Анализ и диагностика финаносово - хозяйственной деятельности ОАО "Белгородоблгаз"

13

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРЦИИ

Белгородский инженерно – экономический институт

(БИЭИ)

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

Курсовая работа

По дисциплине: « Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия»

На тему: «Анализ и диагностика финаносово - хозяйственной деятельности  ОАО Белгородоблгаз».

Вариант №4

                                                Выполнил:

                                                                            Студент группы 4ЭКБ – 31

                                                    Махова А. О.

                                                Проверил:

Белгород 2010 г.

Содержание

Введение …………………………………………………………………..3

1.      Финансовый анализ « ОАО Белгородоблгаз»……………………4

2.      Производственный анализ « ОАО Белгородоблгаз»

Заключение

Список литературы

Приложение

введение

Целью курсовой работы является углубление теоретических знаний и формирование  практических навыков чтения бухгалтерской отчетности и проведение экономического анализа деятельности промышленных предприятий.

Для выполнении данной курсовой работы была использована литература, список которой представлен в конце работы. При выполнении анализа была использована методика расчета показателей данная на лекциях по курсу « Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия».

Оценка состояния предприятия определяется по двум направлениям:

1. анализ финансового состояния предприятия (ФСП)

2. анализ финансовых результатов.

В качестве исходных данных в работе используются формы бухгалтерской отчетности, установленные законодательством РФ для коммерческих организаций.

1.         Финансовый анализ

1.1   Анализ уровня и динамики финансовых результатов. 

Для проведения анализа необходимо:

             Изучить уровень и динамику финансового состояния предприятия;

             Определить факторы их изменения;

             Определить стоимость отдельных источников капитала;

             Рассчитать изменения в балансе;

Основные источники информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчеты :

             Бухгалтерского баланса;

             О прибылях и убытках;

             Движения денежных средств;

             Приложение к бухгалтерскому балансу.

Капитал – источники средств, используемые хозяйствующим субъектом для финансирования  своей деятельности, включая собственные и заемные средства. Состав капитала это его объем, состав, структура, сроки привлечения, цена привлечения  и риск невозврата.

Общий объем источников финансирования – совокупный капитал. (Сов К=с. 700= с.=300).

Основой самостоятельности предприятия является ее собственный капитал (СК):

СК = с. 490 + с. 640 +с. 650 (итог 3 раздела + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов)

Заемный капитал (ЗК) – средства получаемые во временное пользование и как правило на платной основе, с ними связан риск не платежеспособности и даже банкротства предприятия.

ЗК = долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства.

Высокая доля заемного капитала не желательна из – за риска не платежеспособности и банкротства.

СК≥ЗК – выполнение этого условия гарантирует, что предприятие в состоянии рассчитаться во время по всем долгам. Это создает уверенность для банков и других партнеров предприятия в безопасности партнерства с ним.

Наиболее положительно для предприятия будет такое обстоятельство, что собственный капитал растет быстрее роста заемного.

Для  более подробной оценки состояния капитала составляют аналитический баланс.

Аналитический баланс – это таблица, в которой отражены не только состав, объемы пассива и актива, но и их структура и динамика.

Для оценки структуры рассчитывают удельный вес:

Для оценки динамики структуры, т.е. изменение структуры по времени, рассчитывают изменение удельного веса:

Для оценки динамики капитала и активов рассчитывается абсолютное изменении:

И относительное изменение, например темпы роста

Составим аналитический баланс предприятия « ОАО Белгородоблгаз »

Таблица 1

Вывод: Анализируя. рассчитанную таблицу видно, что пассивная  часть баланса преобладает над активной; предприятие имеет краткосрочные (в основном) и долгосрочные кредиты; основные средства – выросли по сравнению с прошлым годом, а капитал и резервы в отчетном году не значительно сократились.

Проанализировав изменения собственного и заемного капитала, можно проследить, что собственный капитал на конец года сократился на 110 рублей, а заемный – значительно увеличился на 107370 рублей.

Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятие развивается хорошо (но в основном на заемных средствах) и динамика его положительна.

1.2   Анализ показателей финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия.

Для оценки состояния капитала рассчитывают ряд показателей.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников является коэффициент автономии.

      Коэффициент финансовой автономии (независимости) – рассчитывается как доля собственного капитала в совокупном)

Исходя из требований к соотношению собственного и заемного капитала, соответствующими нормативу считается значение этого показателя, не меньше 0,5.

      Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемного капитала в итоге баланса:

В норме данный показатель не должен быть больше 0,5.

      Коэффициент финансового равновесия – соотношение  собственного и заемного капитала:

Равновесие имеет место, если заемный капитал не превышает собственный, т. е. К≥1.

      Коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному

Если заемный капитал больше собственного, имеется риск его невозврата. Уровень этого риска характеризует величина превышения значения показателя над единицей. В норме коэффициент должен быть не больше единицы.

      Коэффициент финансовой устойчивости – доля постоянных источников финансирования в общей сумме капитала:

Чем выше значение этого показателя, тем лучше. Исходя из того, что коэффициент автономии должен быть меньше 0,5, величина коэффициента финансовой устойчивости должна быть больше 0,5.

      Коэффициент мобильности – характеризует долю оборотных активов в имуществе:

    Нормативное значение коэффициента должно быть меньше 0,5.

Составим таблицу показателей финансовой независимости предприятия.

Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия.

Таблица 2

Вывод: исходя из рассчитанных данных в таблице, можно сделать вывод, что коэффициент автономии показывает преобладание заемного капитала предприятия над собственным и так как он меньше 0,5 – это говорит о зависимости организации от внешних кредитов.

Сумма коэффициента автономии и финансовой независимости равна единице, что говорит о правильности расчетов.

Коэффициент равновесия показывает, что 0,47 руб.  в начале года и 0,29 руб.  в конце года собственного капитала приходятся на каждый рубль заемного капитала.

Коэффициент финансовой устойчивости говорит о хорошем удельном весе постоянного капитала (собственного и долгосрочного) в совокупном капитале.

1.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства(СОС) – часть постоянного капитала вложенная в оборотные активы или часть оборотных активов профинансированная за счет постоянного капитала.

Величина СОС = ПК-ВнА=ОА-КЗК

Рассчитанная величина СОС может оказаться отрицательной. Это значит, что величина постоянного капитала не покрывает внеоборотные активы, все оборотные активы и даже часть внеоборотных сформированы за счет краткосрочных заемных источников, и это является угрожающим признаком неустойчивости: несовпадение сроков погашения краткосрочных долгов и сроков окупаемости долгосрочных активов часто приводит к неплатежеспособности предприятия.

Общепринятым в отечественной практике потребностью в СОС является мнение, что хотя бы 10% всего объема оборотных активов должны покрываться СОС. Поскольку важнейшей для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции составляющей оборотных активов считаются запасы сырья, заделы незавершенного производства, запасы готовой продукции и прочие статьи запасов, в первую очередь необходима обеспеченность собственными оборотными средствами именно запасов. Считается, что для того, чтоб снизить риск сокращения объемов производства и продаж, необходимо, чтобы доля СОС в запасах составляла от 60% до 80%.

Для оценки обеспеченности СОС рассчитаем следующую показатели :

      индекс постоянного актива – с его помощью определяют наличие СОС. Характеризует соотношение между внеоборотными активами, которые должны финансироваться из стабильных источников

      коэффициент маневренности – характеризует, какой частью стабильных источников финансирования предприятие может свободно маневрировать, вкладывая их в оборотные активы. Чем выше показатель тем лучше.

      коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов – показывает долю СОС в оборотных активах.

      коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов – показывает долю СОС в запасах.

Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Таблица 3

Вывод: Анализирую рассчитанную таблицу можно сказать, что индекс постоянного актива равен больше единицы. Это значит, что СОС нет, а величина превышения над единицей показывает, какая часть внеоборотных активов финансируется за счет краткосрочных заемных средств, что недопустимо, из-за риска просрочки их возврата.

Коэффициент маневренности равен нулю. Это говорит, о недостаточности постоянного капитала и о неспособности спокойно им маневрировать.

1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками формирования.

При определении финансовой устойчивости будем пользоваться методикой обеспеченности запасов источниками финансирования. Здесь определяющим фактором финансовой устойчивости является бесперебойность основной деятельности предприятия, которая обеспечивается достаточным и надежным финансированием запасов.

Выделяют уровни устойчивости:

1.      абсолютная устойчивость;

2.      нормальная устойчивость

3.      неустойчивое положение

4.      кризисное положение

На первом этапе проверяют степень покрытия запасов только собственными средствами, свободными от вложений во внеоборотные активы.

З ≤ СК – ВнА

Это значит, что основная деятельность полностью обеспечена самыми надежными источниками финансирования, соответственно, риск ее остановки равен нулю. Это состояние называется абсолютно устойчивым.

На втором этапе, если условие абсолютной устойчивости не выполняется, к собственному капиталу добавляют долгосрочные заемные средства, и проверяют условия покрытия запасов:

З ≤ СК + ДЗК – ВнА

Фактически здесь проверяется условие покрытия запасов собственными оборотными средствами: З ≤ СОС.

Если данное условие выполняется, то запасы на 100% обеспечены СОС, стабильными источниками финансирования. Такое состояние устойчивости называется нормальным. Запасы обеспечены источниками финансирования до момента погашения долгосрочных заемных средств.

Третий этап методики. Если запасы превышают величину СОС, значит, для их финансирования привлекается краткосрочный заемный капитал. В его составе допустимыми источниками финансирования являются краткосрочные кредиты и займы:

З ≤ СК + ДЗК + КрКрЗ – ВнА = СОС + КрКрЗ

Если условие выполняется, значит запасы обеспечены общей суммой допустимых источников финансирования. Такое состояние допустимо, но оно считается неустойчивым, поскольку предприятие в финансировании основной деятельности опирается на нестабильные источники. Запасы обеспечены источниками только на срок погашения краткосрочных кредитов и займов.

Четвертый этап:

Если  З > СК + ДЗК + КрКрЗ – ВнА

Значит, для финансирования запасов привлекаются недопустимые источники (кредиторская задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов и др.). Такое состояние признается кризисным.

Оценка финансовой устойчивости предприятия по обеспеченности запасов источниками финансирования.

Таблица 4

Вывод: Произведя расчеты , можно определить, что предприятие по финансовой устойчивости находится в кризисном состоянии, так как для финансирования привлекаются недопустимые источники, но  все же этого не хватает для покрытия величины запасов.