Анализ и диагностика потенциального банкротства торгового предприятия

Содержание

Введение……………………………………………………………………….3

1 Задачи, цели диагностики банкротства, источники информации ………5

         2 Диагностика вероятности банкротства торгового предприятия
              ООО «Транзит-Плюс»…………………………………………………….12

             2.1 Характеристика ООО «Транзит-Плюс»….………………………….12

2.2 Анализ финансового состояния и платежеспособности
ООО «Транзит-Плюс»………………………………………………........13

            2.3 Оценка риска банкротства ООО «Транзит-Плюс» ……………........30

         3 Пути финансового оздоровления субъекта хозяйствования ……………37

Заключение……….……………………….………………………….............42

Список использованных источников…….…………………………………45

Приложение А Бухгалтерский баланс на 01.01.2008 (ф. № 1) ………...…46

Приложение Б Отчет о прибылях и убытках за 2007 год (ф. № 2)……….49

Введение

Для современной экономики характерны: нестабильность, непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инновационной политики; потеря государственной поддержки в связи с изменением формы собственности без существенных изменений законодательной базы; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков, конкурентов. Одно из основных препятствий на пути к стабильному экономическому росту – медленный процесс преобразований на уровне организаций (предприятий) в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также в связи с отсутствием достоверной информации об экономическом состоянии организации, ее финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка.

Преодоление кризисной ситуации, рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не возникавшие проблемы, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить выживание предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценить возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

Под неблагоприятным явлением или явлениями в деятельности предприятия можно понимать любую проблемную ситуацию, вызванную как внешними (макроэкономическими, отраслевыми, социально-политическими и др.) факторами, так и факторами внутрифирменной среды (производственные процессы, финансовое состояние, маркетинг, трудовые ресурсы), которая прямо угрожает существованию конкретного предприятия. Причины, которые провоцируют неблагоприятные изменения позиции предприятия, могут быть разными и их может быть множество, однако результаты их воздействия во многом схожи. Симптомы воздействия неблагоприятных явлений, как правило, одни и те же: снижение ликвидности, потеря прибыльности, финансовой устойчивости, рост издержек, уменьшение доли рынка, падение конкурентного статуса и т.д. Вследствие сильной связи между факторами, определяющими экономическое благополучие предприятия, ухудшение одного из показателей функционирования предприятия влечет за собой немедленное отрицательное изменение множества других, результатом чего является немедленное лавинообразное падение позиций предприятия, снижение уровня его прибыльности на рынке. Эта ситуация, сопровождающаяся последовательным ослаблением признаков конкурентного преимущества предприятия, называется эффектом падающего домино. Таков приблизительно общий механизм наступления кризиса (кризисного состояния) предприятия.

Диагностика кризисного состояния предприятия – это принятие двухальтернативного решения о наличии либо отсутствии кризисной ситуации на предприятии, исходя их количественных характеристик его деятельности.

Тема данной курсовой работы «Анализ и диагностика потенциального банкротства торгового предприятия».

Актуальность темы данной курсовой работы обусловлена нестабильностью современной экономической системы не только на территории республики, но и во всем мировом сообществе.

Объектом исследования курсовой работы является ООО «Транзит-Плюс», его экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности. Предметом исследования – диагностика потенциального банкротства торгового предприятия.

Цель данной курсовой работы – оценить степень финансовой устойчивости предприятия и провести диагностику его потенциального банкротства. В курсовой работе использован метод исследования.

Основные задачи – определить показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, методы диагностики вероятности банкротства.

Курсовая работа состоит из трех частей: в первой части раскрываются теоретические аспекты задач, целей диагностики банкротства, а также источников информации для проведения диагностики, во второй части приводится характеристика ООО «Транзит-плюс», а также анализ состояния и платежеспособности организации и осуществляется оценка потенциального банкротства предприятия путем применения методов диагностики, в третьей части предлагаются пути финансового оздоровления общества посредством улучшения показателей платежеспособности.

1 Задачи, цели диагностики банкротства, источники информации

Диагностика кризисного состояния предприятия – это принятие двухальтернативного решения о наличии либо отсутствии кризисной ситуации на предприятии, исходя их количественных характеристик его деятельности.

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечение этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Сущность проведения диагностики вероятности банкротства заключается в предупреждении возникновения кризисной ситуации предприятия, что может привести к финансовому краху и разорению.

Кризисная ситуация – это особая ситуация, которая характеризуется повышенным риском банкротства, слабой конкурентной позицией, финансовой неустойчивостью. Традиционные методы управления не увязывают организационные цели с меняющейся ситуацией, цели остаются прежними, но если в нормальной ситуации целями любой организации является прибыльность, захват новых рынков, экспансия и рост, то в кризисной ситуации главная цель – это выживание. Возникает несоразмерность потребностей предприятия и его возможностей. Чтобы избежать банкротства, предприятие должно мобилизовать свои ресурсы на решение задачи выхода из кризиса, а это уже цель не просто управления, а способа управления, адаптированного к стратегическим неожиданностям, антикризисного управления. Специфическим методом в нем является диагностика кризисного состояния предприятия.

В нормальной, некризисной ситуации диагностика кризисного состояния предприятия является инструментом контроля. В кризисной ситуации помимо контрольной функции диагностика состояния является своеобразной «системой сигнализации», предупреждающей руководство об опасностях для бизнеса на ранних стадиях их возникновения.

Таким образом, основной и целеполагающей функцией и задачей диагностики кризисного состояния предприятия является предупреждение кризисного состояния предприятия в условиях постоянно изменяющейся внешней среды, с целью пресечения возникновения проблем вытекающих при неспособности субъекта хозяйствования отвечать по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость – целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер поведения и содержания анализа. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительную перспективу, которая связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов, а также с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неудобное» время. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, а также с платежеспособностью организации.

Целью диагностики потенциального банкротства является сохранение устойчивости коммерческой организации, так как именно она служит залогом выживаемости и основой прочного положения организации, поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Сущность антикризисного управления состоит в том, что меры по предотвращению кризиса должны быть приняты еще задолго до попадания в кризисную «яму». При появлении тенденции спада необходимо корректировать стратегию уже с учетом наступления в скором будущем кризисных явлений, привлекать финансовые средства с целью успешного противостояния вызванным кризисной ситуацией убыткам, чтобы избежать банкротства. Успех в антикризисном управлении зависит в конечном счете даже не от того, удалось или не удалось предотвратить кризис, который, исходя из концепции жизненного цикла, является закономерным после подъема событий, а от того насколько хорошо руководство оказалось к нему готово. В идеале нужно стремиться к тому, чтобы кризисная «яма» была более пологой и менее глубокой, т.е. спад длился бы недолго, а главное, не был бы велик по амплитуде.

Современный этап развития Беларуси характеризуется изменениями в хозяйственном механизме. Одним из таких направлений в системе бухгалтерского учета и отчетности является использование Международных стандартов финансовой отчетности, дающих возможность рационализировать и оптимизировать информационные системы компаний. В условиях перехода к рыночным отношениям известная формула «время – деньги» дополняется аналогичной формулой «информация – деньги». Эффективность проведения финансового анализа как элемента управляющей системы в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информационной базы и способов оценки ее аналитических возможностей, которые наиболее полно отвечают целям исследования. Применительно к анализу финансового состояния экономического субъекта она приобретает важное значение, так как от качества информации в значительной степени зависит уровень финансовой устойчивости коммерческой организации.

Информационная система включает в себя совокупность входных данных, результаты их промежуточной обработки. Выходные данные и конечные результаты, поступающие в систему управления, т.е. представляет собой совокупность данных, всесторонне характеризующих деятельность организации на различных этапах их формирования. Рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надежной базой для построения моделей в соответствии с задачами анализа.

Содержание системы информационного обеспечения, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности хозяйствующих субъектов, их организационно-правовой формой, объемом и рядом других условий. Систему показателей информационного обеспечения анализа финансового состояния предлагается разделить на следующие основные группы (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 – Система показателей информационного обеспечения анализа финансовой устойчивости организации

Использование всех представляющих интерес показателей, разработанных на базе внешней и внутренней информации, позволяет сформировать в каждой организации целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие оперативных, текущих и стратегических решений по повышению ее финансовой устойчивости. Информационная система анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом реализации ряда требований к ней, а именно соблюдения таких принципов, как: аналитичность, объективность, оперативность, рациональность, полезность, что является необходимым условием получения достоверной оценки эффективности анализа финансовой устойчивости. Финансовая отчетность организации является одним из основных инструментов ее управления и выступает связующим информационным звеном между ней и обществом.

Пользователей финансовой отчетности разделяют на внутренних и внешних. К внутренним пользователям относятся руководство организации, а также различные должностные лица (менеджеры, экономисты и пр.), которые используют целый ряд доступных им средств для оценки, контроля и управления финансовой ситуацией в организации. Первостепенной задачей руководства является получение информации, обеспечивающей привлекательность компании для инвесторов и кредиторов. К внешним пользователям финансовой отчетности относятся:

- во-первых, непосредственно заинтересованные в результате деятельности компании субъекты;

- во-вторых, субъекты, имеющие косвенную заинтересованность в результатах ее деятельности:

      первая группа – собственники (акционеры) данного предприятия, кредиторы, инвесторы, государственные налоговые учреждения. Прочие организации, являющиеся фактическими или потенциальными партнерами;

      вторая группа – лица, имеющие косвенный интерес и выражающие интересы первой группы, - различные аудиторские и консультационные фирмы, оценщики, эксперты, юристы, правительственные органы, информационные агентства, представители прессы, профсоюзы и пр.;

В современных условиях большое значение должно уделяться расширению и открытости, доступности и публичности информации.
В рыночной экономике круг пользователей отчетности значительно шире, соответственно меняются требования и подходы к ее составлению. Финансовая отчетность выступает средством взаимодействия предприятия с рынком,
а в целях большей эффективности рынок в лице внешних пользователей должен располагать соответствующей информацией о деятельности субъекта хозяйствования. Для создания рационального потока информации в условиях рынка необходимо опираться на ряд ее качественных характеристик,
среди которых наибольшее значение имеет полезность для принятия решений (рисунок 1.2).

Полезная информация должна отвечать следующим критериям:

      достоверность информации определяются ее правдивостью и нейтральностью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки, документальной обоснованностью, прозрачностью – от нее зависит правильность выводов и решений пользователей;

      правдивость означает, что информация не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

      нейтральность предполагает, что отчетность не делает акцента на удовлетворении интересов одной группы пользователей в ущерб другой;

      уместность (релевантность) информации означает, что она значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем;

      своевременность означает, что отчетность должна содержать наиболее значимые данные, которыми можно располагать в нужный момент, так как несвоевременная информация не имеет большого практического значения;

      понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной подготовки, так как если информация отличается высокой степенью сложности или изложение непонятно для пользователей. То цель предоставления данных отчетности не достигается;

      сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности организации были сравнимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

Рисунок 1.2 – Качественная характеристика учетной информации

Организация должна раскрывать в бухгалтерской отчетности каждый существенный показатель; критерием существенности может быть как общеустановленный порог существенности в 5% от общего итога соответствующих данных, так и иной обоснованный показатель. Содержание бухгалтерской отчетности представляет собой комплекс показателей, связанных между собой как логически, так и информационно. Процесс реформирования современной белорусской финансовой отчетности направлен на приближение ее к Международным стандартам финансовой отчетности.

С переходом белорусской экономики на рыночные отношения коренным образом изменились состав и содержание бухгалтерской отчетности, в которую на сегодня включаются:

1 – бухгалтерский баланс – форма № 1;

2 – отчет о прибылях и убытках – форма № 2;

3 – приложения к ним, в частности:

- отчет об изменениях капитала – форма № 3;

- отчет о движении денежных средств – форма № 4;

- приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5;

- отчет о целевом использовании полученных средств – форма № 6 (годовая) – для общественных организаций (объединений);

- пояснительная записка.

Каждая из приведенных форм отчетности при финансовом анализе выполняет возложенную на нее информационную задачу.

2 Диагностика вероятности банкротства торгового предприятия
ООО «Транзит-Плюс»

2.1 Характеристика ООО «Транзит-Плюс»

ООО «Транзит-Плюс» основано в 1997 году. Первоначально основным видом деятельности были международные и внутриреспубликанские грузовые автомобильные перевозки. Но ввиду большой конкуренции и невозможности найти свою нишу на данном рынке в 1999 году было принято решение о поисках новых видов деятельности. После анализа и исследования рынка
г. Могилева и области было принято решение заняться оптовой торговлей продуктами питания. В 2004 году общество открыло магазин-склад, что значительно увеличило товарооборот, привлекло большее количество клиентов и значительно упростило работу фирме в целом.

Юридический адрес фирма: г. Могилев, пер. Гаражный ,10а. Поэтому же адресу расположены и складские помещения общей площадью 1500 м².

Ассортимент реализуемых товаров широк и включает более тысячи наименований. Ассортиментный перечень включает: бакалейные изделия, кондитерские изделия, шоколад, конфеты, чай, кофе, консервная продукция, масло растительное, соки, напитки, пиво, слабоалкогольные напитки, соусы, семечки, чипсы, средства личной гигиены. Реализуются как отечественные, так и импортные товары.

Отдел снабжения общества постоянно ищет новых поставщиков с целью расширения ассортимента и поиска более выгодных условий (цена на товар, отсрочка платежа за поставленную продукцию, условия доставки, своевременность и полнота выполнения заявки). В настоящее время администрацией общества осуществляется поиск иностранных поставщиков (в частности из Российской Федерации).

Весь товар реализуемый обществом соответствует обязательным требованиям нормативных документов по стандартизации. Качество всех товаров подтверждено сертификатами качества, удостоверениями качества и другими документами.

Основная часть товаров закупается у оптовых предприятий Республики Беларусь. Кондитерские изделия общество импортирует только у московского предприятия ООО «РКК-Трейд». В настоящее время заключен договор еще с одной российской фирмой ООО «Ламзурь» на поставку печенья и других кондитерских изделий.

По итогам работы за 2007 год чистая прибыль общества увеличилась на 18% в сравнении с результатами работы за 2006 год, это свидетельствует о том, что общество не только не отдает своих позиций на рынке, но и укрепляет их.

2.2 Анализ финансового состояния и платежеспособности
ООО «Транзит-Плюс»

В настоящее время на территории Республики Беларусь для проведения анализа финансового состояния организаций и выявления организаций с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса (неплатежеспособные организации) в отношении юридических лиц, их обособленных подразделений, имеющих отдельный баланс, осуществляющих на территории Республики Беларусь предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности (кроме бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) применяется Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерством экономики Республики Беларусь и Министерством статистики и анализа Республики Беларусь 14 мая 2004 г. № 81/128/65 «Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» (в редакции постановления от 08.05.2008 № 79/99/50) (далее - Инструкция).

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособными.

Выводы, полученные на основе анализа финансового состояния организаций, могут быть использованы в соответствии с законодательством в процессе производства по делам об экономической несостоятельности (банкротстве) организаций, а также при оценке их платежеспособности. По результатам анализа финансового состояния организаций проводится подготовка предварительных заключений по запросам хозяйственных судов, экспертных заключений и экспресс-анализов для других заинтересованных по вопросам оценки финансового состояния и платежеспособности организаций.

Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 "Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь".

Анализ финансового состояния организации производится на основании бухгалтерского баланса за последний отчетный период, а также бухгалтерского баланса на первое число текущего месяца (если дата составления этого бухгалтерского баланса не совпадает с датой окончания последнего отчетного периода), представляемых организацией.

Для проведения экспресс-анализа финансового состояния и платежеспособности организации могут быть использованы статистические данные (информация) о составе средств и источниках их образования, о финансовых результатах, о состоянии расчетов.

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий (применительно ООО «Транзит-Плюс»):

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 1;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,10.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела IV пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 "Резервы предстоящих расходов":

                                                       II А

                                    К1 = -----------------------------,                                     (1)

                                            IV П - строка 640

где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 690).

По результатам расчетов коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец 2007 года ООО «Транзит-Плюс» составил 1,09 (605,0 / 555,0), что больше нормативного значения коэффициента платежеспособности для предприятий торговли и общественного питания на 0,09.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:

                                             III П + строка 640 - I А

                                     К2 = ------------------------------------,                           (2)

                                                            II А

где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);

I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).

По результатам расчетов коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец 2007 года ООО «Транзит-Плюс» составил 0,083 (91,0 + 0 – 41,0) / 605), что не соответствует нормативному значению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для предприятий торговли и общественного питания.

По итогам проведенного расчета видно, что 1,09 ˃ 1,0 (то есть выше норматива), однако 0,083 ˂ 0,1 (что ниже норматива), однако основания для признания структуры бухгалтерского баланса ООО «Транзит-Плюс» неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной нет, так как рассчитанные коэффициенты на конец отчетного периода (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) не одновременно не соответствуют нормативным значениям, разработанным для предприятий торговли и общественного питания, а условием признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной являлось наличие одновременно невыполнения двух показателей указанных коэффициентов.