Анализ и диагностика финансового потенциала

   Введение 

   Перед современным предприятием, в наше время, остро стоит проблема сохранения конкурентоспособности и поддержания активности в условиях постоянно изменяющейся внешней среды. Данная проблема в совокупности с целым спектром подобных проблем не является для современного предприятия новой. Одной из главнейших причин подобного положения, на мой взгляд, является неумение оценивать и использовать экономический потенциал, находящийся в распоряжении предприятия, и помимо этого, нужно еще уметь управлять его развитием.

     Актуальность  выбранной темы «Анализ и диагностика финансового потенциала» заключается в том, что проводимый анализ дает нам представление не только о деятельности предприятия на рассматриваемый период, но выявляет перспективы развития предприятия в будущем. Также, исследование проблем управления экономическим (финансовым) потенциалом предприятия тесно взаимодействует, во-первых, с условиями внешней среды, во-вторых, - с методами объективной оценки и комплексного анализа финансового состояния, и наконец, в-третьих, - с эффективностью управления собственностью на основе результатов анализа экономического потенциала.

     Основой нормального функционирования любого предприятия есть наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития.

   Следовательно, перед предприятием стоит задача не только не допустить спада и банкротства, но и обеспечить прирост потенциала. В связи с этим, объективная оценка экономического потенциала и использование выявленных в результате анализа резервов, позволит руководству эффективно управлять предприятиями и обеспечит прирост собственности предпринимателям.

   Наиболее  важными целями исследования явились:

   1) определить сущность понятия «экономический потенциал предприятия», его структуризация;

   2) определение последовательности процедур проведения анализа;

   3) систематизация современных методологических подходов к комплексному анализу экономического потенциала и оценка устойчивости финансового положения предприятия;

   4) выявление особенностей оценки элементов экономического потенциала в бухгалтерской отчетности;

   5) выявление фактов, влияющих на финансовый потенциал предприятия;

  6) определение тенденций изменения финансового потенциала предприятия.

   Объектом  данного исследования является экономический потенциал и финансовая устойчивость предприятия ЗАО «Радуга», предмет исследования – факторы, определяющие уровень финансового потенциала предприятия.

   Теоретической и методологической основой курсовой работы являются труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, основы функционирования коммерческих предприятий, теорию и практику бухгалтерского учета, экономического анализа и оценку экономического потенциала предприятия.

    1. Теоретические основы экономического потенциала предприятия. 

1.  Сущность понятия экономического потенциала.

     Потенциал в общем понимании рассматривается  как источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть приведены в действие, использованы для достижения определенной цели.

     Потенциал (от лат. potentia - сила, мощь) в широком смысле - средства, запасы, источники, которые имеются в наличии и могут быть мобилизованы для достижения определенной цели, осуществления плана, решения какой-либо задачи.

     В отечественной литературе экономический  потенциал трактуется по-разному - от чрезвычайно узкого его понимания как годового объема производства до таких всеобъемлющих категорий, как социально-экономическая система. Экономический потенциал является многоуровневым и многоаспектным объектом исследования, т. е. по признаку обособления производственных сил экономический потенциал можно разделить на потенциал страны, потенциал отрасли, потенциал региона, потенциал предприятия. Экономические потенциалы разных уровней различаются составом и размерами обособления ресурсов, которые определяются спецификой производства и спросом на продукцию.

     Экономический потенциал – совокупная способность  производить продукцию различного назначения, оказывать услуги населению. Он зависит от количества трудовых ресурсов, качества их профессиональной подготовки, объема производственных мощностей предприятия, отраслей, а также степени развития отраслей производственной сферы, достижений науки и техники, ресурсов.

     Наиболее  полная и достоверная информация о потенциале предприятия по состоянию  на определенную дату и процессе его  формирования за определенный промежуток времени в денежном измерении представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

     До  недавнего времени потенциал  предприятия сводился исключительно и в лучшем случае к исследованию производственного потенциала. Между тем, на мой взгляд, невозможно отожествлять производственный потенциал с экономическим или совокупным потенциалом предприятия, так же, как и функционирование современного предприятия - только с производством продукции и оказанием услуг.

     По  мнению И.А. Гуниной, под потенциалом  предприятия принято понимать совокупность показателей или факторов, характеризующих его силу, источники, возможности, средства, запасы, способности, ресурсы и многие другие производственные резервы, которые могут быть использованы в экономической деятельности.

     Л. С. Сосненко рассматривает экономический потенциал как совокупность ресурсов и резервов, т. е. наличие активов, обеспеченных соответствующими источниками финансирования, или как способность предприятия обеспечивать свое долговременное функционирование и достижение стратегических целей на основе использования системы наличных ресурсов.

     Профессор В. В. Ковалев при разработке методики оценки и анализа экономического потенциала коммерческого предприятия  дает следующее его определение: «Экономический потенциал предприятия - это совокупность имущественного и финансового потенциалов предприятия». В свою очередь, под имущественным потенциалом понимается совокупность средств предприятия, находящихся под контролем; а финансовый потенциал - это характеристика финансового положения и финансовых возможностей предприятия.

     Понятие потенциала в бухгалтерской интерпретации И. Н. Богатая сформулировала следующим образом: «Потенциал предприятия представляет собой активы и источники образования активов (ресурсный потенциал), и их способность в ходе осуществления производственно-финансовой деятельности приносить определенные финансовые результаты».

     В большом экономическом словаре под экономическим потенциалом понимается совокупная способность экономики страны, ее отраслей, предприятий, хозяйств осуществлять производственно-экономическую деятельность, выпускать новую продукцию, товары, услуги, удовлетворять запросы населения, общественные потребности, обеспечивать развитие производства и потребления.

     Н.Ф. Риффа интерпретирует экономический  потенциал как совокупность ресурсов и выявленных резервов осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

     Кроме того, как показал анализ экономической литературы, экономический потенциал можно рассматривать и как материально-технические и организационно-экономические возможности организации, и как совокупную способность отраслей народного хозяйства производить промышленную и сельскохозяйственную продукцию, осуществлять капитальное строительство, перевозки грузов, оказывать услуги населению в определенный исторический момент.

     Рассмотрим  основные виды или составляющие компоненты экономического потенциала предприятия.

     По  мнению И.А. Гуниной, экономический потенциал предприятия, представляет собой систему, включающую в себя совокупность кадровых, финансовых, производственных, инновационных, информационных и др. потенциалов (возможностей), направленных на обеспечение долгосрочного экономического развития предприятия на основе принятых к реализации стратегий.

     Экономический потенциал (как и входящие в его  состав элементы), а также механизм его развития, который необходим для поддержания конкурентоспособности предприятия, в отличие от совокупного потенциала предприятия отвечает за исследование и развитие предприятия с экономических позиций. В то же время в рамках совокупного потенциала предприятия могут быть исследованы (помимо экономического) правовой, экологический и другие виды потенциалов.

     Потенциал трудовой (кадровый) - основная часть экономического потенциала, характеризующаяся количественным и качественным составом трудовых ресурсов предприятия, их соответствием уровню используемой техники и технологии, а также способностью к перспективному развитию в соответствии с целями предприятия.

     Финансовый  потенциал - раскрывается через исследование количества и качества финансовых ресурсов, определяющих возможности функционирования и развития предприятия. К факторам, характеризующим финансовый потенциал предприятия, относятся: достаточность оборотных средств на предприятии, стоимость имущества предприятия, норма накопления прибыли, размер внешнего и внутреннего долга и т.д., во многом определяет инвестиционную конкурентоспособность предприятия, кредитоспособность, экономическую независимость.

     Под производственным потенциалом следует понимать имеющиеся и потенциальные возможности производства к выпуску конкурентоспособной продукции при эффективном использовании основных факторов производства на основе обеспеченности основными видами ресурсов.

     Уровень производственного потенциала во многом определяется потенциалом рынка, т. е. абсолютным (относительным) объемом товаров, которые могут быть закуплены или потреблены тем или иным сегментом рынка за определенный временной период.

     Научно-технический  потенциал представляет собой совокупность кадровых, материально-технических, информационных, инновационных и организационных ресурсов, предназначенных для достижения стоящих перед предприятием целей стратегического развития и поддержания конкурентоспособности.

     Совокупность  инновационного и информационного потенциалов характеризуется в основном своевременностью периодического обновления производства, сменой или усовершенствованием технологий, разработкой новых продуктов, а также возможностью качественной обработки и анализа проходящей информации.

     Информационный  потенциал предприятия выражается в оптимальности использования и быстроте прохождения информационных потоков на предприятии. Степень отлаженности информационного механизма напрямую воздействует на производственный процесс. Помимо этого быстрота реакции на внешнюю информацию и способность эффективно и своевременно ее использовать в настоящее время позволяют не только предприятиям выжить, но и значительно укрепить свои позиции.

     Анализируя экономический потенциал конкретного предприятия в ряду отраслевых предприятий по основным его элементам, можно выявить уровень его конкурентоспособности и, таким образом, свести анализ экономического потенциала предприятия в рыночных условиях к анализу его конкурентоспособности.

     Таким образом, конкурентоспособность предприятия напрямую связана с повышением уровня развития его потенциала и его основных составляющих, и невозможно было бы сводить исследование экономического потенциала предприятия исключительно к отдельным функциональным потенциалам. Поскольку предприятие функционирует в рыночной макросистеме, то очевидно, что развитие каждой составляющей экономического потенциала необходимо рассматривать вкупе с потенциалом рынка (характеризующимся емкостью, отлаженностью, уровнем и темпами развития), потенциалом конкурентов и государственным потенциалом.

     По  мнению Л. С. Сосненко, наиболее полная и достоверная информация о потенциале предприятия по состоянию на определенную дату в процессе его формирования за определенный промежуток времени в денежном измерении представлена в бухгалтерской отчетности.

     В основе оценки экономического потенциала лежит стоимостная характеристика имущественного потенциала, который в бухгалтерском балансе представлен в виде активов и пассивов.

     Активы  представляют собой экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. В целом, имущественное положение предприятия оценивается наличием и размещением экономических ресурсов (активов) и источников финансирования активов (пассивов). Сопоставление стоимости экономических ресурсов, которыми располагает экономический субъект на определенную дату, с величиной источников формирования этих ресурсов характеризует финансовое состояние. Кроме того, сопоставление имущественного потенциала с доходом предприятия за анализируемый период позволит аналитику определить возможности развития бизнеса. Однако оценить возможности развития предприятия с учетом особенностей внутренней и внешней среды по данным российской бухгалтерской отчетности не представляется возможным, тогда как международные стандарты финансовой отчетности в определенной степени предусматривают такую возможность, поскольку информация формируется с учетом профессионального мнения бухгалтера.

     Если  количественной характеристикой экономического потенциала является наличие активов и источников их финансирования, то его качественная сторона - это устойчивость финансового положения предприятия. Финансовые возможности предприятия определяются, прежде всего, наличием у него собственного капитала. Необходимо оценить, какой суммой собственного капитала располагает предприятие, и в какие активы вложен собственный капитал. Определение структурных показателей источников формирования активов позволяет оценить степень зависимости предприятия от заемных источников. Высокая степень зависимости предприятия от кредиторов ограничивает возможности дальнейшего развития предприятия, а увеличение такой зависимости, как правило, приводит к банкротству для предотвращения банкротства и обеспечения развития предприятия требуется своевременная оценка финансового состояния и эффективное управление устойчивостью положения предприятия.

     Предлагаемая  методика анализа результата финансово-хозяйственной деятельности основана на дедуктивном подходе. Рассматривается достигнутый экономический потенциал предприятия как результат финансово-хозяйственной деятельности. Развитие экономического субъекта понимается как процесс наращивания экономического потенциала. Увеличение экономического потенциала - это комплексная задача. Воздействие отдельно на составляющие экономического потенциала в конечном итоге может привести к отрицательному результату.

     Большинство подходов к оценке экономического потенциала предприятия носят ретроспективный анализ, т. е. оценка дается за истекший период времени, и при этом выявляются не возможности предприятия в будущем, а только неиспользованные резервы.

     Следует заметить, что все вышеуказанные определения экономического потенциала:

     - не в полном объеме дают  определения экономического потенциала собственно предприятия, рассматривая его как один из факторов, влияющих на экономический потенциал всей страны, области или региона;

     - не дают понятия комплексной оценки экономического потенциала предприятия, включая влияние только внутрифирменных либо только внешних факторов, в то время как и те, и другие в совокупности могут дать реальную оценку положения предприятия, а также определить его возможности при наличии определенного потенциала;

     - нет взаимоувязки между показателями, подобранными для оценки этого понятия.

     Предлагаю под экономическим потенциалом предприятия понимать степень возможностей предприятия включаться в новые меняющиеся внешние условия среды с имеющимися на данный момент организационно-экономическими, материально-техническими и трудовыми ресурсами.

     Кроме того, что оценку данного понятия нельзя рассматривать как отдельный изолированный процесс, не связанный с системой управления персоналом на предприятии. Ведь до недавнего времени при оценке потенциала предприятия приоритет был за основным капиталом (машинами, оборудованием и др. Целесообразно после исчерпания возможности повышать эффект от технического фактора, приоритетность закрепить за способностями сотрудников, т. е. человеческим потенциалом. Проблема же управления трудовым потенциалом, и особенно вопрос его оценки в составе экономического потенциала, мало изучены и требуют дополнительного исследования.

     2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВО  – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ. 

     2.1 Юридический статус и природно-климатическая характеристика условий производственной деятельности. 

     Хозяйство, являющееся объектом исследования данной курсовой работы, ЗАО «Радуга» расположено в южной части Адыгеи.

      Хозяйство является - юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства РФ,  имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, штампы, бланки, собственную эмблему, а так же зарегистрированный в установленном порядке товарный знак (знак обслуживания).

      ЗАО «Радуга» представляет собой современное многоотраслевое предприятие, основным видом деятельности является тепличное и садоводческое производство сельхозпродукции, дополнительными направлениями деятельности хозяйства являются свинопоголовье и растениеводство. Центральная усадьба – п. Совхозный, который находится в 10 км от г. Майкопа, в 145 км от г. Краснодара и на расстоянии 356 км от г. Ростова-на-Дону. Хозяйство организовано в 1994 году в результате бывшего совхоза « Майкопский №10», тем самым, было образовано 5 самостоятельных предприятий. Основные приемные пункты сельскохозяйственной продукции расположены на территории колхоза в 2 км от п. Совхозного. Связь центральной усадьбы с районными и областными центрами, а также с пунктом сдачи с/х продукции осуществляется по асфальтным дорогам.

     Территория  хозяйства расположена в зоне предгорного влажного климата, относительная влажность воздуха  минимальна в апреле и августе, а высока в январе и декабре. Снег выпадает обычно  в январе - самый холодный месяц, тает - начиная с марта. Часто снег сходит зимой обнажая поля.  Такие оттепели быстро сменяются морозами без снега, что отрицательно влияет на перезимовку озимых культур. Летом часто наблюдаются почвенные засухи, иногда длительностью до месяца. Однако на летние месяцы приходится большое количество ливневых осадков с грозами и иногда градом до 370 - 450мм. Самый жаркий месяц – июль, его средние температуры воздуха +21, +23ºC, максимальные достигают +35, +38ºC . Кроме высоких температур сильно снижают урожай сильные ветры. Наибольшая повторяемость ветров наблюдается ранней весной, они приносят значительный ущерб сельскому хозяйству. Они вызывают полегание посевов, осыпание плодов, поломку деревьев. Кроме того, в зимний период или ранней весной, сильный ветер высушивает верхний слой почвы, когда она оголена. Территория хозяйства расположена в предгорьях южной части Адыгеи, вдоль горной реки Белой. Реки также типично горные: имеют быстрое течение и летом из-за засухи теряют много воды, мелеют. Питание рек происходит за счет родников, природных осадков и таяния ледников.

     ЗАО «Радуга» находится в зоне предкавказских черноземов с супесями и суглинками. Почвы обладают высоким естественным плодородием, имеют хорошие водо- и воздухопроницаемость, значительную влагоемкость. Однако в результате нарушения агротехники, севооборотов происходит ухудшение структуры пахотных горизонтов, увеличивается эрозия почв.

     Все эти агроклиматические особенности  зоны расположения хозяйства и определили основное направление его деятельности, которого является тепличное, садоводческое и животноводческое производство сельхозпродукции. 
 
 
 

     2.2 Анализ размера предприятия, объема  и специализации производства. 

     Размеры предприятия характеризуются данными о производстве валовой и товарной продукции, прибыли (форма 2 годового отчета), наличии сельскохозяйственных угодий (форма 9-АПК), среднесписочной численности работников, занятых в сельскохозяйственном производстве (форма 5-АПК), численности поголовья животных (форма 15-АПК) и др. 

    Таблица 2.1 – Показатели размера предприятия  и объема производства 

С 2007г. по 2009 г. наблюдается рост практически всех показателей размера и объема производства предприятия, а именно – общая земельная площадь увеличилась на 62,1 %, площадь пашни на 83,9 %; среднегодовая численность работников увеличилась на 12% (на 19 человек); валовой сбор зерновых и зернобобовых культур увечился в 221,8%, а овощей закрытого грунта на 89%. Рост этих показателей говорит об эффективной деятельности предприятия. С увеличением посевной площади, возрастают и объемы производства с-х продукции, а также и потребность в работниках. Среднесуточный привес увеличился в отчетном году 1% в сравнении с базисным. Однако снижаются показатели отрасли животноводства такие как, численность поголовья свиней на 12,2 %, и валовая продукции животноводства в оценке по себестоимости на 9,5%,  это связано с возросшими издержками содержание животных. 

     Специализация производства – это ограничение деятельности предприятия на производстве узкой номенклатуры продукции.

     В анализе специализации может  быть использован коэффициент специализации (Кс) или коэффициент товарного сосредоточения. Он рассчитывается по формуле:

                                                    (1)

     где

     Дi – удельный вес i – ого вида товарной продукции, %;

     n – порядковый номер i – ого вида товарной продукции в ранжированном ряде в порядке убывания удельных весов (ранг).

     В оценке по коэффициенту товарного сосредоточения классификацию специализации предприятий  производят следующим образом:

     при Кс<0,35 – предприятие с низкой степенью товарного сосредоточения.

     при Кс=0,35-0,5 – средняя степень товарного сосредоточения.

     при Кс=0,5-0,6 – глубокая степень товарного сосредоточения.

     при Кс>0,6 – углубленная степень товарного сосредоточения.

      Источниками информации для анализа специализации  являются следующие отчетные документы: отчет по форме № 9 – АПК «Сведения о производстве, затратах, себестоимости и реализации продукции растениеводства», раздел «Реализовано продукции растениеводства» и отчет по форме № 13-АПК отчет «Сведения о производстве, затратах, себестоимости и реализации продукции животноводства», раздел «Реализовано продукции животноводства». Номенклатуру продукции необходимо определить самостоятельно на основе данных отчетов. Исходные данные для анализа целесообразно представить в виде таблицы 2.2.