Анализ инновационной и инвестиционной деятельности предприятия

Содержание

 

Введение

1. Инновационная деятельность  предприятия

1.1 Стратегия инновационной  деятельности предприятия

1.2 Аспекты развития инновационной  деятельности в развитии предприятия

1.3 Анализ и оценка эффективности  инноваций

2. Инвестиционная деятельность  предприятия

2.1 Сущность, понятия и  виды инвестиций

2.2 Общеметодологические  вопросы оценки эффективности  инвестиций

2.3 Анализ и оценка эффективности  инвестиционных проектов

Заключение

Глоссарий

Список сокращений

Список использованных источников

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Характерными чертами  рыночной экономики являются динамичность экономической среды, постоянное изменение  внешних факторов, определяющих политику предприятия, изменение конкурентных цен на продукцию, колебание курсов валют, инфляционное обесценивание  средств хозяйствующего субъекта, появление  конкурентов, предоставляющих продукцию  идентичную или превосходящую по качеству продукцию. Для поддержания  конкурентоспособности предприятия  и его доли рынка сбыта, предприятию  постоянно необходимо производить  реконструкцию производственных мощностей, обновление имеющейся материально-технической  базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов  деятельности.

Для проведения реконструкции  старого и покупки нового оборудования предприятию необходимо крупное  вложение денег, которое предприятию, чаще всего, недоступно по причине отсутствия свободных денежных средств. Для  привлечения необходимых средств предприятие должно проводить агрессивную инвестиционную политику.

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща  любому предприятию. При большом  выборе видов инвестиций предприятие  постоянно сталкивается с задачей  выбора инвестиционного решения. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета следующих факторов: вид инвестиции, стоимость инвестиционного  проекта, множественность доступных  проектов, ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риск, связанный с принятием того или иного решения и др.

В условиях рыночной экономики  возможностей для инвестирования довольно много. Однако весьма существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно  варьировать. Так, в момент приобретения новых основных фондов никогда нельзя точно предсказать экономический  эффект этой операции. Поэтому нередко  решения принимаются на интуитивной  основе.

Активизация инновационной  деятельности в России является важнейшей  предпосылкой использования научно-технического потенциала, роста конкурентоспособности  промышленной продукции, выхода из экономического кризиса, повышения уровня жизни  населения. На развитие инновационных  процессов, на территории России, влияют различные группы факторов: экономические, технологические, политические, правовые, социально-психологические и организационно-управленческие. В этом и заключается актуальность выбранной мной темы.

Цель моей курсовой работы состоит в определении вопросов формирования стратегии инновационной  и инвестиционной деятельности на предприятии, анализе ее эффективности.

В связи с поставленной целью необходимо решить следующие  задачи:

- изучить стратегию инновационной  деятельности на предприятии;

- определить аспекты развития  инновационной деятельности в  развитии предприятия;

- проанализировать и дать  оценку эффективности инноваций;

- определить сущность, понятия  и виды инвестиций;

- рассмотреть общеметодологические  вопросы оценки эффективности  инвестиций;

- проанализировать и дать  оценку эффективности инвестиционных  проектов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Инновационная деятельность предприятия

 

1. Стратегия инновационной деятельности предприятия

 

Стратегия представляет собой  обобщенную модель действий, необходимых  для достижения поставленных целей. Стратегические инновации носят  упреждающий характер и направлены на получение значительных конкурентных преимуществ в перспективе. Значение выработки стратегии, позволяющей  фирме выживать в конкурентной борьбе в долгосрочной перспективе, чрезвычайно  велико. В условиях жесткой конкуренции  и быстроменяющейся ситуации на рынке  очень важно не только концентрировать  внимание на внутреннем состоянии дел  фирмы, но и вырабатывать долгосрочную стратегию. В прошлом многие фирмы  могли успешно функционировать, ежедневно решая внутренние проблемы, связанные с повышением эффективности  использования ресурсов в текущей  деятельности. В настоящее время  исключительно важна стратегия, обеспечивающая адаптацию фирмы  к быстроменяющейся окружающей среде.

Например, стратегия японских фирм характеризуется ориентацией  на постоянные изменения, как во внешней  среде, так и внутри фирмы; ориентацией  на место в этой среде; отсутствием  детерминированного курса; учетом и  использованием всех возможностей для  выживания и усилением своей  роли в изменяющемся мире не только в текущий момент, но и на длительную перспективу; выделением в качестве основного фактора – интеллектуальный потенциал работников фирмы и постоянно развивающиеся технологии.

При данной стратегии, отличающейся гибкостью, способностью к адаптации, стремлением быть на гребне изменений, объективно сказывается потребность  в умении отвоевывать свое место  на рынке. Единой стратегии не существует. Каждая фирма уникальна, поэтому  и процесс выработки стратегии  специфичен, так как зависит от позиции фирмы на рынке, динамики ее развития, потенциала, поведения  конкурентов, характеристик производимого  ею товара или оказываемых услуг, состояния экономики и др. В  то же время есть основополагающие моменты, позволяющие выделить некоторые  обобщенные принципы выработки стратегии  бизнеса. Выбор стратегии бизнеса  осуществляет руководство фирмы  на основе анализа ключевых факторов, характеризующих ее состояние и  состояние портфеля продукции. Из ключевых факторов прежде всего исследуются сильные стороны отрасли и сильные стороны фирмы, являющиеся зачастую решающими при выборе стратегии. Необходимо стремиться к максимальному использованию имеющихся возможностей. При этом важно искать пути развертывания бизнеса в новых отраслях, обладающих потенциальными задатками для роста [6].

Существенно влияют на выбор  стратегии финансовые возможности  фирмы. Такие шаги в поведении  фирмы, как выход на неисследованные  рынки, разработка нового продукта или  переход в новую отрасль, требуют  значительных финансовых затрат. Поэтому фирмы, имеющие большие финансовые ресурсы либо обладающие легким доступом к ним, находятся в гораздо лучшем положении для выбора вариантов стратегии.

Квалификация работников, так же как и финансовые ресурсы, играет значительную роль при выборе стратегии фирмы. Углубление и расширение квалификационного потенциала работников - важнейшее условие, обеспечивающее возможность перехода к новым производствам либо качественному технологическому обновлению существующего. Большое влияние на выбор стратегии фирмы оказывает степень зависимости от внешней среды. Бывают такие ситуации, когда фирма настолько зависит от поставщиков или покупателей, что не вольна делать выбор стратегии исходя из возможного более полного использования своего потенциала. В этом случае внешняя зависимость играет более значительную роль в выборе стратегии фирмы, чем все остальные факторы. Сильная внешняя зависимость может быть обусловлена также правовым регулированием поведения фирмы, например антимонопольным законодательством, социальными ограничениями, влиянием природной среды, политическими факторами и т.д. Еще один ключевой фактор - интересы руководства фирмы. Например, руководство любит рисковать или, наоборот, оно стремится всеми способами избегать риска. Это может стать решающим фактором в выборе стратегии. В другом случае руководство может взять курс на поглощение другой фирмы исходя только из того, что оно решило свести личные счеты или доказать что-то определенным лицам [6].

Обязательно должен приниматься  во внимание временной фактор. Дело в том, что и возможности, и  угрозы для фирмы, и планируемые  изменения всегда имеют определенные временные границы. При этом важно  учитывать и календарное время, и продолжительность интервалов осуществления конкретных действий по реализации стратегии. Часто успеха добивается та фирма, которая успешно  управляет процессами во времени.

При анализе портфеля продукции, то есть вариантов инвестиций, сравнивают долю фирмы или ее изделий на рынке  с темпами роста всей хозяйственной  деятельности. Здесь может быть использована матрица Бостонской консультативной  группы, которая поможет при выборе той или иной стратегии (рисунок  А.1 приложение А). Например, если изделие  фирмы занимает большую долю рынка  и имеет высокие темпы роста  «звезда», фирма скорее всего будет придерживаться стратегии роста, и наоборот, если изделие занимает малую долю рынка и имеет низкие темпы роста «собака», фирма может выбрать стратегию сокращения.

С помощью анализа портфеля продукции могут быть сбалансированы такие важнейшие факторы бизнеса, как риск, поступление денег, обновление и отмирание определенных видов  деятельности. Заключительный этап выбора стратегии - ее оценка. Вся процедура в конечном счете сводится к одному: приведет ли выбранная стратегия к достижению поставленных целей. Затем проводится оценка стратегии по следующим направлениям:

1) соответствие выбранной  стратегии состоянию и требованиям  субъектов окружения. Проверяется  то, насколько стратегия увязана  с требованиями со стороны  основных субъектов окружения,  цикла продукта, приведет ли реализация  стратегии к появлению новых  конкурентных преимуществ и т.д.;

2) соответствие выбранной  стратегии потенциалу и возможностям  фирмы. В данном случае оценивается  то, насколько выбранная стратегия  соответствует возможностям персонала,  финансовым ресурсам фирмы, позволяет  ли существующая структура фирмы  успешно реализовать стратегию,  выверена ли программа реализации  во времени и т.п.;

3) приемлемость риска,  заложенная в стратегии. Оценка  оправданности риска проверяется  по трем направлениям: реалистичность  предпосылок, заложенных в основу  выбора стратегии; негативные  последствия для фирмы, к которым  может привести провал стратегии;  оправданность при возможном  положительном результате риска  потерь от провала в реализации  стратегии;

4) эффективность стратегии  оценивается по следующим показателям:

• экономический эффект - воздействие стратегии на массу и норму прибыли, чистой прибыли, срок окупаемости инвестиций, объем продаж на внутреннем и внешнем рынке;
• социальный эффект - влияние на условия и привлекательность труда, развитие культуры и образования, качество жизни;
• экологический эффект - воздействие на степень загрязнения окружающей среды, комплексность использования природных ресурсов;
• технический (качественный) эффект - изменение уровня новизны, качества, конкурентоспособности продукции;
• системный (синергический) эффект - дополнительный доход от продажи и эксплуатации взаимодополняющих и сопряженных изделий, систем машин и т.п.

На основе проведенного анализа  и оценки возможных вариантов  принимается окончательное решение  о выборе наиболее целесообразной стратегии [10].

 

2. Аспекты развития инновационной деятельности на предприятии

 

Инновационная деятельность предприятия направлена, прежде всего, на повышение конкурентоспособности  выпускаемой продукции (услуг). Конкурентоспособность - это характеристика товара (услуги), отражающая его отличие от товара-конкурента как по степени соответствия конкретной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение. Два элемента - потребительские свойства и цена - являются главными составляющими конкурентоспособности товара (услуги). Однако рыночные перспективы товаров связаны не только с качеством и издержками производства. Причиной успеха или неудачи товара могут быть и другие нетоварные факторы, такие, как рекламная деятельность, престиж фирмы, предлагаемый уровень обслуживания.

И все же, как ни важны  внепроизводственные аспекты деятельности фирм по обеспечению конкурентоспособности, основой являются качество и цена. Вместе с тем обслуживание на высшем уровне создает большую привлекательность. Исходя из этого, формулу конкурентоспособности  можно представить в следующем  виде: Конкурентоспособность = Качество + Цена + Обслуживание.

Управлять конкурентоспособностью - значит обеспечивать оптимальное соотношение названных составляющих, направлять основные усилия на решение следующих задач: повышение качества продукции, снижение издержек производства, повышение экономичности и уровня обслуживания. Указанные составляющие конкурентоспособности являются многофакторными, и каждая из них может рассматриваться как сложный самостоятельный объект управления [2].

Для анализа положения  изделия на рынке, оценки перспектив его сбыта, выбора стратегии продаж используется концепция "жизненного цикла товара". Стратегия производства зависит от стадии жизненного цикла  товара (рисунок А.2 приложение А). Одновременная  работа с товарами, находящимися на различных стадиях жизненного цикла, под силу лишь крупным компаниям. Небольшие фирмы вынуждены идти по пути специализации.

Как показывает опыт, небольшие  фирмы особенно активно действуют  в производстве товаров, проходящих стадии формирования рынка и ухода  с него. Дело в том, что крупная  фирма обычно неохотно идет первой на производство принципиально новой  продукции. Последствия возможной  неудачи для нее намного тяжелее, чем для небольшой вновь образовавшейся фирмы. И если речь идет не о фундаментальных  разработках в области технологии, а о доведении оригинальной идеи нового изделия до стадии материального  воплощения, то это вполне под силу относительно небольшим фирмам-новаторам. Именно они сегодня определяют инновационный  процесс в развитых странах.

Таким образом, специализация  малых фирм на работе с товарами, находящимися на конкретных стадиях  жизненного цикла, порождается стремлением  фирмы наиболее эффективно использовать свой потенциал и обеспечить конкурентоспособность  товара на рынке [8].

Согласно закону о конкуренции  в мире происходит объективный процесс  повышения качества продукции и  услуг, а также снижения их удельной цены, отражающей отношение цены товара к его полезному эффекту. Движущей силой конкуренции является стимул к нововведениям. Именно на основе нововведений удается повышать качество продукции  или услуг, улучшать полезный эффект товара, тем самым добиваться конкурентного  преимущества данного товара. Таким  образом, обеспечение конкурентоспособности  товара требует новаторского, предпринимательского подхода, сутью которого являются поиск  и реализация инноваций.

Главной предпосылкой инновационной  стратегии является моральное старение выпускаемой продукции и технологии. В связи с этим каждые три года на предприятиях следует проводить  аттестацию выпускаемых изделий, технологий, оборудования и рабочих мест, анализировать  рынок и каналы распределения  товаров. Иными словами, должна проводиться  рентгенограмма бизнеса. Каковы же основополагающие принципы новаторской деятельности? П. Друкер считает, что нужно провести четкую линию между тем, что нужно делать, и тем, чего делать не следует. Целенаправленная систематическая инновационная деятельность требует непрерывного анализа возможностей источников инноваций.

Инновация должна соответствовать  нуждам, желаниям, привычкам людей, которые будут ею пользоваться. Следует  задать себе вопрос: "Что должна отражать данная инновация, чтобы у будущих  потребителей возникло желание ею пользоваться?"

Инновация должна быть простой  и иметь точную цель. Величайшая похвала инновации звучит так: "Смотрите-ка, как все просто! Как я до этого  не додумался?"

Внедрять инновации эффективнее, имея небольшие деньги и небольшое  количество людей, ограниченный риск. В противном случае почти всегда не хватает времени и средств  для многочисленных доработок, в  которых нуждается инновация.

Эффективная инновация должна быть нацелена на лидерство на ограниченном рынке, в своей нише. Иначе она  создает ситуацию, когда конкуренты вас опередят.

Инновация - это работа, требующая знаний, изобретательности, таланта. Подмечено, что новаторы в основном работают только в одной области. Например, Эдисон сосредоточил силы только на электричестве. Успешная инновация требует упорнейшей сосредоточенной работы. Если вы к ней не готовы, не помогут ни знания, ни талант. Чтобы преуспеть, необходимо использовать свои сильные стороны, люди должны увлечься инновацией всерьез [14].

Наконец, инновация означает изменения в экономике, промышленности, обществе, в поведении покупателей, производителей, работников. Поэтому  она всегда должна ориентироваться  на рынок, руководствоваться его  потребностями. Для осуществления  предприятием инновационной деятельности, оно должно иметь такую структуру  и такой настрой, которые способствовали бы созданию атмосферы предпринимательства, атмосферы восприятия нового как  благоприятной возможности. При  этом необходимо учесть ряд важных моментов.

Основной организационный  принцип для инновации заключается  в создании команды из лучших работников, освобожденных от текущей работы. Как показывает опыт, все попытки  превратить существующее подразделение  в носителя инновационного проекта  заканчиваются неудачей. Причем этот вывод касается как предприятий  крупного, так и малого бизнеса. Дело в том, что поддержание производства в рабочем состоянии - уже большая задача для людей, этим занятых. Поэтому на создание нового у них практически не остается времени.

Предпринимательская и инновационная  деятельность не обязательно должна проводиться на постоянной основе, тем более в малых предприятиях, где такая постановка дела зачастую невозможна. Однако необходимо назначить  работника, персонально ответственного за успех инноваций. Он должен отвечать за своевременное выявление и  замену устаревающей продукции, техники, технологии, за всесторонний анализ производственно-хозяйственной  деятельности, рентгенограмму бизнеса, за разработку инновационных мероприятий. Работник, ответственный за инновационную  деятельность, должен быть лицом достаточно авторитетным на предприятии [6].

Необходимо оградить инновационное  подразделение от непосильных нагрузок. Вложения в разработку инноваций  не должны включаться в регулярно  проводимый анализ отдачи от капиталовложений до тех пор, пока новые изделия  или услуги не утвердятся на рынке. В противном случае дело будет  загублено. Прибыль от реализации инновационного проекта существенно отличается от прибыли, получаемой за выпуск отлаженной продукции. На протяжении длительного  времени новаторские начинания  могут не давать ни прибыли, ни роста, а только потреблять ресурсы. Затем  инновация в течение длительного  времени должна быстро разрастаться и возвращать вложенные в ее разработку средства по меньшей мере в пяти-десятикратном размере, иначе ее можно рассматривать как неудачную. Нововведение начинается с самого малого, но результаты его должны быть масштабными.

Предприятием следует  управлять таким образом, чтобы  в нем создавалась атмосфера  восприятия нового не как угрозы, а  как благоприятной возможности. Сопротивления изменениям коренятся  в страхе перед неизвестным. Каждый работник должен осознать, что нововведения - это лучшее средство сохранить и укрепить свое предприятие. Более того, необходимо понять, что нововведения - это гарантия занятости и благополучия каждого работника. Организация инновационной деятельности на основе указанных принципов позволит предприятию продвинуться вперед и добиться успеха.

 

3. Анализ и оценка эффективности инноваций

 

В настоящее время при  оценке эффективности инвестиционного  проекта руководствуются Методическими  рекомендациями по оценке эффективности  инвестиционных проектов. Однако они  не в полной мере подходят для оценки эффективности инноваций. Это обусловлено  тем, что в создании и использовании  инноваций, как правило, задействован более широкий круг участников по сравнению с инвестиционным проектом (ИП). В инновационном процессе участвуют  инвесторы, научно-исследовательские, опытно-конструкторские, проектные  организации, заводы-изготовители новой  продукции и ее потребители. В осуществлении ИП заинтересованы финансирующие его инвесторы и предприятие, занимающееся реализацией проекта [6].

Реализация нововведений имеет конечной целью достижение лучших результатов в сравнении  с аналогом. В Методических рекомендациях  этому вопросу не уделено должного внимания. Цена на принципиально новую  продукцию должна найти признание  у потребителя, в то время как  цена на продукцию, выпуск которой предусмотрен инвестиционным проектом, уже получила свое подтверждение на рынке. Достижение конечного результата инновационного процесса связано с высокими рисками. Воздействие перечисленных факторов обусловливает особенности определения  экономической эффективности инноваций. Эти особенности должны состоять в следующем.

1. При оценке эффективности  инноваций необходимо учитывать  не только общую массу дохода, который возможно получить за  весь срок полезного использования  нововведения, но и его прирост в сравнении с аналогом.

2. При оценке эффективности  инноваций рекомендуется различать:  расчетный год внедрения, первый  год после окончания нормативного  срока освоения нововведения, начальный  год срока полезного использования  инноваций, срок полезного использования  нововведения, последний год срока  полезного использования инноваций.

В качестве расчетного года принимается второй или третий календарный  год серийного выпуска новой  продукции или второй год использования  новой технологии, новых методов  организации управления, производства, труда. Исходя из этого, при оценке эффективности  инноваций все затраты (текущие  и единовременные), а также результаты приводятся к расчетному году при  помощи как коэффициентов дисконтирования, так и коэффициентов наращивания [6].

3. При оценке эффективности  инноваций затраты и результаты, осуществляемые и получаемые  до начала расчетного года, умножаются  на коэффициент наращивания, а  после отчетного года - на коэффициент  дисконтирования.

4. Метод оценки эффективности  инноваций должен базироваться  на системе оценочных показателей,  учитывающих государственные интересы, интересы создателей, производителей, потребителей и бюджета.

С учетом изложенного, можно сказать, что для оценки эффективности инноваций должна использоваться система показателей, а не один из них, как бы ни был он богат по экономическому содержанию.

Эффективность инноваций  характеризуется системой показателей, отражающих конечные результаты реализации, а также соотношение результатов  и затрат, обусловленных разработкой, производством, эксплуатацией нововведений.

При оценке эффективности  инноваций необходимо различать  следующие показатели: народно-хозяйственной (интегральной) эффективности, учитывающие  конечные результаты реализации инноваций  в целом по народному хозяйству, т.е. интегральный эффект инноваций  у разработчиков, производителей, потребителей и бюджета; производственной (или  оперативной), финансовой и инвестиционной эффективности, учитывающие конечные результаты реализации инноваций у  каждого из участников инновационного процесса; бюджетной активности, учитывающие  финансовые последствия осуществления  инноваций для федерального, регионального  и местного бюджетов.

Значимость определения  эффекта от реализации инноваций  возрастает в условиях рыночной экономики. Однако не менее важной она является и для переходной экономики.

В зависимости от временного периода учета результатов и  затрат различают показатели эффекта  за расчетный период, показатели годового эффекта.

Продолжительность принимаемого временного периода зависит от следующих  факторов, а именно: продолжительности  инновационного периода; срока службы объекта инноваций; степени достоверности  исходной информации; требований инвесторов.

Общим принципом оценки эффективности  является сопоставление эффекта (результата) и затрат (приложение Б). Отношение  может быть выражено как в натуральных, так и в денежных величинах  и показатель эффективности при  этих способах выражения может оказаться  разным для одной и той же ситуации. Но, главное, нужно четко понять: эффективность в производстве - это  всегда отношение.

В целом проблема определения  экономического эффекта и выбора наиболее предпочтительных вариантов  реализации инноваций требует, с  одной стороны, превышения конечных результатов от их использования  над затратами на разработку, изготовление и реализацию, а с другой - сопоставления  полученных при этом результатов  с результатами от применения других аналогичных по назначению вариантов  инноваций. Особенно остро возникает  необходимость быстрой оценки и  правильного выбора варианта на фирмах, применяющих ускоренную амортизацию, при которой сроки замены действующих  машин и оборудования на новые существенно сокращаются.

Метод исчисления эффекта (дохода) инноваций, основанный на сопоставлении  результатов их освоения с затратами, позволяет принимать решение  о целесообразности использования  новых разработок [14].

В результате инновационной  деятельности рождаются новые идеи, новые и усовершенствованные  продукты, новые или усовершенствованные  технологические процессы, появляются новые формы организации и  управления различными сферами экономики  и ее структурами.

 

 

2. Инвестиционная  деятельность предприятия

 

2.1 Сущность, понятия  и виды инвестиций

 

Под инвестициями понимают долгосрочное вложение капитала в отрасли  экономики. Под инвестиционной деятельностью понимают совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства, направленных на расширенное воспроизводство основного и оборотного капитала с целью удовлетворения потребностей общества на основе привлечения и вложение всех видов имущественных и интеллектуальных ценностей в хозяйственные, коммерческие, научные, культурные, благотворительные и любые иные предприятия и проекты, цели которых не противоречат законодательству Российской Федерации.