Анализ финансовых результатов на ОАО «Гидрометприбор»

Филиал  Московский государственный  открытый университет

г. Сафоново 
 
 
 

Курсовая  работа 

по предмету: Диагностика и анализ финансово-хозяйственной     деятельности

на тему: Анализ финансовых результатов                                                           на ОАО «Гидрометприбор» 
 
 

Выполнил:

Студент 5 курса о/o

Специальность: 080502

Шифр:307514

Трошенкова  А.И.

Проверил:

Сапожникова С.М. 
 

2011 

Содержание 

Введение……………………………………………………………………….3

1.Теоретические  основы финансовых результатов

1.1 Сущность и  классификация финансовых результатов…………………6

1.2 Особенности  анализа финансовых результатов………………………..10

1.3 Пути повышения финансовых результатов…………………………….17

2. Оценка эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия ОАО «Гидрометприбор»

2.1 Краткая характеристика  ОАО «Гидрометприбор»……………………..19

2.2 Анализ эффективности  хозяйственной деятельности ОАО  «Гидрометприбор»……………………………………………………………21

2.3 Оценка финансового  состояния ОАО «Гидрометприбор»…………….25

3.Пути повышения  финансовых результатов на ОАО  «Гидрометприбор»

3.1 Анализ финансовых  результатов на ОАО «Гидрометприбор»……….

3.2 Предложения  по повышению финансовых результатов на ОАО «Гидрометприбор»…………………………………………………………..

3.3 Расчет прогнозного  состояния финансовых результатов  на ОАО «Гидрометприбор»………………………………………………………….

Заключение……………………………………………………………….

Список литературы………………………………………………………..

Приложения 
 
 
 
 

Введение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Теоретические основы финансовых результатов

1.1 Сущность и классификация финансовых результатов

Финансовые  результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным от реализации продукции, а также от других видов деятельности ( сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

     Прибыль-это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно он представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Объем Реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия , иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности являются:

1. систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
2. определение влияния как объективных, так  и субъективных факторов и финансовые результаты;
3. выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
4. оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
5. Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов;

   Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. 

   В основу классификации следует включить следующие признаки: характер отражения в учете; характер деятельности предприятия; основные виды хозяйственных операций предприятия; основные виды деятельности предприятия; состав формирующих элементов; характер налогообложения; характер инфляционной "очистки"; достаточность уровня формирования; рассматриваемый период формирования; характер использования; степень использования; значение итогового результата хозяйствования.

1.По  характеру отражения  в учете: Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.

Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат (издержек), с другой. Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат (издержек).

2.По  характеру деятельности  предприятия: Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе.

Прибыль от чрезвычайных событий  характеризует необычный или очень редкий для данного предприятия источник ее формирования.

3.По  основным видам  хозяйственных операций: Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) — является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от внереализационных  операций – доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами; доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами; доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и другие.

4.По  основным видам  деятельности: Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества — основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, который приводит к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

5.По  составу элементов,  формирующих прибыль: Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат.

Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных.

Балансовая  прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат.

Чистая  прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

6.По  характеру налогообложения: Состав прибыли, не подлежащей налогообложению и облагаемую налогами, регулируется соответствующим законодательством в области налогообложения.

7.По  характеру инфляционной "очистки":

Реальная  прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

8.По  достаточности уровня  формирования: Нормальная прибыль характеризует такой уровень ее формирования, когда после покрытия внешних и внутренних текущих затрат (издержек), остается доход, равный минимальной ставке депозитного процента (по отношению к сумме используемого собственного капитала).

Низкая  и высокая прибыль характеризует уровень ее формирования, который соответственно ниже или выше уровня нормальной прибыли.

9.По  рассматриваемому  периоду формирования: Прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному).

Прибыль отчетного периода  и прибыль планового  периода (планируемая прибыль).

10.По  характеру использования  в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части. Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль — ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия.

11.По  степени использования: Нераспределённая прибыль – часть сформированной прибыли предприятия, которая еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хозяйственные нужды.

Распределённая  прибыль – часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.

12.По  значению итогового  результата хозяйствования:   

  Положительная прибыль (или собственно прибыль).

Отрицательная прибыль (убыток).  
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Особенности анализа финансовых результатов

Финансовый  анализ — изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа.

Цель  финансового анализа - характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.

Задачи финансового  анализа:

1.Анализ активов (имущества)                                                                              2. Анализ источников финансирования                                                                3. Анализ платежеспособности (ликвидности)                                                       4. Анализ финансовой устойчивости                                                                      5. Анализ финансовых результатов и рентабельности                                        6. Анализ деловой активности (оборачиваемости)                                                        7. Анализ денежных потоков                                                                                   8. Анализ инвестиций и капитальных вложений                                                            9. Анализ рыночной стоимости                                                                                    10. Анализ вероятности банкротства                                                                        11. Комплексная оценка финансового состояния                                              12. Подготовка прогнозов финансового положения                                               13. Подготовка выводов и рекомендаций

Финансовый анализ может быть разделен на следующие  виды. По пользователям:

• - внутренний финансовый анализ - финансовый анализ проводят сотрудники компании.
• - внешний финансовый анализ - финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению  анализа:

• - ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;
• - перспективный анализ - анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

• - экспресс-анализ - анализ проводится по основным финансовым показателям;
• - детализированный финансовый анализ - проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру  проведения:

• - анализ финансовой отчетности - анализ по данным бухгалтерской отчетности;
• - инвестиционный анализ - анализ инвестиций и капитальных вложений;
• - технический анализ - анализ ценового графика ценных бумаг компании;
• - специальный анализ - анализ по специальному заданию.

Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:

• - вертикальный анализ;
• - горизонтальный анализ;
• - анализ коэффициентов;
• - метод сводки и группировки;
• - анализ и прогнозирование трендов;
• - Факторный анализ;
• - метод балансовой увязки;
• - корреляционный анализ;

     По  организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли. Внутренний анализ проводится менеджерами или  собственниками предприятия с использованием всей совокупности имеющейся информации; результаты такого анализа могут  представлять коммерческую тайну.

     Внешний анализ проводится налоговыми органами, банками, страховыми компаниями по материалам публикуемой предприятием в открытой печати отчетности.

     По  масштабам деятельности можно выделить анализ прибыли по предприятию в  целом; по структурному подразделению; по отдельным изделиям.

     По  объему исследования также выделяют полный и тематический анализ прибыли. Полный - проводится с целью изучения всех аспектов формирования, распределения  и использования в комплексе.

     Тематический  анализ ограничивается отдельными аспектами  формирования или использования  прибыли.

     По  периоду и глубине проведения анализа выделяют предварительный  анализ прибыли; оперативный (проводится в процессе осуществления производственной, инвестиционной и финансовой деятельности с целью оперативного воздействия  на формирование или использование  прибыли); последующий (углубленный), который  осуществляется по результатам работы за отчетный период для наиболее полного  изучения финансовых результатов в  сравнении с предварительным  и текущим анализом, выявления  факторов, повлиявших на финансовые результаты, для контроля и последующей корректировки  показателей выполняемого предприятием бизнес-плана; детализированный анализ прибыли, проводимый в разрезе изучения каждого из факторов, оказывающих  влияние на величину прибыли в  целом по предприятию, прибыли по отдельным видам выпускаемой  продукции или конкретным продажам.

     В процессе анализа финансовых результатов  используются следующие показатели прибыли: маржинальная прибыль - разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами (переменные затраты) по реализованной продукции); прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода; общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ, услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные расходы и доходы; чистая прибыль – та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений; капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов; потребляемая прибыль – та часть прибыли, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу организации или на социальные программы. Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи используется маржинальная прибыль, для оценки доходности совокупного капитала - общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала - чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия – капитализированная (реинвестированная) прибыль. Также необходимо учитывать неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли для разных категорий заинтересованных лиц. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат - чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочнения своих рыночных позиций. Государство в первую очередь интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источником поступления денег в бюджет. Поэтому желательно, чтобы внутренняя и внешняя финансовая отчетность предоставляла сведения о финансовых результатах именно в таком разрезе.

     В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы  анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов (горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный  анализ). В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, а также провести факторный  анализ и выявить резервы роста  прибыли.

     В процессе горизонтального анализа  финансовых результатов, в процессе которого отслеживаются изменения  каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом. Данный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. Цель данного анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных показатели прибыли за определенный период времени и дать оценку этим изменениям. Данный анализ позволяет изучить динамику показателей. Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики соответствующего показателя.

     Цель  вертикального анализа - расчет удельного веса отдельных показателей в общем итоге и оценке этих изменений.

     Следующим направлением анализа является факторный  анализ, с помощью которого определяется влияние отдельных факторов на показатели финансовых результатов. Также факторный  анализ позволяет выявить причины  изменений показателей прибыли, а значит разработать соответствующие  рекомендации.

     Особое  внимание в процессе анализа финансовых результатов следует обратить внимание на наиболее значимую и существенную статью их формирования - прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных  работ и оказанных услуг как  важнейшую составляющую экономической  и балансовой (чистой) прибыли и  зачастую по своему объему превышающую  ее.

     Поскольку руководство организации интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая  характеризует эффективность управления текущей производственной деятельностью, то данному показателю уделяется  особое внимание, поэтому в дальнейшей части курсовой работы будет приведена  методика факторного анализа прибыли  от продаж.

     Вообще  в настоящее время существует несколько методик факторного анализа  прибыли от продаж. Принципиальное их различие заключается в количестве определяемых факторов и в источниках информации, используемых для проведения анализа. Однако наиболее реальное значение имеет применение методики факторного анализа, основанной на данных формы  № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В связи с процессом постоянного  развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности  «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа изменения прибыли от продаж под влиянием следующих факторов: изменения объема продаж; изменения  уровня валовой прибыли; изменения  уровня коммерческих расходов и уровня управленческих расходов.

     В соответствии со второй методикой факторного анализа прибыли от продаж (Л.А. Донцова, Н.К. Никифорова) на изменение прибыли  от продаж влияют следующие факторы:

     1) изменение цен;

     2) изменение объема продаж (в количественном  выражении);

     3) изменения уровня себестоимости  продаж;

     4) изменение уровня коммерческих  расходов;

     5) изменение уровня управленческих  расходов.

     Практически все данные также берутся на основании  формы № 2. Также необходимо учитывать  средний индекс потребительских  цен (можно использовать также средний  уровень инфляции).

     Следующая методика анализа прибыли от продаж ориентирована на данные управленческого  учета и приводится в учебных  пособиях А.Д. Шеремета, Л.Т. Гиляровской и других авторов. В соответствии с ней на изменение прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы:

1. изменении физического объема продаж (прямое влияние);
2. изменение себестоимости отдельных видов продукции (обратное влияние);
3. изменении цен на отдельные виды продукции (прямое влияние);
4. изменение структуры реализованной продукции, то есть соотношение отдельных видов продукции с разными уровнями рентабельности;
5. изменение управленческих и коммерческих расходов.

     Для проведения факторного анализа по данной методике необходимо составить таблицу  по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3 Пути повышения финансовых результатов

На любом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

-увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

-снижение себестоимости выпускаемой продукции;

-повышение качества выпускаемой продукции.

Поэтому общие  мероприятия, способствующие максимизации прибыли выглядят следующим образом:

1.Строгое соблюдение  заключенных договоров на выполнение  работ. Для предприятия особо  важно найти заказчиков на  выполнение престижных и наиболее  нужных для рынка работ.

2.Проведение  масштабной и эффективной политики  в области подготовки персонала,  что представляет собой особую  форму вложения капитала.

3.Повышение эффективности  деятельности предприятия по  сбыту продукции. Прежде всего,  необходимо больше внимания уделять  повышению скорости движения  оборотных средств, сокращению  всех видов запасов, добиваться  максимально быстрого продвижения  готовых изделий от производителя  к потребителю.

4.Улучшать качество  выполняемых работ, что приведет  к конкурентоспособности и заинтересованности  выбора данного предприятия заказчиками  работ. 

5.Так же не  последнюю роль занимает увеличение  объема производства выполняемых  работ за счет более полного  использования производственных  мощностей предприятия.

6.Сокращение  затрат на производство за  счет повышения уровня производительности  труда, экономичного использования  сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования.

7.Сокращение  непроизводственных расходов и  производственного брака.

8.Применение  самых современных механизированных  и автоматизированных средств  для выполнения работ.

9. Необходимо  рассмотреть и устранить причины  возникновения перерасхода финансовых  ресурсов на управленческие и  коммерческие расходы.

10. Повысить в  составе реализации удельного  веса мелкооптовой продукции.

11. Совершенствовать  рекламную деятельность, повышать  эффективность отдельных рекламных  мероприятий.

12. Осуществлять  эффективную ценовую политику, дифференцированную  по отношению к отдельным категориям  покупателей.

13. Осуществлять  мероприятия, направленные на  улучшение материального климата  в коллективе, что в конечном  итоге отразиться на повышении  производительности труда.

14.Осуществлять  постоянный контроль за условиями  хранения и транспортировки сырья  и готовой продукции.

Выполнение этих предложений значительно повысит  получаемую прибыль на предприятии. Необходимо, чтобы предприятие гораздо  больше времени уделяло таким  сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы  потребителей становятся чрезвычайно  индивидуализированными, а рынки  очень разнообразными по своей структуре. Максимальное получение прибыли  в основном связывается со снижением  производственных издержек.