Анализ хозяйственной деятельности. 4

Содержание 

Введение ……………………………………………………………………….. 2

1. Краткая характеристика  организации ……………………………………... 4

2. Динамика основных  показателей финансово-хозяйственной  

деятельности  организации …………………………………………………….. 7

3. Оценка имущественного  положения организации ……………………….. 9

4. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  организации …….. 14

5. Оценка кредитоспособности  организации ………………………………... 18

6. Оценка финансовой  устойчивости организации …………………………. 21

7. Оценка деловой  активности организации ………………………………… 26

8. Оценка вероятности  банкротства организации ……………………………  30

Заключение …………………………………………………………………. .…32

Литература ……………………………………………………………………... 33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности является универсальным средством для оценки причинно-следственных связей между экономическими явлениями и хозяйственной жизнью организации. Он опирается на знание экономической теории, знание юриспруденции, бухгалтерского и статистического учёта.

     Именно  анализ позволяет выяснить, в чём заключается конкретная «болезнь» экономики организации и что надо сделать, чтобы от неё излечиться.

     В свете развития экономических реформ особо возрастает значимость проведения финансового анализа.

     Знание  принципов проведения финансового  анализа даёт возможность глубже понимать финансово-хозяйственную деятельность организации, что необходимо всем работникам управленческого аппарата организации вне зависимости от форм собственности.

     Цель  курсовой работы – анализ данных бухгалтерской (финансовой) отчетности строительной организации, т.е. определение ключевых (наиболее информативных) показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, её прибыли и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчёте с дебиторами и кредиторами.

     В соответствии с поставленной целью  должны быть решены следующие задачи:

     - дать краткую характеристику  деятельности организации;

     - определить степень выполнения  основных плановых показателей  финансово-хозяйственной деятельности  организации в динамике;

     - охарактеризовать имущественное  положение организации;

     - дать оценку ликвидности баланса,  платёжеспособности и кредитоспособности  организации;

     - дополнительно, в случае признания  организации неплатежеспособной, провести  проверку реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность и оценить вероятность банкротства.

     Исходная  информация для выполнения курсовой работы по финансовому анализу берётся  из бухгалтерской (финансовой) отчётности организации. Исходные данные берутся за три календарных периода финансово-хозяйственной деятельности организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Краткая характеристика организации

     Мирнинское  управление автомобильных дорог  входит в состав  АК «АЛРОСА», обслуживает 4906 км автодорог и автозимников, в том числе осуществляет ремонт и содержание круглогодовых дорог общего пользования республиканского значения.

     Форма собственности МУАД – смешанная.

     Организация находится по адресу 678170 РС (Я), г. Мирный, ул. Звёздная, 26.

     Непосредственным руководителем является Кирсанов А.Н. – начальник МУАД. Именно он принимает главные решения, заключает контракты, договоры, соглашения от имени организации.

     Для выполнения работ по содержанию дорог  и автозимников в состав управления входят четыре дорожных участка в г.Ленске, г.Мирном, г. Удачном и п.Айхал и четыре дорожно-ремонтных пункта в п. Дорожный, п. Заря, п. Чернышевск, п. Моркока. В состав управления входит также база дорожной механизации, в которой сосредоточено основное  количество автотранспорта (116 ед.) и дорожно-строительных машин (63 ед.), выполняющих земляные работы по всем видам ремонта, ведут работы по эксплуатации дорог, заняты на строительстве и содержании автозимников, договорных работах, осуществляют перевозку материально-технических грузов.

     Строительство и ремонт производственных и жилых  зданий выполняет коллектив СУ-1. Ремонт сетей ТВК, электрических  сетей осуществляет ОГМ и ОГЭ.

     Для организации отдыха транзитных водителей  и заправки автотранспорта МУАД содержит десять автопунктов, девять пикетов, две АЗС.

     Управление  автодорог имеет на своем балансе  жилищно-коммунальное хозяйство в  п. Дорожный и п. Моркока, детский  сад, здравпункт.

     Как таковых партнёров и конкурентов  у МУАД нет.

     На  данный момент общее количество автомобилей  составляет 206 ед., в том числе:                  

     В течении 2006 года поступило  20  автомобилей:

     Списано в связи с моральным и материальным износом 13 автомобилей:

      На  данный момент численность работников Мирнинского управления автомобильных дорог  составляет 654  человека,  из которых 537 человек являются рабочими, 117 человек – руководителями и специалистами. Должности руководителей  управления занимают работники, имеющие высшее и среднее профессиональное образование. В течение последних лет отмечается увеличение процента руководителей, специалистов и служащих с высшим образованием, значительное снижение со средним образованием. В 2007 году принято 28 руководителей и специалистов.

     Затраты на производство Мирнинского управления автомобильных дорог финансируются  за счет трех источников:

1. Территориальный дорожный фонд – содержание, ремонт, строительство, реконструкция автодорог.
2. АК «АЛРОСА» - содержание дорог и автозимников.
3. АК «АЛРОСА» - ремонт дорог и автозимников.

       Схема организационно-управленческой структуры: 

   Схема экономических служб:

2. Динамика  основных показателей финансово-хозяйственной  деятельности организации

     Для оценки деятельности организации проведем трендовый анализ основных показателей  финансово-хозяйственной деятельности за 2004-2006 гг. и на их основе дадим оценку достижений, а возможно упущений в деятельности организации в процессе её развития. 

Таблица 2.1 –  Динамика основных показателей МУАД 

     По  данным таблицы 2.1 можно сделать  заключение, что в целом организация  в процессе своего функционирования развивается успешно. Хотя, прибыль  на протяжении всего анализируемого периода отрицательна, это можно  объяснить тем, что МУАД является дочерним предприятие АК «Алроса», поэтому всю прибыль проанализировать мы не можем.

     Хорошо  то, что себестоимость на протяжении  трёх лет всегда ниже, чем выручка. Выручка же с 2004 года выросла на 11,6 %.

     Численность персонала сократилась на 4%, но это не повлияло на общий процесс деятельности организации.

     Положительно  и то, что заработная плата рабочих  с каждым годом растёт. При этом заработанная плата управления организации  с 2005 года упала на 19%.

     В общем можно сделать вывод  что, организация развивается успешно, и самый благоприятным периодом из анализируемых годов был 2005 год. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка  имущественного положения организации

     Анализ  бухгалтерского баланса представляет собой изучение абсолютных и относительных  показателей. Определяется состав имущества  организации, финансовые вложения, источники  формирования собственного капитала, определяется размер и источники заемных средств.

     Горизонтальный (временной) анализ баланса – сравнение  каждой статьи баланса с предыдущим периодом. Наиболее распространенными  методами горизонтального анализа  баланса является простое сравнение  его статей и анализ их изменений, в сравнении с изменениями этих статей в другие временные периоды.

     Вертикальный (структурный) анализ баланса – определение  структуры валюты баланса с выявлением влияния каждой статьи баланса на результат в целом.

     В продолжении раскрытия темы работы дадим оценку имущественного положения МУАД. Для этого проведем горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса организации.

     Для проведения анализа и оценки изменения  структуры отдельных статей актива и пассива баланса составим аналитические таблицы. В них зафиксируем основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям. 

     Как видим из таблиц 3.1 и 3.2 основную долю в имуществе составляют внеоборотные активы, причём они намного выше оборотных. Это характеризует хорошую  производственную мощность организации.

     Так как организация существует долгое время, то она имеет достаточно большое количество собственных средств.

      В течении анализируемого периода организация не имеет кредиторской долгосрочной задолженности. Все машины, механизмы, материалы, сырье приобретаются на собственные средства.

      Положительным является то, что с 2005 года рост запасов составил 29%, значит, на ближайшее время не предвидится простоев в производстве.

      Следует заметить, что добавочный капитал  вырос с 2004 года по 2005 год на 21%, но к 2005 году снизился на 1%.  В общем  же собственные активы снизились, из-за снижения денежных средств, которые перечисляет АК «Алроса».

      На  протяжении трёх лет у организации  малое количество денежных средств: с 2004 по 2005 процент их снизился на 21%; но увеличился к 2006 году на 69,8%. Это может  означать, что абсолютная ликвидность организации очень низкая; организация не может тратить денежные средства на выплачивание обязательств, т.к. денег в наличии у неё очень мало.

      Положительно  то, что доля устойчивых долговременных пассивов организации постоянно  превышает долю кратковременных обязательств, что ослабляет финансовую напряжённость в организации и стабилизирует её финансовое положение.

      В целом по результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что имущественное положение  организации вполне удовлетворительное, обеспечивающее устойчивое функционирование организации в анализируемый период и на перспективу.  
 
 

4. Анализ  ликвидности баланса и платежеспособности организации

     Под ликвидностью понимается способность  активов организации трансформироваться в денежные средства; степень ликвидности определяется продолжительностью времени, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена, т.е. ликвидность активов – величина кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.

     Платежеспособность  означает наличие у организации  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности.

     Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющейся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчётности «убытки», «кредиты и займы, не погашённые в срок», « просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданные, просроченные». Но часто и это утверждение не всегда верно. Фирмы-монополисты часто сознательно идут на нестрогое соблюдение финансовой дисциплины.

     Неплатежеспособность  может быть как случайной, временной, так и длительной и хронической.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных по степени убывания ликвидности (различные по содержанию активы организации обладают различной ликвидностью) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Сопоставляемые группы активов и пассивов баланса следует охарактеризовать подробно.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву:

     Оптимальное соотношение неравенств:

     А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

      Платежеспособность  организации определятся сопоставлением абсолютных величин активного капитала и обязательств организации по соответствующим группам пассивного капитала.

      Абсолютные  показатели ликвидности представлены в таблице 4.1. 

Таблица 4.1 –  Анализ ликвидности баланса, тыс.р. 

     По  данным таблицы 4.1 видно, что ликвидность  баланса отличается от оптимальной. Все три года у организации  не достаточно денежных средств для выполнения наиболее срочных обязательств перед своими кредиторами. Но анализ отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность же свидетельствует о неплатежеспособности на ближайший промежуток времени. И это связано с малым количеством денежных средств в наличии. В общем же организация имеет быстро реализующие активы.

     Для оценки перспектив платежеспособности определим относительные показатели ликвидности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности 

     Кла = ДС + КрФВ/Кп,                    (1.1)

где ДС – денежные средства, тыс.р.;

      КрФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.;

      Кп – краткосрочные пассивы, краткосрочные обязательства за минусом  доходов будущих периодов, резервов и прочих пассивов, тыс.р. 

     2004 год: Кла = 67 + 0/490409 – 446088 – 5315 = 67/39006 =  0,0017

     2005 год: Кла = 53+0/468113+0 – 434188 - 3574 = 53/30351 = 0,0017

     2006 год: Кла = 90+0/446246 - 424432 = 90/21814 = 0,0041

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть равен 0,2-0,5.

     Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. 

     Клб = (ДС + КрФВ + ДБ)/КП,               (1.2)

где ДБ – дебиторская  задолженность, тыс.р. 

2004 год:  Клб = 67+0+60429/490409+0 – 446088 – 5315 = 60496/39006 = 1,55

2005 год:  Клб = 53+0+41593/468113+0 – 434188 - 3574 = 41646/30351 = 1,37

2006 год:  Клб = 90+0+26818/446246+0 – 424432 = 26908/21814 = 1,23

     Нормальным  уровнем считается коэффициент, равный 0,7-1,0, что характеризует платежеспособность организации на перспективу 15-30 дней.

     Коэффициент текущей ликвидности (или общий коэффициент покрытия) 

     Кло = (З + ДЗ + ДС + КрВФ)/КП,           (1.3)

     где З – запасы, тыс.р. 

     Этот  показатель позволяет установить, в  какой степени оборотные активы, покрывают краткосрочные обязательства.

2004 год:  Кло = 29897+67+0+60429+0/490409+0 – 446088 – 5315 = 90393/39006 = 2,32

2005 год:  Кло = 25500+53+0+41593+33/468113 – 434188 – 3574 = 67179/30351 = 2,21

2006 год:  Кло = 34124+90+0+26818+9/446246+0 – 424432  = 61041/21814 = 2,8

     Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть 1,5-3,0 и не должен опускаться ниже 1.  
 
 

Таблица 4.2 –  Коэффициенты ликвидности 

      Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствуют норме, что подтверждает вывод, сделанный по таблице 4.1. Но в анализируемом периоде он имеет тенденцию роста. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме, но с 2004 года он снизился. Текущая ликвидность с каждым годом растёт и близка к максимальному значению.

      В общем можно сделать вывод, что  организация достаточно надёжный партнер в части выполнения своих обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Оценка  кредитоспособности организации

     Кредитоспособность  – это возможность, имеющаяся  у организации для своевременного погашения кредита, и способность  оплатить по нему проценты.

     Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние организации и класс  её кредитоспособности. Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков, суть которой заключается в следующем: в основе систематизированных критериев, определяющих кредитоспособность заемщиков, применяется рейтинговая оценка, которая базируется на нескольких показателях. Каждый банк пользуется своей методикой. В большинстве случаев эти методы опираются на определённые относительные показатели.