Анализ и диагностика финансовых результатов от реализации продукции растениеводства на предприятии ЗАО АФ «Каскара»

ФГОУ ВПО «ТЮМЕНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ        СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ФИНАНСОВ

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

ТЕМА: Анализ и диагностика финансовых результатов от реализации продукции растениеводства на предприятии ЗАО АФ «Каскара»

 

ВЫПОЛНИЛА: Гусейнова  Заура Гариб кызы

Группа 331

 

ПРОВЕРИЛ: Петренко Владимир Вячеславович

Оценка:

Дата защиты:

Подпись  преподавателя:

ТЮМЕНЬ  – 2012

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. Методический инструментарий анализа и диагностики финансовых результатов от реализации продукции растениеводства предприятия ЗАО АФ «Каскара» …………………………………………5

1. Задачи и информационная база анализа и диагностики финансовых результатов от реализации продукции растениеводства ………………………………………………….....5
2. Система показателей анализа и диагностики финансовых результатов от реализации продукции растениеводства ……..… 6
3. Методы и формы диагностики потенциала предприятия……….12

 

ГЛАВА 2. Анализ финансовых результатов от реализации продукции растениеводства и диагностика потенциала предприятия ЗАО АФ «Каскара»………………………………………………………………….19

2.1.    Динамический  и факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции растениеводства………………………………...19

2.2. Диагностика вероятности  банкротства предприятия и имитационное  моделирование оптимальной структуры  финансовых ресурсов……………………………………………...32

2.3. Диагностика потенциала  предприятия на основе рейтингового анализа……………………………………………………………...42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….44

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ……………………………….46

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………....47

 

 

 

 

 

Введение

В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования  денежных средств. Результаты такого анализа  нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Условия рыночной экономики  требуют от руководителей и специалистов предприятий обоснованного принятия решений по всем вопросам хозяйственной  деятельности. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия (далее АДФХД) предшествует управленческим решениям и действиям, обосновывает и подготавливает их.

Эффективность принимаемых  управленческих решений зависит  от качества проведенного анализа. Качество же самого анализа зависит от применяемой  методики, достоверности данных бухгалтерской  отчетности, а также от компетентности лиц, осуществляющих аналитические  процедуры.

Цель КП - привитие студентам  навыков самостоятельного анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки эффективности  его работы в условиях рыночной экономики, углубление теоретических знаний по дисциплине.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• Предварительный анализ размеров предприятия ЗАО АФ «Каскара»
• Анализ показателей предприятия в динамике за 3 года
• Выяснение влияния отдельных факторов на величину прибыли предприятия от реализации продукции растениеводства
• Провести диагностику вероятности банкротства предприятия
• Провести диагностику потенциала предприятия на основе рейтингового анализа

Объектом исследования является закрытое акционерное общество «АФ Каскара». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Методический инструментарий анализа и диагностики  финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО АФ «Каскара»

1.1 Задачи и информационная база анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержание и основная целевая установка финансового  анализа - оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния  предприятия преследует несколько  целей:

· определение финансового  положения;

· выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе;

· выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

· прогноз основных тенденций  финансового состояния.

Достижение этих целей  достигается с помощью различных  методов и приемов.

В условиях рыночной экономики  бухгалтерская отчётность хозяйствующих  субъектов становится основным средством  коммуникации и важнейшим элементом  информационного обеспечения финансового  анализа. Любое предприятие в  той или иной степени постоянно  нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных  инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной  деятельности, то есть в основном с  помощью финансовой отчётности. Насколько  привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и  перспективное финансовое состояние  предприятия, настолько высока и  вероятность получения дополнительных источников финансирования. В данной курсовой работе была использована годовая бухгалтерская отчетность ЗАО АФ «Каскара» за 2009, 2010 и 2011 года, а именно:

- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

- сведения о производстве, затратах, себестоимости и реализации продукции растениеводства (форма № 9-АПК)

 

1.2 Система показателей анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Валовой сбор (валовая продукция) – это общий объем продукции, полученной в хозяйстве со всей засеянной  площади за определенный период, обычно за год и находится, как произведение урожайности на площадь посева.

 Товарная продукция  сельского хозяйства – это  часть валовой продукции, производственной  сельскохозяйственными предприятиями  для реализации. Показателями, характеризующими  товарность сельского хозяйства  и отдельных видов продукции, являются:

          - общий размер товарной продукции  предприятия;

          - количество товарной продукции  в расчете на единицу земельной  площади (сельскохозяйственных угодий) или на голову скота;

          - уровень товарности, которая определяется  отношением размера товарной  продукции к валовой:

Ут= ТП /ВП*100 ,

 где ТП- количество товарной продукции

ВП- количество валовой продукции

Урожайность и урожай  - важнейшие результаты показатели растениеводства. Урожайность –  это выход продукции с единицы  площади, а именно с 1 га, с одного растения. Уровень урожайности отражает воздействие экономических и  природных условий, в которых  осуществляется сельскохозяйственное производство, и качество организационно-хозяйственной  деятельности каждого предприятия. Внедрение научных систем ведения  сельского хозяйства, интенсивных  технологий, то есть улучшение использования  земли способно значительно повысить урожайность сельскохозяйственных культур.

Рентабельность – это  относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.) Они более полно, чем  прибыль, идентифицируют окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или потребительскими ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия  и как инструмент в инвестиционной политики и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп, характеризующих:  окупаемость  затрат; прибыльность продаж; доходность капитала и его частей.

Наиболее широко распространенный показатель рентабельности рассчитывается как отношение массы прибыли  от реализации продукции, работ и  услуг (разность между выручкой и  затратами) к их полной себестоимости. По отдельной единице реализованной  продукции это:

R=(p-z)/z *100,

где : R – уровень рентабельности, %

P – прибыль предприятия от реализации продукции, тыс. руб.

Z – полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

Окупаемость затрат высчитывается  по следующей формуле:

Оз = В_п/И_п ,

где: Оз – окупаемость затрат, руб.

В_п- выручка от реализации продукции (прибыль), руб.

И_п– издержки, пошедшие на реализацию (полная себестоимость), руб.

Прибыль рассчитывается следующим  образом:

П = В_п- И_п,

 

Согласно «Закону о банкротстве», банкротство подразумевает неспособность  юридического лица уплатить свои долги, включая налоговые или иные платежи  государству и местным органам, вследствие превышения обязательств должника над его активом или неудовлетворительной структуры его баланса. Внешним  признаком такой неспособности  является приостановление должником  текущих платежей - неоплата требований в течение трех месяцев с момента  наступления срока. Полный анализ финансового состояния предприятия - сложная комплексная задача, требующая затраты значительных усилий и времени. Но можно достаточно быстро получить представление о финансовом состоянии предприятия на основе данных Баланса и Отчета о прибылях и убытках (ОПУ).

Прогнозирование банкротства в  отечественной практике производится на основе оценки неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса. Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве приложения N 1 утвердило Систему критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Эта система содержит три коэффициента, а также способы определения этих коэффициентов и, соответственно, решения вопроса о структуре баланса.

Анализ и оценка структуры баланса  предприятия проводятся на основе показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности  собственными средствами;

- коэффициент восстановления платежеспособности.

Рассмотрим эти коэффициенты:

· Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент текущей ликвидности  определяется по формуле как отношение  фактической стоимости находящихся  в наличии у предприятия оборотных  средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности различного вида:

Ликвидность - наличие у предприятия оборотных средств в объеме, обеспечивающем способность оплачивать в срок обязательства и предъявляемые законные денежные требования. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность юридического лица оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, в частности краткосрочных кредитов и другой подобной задолженности.

· Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для  его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов активов баланса):

Основным показателем, характеризующим  наличие реальной возможности у  предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение  определенного периода, является коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если коэффициент  текущей ликвидности больше или  равен 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше или  равен 0,1, рассчитывается коэффициент  восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. В случае если коэффициент текущей  ликвидности меньше или равен 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

· Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется по формуле  как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его  установленному значению. При этом расчетный коэффициент текущей  ликвидности рассчитывается как  сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец  отчетного периода и изменения  значения этого коэффициента между  окончанием и началом отчетного  периода в пересчете на период восстановления платежеспособности:

Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности характеризует  наличие у организации реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода  либо отсутствие такой возможности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее  время нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует  о том, что у предприятия в  ближайшее время имеется возможность  утратить платежеспособность.

Решение о признании структуры  баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным принимается в том случае, если коэффициент ликвидности имеет значение меньше 2,0, коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1, а у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Анализ финансового состояния  предприятия с использованием финансовых коэффициентов, является быстрым и  достаточно точным.

Таким образом, основанием для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, а предприятия -- неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец отчетного  периода имеет значение менее  0,1;

- коэффициент восстановления платежеспособности  менее 1.

 

1.3. Методы и формы диагностики потенциала предприятия

Форма диагностики потенциала предприятия  зависит от его организационной  структуры, отраслевой специфики. Обычно диагностика потенциала предприятия  проводится в форме комплексного исследования или поэтапно, поэлементно.

Существуют различные  классификации методов финансового  анализа. Практика финансового анализа  выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Эффективность работы предприятия  зависит от уровня его кадрового, научно-технического, производственного  и социального потенциала. На практике основными методам и диагностик и различных составляющих потенциала предприятия являются экспертный, балльный, рейтинговый сравнительный анализ, факторный анализ, экономико-математическое моделирование, машинное имитационное моделирование.

Факторный анализ целесообразен при измерении производственного потенциала. Производственный потенциал — это совокупность производственных возможностей предприятия, включающий основные фонды, материальные запасы, топливно-энергетическое обеспечение. Выделение основных материальных, трудовых и стоимостных факторов, факторов трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости и энергоемкости, их измерение и оценка позволяют определить емкость производственного потенциала. Систематический анализ взаимозаменяемых факторов является основой выбора оптимальной схемы организации производства. Кроме того, факторный анализ является основой диагностики структуры затрат и их взаимозаменяемости.

Следует отметить, что любой факторный анализ состоит из следующих этапов:

1. Отбор факторов.
2. Классификация и систематизация факторов.
3. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.
4. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
5. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).

Общеизвестно, что изменение  прибыли от реализации продукции  обусловлено изменением следующих  факторов:

• объема реализации;
• структуры реализации;
• отпускных цен на реализованную продукцию;
• цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;
• уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Экспресс-анализ дает общее  представление о деятельности организации и позволяет оперативно оценивать экономическое положение ее через основные экономические показатели.

Методика экспресс-анализа  может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества  и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности  управления и других показателей. .

Оценка финансового положения  включает в себя анализ ликвидности  и финансовой устойчивости. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность предприятия  оплатить свои краткосрочные обязательства  в течение отчетного периода. Повышение значений этих коэффициентов  свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношении ликвидности.

Устойчивость финансового  положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление  об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчетности.

В таблице вертикального  анализа приводится структурное  представление баланса по номенклатуре его статей.

В таблице горизонтального  анализа приводятся абсолютные показатели за прошлый и отчетный периоды; дополненные  темпами роста и отклонениями.

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия  – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его  зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  характеризует сколько заемных средств приходится на один рубль собственного капитала. Ели значение показателя за отчетный период существенно увеличивается, то это указывает на полную зависимость от внешних кредиторов и ухудшение финансовой устойчивости предприятия с позиций долгосрочной перспективы.

Расчет фондоотдачи свидетельствует  о повышении эффективности использования  основных фондов. Значительное уменьшение оборачиваемости активов свидетельствует  об уменьшении вовлекаемых средств  в оборот.

Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в процентах  к затратам средств или имущества. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного  капитала – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Снижение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Экспресс-анализ также может  включать комплексные аналитические  расчеты в динамике за несколько  отчетных периодов, что дает возможность  оценить темпы изменения показателей  и в последующем сформировать плановые и прогнозные показатели на основе метода пропорциональных зависимостей.

Экономический потенциал  организации характеризуют такие  показатели бухгалтерской отчетности, как остаточная стоимость нематериальных активов и основных средств, валюты баланса, величина выручки и прибыли, состав оборотных активов.

Финансовое положение  организации характеризуется в  экспресс-анализе источниками собственных  средств, доходами и расходами, расчетами  по налогам и сборам; выручкой из прибыли, НДС и т.д.

“Больные” статьи возможно найти в отчетности: штрафы и пени, недостачи, потери и порча активов, непокрытый убыток прошлых лет и отчетного года, просроченная кредиторская и дебиторская задолженности, непогашенные в срок ссуды и займы, просроченные векселя и другие.

Важнейшим элементом экономического анализа является сопоставление  темпов роста отдельных показателей  организации между собой. В соответствии с “золотым правилом” экономики  темпы роста прибыли должны быть выше, чем темпы прирост выручки, темп прироста выручки должны превышать  темп прироста валюты баланса, темп прироста валюты баланса должен превышать  темп инфляции.

Организация экспресс-анализа  во времени и пространства тесно  взаимосвязаны с решением аналитических  вопросов при формировании учетной  политики и отчетности, на основании  которых организуются информационная база экспресс-анализа. Проведение аналитической  работы, в том числе экспресс-анализа  осуществляется в определенной последовательности:

• подготовка источников информации (информационной базы) – определение содержания и достоверности данных;
• формирование аналитических таблиц, диаграмм и графиков на основании причинных связей и зависимостей, алгоритмов расчета экономических показателей;
• проведение расчетов, формирование результатов и выводов анализа;
• оценка тенденций, разработка направлений и мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности организации.

 

Основы проведения рейтингового анализа. Одним из вариантов анализа, позволяющего получить комплексную оценку финансового состояния предприятий и провести их сравнение, является рейтинговый анализ. 

Рейтинг— это метод сравнительной оценки деятельности нескольких предприятий. В основе рейтинга лежит обобщенная характеристика по определенному признаку (признакам), позволяющая выстраивать (группировать) предприятия в определенной последовательности по степени убывания (возрастания) данного признака.

Назначение рейтинговой  оценки заключается в определении  ранга каждой организации из некоторого их количества по всей совокупности изучаемых  показателей.

Алгоритм сравнительной  рейтинговой оценки с использованием метода расстояний:

Шаг 1. Исходные данные представляются в виде таблицы, где по строкам записаны номера показателей(i=1,2,3,…,n), а по столбам номера предприятий(j=1,2,3,…,n).

Шаг 2. По каждому i-му показателю определяется наилучшее (оптимальное) значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (периода), обозначенному m+1 .

Шаг 3. Рассчитываются стандартизированные  показатели по отношению к соответствующему эталонному показателю по формуле:

,

где max a_ij  - наилучшее значение из всей совокупности исходных значений i-го показателя.

Шаг 4. Рассчитываются показатели рейтинговой оценки по каждой организации (по каждому периоду):

,

где  x_1j, x_2j , x_nj -  стандартизированные показатели j-й организации (периода).