Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ формирования и использования собственного капитала

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 Теоретические основы формирования и использования собственного капитала организации 6

1.1 Понятие собственного капитала, его основные элементы и источники его формирования 6

2 Анализ формирования и использования собственного капитала в ООО СП «Трудовик» 10

2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО СП «Трудовик» 10

2.2 Оценка состава и структуры собственного

капитала ООО СП «Трудовик» 18

2.3 Факторный анализ доходности собственного капитала предприятия 23

2.4 Оценка эффективности использования собственного капитала

3 Оптимизация использования собственного капитала в ООО СП «Трудовик» 28

3.1 Направления совершенствования собственного капитала организации 31

Заключение

Библиографический список

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Задаваясь вопросом, что же представляют собственные средства в деятельности современного предприятия необходимо отметить, что наряду с решением чисто финансовых вопросов необходимо параллельно рассматривать и надежность «управляемости» предприятием в руках собственника. Все дело в том, что с дополнительной эмиссией простых акций одновременно можно утратить и контроль за деятельностью предприятия – это касается акционерного общества, привлечение средств в виде долгосрочных облигаций (на срок более 5 лет) может существенно повысить риск банкротства предприятия в будущем.

Одновременно с вопросами формирования необходимо рассматривать соотношение между заемными и собственными средствами, т.к. цена привлечения в отдельных случаях заемных источников более низкая и эффективная, нежели использование собственных средств.

Цель данной работы курсовой работы - на основе исследования теоретических подходов к определению собственного капитала и его предназначения в современных организациях, проведения финансового анализа предприятия разработать меры по оптимизации собственного капитала организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть теоретические основы собственного капитала организации, его формирования и использования;

- исследовать процесс формирования и использования резервов организации;

- провести финансовый анализ деятельности предприятия с акцентом на формирование и использование основного капитала;

- выявить основные проблемы в ходе формирования и использования основного капитала организации;

- определить способы оптимизации основного капитала предприятия.

Объектом исследования является ООО СП «Трудовик».

Предметом исследования являются теоретические и практические подходы к формированию и использованию собственного капитала организации.

Среди всего перечня проблем следует уделить особое внимание формированию собственных финансовых ресурсов (различных элементов), определению цены собственных ресурсов при их формировании за счет различных источников. Рассматривать направления использования различных элементов собственного капитала в ходе производственной деятельности целесообразно на сложившейся российской практике, т.к. законодательно в основном не определены основные направления использования этих средств. Этим определяется актуальность выбранной мной темы исследования.

Теоретической и методологической основой работы являются научные труды отечественных авторов по вопросам формирования и использования собственного капитала организации, действующие нормативные и законодательные акты Российской Федерации, материалы периодической печати, интернет-источники, касающиеся проблем исследования.

1 Теоретические основы формирования и использования собственного капитала организации

1.1 Понятие собственного капитала, его основные элементы и источники его формирования

Собственный капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия. Собственный капитал включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники финансовых ресурсов: уставный, добавочный, резервный капитал. Кроме того, в состав собственного капитала, которым может оперировать хозяйствующий субъект без оговорок при совершении сделок, входит нераспределенная прибыль; фонды специального назначения и прочие резервы. Также к собственным средствам относятся безвозмездные поступления и правительственные субсидии. Величина уставного капитала должна быть определена в уставе и других учредительных документах организации, зарегистрированных в органах исполнительной власти. Она может быть изменена только после внесения соответствующих изменений в учредительные документы. [12]

Добавочный капитал включает стоимость имущества, внесенного учредителями (акционерами) сверх зарегистрированной величины уставного капитала; суммы, образующиеся в результате изменений стоимости имущества при его переоценке; другие поступления в собственный капитал предприятия.

Резервный капитал – это часть собственного капитала, выделяемого из прибыли организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством РФ и уставом организации.

Нераспределенная прибыль – основной источник накопления имущества предприятия или организации. Это часть валовой прибыли, оставшаяся после уплаты налога на прибыль в бюджет и отвлечения средств за счет прибыли на другие цели. [12]

Фонды специального назначения характеризуют чистую прибыль, направленную на производственное развитие и расширение предприятия, а также на мероприятия социального характера.

К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятии в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость и издержки обращения. Субсидии и поступления образуются в результате специальных ассигнований из бюджета, внебюджетных фондов, других организаций и физических лиц.

Все собственные средства в той или иной степени служат источниками формирования средств, используемых организацией для достижения поставленных целей.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т.е. капитал, вложенный собственниками в предприятие; и накопленный капитал, т.е. капитал, созданный на предприятии сверх того, что первоначально авансировано собственниками.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья – добавочным капиталом (в части безвозмездно полученного имущества) или фондом социальной сферы. [16]

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи). Несмотря на то, что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала один – нераспределенная прибыль, цели и порядок формирования, направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются.

Все статьи собственного капитала формируются в соответствии с законодательством РФ, учредительными документами и учетной политикой. Действующее законодательство определяет обязанность акционерного общества создавать два фонда – уставный и резервный. Иного обязательного перечня фондов, которое должно создавать общество, а также нормативы отчислений в них, законодательство не содержит. Вопросы использования резервного и иных фондов общества относятся к исключительной компетенции совета директоров общества.

Предприятие создает резервы в соответствии РФ или в соответствии с учредительными документами, суммы которых соответственно отражаются на счете 82 «Резервный капитал». При этом суммы резервов по статье «резервный каптал», образованных в соответствии с законодательством и учредительными документами, отражаются отдельными строками.

От вышеназванных резервов следует отличать прочие резервы, которые предприятия создают в целях компенсации убытков и равномерного распределения расходов в течение отчетного периода. К прочим можно отнести три группы резервов: оценочные резервы, резервы предстоящих расходов, резервы по условным фактам хозяйственной деятельности. [17]

Так называемые оценочные резервы предназначены для уточнения балансовой оценки отдельных объектов бухгалтерского учета и являются обязательными. Периодичность и порядок их формирования определяются учетной политикой предприятия. Оценочные резервы формируются не реже одного раза в год, непосредственно перед составлением годовой отчетности. В течение следующего года осуществляется расходование данных резервов.

2 Анализ формирования и использования собственного капитала в ООО СП «Трудовик»

2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика ООО СП «Трудовик»

Общество с ограниченной ответственностью «Трудовик» создано в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. Деятельность общества осуществляется в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и Республики Башкортостан и настоящим Уставом.

Общество имеет целью деятельности: удовлетворение общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и извлечении прибыли.

Предмет и виды деятельности:

- производство, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции и продуктов ее переработки;

- семеноводческая деятельность в растениеводстве;

- выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки;

- овощеводство; декоративное садоводство и производство продукции питомников;

- выращивание фруктов, орехов, культур для производства напитков и пряностей;

- животноводство;

- растениеводство в сочетании с животноводством ( смешанное сельское хозяйство);

- охота и разведение диких животных, включая предоставление слуг в этих областях;

- лесное хозяйство и предоставление услуг в этой области;

- производство и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки;

- оптово-розничная торговля, в т.ч. торговля путем открытия сети магазинов;

- производство товаров народного потребления, стройматериалов, продукции производственно-технического назначения;

- общестроительные проектные работы;

- торгово-закупочная деятельность;

- оказание транспортных услуг населению и юридическим лицам.

- сбор, переработка и реализация лома и отходов черных и цветных металлов;

- организация общественного питания.

Высшим органом управления Общества является Общее собрание участников. Один раз в год Общество проводит годовое собрание. Единоличным исполнительным органом является Генеральный директор, который подотчетен собранию и выполняет его решения.

ООО «Трудовик» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления своего вида деятельности.

ООО «Трудовик» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения общества, иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак.

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует что за анализируемый период (2008-й год) организация получила прибыль от продаж в размере 91 939 тыс. руб., что составило 180,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 16 579 тыс. руб., или на 22%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем наблюдался рост выручки от продаж на 10 531 тыс. руб. при одновременном снижении на 6 048 тыс. руб. расходов по обычным видам деятельности.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода (2008 г.) составила 8 169 тыс. руб.,что на 3 575 тыс. руб. (77,8%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 8,9% .

Таблица 2.1 Финансовые результаты ООО «Трудовик» за 2008 год

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне- годовая величина, тыс. руб.
Показатель	2007 г.	2008 г.	тыс. руб. (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)	Средне- годовая величина, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продажи товаров, продукции,	40 509	51 040	+10 531	+26	45 775

Продолжение таблицы 2.1 Финансовые результаты ООО «Трудовик» за 2008 год

1	2	3	4	5	6
2. Расходы по обычным видам деятельности	-34 851	-40 899	-6 048	↓	-37 875
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	75 360	91 939	+16 579	+22	83 650
4. Прочие доходы	3 891	6 503	+2 612	+67,1	5 197
5. Прочие расходы	-703	-1 666	-963	↓	-1 185
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	4 594	8 169	+3 575	+77,8	6 382
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	79 954	100 108	+20 154	+25,2	90 031
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	109	14	-95	-87,2	62
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	80 063	100 122	+20 059	+25,1	90 093

По данным "Отчета о прибылях и убытках" в течение анализируемого периода (01.01-31.12.2009 г.) организация получила прибыль от продаж в размере 24 223 тыс. руб., что составило 178,7% от выручки.

Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода составила 3 136 тыс. руб. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 12,9% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" Баланса позволяет сделать вывод, что в 2009 г. организация использовала чистую прибыль (погасила убыток) на сумму 22 524 тыс. руб. – это разница между прибылью отчетного периода по данным формы №2 и изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" по данным Баланса.

Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства.

Таблица 2.2 Финансовые результаты ООО «Трудовик» за 2009-2010 года

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне- годовая величина, тыс. руб.
Показатель	2009 г.	2010 г.	тыс. руб. (гр.3 - гр.2)	± % ((3-2) : 2)	Средне- годовая величина, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	13 553	57 820	+44 267	+4,3 раза	35 687
2. Расходы по обычным видам деятельности	-10 670	-49 726	-39 056	↓	-30 198
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	24 223	107 546	+83 323	+4,4 раза	65 885
4. Прочие доходы	7 379	21 169	+13 790	+186,9	14 274

Продолжение таблицы 2.2 Финансовые результаты ООО «Трудовик» за 2009-2010 года

1	2	3	4	5	6
5. Прочие расходы	-592	-2 179	-1 587	↓	-1 386
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	7 971	23 348	+15 377	+192,9	15 660
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	32 194	130 894	+98 700	+4,1 раза	81 544
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	–	118	+118	–	59
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	32 194	131 012	+98 818	+4,1 раза	81 603

Сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и формы №1 показало, что в 2010 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 117 588 тыс. руб.

Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства (кроме того, ПБУ 18/02 не применяют кредитные, бюджетные организации).

В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Данные об оборачиваемости активов в течение анализируемого периода свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 630 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов требуется 295 дней.

Анализ формирования и использования собственного капитала 📙 Курсовая → 🆔 24105