Анализ финансовых результатов (на примере ОАО «имени Азина» Завьяловского района Удмуртской Республики)

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Ижевская Государственная Сельскохозяйственная Академия» 

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 
 

Кафедра экономического анализа и статистики 

                                                               Допускается к защите

                                                                                           ____________________

                                                                                                      «__»_____________2010 г. 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

На тему:  Анализ финансовых результатов 

(на примере  ОАО «имени Азина» 

Завьяловского района Удмуртской Республики) 
 
 
 
 
 
 

Специальность 080109 – Бухгалтерский учет, анализ и аудит 
 
 
 

      Выполнил  студент 

      88 группы ________________________________________А.А. Баранова 
 

     Проверил_________________________________________Л.А. Истомина 
 
 
 
 

     Ижевск 2010

     Содержание 
 

     Введение                        3

1. Цели и методы финансового анализа. Содержание финансового анализа.       4

2. Организационно  – экономическая и правовая  характеристика организации.   6

2.1. Правовой  статус организации.            6

2.2. Организационная  и экономическая характеристика.        7

3. Анализ показателей  прибыли и рентабельности.       10

3.1. Показатели  прибыли и доходов используемые  в комплексном экономическом  анализе.           10

3.2. Анализ состава  и динамики балансовой прибыли.          18

3.3. Факторный  анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).        23

3.4. Анализ качества  прибыли. Влияние учета затрат  на прибыль.             28

3.5. Анализ показателей  рентабельности.         34

4. Рентабельность  как обобщающий показатель эффективной  деятельности

хозяйствующего  субъекта.           36

      Выводы  и предложения.                  41

      Список  использованной литературы.                 43

      Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Качество  принимаемых управленческих решений  на уровне хозяйствующего субъекта зависит  от качества их аналитического обоснования.

     Получение небольшого числа ключевых информативных  показателей, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, является основной целью финансового  анализа. В ходе финансового анализа  выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Исходной  базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности.

     Одним из важнейших приемов являются чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость, для принятия управленческих решений недостаточна, так как  не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью сравнения:

• составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и относительного отклонения;
• исчисление показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);
• исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году и т.д.

Итак, проведем финансовый анализ на примере  ОАО «им. Азина». Оценим

финансовое состояние предприятия и его рентабельность. Потому как финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

1. Цели и методы  финансового анализа.

     Содержание  финансового анализа. 

Наряду  с абсолютными показателями, характеризующими различные

аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть той или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном и предварительном анализе.

      Коэффициенты  координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

      Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта; среднеотраслевые значения показателей; значения конкурирующих фирм; а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей финансового состояния, выполняющих роль общепринятого стандарта, которые называются оценочными.

      Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

      Помимо  финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности (чистые активы – реальный собственный капитал, собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов собственными оборотными средствами). С помощью данных показателей формируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.

      Практика  финансового анализа позволяет  выявить основные методы чтения финансовой отчетности.

      Горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

      Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

      Трендовый анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающую случайные влияния и индивидуальные особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

      Анализ  относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

      Факторный анализ позволяет определить влияние отдельных факторов

(причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

      Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне его, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

      Финансово-экономический  анализ может осуществляться разными  методами. К количественным методам  относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.).

      Каждый  из экономико-математических методов  делится на приемы и способы, используемые в аналитической работе.

2. Организационно-экономическая и правовая характеристика организации. 

2.1. Правовой статус организации. 

          На территории муниципального образования «Казмаское» функционирует  одно из крупнейших сельскохозяйственных предприятий района - ОАО «им.Азина». Территория землепользования предприятия  расположена в д.Новая Казмаска, которая находится в 12 км от районного центра с.Завьялово и в 28 км от областного центра г.Ижевска. Хозяйство организовано в 1930 году. В дальнейшем укрупнились мелкие колхозы и в границах существующего землепользования предприятие организовалось в 1961 году. В ОАО «Азина» входят 4 населенных пункта: д. Новая Казмаска, д. Старая Казмаска, д. Петухи, д. Тихий Ключ.

     Открытое  акционерное общество «Имени Азина» создано в результате преобразования колхоза имени Азина, товарищества с ограниченной ответственностью «Имени Азина» и является их правопреемником.

     Основной  целью  является получение прибыли.

     Основными видами деятельности акционерного общества при сохранении основного сельскохозяйственного  направления являются:

• Производство и переработка сельскохозяйственной продукции;
• Оптово-розничная торговля;
• Ремонтно-строительные работы;
• Транспортные и бытовые услуги.

     Исполнительным  органом общества является исполнительный директор, назначаемый советом директоров сроком на 4 года из числа акционеров или третьих лиц.

     Общая площадь землепользования хозяйства составляет 7604 га, из них пашни 6082 га. В целом земля и природа дают возможность выращивать все сельскохозяйственные культуры. Почвы на территории хозяйства дерново-подзолистые, серые-лесные, дерново-карбонатные. Большая часть почв подвержена водной эрозии, которой способствовали климатические условия, рельеф (преобладающий элемент - склоны), особенности самих почв и хозяйственная деятельность. 

     2.2. Организационная и экономическая характеристика. 

           Хозяйство занимается производством молока, мяса, зерна и картофеля. Основная часть продукции растениеводства идет для обеспечения животноводства кормами собственного производства. Производственные показатели за 2007 год: производство молока – 39295ц, зерна – 36459ц, картофеля – 7413ц.

     Основными базами снабжения являются следующие  организации: ОАО «Удмуртагроснаб», ОАО «Агрохолодмаш», ОАО «Завьяловоагроснаб», ООО «Сервис-комплект», ОАО «Удмуртнефтепродукт» и др.

     В таблице 1 представлены общие сведения о предприятии:

     Таблица 1

     Общие сведения о предприятии

     В предприятии за последний год  изменилась валовая продукция повысилась по сравнению с 2006 годом на 16389 тыс.руб. и, как следствие, денежная выручка 2008 года превысила выручку 2006 на 34,7%. Несмотря на это увеличились все затраты на производство продукции, а также увеличился  уровень рентабельности на 9,3%.

     Специализация предприятия – скотоводческая, основное направление молочно-мясное. В ОАО «имени Азина» одна молочная ферма с поголовьем 850 голов коров и 3 фермы по откорму и доращиванию молодняка КРС - 2319 голов, поголовье лошадей–36голов.

     Специализация сельского хозяйства имеет большое экономическое значение, т.к. способствует повышению экономической эффективности производства. Большинство сельхозпредприятий являются предприятиями старого типа, их  коэффициент специализация не выше среднего уровня. Т.е ресурсный потенциал (материальный, земельный, трудовой и др.) предприятия на производстве и реализации отдельных видов продукции не сосредоточен, вследствие, чего на рынок поступает продукция низкого качества, с низкой конкурентоспособностью. По этой причине повышение  специализации является актуальной задачей.

     Уровень специализации выражается удельным весом товарной продукции отраслей в стоимости всей продукции.

     Таблица 2

     Структура товарной продукции

     При рассмотрении структуры товарной продукции  предприятия ОАО «имени Азина» можно наблюдать, что производственное направление предприятия – молочное (в среднем за три года занимает 57,7%).

     В течение трех лет удельный вес  молочной продукции остается неизменным, производственное направление - молочное. Для дальнейшего углубления специализации следует увеличить товарность молочной продукции, увеличить объем производства молочной продукции на основе интенсификации.

     Наблюдается колебание доли продукции зерновых, а также картофеля. Это можно  объяснить влиянием погодных условий.

     Увеличилась доля работ и услуг 2007 года по сравнению с 2006 годом, но в то же время в 2008 году наблюдается ее снижение. Доля остальной продукции также незначительно варьирует.

     Для дальнейшего эффективного функционирования предприятию необходимо повышать товарность основных отраслей, т.е. углублять специализацию. 

     Основными пунктами реализации продукции являются ЗАО «Ижмолоко», ЗАО «Родная Любава», ЗАО «Сарапулмолоко», а также некоторые частные организации. 

     3. Анализ показателей прибыли и рентабельности.

     3.1. Показатели прибыли и доходов используемые в комплексном экономическом анализе.

     Различные стороны хозяйственной деятельности предприятия получают окончательную  оценку в системе показателей  финансовых результатов. Можно сказать, что показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Основными среди них являются показатели прибыли и рентабельности.

     Прибыль – это чистый доход (доход за вычетом  расходов) предприятия, полученный в  результате хозяйственной деятельности.

     Рентабельность  – это относительный показатель эффективности использования ресурсов, при котором результаты сопоставляются с затратами, использованными активами и вложенным капиталом.

     Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности предприятия являются:

1. Оценка уровня и динамики показателей прибыли и рентабельности;
2. Выявления влияния различных факторов на прибыль и рентабельность;
3. Анализ финансовых результатов от прочей реализации и внереализационной деятельности;
4. Анализ взаимосвязи объема реализации услуг, затрат и прибыли;
5. Выявление и подсчет резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности;
6. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основная  информация для анализа представлена в форме №2 годовой

бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Другими источниками информации для анализа могут являться данные бухгалтерского учета, конкретизирующие форму № 2, а также планы предприятия (особенно план социально-экономического развития).

Анализ  источников формирования прибыли предприятия.

Конечный  финансовый результат деятельности предприятия – это

балансовая  прибыль (убыток) отчетного периода. Балансовая прибыль представляет собой  алгебраическую сумму:

• Результат от реализации продукции;
• Сальдо операционных доходов/расходов;
• Сальдо внереализационных доходов/расходов.

Результат от реализации продукции (прибыль или  убыток) отчетного

периода определяется как разность выручки  от реализации продукции и затрат, включаемых в себестоимость продукции. Выручка от реализации продукции учитывается в фактических ценах предприятия (без учета акцизов, налога на добавленную стоимость, налога с продаж). В себестоимость продукции включаются расходы на производство и реализацию товаров, работ, услуг (материальные расходы, расходы на оплату труда, амортизация, прочие расходы).

      Операционные  результаты представляют собой алгебраическую сумму доходов за вычетом расходов от прочей реализации.

      В качестве результатов от прочей реализации можно рассматривать прибыль (убыток) от реализации товарно-материальных ценностей, основных фондов, нематериальных активов, сопутствующих товаров, а также доходы за вычетом расходов от сдачи имущества в аренду, от долевого участия в совместных предприятиях и прочей операционной деятельности.

      Внереализационные результаты представляют собой сальдо финансовых результатов от внереализационных операций.

      В состав доходов от внереализационных  операций включаются: кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой  давности; поступление ранее списанных  долгов; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров; суммы, причитающиеся в возмещении причиненных убытков в связи с нарушением договоров; суммы страхового возмещения убытков от стихийных бедствий, аварий, пожаров, других чрезвычайных событий; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации; положительные курсовые и суммовые разницы и др.

      В состав расходов от внереализационных операций включаются: проценты по долговым обязательствам; судебные издержки; суммы уценки производственных запасов; убытки от списания безнадежных долгов; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году; убытки от стихийных бедствий; присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий договоров; убытки от хищения имущества предприятия, виновники которых по решениям суда не установлены; отрицательные курсовые и суммовые разницы и др.

      Анализ  основных показателей  прибыли.

      Модель  формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия  в условиях рыночной экономики базируется на расчете ряда показателей, которые  по своему содержанию соответствуют  показателям, приведенным в форме № 2 бухгалтерской отчетности:

• Прибыль (убыток) от реализации продукции;
• Прибыль (убыток) до налогообложения;
• Прибыль (убыток) после налогообложения или чистая прибыль (чистый доход);
• Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

Остановимся более подробно на анализе отдельных показателей.

Анализ  прибыли от реализации услуг

Прибыль от реализации услуг (Пр) является показателем экономической

эффективности деятельности предприятия. Она определяется по следующей формуле:

Пр = В – С,

   где В – выручки от  реализации продукции;

         С – общая сумма затрат (себестоимость  продукции).

   Изменение прибыли от реализации продукции  формируется под воздействием следующих  факторов: изменение объема реализации продукции, изменение структуры  реализации, изменение цен на продукцию, изменение себестоимости продукции.

   Для расчета влияния каждого фактора  можно использовать следующую методику анализа.

   1. Для обеспечения сопоставимости  основных показателей (объема  реализации услуг и себестоимости)  необходимо провести их пересчет на выпуск продукции (физический объем) отчетного года. В процессе анализа рекомендуется использовать два вида оценки показателей физического объема: по себестоимости и с учетом цен реализации.

   2. Изменение прибыли от реализации  продукции под воздействием изменения выпуска продукции (физического объема) рассчитывается следующим образом:

   ∆ПQ = Пбаз * С баз/отч/Сбаз – Пбаз.

   3. Изменение прибыли от реализации  продукции под воздействием изменения  цен на продукцию рассчитывается  следующим образом:

   ∆Пц = Vотч – Vотч./баз.

   4. Изменение прибыли от реализации  продукции под воздействием изменения  себестоимости продукции рассчитывается  следующим образом:

   ∆Пс = -(Сотч – Сбаз/отч).

   5. Изменение прибыли от реализации  продукции под воздействием изменения объема реализации за счет структурных сдвигов в составе услуг рассчитывается следующим образом:

   ∆Пстр = Пбаз * (Vотч/баз/Vбаз – Сбаз/отч/Сбаз).

   6. Изменение прибыли от реализации  продукции под воздействием изменения  себестоимости за счет структурных  сдвигов в составе продукции рассчитывается следующим образом:

   ∆Пстр = Сбаз * Jо – Сбаз/отч.

   Объем реализации продукции может оказывать  различное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема реализации услуг приводит к пропорциональному увеличению прибыли, и наоборот.

   Изменение уровня цен на продукцию и величина прибыли от реализации находятся  в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма  прибыли возрастает, и наоборот.