Анализ хозяйственно-экономической деятельности предприятия

Содержание

 

Введение……………………………..……………………………………………….4

1. Характеристика предприятия как объекта управления………………………..5
0. 1.1 Краткая характеристика предприятия …………………………………………5
0. 1.2 Учетная политика предприятия, действующая в анализируемом периоде….7
0. 1.3 Информационная база анализа и ее проверка………………………………..11

2  Анализ финансово-экономического  состояния предприятия………………..12

2.1 Оценка имущественного состояния………………………………………….12

2.2 Анализ источников имущества предприятия………………………………..16

2.3 Анализ финансовой устойчивости…………………………………………...21

2.3.1 Оценка чистых активов предприятия……………………………………...21

2.3.2 Расчет собственного оборотного  капитала и оценка его достаточности...25

2.4 Анализ платежеспособности предприятия…………………………………..30

2.5 Анализ экономических (финансовых) результатов…………………………36

2.5.1 Анализ абсолютных показателей  финансовых результатов……………...36

2.5.2 Анализ деловой активности………………………………………………...38

2.5.3 Анализ показателей эффективности использования производственных ре-сурсов ………………………………………………………………………………41

2.5.4 Анализ показателей рентабельности……………………………………….44

3  Комплексная оценка финансового  состояния организации………………….45

3.1 Факторный анализ деятельности предприятия по модели «Du Pont» и  обоснование  повышения эффективности функционирования организации……….45

3.2 Прогнозирование возможности  банкротства при помощи модели  Э.Альтмана…………………………………………………………………………47

3.3 Оценка интенсификации и экстенсификации  развития организации……...49

4 Оценка и анализ конкурентоспособности конкретного товара ……………...50

Заключение ………………………………………………………………………...55

Список использованных источников……………………………………………..59              

Приложения………………………………………………………………………….60

 

Введение

 

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством  и т.д.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности совершенных операций в обобщенной форме, т.е. с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности

. Таким образом, финансовая  устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

2 Анализ финансового состояния предприятия.

3 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих точную и объективную картину финансового состояния ОАО «Кургандормаш», его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

 

 

1 Характеристика предприятия как объекта анализа

 

1.1 Краткая характеристика предприятия

 

Полное наименование предприятия – открытое акционерное общество  «Курганский завод дорожных машин»

Краткое наименование ОАО  «Кургандормаш»  

Организационно-правовая форма – открытое акционерное общество.

Вид собственности - частная собственность.

Генеральный директор: Токарев Юрий Леонидович

Отрасль (вид деятельности) -  машиностроение.

Юридический адрес, почтовый адрес и местонахождение - Россия, Курганская обл, Курган, 640000, ул. Урицкого, д. 36.

Web-страница - http://www.kzdm.ru/

ОАО «Курганский завод дорожных машин» учреждено в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и осуществляет свою деятельность на основании Устава общества. Предприятие имеет свое фирменное название, зарегистрированный товарный знак, печать, логотип, бланки со своим наименованием.

Основным видом деятельности предприятия является обеспечение качественной, современной подметально-уборочной и дорожно-строительной техникой для поддержания чистоты окружающей среды, обеспечения безопасности движения и благосостояния жизни людей.

Имущество образуется за счет вкладов в уставной капитал, а также за счет иных источников, предусмотренных действующим законодательством.

Исполнительным органом является генеральный директор, избранный собранием акционеров, он же осуществляет организацию документооборота.

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность, а также социальное развитие коллектива. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов. Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно.

История ОАО «Кургандормаш» берет свое начало в 1941-м году, когда из далекого Украинского города Кременчуг был эвакуирован в Курган завод дорожных машин. В годы войны вся его деятельность была направлена на обеспечение армии, после победы ОАО «Кургандормаш» стало основным производителем в стране топливозаправщиков, автогудронаторов, битумовозов - сначала для Вооруженных Сил, а позднее и многопрофильной техники гражданского назначения.    Опираясь на технический и исторический опыт, «Кургандормаш» стал ведущим предприятием по выпуску бензовозов, коммунальной техники, а также гудронаторов и автобитумовозов - машин, незаменимых при строительстве, ремонте и эксплуатации дорог, зданий и сооружений .

В разные годы многие образцы курганских машин демонстрировались на выставках, в том числе и международных (в 12 странах). Награды предприятия говорят о признании продукции «Кургандормаша» в России и за рубежом. Мощности предприятия позволяют выпускать до 1 000 единиц в год, причем имеется в виду не  только серийное производство машин, но и техники, отвечающей персональным пожеланиям заказчиков. Также возможен заказ продукции по интернету через сайт производителя с помощью системы электронной торговли, при этом покупателю предоставляется скидка до 3%.

Надежность, качество, высокая ремонтопригодность, налаженная система гарантийного, послегарантийного обслуживания, а также предоставление комплекса дополнительных услуг, связанных с поставками продукции предприятия, позволяют постоянно расширять и "углублять" географию поставок техники.

В настоящее время идет активное создание дилерской сети. Первое в истории завода дилерское совещание проходило в марте 2011 года, на котором обсуждались вопросы расширения рынка и продвижение техники не только по РФ, но и за рубеж. Сегодня 40% продукции предприятия поставляется в страны СНГ.

        В 2006 году на смену старым собственникам пришла новая команда управленцев, которая приступила к решению проблем, постепенно появившихся на предприятии. Штат руководителей, специалистов и служащих неуклонно рос, причем в 2008 г. наблюдалось увеличение штата на 9 чел. Грамотный подход топ-менеджмента к планированию и организации производства создал все предпосылки для эффективной работы предприятия. Целевые капитальные вложения позволили добиться максимального результата. Серьезным шагом на пути завоевания достойной ниши на рынке спецтехники стала сертификация системы менеджмента качества по стандарту ISO-9001 в 2007 г.

Среднесписочная численность к концу 2009 г. составила 317 человек,

ОАО «Кургандормаш» должен стремиться к общему снижению цен без ущерба качеству, техническому уровню продукции, а также имиджу предприятия.

 

1.2 Учетная политика предприятия, действующая в анализируемом  периоде

 

Учётная политика — совокупность способов ведения бухгалтерского учёта — первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности.

В современном понимании учетная политика компании – это основополагающий документ, в котором максимально полно раскрываются все имеющиеся особенности бухгалтерского учета в конкретном периоде деятельности компании. При своем правильном формировании учетная политика обеспечивает эффективное взаимодействие участвующих в учетном процессе структур организации и минимизирует материальные, трудовые и временные затраты в ходе разрешения возникающих вопросов.

Учетная политика на предприятии ОАО «Кургандормаш» разработана в соответствии с Федеральным законом от 21.11.1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.98 г. №34н, и положением по бухгалтерскому учету ПБУ 1/2008, утвержденным Минфином РФ.

Настоящая учетная политика предприятия существует  с 1 января 2002 года и действует до утверждения руководством организации новой учетной политики или внесения изменений или дополнений. При этом применяется всеми подразделениями организации.

Ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности несет главный бухгалтер.

Функции, права и обязанности, ответственность работников бухгалтерии определены их должностными инструкциями. Непосредственное распределение участка работ бухгалтеров в группе проводит руководитель группы учета (старший бухгалтер).

Ответственность за организацию бухгалтерского учета и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет генеральный директор.

1 Учетная политика и методика ведения бухгалтерского учета.

1 Учет основных средств:

а) приобретение и выбытие основных средств по решению генерального директора АО;

б) учет основных средств вести на сч.01 по подразделениям;

в) стоимость основных средств более 1 млн.руб.;

г) приход основных средств через сч.08, 07;

д) основные средства группировать по определенным классификационным признакам в соответствии с типовой классификацией;

ж) начислять износ по основным средствам

2 Учет материальных ценностей.

2.1 Учет материальных ценностей  вести по фактической цене  приобретения.

2.2 Метод учета - сальдовый.

3 Учет МБП в эксплуатации 

а) учет МБП вести по подразделениям свыше 1000 руб. до 1 млн.руб.;

б) срок эксплуатации по мере годности;

в) списание МБП по мере износа, утвержденным генеральным директором, зам.генерального директора, акты на списание инструмента главным инженером. 

4 Учет затрат на производство  продукции, услуг, работ на сч.20.

а) калькуляционный метод;

б) учет затрат образующие себестоимость продукции (работ, услуг) группировать в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам:  
- материальные затраты за вычетом стоимости возвратных отходов;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация основных фондов;

- прочие затраты.

5 Перечень резервов предстоящих  платежей.

а) ведение аналитического учета по НДС сч.19 и СН по основным средствам, приобретенным в текущем году.

6 Учет выпуска готовой продукции, услуг сч.43.

а) учет продукции вести по фактической себестоимости.

7 Метод определения выручки (реализации), отгрузки.

а) реализация услуг, работ на сч.44 по мере поступления денежных средств на р/счет, в кассу;

б) реализация основных средств на сч.45.

8 Распределение и использование чистой прибыли.

а) создание фондов согласно учредительных документов (Устава), протоколов.

2 Организационная политика.

1 Принять форму бухгалтерского  учета - журнально-ордерную.

2 Организовать работу в бухгалтерии  в количестве человек согласно  штатного расписания.

3 В соответствии с должностными  инструкциями - бухгалтер должен  иметь специальное бухгалтерское образование.

4 Главный бухгалтер осуществляет  организацию и методику бухгалтерского  учета на основе установленных правил его ведения.

На ОАО «Кургандормаш» ведение бухгалтерского учета осуществляется централизованной бухгалтерией, во главе которой стоит главный бухгалтер.

Бухгалтерия организована по линейно-штатному типу: материальная, расчетная, и ведущие специалисты. Численность персонала бухгалтерии составляет 8 человек, что позволяет обеспечить приемлемую загрузку бухгалтеров работой. Все бухгалтера имеют высшее экономическое образование и опыт работы, в том числе опыт работы в данной отрасли.

Обобщение данных бухгалтерского учета, составление бухгалтерского баланса и отчетности, выведение финансовых результатов, координацию работы бухгалтерии осуществляет непосредственно главный бухгалтер.

В штате у главного бухгалтера находиться один заместитель. В связи с таким четким распределением обязанностей среди работников бухгалтерии каждый бухгалтер отвечает за правильность ведения бухгалтерского учета по своему объекту и составление соответствующей отчетности, что позволяет главному бухгалтеру, имеющему многолетний опыт работы, легко контролировать их деятельность и сводить воедино всю информацию, подвергая ее выборочной проверке. Данный факт характеризует систему бухгалтерского учета предприятия как надежную.

На предприятии наблюдается средний, ближе к высокому, уровень применения электронно-вычислительной техники: бухгалтерский учет ведется с применением программы «1С: Бухгалтерия 7.7.». Журнально-ордерная форма учета практически вытеснена автоматизированной, что повышает качество и быстроту обработки информации, снижает трудоемкость и риск ошибок.

Учетной политики на данном предприятии можно оценить как систему высокой надежности и эффективности. Такая система обеспечивает:

– формирование достоверной и полной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности организации, необходимой для оперативного руководства и управления предприятием;

– контроль за наличием и движением имущества, исполнением договорных отношений, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии утвержденными нормами, нормативами и сметами;

 

1.3  Информационная база анализа  и ее проверка

 

Система внутреннего контроля на ОАО «Кургандормаш» хорошо налажена. Имеется отлаженный документооборот, который приводит к своевременному отражению финансово-хозяйственных операций в бухгалтерском учете.

 Система компьютерной обработки данных обеспечивает полное и правильное отражение финансово-хозяйственных операций в учете и формирование реальных, неискаженных финансовых результатов.

Для выполнения курсового проекта использована следующая информация за 2008г., 2009г., 20010г.:

- бухгалтерская отчетность организации  и пояснения к ней;

- учетная политика организации;

В соответствии с Приказом Минфина России от 22.07.2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» в состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2);

- отчет об изменениях капитала (форма №3);

- отчет о движении денежных  средств (форма №4);

- приложение к бухгалтерскому  балансу (форма №5);

Промежуточная отчетность (за I квартал, I полугодие, 9 месяцев) включает:

- бухгалтерский баланс (форма №1);

- отчет о прибылях и убытках (форма №2).

 

 

 

2 Анализ финансово-экономического состояния предприятия

 

2.1 Оценка имущественного положения предприятия

 

В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. Имущественное положение характеризуется величиной, состоянием и составом активов (прежде всего долгосрочных), которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своей цели. Оно изменяется с течением времени  за счет различных факторов, главными из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты.

В основе оценки имущественного состояния лежит представление бухгалтерской отчетности  в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. В первую очередь обращаем внимание на изменения в имуществе предприятия (итог актива баланса).

Для изучения состава имущества и динамики стоимости, а также его структуры на основании актива бухгалтерского баланса ОАО «Кургандормаш» необходимо составить аналитические таблицы (приложение А).

Динамика стоимости имущества отражена на рисунке 1.

Рис. 1 Динамика стоимости имущества ОАО «Кургандормаш», тыс.руб.

В 2008 году активы предприятия увеличились на 14455 тыс. руб. ( 15,27 %) .

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса. В течение 2009 года произошло уменьшение на 4834 тыс. руб. ( 4,43 % ), и в на конец 2010 года активы предприятия  возросли на 3,42% и составили 107854 тыс. руб.

Далее проведем анализ структуры активов.

В 2008 году внеоборотные активы предприятия увеличились на 30782 тыс. руб. с 43999 тыс. руб. до 74781 (69,96%). Во всей структуре активов они занимают на начало периода 45 %, а на конец – 67 %. В 2009 году внеоборотные активы уменьшаются на 53 тыс. руб. ( 1,2%) , удельный вес показателя на начало периода 68 %, на конец – 71%. В 2010 году происходит снижение внеоборотных активов на 6268 тыс. руб. (8 %), на конец периода во всей структуре активов они занимают 63,47, удельного вес показателя уменьшается на  7%. Можно сказать, что предприятие имеет «тяжёлую» структуру активов (если доля внеоборотных активов составляет более 40%, то говорят о «тяжёлой» структуре активов, если менее – то о «лёгкой»). Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. При этом, следует отметить, что увеличение доли внеоборотных активов в имуществе предприятия способствует замедлению оборачиваемости, а снижение доли, напротив, ускорению оборачиваемости.

В 2008 году и в 2010 году наблюдается увеличение основных средств на 28 тыс. руб.( 0,2 %)  и 21541 тыс. руб. ( 130 % ) соответственно, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, то есть приобретения  новых основных средств, ремонта и модернизации, вводом в эксплуатацию незавершенного строительства. В 2009 году происходит снижение на 414 тыс. руб.( 3%), которое может происходить за счет полного износа, продажи. В 2010 году наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами, удельный вес которых составляет 35%, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Положительно характеризует финансовое состояние предприятия уменьшение статьи «Незавершенное строительство». Если в 2008 году и в 2009 году наблюдается увеличение этой статьи на 3221 тыс. руб. ( 19%) и 74 тыс. руб. ( 0,3%) соответственно. Это свидетельствуют о том, что организация осуществляет капитальное строительство. В 2010 году происходит уменьшение с 20125 тыс. руб. до 0, что свидетельствует о завершении строительства и вводе в эксплуатации, за счет этого и происходит увеличение статься « Основные средства» .

 В 2008 году и в 2009 году происходит увеличение  долгосрочных финансовых вложений на 28490 тыс. руб. ( 355,41%) и 25 тыс. руб. (0,07%). Долгосрочные финансовые вложения - вложение свободных денежных средств предприятия, срок погашения которых превышает один год:

- средства, направленные в уставные капиталы других предприятий;

- средства, направленные на приобретение ценных бумаг других предприятий;

- долгосрочные займы, выданные другим предприятиям; и т.п.

Увеличение этого показателя указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, что негативно влияет на финансовое состояние предприятия. В 2010 году долгосрочные финансовые вложения уменьшаются на 7396 тыс. руб. ( 20 %).

Отложенные налоговые активы в 2009 году увеличиваются на 262 тыс. руб.       ( 20%), в 2008 году и в 2009 году уменьшаются на   957 тыс. руб. ( 42%) и 288 тыс. руб. ( 18 %). Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, который организация должна уплатить в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Отложенные налоговые активы появляются только тогда, когда возникают вычитаемые временные разницы, и они есть не что иное, как произведение вычитаемых временных разниц на ставку налога на прибыль, установленную законодательством Российской Федерации на определенную дату. Движение отложенных налоговых активов следует отнести к инвестиционной деятельности предприятия.

Стоимость оборотных активов предприятия уменьшается в 2008 году на 16327 тыс. руб. (32%) и в 2009 году на 4781 тыс. руб. (13 %), а в 2010 году увеличивается на 9830 тыс. руб. (33 %), и это увеличение говорит о том, что предприятие « Кургандормаш » смогло изыскать возможности для сохранения доли оборотных средств в составе своего имущества. Удельный вес оборотных активов на конец 2008, 2009 и 2010 годов составил  31%, 28% , 36% соответственно. Такое изменение в оборотных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличении потребности в росте их массы, что является уже негативной тенденцией.

Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. В 2008 году 2010 году наблюдается уменьшение  на 5091 тыс. руб. (18 %).,а в 2010 году увеличение запасов на 8392 тыс. руб. (55 %). Тенденция к увеличению запасов негативно сказывается на финансовой устойчивости ОАО « Кургандормаш» это значит, что предприятие больше «запасает» продукции, чем реализует.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражают суммы НДС, предъявленного поставщиками, но еще не принятого к вычету. В 2008 году и в 2009 году НДС уменьшается на 1387 тыс. руб. ( 29% ) и  762 тыс. руб. ( 22 % ) соответственно. В 2010 году НДС увеличивается на 141 тыс. руб. ( 5% ).

На конец 2010 года наблюдается рост краткосрочной дебиторской задолженности на 5985 тыс. руб. (88 %), что в свою очередь вызвало снижение денежных средств на 4688 тыс. руб. (94%), предприятию необходимо принять меры по взысканию долгов, ввести систему авансовых платежей и предварительной оплаты.

Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 5591 тыс. руб. (42,67%), то есть покупатели и заказчики возвратили свои долги. Уменьшение запасов на 5091(18,45%) означает прирост финансовых ресурсов.

Когда текущих активов становятся меньше текущих обязательств (отрицательного капитал оборотный), может наступить неплатежеспособность предприятия. На конец отчетного периода 2010 года оборотные активы составили 39394 тыс. руб., внеоборотные – 68460 тыс. руб.

Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов, поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Значение этого показателя обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации.

В 2008 году  наблюдается значительное уменьшение коэффициента с 1,07 до 0,46, в 2008-2009 также показатель снижается с 0,46 до 0,40, и 2010 году этот показатель увеличивается с 0,40 до 0,58. Для финансово устойчивого предприятия коэффициент обеспеченности внеоборотных активов должен быть больше 1.

Важную характеристику структуры средств предприятия так же дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств, незавершенного строительства, производственных запасов и незавершенного производства к общей стоимости всех активов организации. Нормальное ограничение показателя больше либо равно 0,5. В 2008-2009 годах наблюдается снижение значения данного коэффициента с 0,54 до 0,49 , и увеличение до 0,57 в конце 2010 года. Значение коэффициента не ниже нормального уровня, но необходимо увеличить собственный капитал, либо в большей степени привлекать заемные средства на долгосрочной основе для увеличения имущества организации. 

Можно сделать вывод об уменьшение ликвидности предприятия и снижение его платежеспособности.

Говоря в целом об имуществе предприятия ОАО «Кургандормаш», можно отметить, что постоянное влияние на его величину оказывают такие факторы, как:

- незавершенное строительство;

- запасы;

- долгосрочные финансовые вложения;

- краткосрочная дебиторская задолженность.

Помимо указанных факторов в наибольшее влияние на изменение имущества предприятия в 2008 году оказали отложенные налоговые активы и НДС, в 2009 году и в 2010 году – денежные средства.

 

2. Анализ источников имущества предприятия

 

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счёт собственных и заёмных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заёмного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заёмных средств. (Приложение Б )

 

Рис. 2 Изменение доли собственного капитала ОАО « Кургандормаш», тыс.руб.

 

В 2008 произошло увеличение капитала на 2244 тыс. руб. (17 %), в 2009 году наблюдается резкое уменьшение собственного капитала  на 14106 тыс. руб. (91 % ), и в 2010 году это показатель увеличился на 6709 тыс. руб. ( 510 % ) и составил 8023 тыс. руб. ( рисунок 2).Это  произошло в результате изменения статьи « Нераспределенная прибыль( непокрытый убыток ) ». Удельный вес статьи « Капитал и резервы» в 2008, 2009 и 2010 годах составляет 14%, 1% и 7% соответственно. Уставный капитал, добавочный капитал и резервный капитал остались без изменений. Предприятие ОАО « Кургандормаш » имеет большой непокрытый убыток по всем трем исследуемым годам, а значит, является несостоятельным и ненадежным с точки зрения его финансовой устойчивости.