Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия

Курсовая работа

На тему: «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                               4

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ                                        6

1.1. Предмет, цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации                                                                                         6

1.2. Роль и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов строительной отрасли                                                   7

1.3. Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации                                                                                         9

1.4. Информационная база  анализа финансово-хозяйственной деятельности    10

1.5. Значение анализа финансово-хозяйственной деятельности в современных условиях                                                                                                                      12

2. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ                                     14

2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка                   14

2.2. Экспресс-анализ оценки  ликвидности баланса строительного  предприятия (зарубежный опыт)                                                                                                    15

2.3. Анализ финансовой  устойчивости строительного предприятия                   16

2.4. Анализ деловой активности  строительного предприятия                              17

2.5. Анализ рентабельности  строительного предприятия                                     18

2.6. Анализ платежеспособности  и ликвидности строительного  предприятия  19

2.7. Анализ ликвидности  баланса                                                                            21

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ  БАНКРОТСТВА СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ  НА ОСНОВЕ МОДЕЛЕЙ ЗАРУБЕЖНЫХ И ОТЕЧЕСТВЕННЫХ УЧЕНЫХ                                                                                24

3.1. Прогнозирование вероятности  банкротства на основе Z-счета Э.Альтмана24

3.2. Диагностика банкротства  на основе оценки финансового  состояния организации по показателям  У. Бивера                                                                   24

3.3. Прогнозирование вероятности  банкротства на основе Г. Спрингейта         24

3.4. Дискриминантная факторная модель Таффлера                                             25

3.5. Метод рейтинговой оценки финансового состояния организации               25

3.6. Модель ученых Иркутской государственной экономической академии      26

3.7. Шестифакторная математическая модель О.П. Зайцевой                              26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                          28

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                                                  30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Анализ существует с незапамятных времен и является весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека.

Экономический анализ представляет собой необходимый элемент управления производством и является этапом управленческой деятельности.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это целенаправленная деятельность аналитика, состоящая в идентификации показателей факторов и алгоритмов и позволяющая, во-первых, дать определенную формализационную характеристику, факторное объяснение или обоснование фактов хозяйственной жизни как имевших место в прошлом, так и ожидаемых или планируемых в будущем и, во-вторых, систематизировать возможные варианты действий.

Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности включает в себя совокупность специальных приемов и методов, применяемых для обработки экономической и другой информации по предприятию. К методике также относится совокупность принципов анализа и общий порядок организации аналитической работы на предприятии.

Цель данной работы проанализировать деятельность ООО «ОВК».

Предметом исследования является ООО «ОВК».

Объектом исследования является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия»

Для достижения данной цели были сформулированы задачи:

• рассмотреть теоретическую сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной органищации;
• изучить информационную базу для проведения оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• провести комплексный анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой активности;
• провести анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности строительной организации;
• спрогнозировать вероятность банкротства строительных организаций на основе моделей зарубежных и отечественных ученых

В курсовой работе используются формализованные или математические методы: методы экономической статистики, методы макроэкономического анализа, методы финансовых вычислений и т.д.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации рассматривали следующие авторы: Анущенкова К.А., Шадрина Г.В., Долматова О.В., Бариленко В.И., Глазов М.М.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

1.1. Предмет, цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

Анализ экономический финансово-хозяйственной деятельности выступает в следующих отраслях – это: сфера социально-бытовых услуг, в промышленности, торговле, сельском хозяйстве, строительстве, общественном питании и иные сферы.

Основной целью анализа финансово-хозяйственной деятельностью субъекта хозяйствования является  получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. 1

Основными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности субъекта являются:

• исследование воздействия объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования;
• обоснование плановых, прогнозных, управленческих решений и контроль над их выполнением;
• определение и устранение недостатков и ошибок в процессе ведения хозяйственного планирования, корректировка планов и управленческих решений;
• оценка степени рисков финансового и операционного характера для разработки внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций субъекта хозяйствования и повышения доходности ведения бизнеса.2

 

1.2. Роль и значение анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов строительной отрасли

Процесс, через который происходит оценка прошлого и текущего финансового положения организации и называется анализом финансово-хозяйственной деятельности субъекта строительной отрасли.

Благодаря анализу финансово-хозяйственной деятельности происходит оценка результатов их деятельности в целом и их структурных подразделений, определение влияния разного рода внешних и внутренних факторов на главные показатели деятельности субъекта хозяйствования, а вместе с тем формировать основу его финансовой политики.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходимым является субъекту хозяйствования для оценки финансового состояния тех субъектов экономики, с которыми он вступает в отношения экономического характера.

 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности субъекта хозяйствования  имеет сопряженный характер по причине доказательства уровня параметров, которые имеют справедливую и точную картину его финансовых результатов, эффективности использования экономических ресурсов и размера производственного потенциала.3

Анализ финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования имеет огромное число аспектов. А широта этих аспектов - определенная многогранность экономической жизни субъекта хозяйствования.

Целесообразным здесь является упомянуть о выделении финансовой и хозяйственной сторон анализа, интеграция которых дает возможность более полным образом охарактеризовать деятельность субъекта хозяйствования. К тому же эти две стороны тесным образом взаимосвязаны. 4

 

1.3. Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации

Основой методов оценки финансового состояния строительной организации является анализ финансового состояния, методика проведения которого включает больших взаимосвязанных блока:

• анализа финансового положения субъекта хозяйствования и его деловой активности;
• анализа финансовых результатов субъекта экономики;
• оценки банкротства субъекта хозяйствования.

В современных условиях все методы проведения анализа финансового состояния субъекта строительной отрасли можно разбить на две группы: качественные (иначе - логические) и количественные (иначе - формализованные). Качественными (неформализованными, логическими) методами являются приемы и способы аналитического характера, которые основаны на применении логического мышления, на использовании опыта аналитика в профессиональном плане, на его интуиции. К ним относятся:

• метод сравнения;
• метод построения систем аналитических таблиц;
• метод построения систем аналитических показателей;
• метод экспертных оценок;
• метод сценариев;
• психологические и морфологические методы и т.п.5

Количественными (формализованными) методами являются приемы, которые использующие математические методы. Вследствие их применения может быть получен довольно точный результат или некоторое их количество с целью дальнейшего выбора верного уже при помощи методов логического характера.

Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические, экономико-математические методы анализа и т.д. 6

 

1.4. Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности

Информационной базой оценки финансового состояния субъекта хозяйствования выступает бухгалтерская отчетность, в частности, «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении капитала», «Отчет о движении денежных средств», «Приложение к бухгалтерскому балансу». Также могут являться источниками информации данные первичного и аналитического учета, которые описывают отдельные строки бухгалтерского баланса.7

Бухгалтерский баланс - это документ, который представляет собой систему показателей, характеризующих состояние предприятия на конкретную дату. Основной составляющей бухгалтерского баланса является статья, соответствующая определенному виду имущества (например, «Основные средства»), обязательств (например, «Долгосрочные кредиты и займы»), источников формирования имущества (например, «Уставный капитал»).

В форме «Отчет о прибылях и убытках» показаны все доходы, расходы и прибыль (убыток) предприятия за определенный период. В форме содержатся следующие сведения за отчетный и предыдущий периоды:

• о прибыли (убытках) от продаж товаров, продукции, работ, услуг;
• сведения об прочих доходах и расходах, о прибыли (убытках) до налогообложения, текущем налоге на прибыль и иных обязательных платежах, о чистой прибыли отчетного периода.8

В форме «Отчет об изменениях капитала» отражают показатели, которые характеризуют формирование уставного, добавочного и резервного капитала предприятия, а также нераспределенной прибыли (или непокрытого убытка). Также в данную форму заносят сведения о формировании и использовании резервов.

Данные формы «Отчета о движении денежных средств» должны отражать изменения финансового положения предприятиям по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. 9

 

1.5. Значение анализа финансово-хозяйственной деятельности в современных условиях

 

В современных условиях хозяйствования анализ хозяйственной деятельности субъектов строительной отрасли выступает важным элементом в системе управления их деятельностью, достаточно действенным средством определения внутрихозяйственных резервов, базой для выработки научно обоснованных плановых расчетов и решений управленческого характера и контроля за их выполнением для улучшения эффективности их функционирования.

В условиях современной экономики возрастает самостоятельность хозяйствующих субъектов в принятии и реализации решений управленческого характера, их экономическая и юридическая ответственность за полученные результаты хозяйствования. Объективным образом усиливается значение финансовой устойчивости субъектов строительной отрасли. Это все усиливает роль финансового анализа в оценке производственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании их капитала и полученных доходов. Результаты данного анализа являются необходимыми, прежде всего, собственникам (учредителям) строительной организации, ее кредиторам и инвесторам, а также поставщикам, налоговым службам, управляющему аппарату субъектов хозяйствования.10

В качестве ключевой цели финансового анализа субъектов экономики выступает получение некоторого количества основных параметров, которые дают объективную и обоснованную характеристику финансового состояния субъекта. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре его активов и пассивов, в расчетах с его кредиторами и дебиторами, в составе финансовых результатов.

Финансовый анализ имеет локальные цели это:

• назначение финансового состояния хозяйствующего субъекта; 
• установление развития в финансовом состоянии субъекта экономики в пространственно-временном разрезе;
• решение главных факторов, обуславливающие изменения в финансовом состоянии субъекта хозяйствования;
• прогнозирование ведущих тенденций финансового состояния субъекта строительной отрасли. Специалиста, который проводит анализ, и финансового управляющего интересует как текущее финансовое положение субъекта экономики (на месяц, квартал, год), так и прогнозирование его на более отдаленный период.

Альтернативность целей финансового анализа субъектов строительной отрасли определяют не только его временные рамки. Она находится в зависимости также от целей, которые ставят перед собой пользователи информации финансового характера.

Деловая систематическая информированность по вопросам, выступающим как результат анализа, обобщения и отбора, имеющихся сведений нужна руководству хозяйствования для принятия решений сфере сбыта, в производственной сфере, финансов и инвестиционно-инновационной сфере,

В целом, можно заметить о достаточно важной роли анализа финансово-хозяйственной деятельности в условиях современной экономики.11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка

Рассмотрим анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия на примере предприятия ООО «ОВК». Предприятие имеет следующую организационно-правовую форму: общество с ограниченной ответственностью.

Общество с ограниченной ответственностью – учрежденное одним или несколькими юридическими и/или физическими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей или акций в уставном капитале общества.

Общество с ограниченной ответственностью является коммерческой организацией, то есть организацией, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и распределяющей полученную прибыль между участниками.12

Компания зарегистрирована 30 июня 2004 года регистратором Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №46 по г. Москве. Генеральный директор организации – Бобовка Владимир Никифорович.

Компания ООО «ОВК» находится по адресу: 117628, г. Москва, ул. Грина, д. 34, корп. 1.

Основным видом деятельности является производства общестроительных работ. Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: предоставление услуг по ремонту и техническому обслуживанию котлов центрального отопления, предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию паровых котлов, кроме котлов центрального отопления, строительство зданий и сооружений.13

Для компании анализ финансовых результатов является одним из основных вопросов ее деятельности.

Таблица 1- Динамика основных показателей деятельности

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение
	2007	2008	абсол., коэфф.	относ., %
Выручка	59 335	71 572	12 237	20,62
Валовая прибыль	8 407	6 839	- 1 568	- 18,65
Чистая прибыль	4 606	8 225	3 619	78,57
Себестоимость продаж	50 928	64 733	13 805	27,11
Проценты к уплате	415	3 626	3 211	773,73

 

 

В 2008 году произошло увеличение основных показателей деятельности, кроме валовой прибыли. Значительное увеличение произошло в показателях выручки (на 12 237 руб.) и себестоимости продаж (на 13 805 руб.). Стоит отметить, что прирост себестоимости продукции превышает прирост выручки. Это однозначно негативная тенденция, указывающая на то, что в предприятия остается меньше средств для осуществления других расходов.

 

2.2. Экспресс-анализ оценки  ликвидности баланса строительного  предприятия (зарубежный опыт)

Для оценки реальной ликвидности строительного предприятия необходим анализ структуры активов.

Таблица 2 – Структура активов и пассивов за 2007 год

Актив	Руб.	Пассив	Руб.
Текущие активы	65 512	Текущие обязательства	46 617
Основные средства	1 032	Долгосрочные обязательства	15 817
Отложенные налоговые активы	0	Собственный капитал	4 109
Сумма активов	66 543	Сумма пассивов	66 543

 

 

По экспресс-анализу финансовое положение организации является удовлетворительным, так как оборотных средств достаточно, чтобы оплатить краткосрочный заем и общая сумма активов равна сумме пассивов.

Таблица 3 – Структура активов и пассивов за 2008 год

Актив	Руб.	Пассив	Руб.
Текущие активы	159 362	Текущие обязательства	150 563
Основные средства	931	Долгосрочные обязательства	15 673
Отложенные налоговые активы	1 827	Собственный капитал	- 4 115
Сумма активов	162 121	Сумма пассивов	162 121

 

По экспресс-анализу финансовое положение организации является удовлетворительным, так как оборотных средств достаточно, чтобы оплатить краткосрочный заем и общая сумма активов равна сумме пассивов, при этом собственный капитал отрицательный.

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости строительного предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей.14

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Характеристика	Начало периода	Конец периода
Собственные оборотные средства (СОС)	абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами.	4 109 – 1 032      =  3 077	- 4 115 – 2 758 = - 6 873
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени.	3 077 + 15 817    = 18 894	- 6 873 + 15 673 = 8 800
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)	абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат.	18 894 + 46 617 = 65 511	8 800 + 150 563 = 159 363
Запасы и затраты (ЗИЗ)	абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии	24 287 + 2 551  = 26 838	29 851

 

 

Таблица 5 – Показатели обеспеченности запасов

Показатель	Характеристика	Начало периода	Конец периода
Финансовый показатель Ф1	отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат	3 077 – 26 838    = - 23 761	- 6 873 – 29 851 = - 36 724
Финансовый показатель Ф2	отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат.	18 894 – 26 838  = - 7 944	8 800 – 29 851 = - 21 051
Финансовый показатель Ф3	отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат.	65 511 – 26 838 = 38 673	159 363 – 29 851              = 129 512

 

 

На начало и конец периода у предприятия ООО «ОВК» преобладало неустойчивое финансовое положение. Такое положение может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность.15

 

2.4. Анализ деловой активности  строительного предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. 

Таблица 6 – Показатели деловой активности

Показатель	Характеристика	Начало периода	Конец периода
Фондоотдача	показывает сколько на 1 рубль стоимости основных средств реализовано продукции	59 335 / 1 032     = 57,49	71 572 / 931    = 76,88
Оборачиваемость запасов в оборотах	характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации	50 928 / 24 287     = 2,09	64 733 / 29 851 = 2,17
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	характеризует скорость погашения кредиторской задолженности	39 289 * 360 / 50 928 = 278	33 757 * 360 / 64 733 = 187

 

 

 

Продолжение таблицы 6

Оборачиваемость дебиторской задолженность в оборотах	характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия	59 335 / 38 468    = 1,54	71 572 / 28 915 = 2,48
Оборачиваемость собственного капитала	Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия	59 335 / 4 109 = 14,44	71 572 / 4 115 = 17,39

 

 

Фондоотдача возросла на 19,39. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Оборачиваемость запасов в оборотах осталась практически на том же уровне. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях уменьшилась на 91. Значительное снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с кредиторами и (или) об увеличение покупок с отсрочкой платежа. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах увеличилась. Чем больше оборачиваемость дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 2,95. Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники.