Анализ Инвестиционного Проекта

Введение

Тема настоящей работы – инновационный проект создания нового предприятия – фитнес-центра (спортивного комплекса). Тема является действительно актуальной. Разговоры о чрезвычайной актуальности инвестиций в реальный сектор экономики для развития нашей страны уже давно стали общей и актуальной темой. Динамика и устойчивость развития, а также связанные с ним риски определяются способностью предприятия адаптироваться к изменениям внешней среды и получать при этом положительные финансовые результаты. Целью развития производства является обновление продукции и технологий и обеспечение конкурентоспособности фирмы на рынке. От того, насколько точно рассчитан экономический эффект проекта, во многом зависит будущий успех компании. При этом одной из самых сложных задач является правильная оценка ожидаемого денежного потока. Если его рассчитать неправильно, то любой метод оценки проекта даст неверный результат, из-за чего эффективный проект, может быть, отвергнут как убыточный, а экономически невыгодный принят за сверхприбыльный. Именно поэтому важно грамотно составить план денежного потока компании, то есть оценить стоимость инвестиционного проекта.

В настоящей работе рассмотрены  принципы разработки бизнес-плана проекта фитнес-центра в г. Кстово. Бизнес-план является таким специфическим планом предприятия, который обосновывает будущую эффективность новой инвестиции (инвестиционного проекта), показывая, имеет ли данный проект (а проектом является либо новое предприятие, либо новое направление деятельности, либо рост объема деятельности путем увеличения оборудования и мощностей) или нет. Потому тема работы является актуальной.

Объект исследования в работе –  фитнес-центр, строительство которого предполагается в Кстово.

Цель исследования – на основе наиболее подходящей методики рассчитать эффективность проекта открытия фитнес-центра.

Задачи, решаемые в ходе работы:

- охарактеризовать методы оценки  эффективности проекта;

- сформировать маркетинговый план  и стратегию проекта;

- разработать организационный  план проекта, план по финансированию, по персоналу, по услугам;

- рассмотреть возможности реализации  и плановые затраты;

- сделать финансово-экономическую  оценку эффективности проекта;

Для написания работы использовались монографии российских и зарубежных авторов, учебные пособия, статьи из периодических изданий.

1. Стратегический план развития

В работе планируется  создание нового предприятия, работающего  в фитнес-индустрии в Кстово.

Фитнес – это, в  первую очередь, здоровый образ жизни. Фитнес – ответ человека на убыстряющийся темп жизни. Желание быть в форме – естественное желание, тем более актуальное сейчас, когда болезни и дурные привычки стали настоящей роскошью. Зарубежные СМИ не устают подчеркивать, что зажиточные люди в России помешались на здоровом образе жизни. Что только не предпринимает российская элита, чтобы чувствовать себя хорошо и выглядеть презентабельно. Вслед за ней тянется и средний класс. Тренажеры, солярии, бассейны, пищевые добавки, спортивная одежда и аксессуары - все это фитнес-индустрия, оборот которой достигает сотен миллиардов долларов по всему миру.

В мировой индустрии  развлечений фитнес считают самым  выгодным бизнесом: вложения окупаются  через год-два. Российские фитнес-клубы  по затратам обходятся дороже, чем  западные, для создания фитнес-центра европейского уровня требуется до 10 миллионов долларов, а иногда и больше. Но затраты можно сократить, например, закупив более дешевое оборудование.

Цели создания фитнес-центра:

• Привлечение молодежи к ведению здорового образа жизни.
• Досуговая занятость молодежи.
• Привлечение клиентов в СМК.

Деятельность фитнес-центра:

• Разработка тренировочных программ по видам спорта, культивируемым в городе.
• Пропаганда здорового образа жизни, совместно с отделом спортивно-оздоровительных программ, реклама и выпуск рекламной продукции ( привлечение клиентов).
• Разработка, совместно с ведущими тренерами, программ подготовки городских команд к соревнованиям.
• Разработка план - графиков городских соревнований, увязка графиков с областными, российскими и международными соревнованиями.
• Составление планов реабилитации спортсменов, совместно с отделом спортивно-оздоровительных программ.
• Разработка рабочей документации для спортсменов, совместно с информационно-методическим отделом.
• Организация предоставления услуг (графики работы тренеров по видам спорта, подготовка спортивных залов к работе).

Эксперты Всемирной организации  здравоохранения считают, что физическое и психическое состояния здоровья человека определяют[1, с. 49]:

• индивидуальный образ жизни - на 50%
• наследственность - на 20%
• условия внешней среды - на 20%
• работа медиков всего на 10%.

Из этого следует вывод, что  наполовину наше здоровье зависит от нас самих, от нашего образа жизни.

Заинтересованность работников фитнес-центра в здоровом образе жизни населения  является главной социальной значимостью проекта и основной целью его внедрения.

Согласно плану реализация проекта  должна протекать по следующим этапам:

1. Этап перед открытием. На этом этапе активно проводится рекламная компания, подготовка и установка оборудования, подбор персонала. Этот этап должен длится 6 месяцев с января по июнь 2013 года.
2. Начало работы. Проводится широкая рекламная акция, посвященная открытию спортивного комплекса. Активно ведется рекламная компания и привлечение посетителей. Усилия направлены на качественное обслуживание клиентов. Этот этап длится с июля по декабрь 2013 года.
3. Этап развития. На этом этапе фирма затраты на рекламу снижаются, объем продаж должен достигнуть плановых объемов реализации. Этот этап продолжается в 2014 году.
4. Этап стабильной работы. На этом этапе фирма стабилизирует свои доходы и имеет стабильную клиентскую базу. Он продолжается в 2011-2012 годы.
5. Этап старения. На этом этапе необходима разработка уже нового проекта на базе существующего, поскольку без этого объемы реализации и доходы снижаются, приближаясь к уровню 2013 года. Данный этап – в течение 2017 года.

Общая площадь помещений  под фитнес-центр составляет 7 760 кв.м., предполагается его приобрести, отреставрировать и оборудовать. Привлекается кредит банка под гарантию инвестора на 3 года под 17% годовых с ежегодным гашением равными долями.

В фитнес-центре будут работать профессиональные тренеры по всем предлагаемым видам  спорта, представлен широкий перечень спортивного инвентаря. Также профессиональные требования предъявляются к руководству фирмой. Проект реализуется с середины 2013 года (с января по июнь 2013 - строительная фаза) по 2017 год (в 2017 объемы реализации снижаются). В работе была рассмотрена коэффициентная модель реализации проекта, от которой зависит численность персонала, расходы на оплату труда, прочие расходы, выручка – то есть и эффективности проекта в итоге.

Срок окупаемости проекта (когда он начинает приносить прибыль) – 1,5 года с дисконтом или без.

Рентабельность проекта  – 298,4%.

Чистый приведенный доход проекта – 273,7 млн. рублей при ставке сравнения в 10% годовых.

2. Маркетинговый  план

2.1 Описание  предоставляемых услуг

Услуги, которые предоставляет  фитнес-центр:

Бодибилдинг - представляет собой занятие на тренажерах в  тренажерном зале. Переводится с английского, как строить свое тело. Желающие заняться этим видом спорта люди, которые не только заботятся о своей фигуре, но и пытаются усовершенствовать ее, путем увеличения или уменьшения различных частей тела.

Фитнес – рекомендуется  людям малоактивным и малоподвижным, особенно тем, у кого сидячая работа. Фитнес очень эффективен для поддержания мышц в тонусе и для желающих сбросить лишний вес.

Танцы – клиенты имеют  возможность под опытным руководством тренеров заниматься различными танцами, начиная от классических бальных, и заканчивая Hip-Hop и танцем живота. Этот вид спорта прекрасно поднимает настроение и благоприятствует снижению лишнего веса.

Бассейн – здесь клиенты  могут заниматься плаванием, а так  же покататься на горках в аква-клубе.

Игровые виды спорта (игровой комплекс) – здесь можно заняться большим количеством разных спортивных игр: волейбол, футбол, баскетбол, маленький теннис, спортивные эстафеты, снайпер, и т.д.

Массовые мероприятия - это зрелищные мероприятия, которые  планируются проводиться 2 раза в неделю. Для них выделен игровой зал с концертным оборудованием. Мероприятия из себя представляют зрелищные чемпионаты, интересные игры (например: Мама, Папа, Я- спортивная семья и т.д.).

А так же потребителям будут предложены услуги косметического кабинета и солярий.

2.2 Потребители  услуг фитнес-центра

Потребителей услуг  фитнес-центра можно сегментировать по параметрам:

Географические: в основном потребителями услуг будут люди, проживающие в центральном районе.

Демографические:

Возраст (среди клиентов меньше всего будет пенсионеров и детей до 10 лет)

Доход (Цены на услуги рассчитаны на средний уровень доходов)

Психографические: образ  жизни покупателей (потребители  ведут здоровый образ жизни и увлекаются физкультурой и спортом).

Потребителями являются жители города Челябинска (основная категория от 12 лет и до 35 и старше), которые будут пользоваться услугами спортклуба.

Потребители будут делиться на две категории: активные и пассивные. Активные потребители - это люди занимающиеся в секциях, посещающие игровые программы. Пассивные - это зрители массовых мероприятий. Пассивные потребители - это потенциально активные потребители. Пришел увидел, понравилось, сам стал заниматься.

Основные факторы влияния  на потребителей:

Экономика. Чем лучше  экономическое «благосостояние» людей, тем больше потенциальных потребителей.

Социальное положение. Основная масса потребителей – это  средний класс (люди, имеющие средний  достаток).

Возраст (основной возраст 12-40 лет).

Вид привычного досуга - спорт и физическая культура.

Образ жизни. Конечно  наши потребители – это люди, которые ведут здоровый образ жизни.

Сезонность (Зависимость  от времени года). Летом число  пользователей услугами будет резко  убывать, т.к. это время огородов, курортов, санаториев и т.д. Лето для фитнес-центра – мертвый сезон.

Таблица 1 - Анализ потенциальных потребителей

Все группы клиентов по-своему важны  для фитнес-центра. Они формируют разнообразный спрос, в зависимости от которого, компания принимает решения об ассортименте и ценовой стратегии услуг, о приобретении определенных тренажеров и спортивных снарядов.

3. Организационный план

Рассмотрим организационный план проекта. Целью реализации данного проекта является строительство фитнес-центра «Фитнес-М» в городе Кстово. Предлагается проект для строительства современного фитнес-центра. Данный комплекс планируется построить в городе Кстово в районе улицы Зелёная.

Наличие в проекте различных форм проведения семейного досуга и отдыха позволит людям различных возрастов с пользой для своего здоровья и здоровья членов своей семьи проводить свое свободное время.

Использование для занятий спортом  самого современного спортивного инвентаря и оборудования минимизирует риск травматизма при занятиях.

Для гостей в проекте спортивного  комплекса предусмотрены комфортабельные гостиничные номера. Бильярдный зал планируется оснастить столами для русского бильярда и для американского пула.

Бассейн расположенный на цокольном этаже предполагается оборудовать современной аппаратурой для контроля качества и очистки воды, очистки дна и стен бассейнов. Также предполагается организация штатной должности специалиста-химика по контролю качества воды.

Организационная структура фитнес-центра предполагает наличие управляющего, бухгалтера, директора по маркетингу, управляющих залами, сотрудников залов и технического персонала:

Работу с посетителями возглавляет  управляющий залом, он отвечает за состояние  помещения, наличие необходимого инвентаря, порядок, а также за работу сотрудников залов, решает спорные вопросы относительно проблем оплаты или любые другие возникающие вопросы посетителя, не входящие в компетенцию тренера. Сотрудники залов делятся на тренеров и консультантов. Тренеры проводят занятия с различными группами посетителей по утвержденному расписанию. В свободное от тренировок время оказывают помощь посетителям, нуждающихся в услугах профессиональных тренеров. Консультанты также оказывают консультационные услуги посетителям, следят за спортивным инвентарем, его наличием и порядком на стеллажах. Необходимым требованием является медицинское образование у половины сотрудников, обязательное присутствие в зале персонала с медицинским образованием.

Задача отдела маркетинга – анализ востребованности предлагаемых услуг, изменение загруженности залов по видам занятий, предложение новых современных продуктов.

Весь персонал проходит специальное  обучение. На работу принимаются как  мужчины, так и женщины.

Таким образом, предполагается организация современного фитнес-центра, предлагающего широкий перечень услуг, для реализации потребностей населения. В центре будут залы для игры в баскетбол, волейбол, мини-футбол, тренажерные залы, солярии, бассейн и др. В фитнес-центре будут работать профессиональные тренеры по всем предлагаемым видам спорта, представлен широкий перечень спортивного инвентаря.

4. Производственный план

4.1 Структура  и состав комплекса

Планируется, что фитнес-центр будет  содержать следующие элементы спортивно-развлекательного характера:

Таблица 3 - Предполагаемая структура  и состав спортивного комплекса

Помещение для спортивного комплекса, удовлетворяющее всем требованиям, выбирали долго, с помощью нескольких риэлтерских фирм, предлагающих самые различные варианты. Выбирая помещение под будущий комплекс, компания придерживалась определенных критериев: он должен находиться вблизи транспортного сообщения города и иметь достаточную площадь для создания необходимых условий. Желательно, чтобы помещение уже имело какие-либо необходимые части (стоянку для автомашин и др.) Под эти все требования идеально подходит помещение на улице Лесопарковой. Общая площадь помещений составляет 7 760 кв.м. На первом этаже расположены:

- четыре теннисных корта, площадки  которых могут трансформироваться в любые другие спортивные площадки, например роллидром, боулинг и т. д.;

- вспомогательные помещения, раздевалки  с душевыми, тренерские помещения и массажный кабинет;

- тренажерно-гимнастический зал;

- сауна с бассейном;

- спортивный магазин;

- ресторанный комплекс (блок приготовления  питания), кафе, буфеты и т. д.;

- биллиардный зал и бар;

- трибуны на 400 зрительских мест.

На втором этаже расположена гостиница на 40 мест, административные и медицинские кабинеты, салон красоты, парикмахерская и т. д. В цокольном этаже (подвал) находятся технические, подсобные и складские помещения магазина, пищеблока и др. На прилегающей территории расположены четыре открытых теннисных корта, стоянка на 50 автомашин, цветники, газоны и др. посадки.

Фитнес-центр планируется организовать на улице Лесопарковой. Выбор места  расположения комплекса основано на наличии рядом университета, а  значит наиболее активного слоя населения – студентов, наличии удачно расположенного, отвечающего многим необходимым требованиям помещения.

Работы по внутренней отделке и  отделке фасада здания будут выполнены из современных качественных и экологически чистых материалов, что позволит, во-первых, удешевить дальнейшую эксплуатацию здания, во-вторых, не нарушить экологический баланс прилегающей территории.

2. Материально-техническая база

Для нормального функционирования фитнес-центра необходимо закупить мебель, спортивный инвентарь, спортивные снаряды, столы для тенниса и др., а также предметы интерьера. Затраты спортивный инвентарь, мебель и предметы интерьера приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Затраты на спортивный инвентарь, мебель и другие предметы интерьера

Оборудование для спортивного  комплекса выбрано с учетом запросов потребителей на данный вид продукции. Оборудование, выбранное для оборудования танцевального зала, кафе и бара производится известными Европейскими компаниями, зарекомендовавшими себя как производители качественного и экологически чистого продукта. Аудио аппаратура, принятая в расчёт стоимости проекта выпускается мировыми лидерами в области звуковоспроизведения новейших технологий звуковоспроизведения. Продукция данных компаний прошла Государственную сертификацию в Госстандарте Российской Федерации.

3. Ремонт и оборудование помещения

Приобретается в собственность  компании здание, в котором в настоящее  время находится закрытый санаторий-профилакторй. Стоимость приобретения здания по договору с Комитетом по управлению имуществом – 120 миллионов рублей. Оборудование для занятий спортом будет приобретено, помещения отремонтированы, снабжены современными системами вентиляции и кондиционирования.

Расходы по ремонту и оборудованию помещения включают:

1. Ремонт и дизайн помещения  (сюда входят расходы на материалы,  оборудование, заработную плату  рабочим, гонорар дизайнера);

2. Покупка необходимой мебели, предметов  интерьера, спортивного инвентаря;

Ремонт помещения предполагает некоторые сложности и вместе с тем существенные затраты. Это  связано с тем, что приобретаемое  помещение находится в удачном месте, но его состояние оставляет желать лучшего. Таким образом, предполагается капитальный ремонт, который включает: оштукатуривание стен и потолка, замену электрической проводки, оклейку потолка и стен; замену плинтусов и т.д. Кроме того, необходимо заменить окна и обустроить бассейн и сауны, а также заменить системы кондиционирования и вентиляции. Затраты связанные с ремонтом помещения а также оплата услуг рабочих приведены в таблице 5.

Таблица 5 - Капитальные затраты  на покупку и оборудование помещения

5. Финансовый план

Для финансирования строительства  объекта недвижимости в Челябинске необходимы солидные финансовые средства, получить которые в банке невозможно для вновь созданной организации.

Потому для финансового обеспечения  проекта придется привлечь крупного инвестора, способного получить кредит под залог своих иных активов  и профинансировать данный проект, далее получая с него прибыль  в виде дивиденда.

Инвестор для обеспечения финансирование проекта привлекает заемные средства для ЗАО «Фитнес-М» под собственную гарантию в банке «Номосбанк» (Москва). Для расчета необходимой суммы кредита рассчитаем потребность в средствах на финансирование проекта.

На ремонт помещения планируется затратить не более шести месяцев. Оформление помещения, установку техники, настройку оборудования планируется провести в течение двух месяцев. За это время планируется подобрать персонал для работы в спортивном комплексе. Рекламную компанию следует начать за некоторое время до начала деятельности фирмы, возможно одновременно с последней фазой ремонта помещения.

Таким образом, итоговые расходы на формирование внеоборотных активов  компании составят 290,52 млн. рублей (затраты на спортивный инвентарь, мебель и другие предметы интерьера – 40 320 тыс. руб. и капитальные затраты на покупку и оборудование помещения – 250 200 тыс. руб.). Помимо внеоборотных активов компании необходимо привлечение денежных средств для финансирования текущих потребностей и покрытия кассового разрыва в размере 109,48 млн. рублей (на «пусковые» расходы). В итоге потребность в финансировании составит 400,0 млн. рублей.

Финансирование производится путем получения в начале 2013 года трехлетнего кредита с условием начала погашения с конца 2013 года:

Таблица 6 - Кредитный план проекта, тыс.рублей

Расчет процентов производится по следующей модели:

ПК_n = (К_n – П _n) * r (1)

где ПК_n - проценты по кредиту в текущем году;

К_n – остаток суммы кредита на начало текущего года;

П_n – погашение суммы кредита на в текущем году (конец года).

Для достижения прогнозных объемов продаж необходимы усилия для продвижения услуги на рынок. Наиболее широким спектром действия обладает реклама спортивного комплекса. На этапе открытия спортивного комплекса и ему предшествующем необходима мощная рекламная кампания, призванная информировать потенциальных покупателей об открытии нового комплекса предлагаемых услугах.

Учитывая специфику бизнеса, следует  отметить, что рекламная компания особенно обширно будет проводиться не только на начальной стадии развития предприятия. Тем не менее, наиболее крупный рекламный бюджет приходится на первые месяцы работы спортивного комплекса. Далее расходы будут уменьшены.

Затраты на продвижение товара как  в период открытия фирмы, так и  в последующие периоды представлены в таблице 7. Модель для рекламной  политики представляется как сокращение расходов ежегодно на 30%.

Таблица 7 - Расходы на рекламу ЗАО  «Фитнес-М»

Таким образом, годовой рекламный  бюджет оценивается в 14 млн. рублей в первый год и далее сокращается  на 30% ежемесячно: