельности.

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью  абсолютных и относительных показателей. К абсолютным относятся прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных  операций, чистая прибыль.

Выручка от реализации  представляет собой общий финансовый результат  от реализации продукции (работ, услуг). Она включает в себя доходы от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства, работ и  услуг, покупных изделий (приобретенных  для комплектации), строительных, научно-исследовательских  работ, услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.п.

1.2. Источники формирования финансовых результатов

 Информация является главным источником управления предприятием и, подобно любому другому продукту, характеризуется определенным количеством, качеством, затратами на производство. Количественным, объемным показателем продукции является его информативность - сведения о вероятных в перспективе изменениях условий и результатов конкурентоспособности, стратегии развития, сдвигов в динамике производительных сил, их взаимодействий между собой [8, 17].

Так, информативность показателя, характеризующего объем реализации за квартал, повышается, если существует выборка подобных показателей за последние два года - тогда на основе существующей динамики можно строить прогнозы [10, 47-49].

Если в рамках внешнего анализа  опираются, прежде всего, на бухгалтерскую отчетность, которую в принципе можно получить, обратившись в органы статистики, то информационное обеспечение внутреннего анализа гораздо шире, поскольку возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе и не являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.

К внешним источникам информации относятся:

Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны:

Система информационных показателей  этой группы служит основой анализа  и прогнозирования условий внешней  среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке комплексной  политики управления прибылью, осуществлении инвестиционной деятельности, выявлении резервов роста прибыли, ориентируясь на достигнутый уровень среднеотраслевых показателей. К данной группе показателей относятся такие, как национальный доход, чистый доход, среднеотраслевые нормы прибыли, средние нормы банковского процента, ставки налога на прибыль, данные об инфляции, ставка рефинансирования.

Показатели, характеризующие конъюнктуру рынка: Система показателей данной группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики и доходов по операционной деятельности, привлечения капиталов из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлекаемого капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений. В состав этих показателей включаются объемы продаж, свободные рыночные ниши, эластичность по цене и доходу, кредитные проценты в зависимости от сумм и сроков предоставления.

Показатели, характеризующие деятельность конкурентов и контрагентов. Система информационных показателей этой группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли. К ним относятся цены на сырье, комплектующие материалы, на продукцию конкурентов, на товары-заменители, рентабельность хозяйственной деятельности конкурентов и контрагентов.

К внутренним источникам информации относятся:

 Показатели финансового учета  предприятия. Среди этих показателей  можно отметить следующие: масса  годовой валовой прибыли, прибыли  от продаж, прибыли до налогообложения,  чистой прибыли.

На основе этих показателей осуществляется обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Источником данной информации являются данные финансовой отчетности. Преимуществом показателей финансовой отчетности является их унификация, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли. Данная информация обеспечивает высокую степень надежности и регулярности сведений, а также сопоставимость с показателями других предприятий. Недостатком финансовой отчетности является обобщенность информации в целом по предприятию, выражение ее только в стоимостных измерителях.

 Показатели управленческого  учета. Этот вид учета получает  развитие в связи с переходом к общепринятым в международной практике стандартам бухгалтерского учета. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет включает не только стоимостные, но и натуральные показатели.

В процессе построения системы информационного  обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов.

Нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия - нормативы численности, нормативы затрат времени, нормативы обслуживания, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т.д. Эта система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом в стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, нормы отчислений прибыли в резервный фонд, ставки налогов, сроки уплаты налогов проценты за кредит и т.д.

Использование всех представляющих интерес  показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную не только на эффективное текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли, но на принятие стратегических решений.

1.3. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов  прибыли до налогообложения являются:

¾ оценка плана (прогноза) прибыли;

¾ изучение состава и структуры прибыли в динамике;

¾ выявление и количественное изменения влияния факторов, формирующих прибыль;

¾ выявление резервов роста прибыли;

¾ разработка рекомендаций по наиболее эффективному формировании и использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.

В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчетного  года; определяют факторы, влияющие на уровень прибыли; оценивают влияние  факторов.

Прибыль от продаж (реализации) продукции  отражает абсолютную эффективность  хозяйствования коммерческой организации  производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организации  пред бюджетом, банками и другими  кредиторами.

Величина прибыли определяется объемом реализации продукции (работ, услуг) и зависит от ряда факторов, воздействующих на объем проданной  продукции и ее себестоимость.

К факторам первой группы относятся:

¾ объем реализации продукции;

¾ объем продукции (по плановой себестоимости);

¾ то же, но обусловленное изменениями в структуре продукции.

Факторы второй группы влияния включают экономию от:

¾ снижения себестоимости продукции;

¾ то же, но за счет структурных сдвигов.

Факторный анализ прибыли заключатся в выявлении различных факторов, оказывающих влияние на сумму  получаемой прибыли или уровень  рентабельности и определение их влияние на результативный показатель.

Величина получаемой предприятием прибыли и изменение отпускных  цен на его продукцию находятся  в прямо пропорциональной зависимости. При этом аналитику целесообразно  отслеживать общую динамику цен  на основе компоненты сырья и материалов, используемых предприятием при изготовлении продукции, чтобы правильно определить эффект, полученный за счет изменения данного фактора.

Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному  увеличению прибыли. Если же продукция  является убыточной, то при увеличении объем реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура продукции может оказывать  как положительное, так и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных и, наоборот, при увеличении удельного веса низко  рентабельной или убыточной продукции  общая сумма прибыли уменьшается.

Себестоимость продукции и прибыль  находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости  приводит к соответствующему росту  суммы прибыли и наоборот.

При дальнейшем анализе следует  выделить факторы, повлиявшие на изменение  себестоимости. По данным бухгалтерского учета и данным отчетности о себестоимости  продукции предприятия. К таким  отклонениям относится изменения  цен на материалы, тарифов на перевозку  и энергию и т.д., кроме того, следует попытаться установить причины  структурных сдвигов в реализации продукции. В тех случаях, когда  предприятие для получения большей  прибыли увеличивает выпуск наиболее рентабельных изделий в ущерб  заданному ассортименту, полученную прибыль нельзя считать достижением  предприятия. Возможно, отдельные высокорентабельные виды продукции не находят сбыта, и необходимо либо ограничить их производство, либо улучшить потребительские свойства.

Анализ показателей рентабельности

Для оценки рентабельности рассчитываются два типа показателей:

¾ рентабельность предприятия;

Рентабельность предприятия оценивается  с помощью следующих показателей.

¾ Показатели рентабельности капитала:

показатель собственного капитала:

,                                                    (1)

где СК - средняя величина собственного капитала;

П_ч - величина чистой прибыли.

Этот показатель характеризует  эффективность использования собственного капитала предприятия.

Показатель акционерного (уставного) капитала:

,                                                    (2)

где УК - средняя величина акционерного (уставного) капитала.

Показатель инвестиционного (перманентного) капитала:

,                                                     (3)

где К_инв. - средняя величина инвестированного капитала.

Этот показатель характеризует  эффективность использования капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных  средств и долгосрочных пассивов.

¾ Показатель рентабельности активов:

,                                                            (4)

где - средняя величина инвестированного капитала.

Этот показатель отражает эффективность  использования имущества предприятия.

¾ Показатель рентабельности оборотных активов:

                                            (5)

где - средняя величина оборотных активов.

Средняя величина капитала определяется по данным бухгалтерского баланса как  средняя арифметическая величина итогов на начало и конец периода.

Рассмотренные показатели изучаются  в динамике и по тенденции их изменения  судят об эффективности ведения  хозяйства. Факторный анализ рентабельности продукции в процессе финансового  анализа осуществляется с помощью  «Отчета о прибылях и убытках» Этот анализ проводится на основе модели:

,                                            (6)

где П - прибыль от реализации продукции; С - полная себестоимость реализованной  продукции; ВР - объем реализации в  отпускных ценах  без НДС и  иных косвенных налогов).

Для факторного анализа используют метод цепных постановок. При этом объем реализованной продукции  будет количественным показателем, а ее себестоимость - качественным.

Тогда прирост рентабельности в  отчетном периоде по сравнению с  базисным будет определяться по формуле:

                           (7)

Здесь составляющая характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции, а составляющая - влияние изменений объема реализации [15, с. 191].

Этим факторам и по уровню значимости, и по тенденциям изменения присуща  отраслевая специфика, о которой  необходимо знать аналитику. Так, показатель ресурсоотдачи может иметь невысокое  значение в высокотехнологических  отраслях, отличающихся капиталоемкостью, напротив, показатель рентабельности хозяйственной деятельности в них  будет относительно высоким. Это  может относиться к предприятиям, имеющим большую долю ликвидных  активов. Значит, в зависимости от отраслевой специфики, а также конкретных финансово-хозяйственных условий, сложившихся  на данном предприятии, оно может  делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.

Анализируя рентабельность собственного капитала в пространственно-временном  аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого  показателя, существеннее для формулирования обоснованных выводов.

Первая связанна с временным  аспектом деятельности коммерческой организации. Коэффициент рентабельности продаж определяется результативностью работы отчетного периода; вероятный и  планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Когда коммерческая организация делает переход на новые  перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, показатели рентабельности могут временно снижаться. Однако если стратегия перестройки  была выбрана верно, понесенные затраты  в дальнейшем окупятся, т.е. снижение рентабельности в отчетном периоде  нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности.

Таким образом, финансовые результаты организации отражаются рядом показателей, каждый из которых имеет свое значение. Сумма прибыли и уровень рентабельности является основными показателями, характеризующие  финансовые результаты предприятия.

Важнейшим финансовым показателем, определяющим способность организации обеспечивать необходимое для ее нормального  развития превышение доходов над  расходами является прибыль.