Анализ источников формирования имущества организации

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.

Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале. Анализ источников финансирования и является предметом данной работы.

    Цель работы – на  основании изучения теоретических  основ экономического анализа  провести анализ источников формирования  имущества организации и предложить  мероприятия по их увеличению.

Задачи работы:

• изучить методику анализа источников формирования имущества
• провести анализ динамики и структуры источников ресурсов предприятия;
• проанализировать собственный и заемный капитал;
• провести анализ обеспеченности запасов источниками их формирования;
• предложить мероприятия по повышению суммы источников формирования имущества.

Объект исследования - Ремонтно-эксплуатационное объединение (РЭО).

Период исследования – 2011-2013 гг.

1  ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ, ИХ ВИДЫ,  ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ

1.1 Понятия и классификация финансовых ресурсов

 Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения  хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму  уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно - правовой формы предприятия.

При создании предприятия уставной капитал направляется  на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно - хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.

Прежде всего это связано с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.

Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляют издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и произведенные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода , и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство  продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие  от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд  как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

Поскольку  финансы предприятия как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия.

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно - технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идет о текущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:

амортизационных отчислений;

прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности;

дополнительных паевых взносов участников в товариществах;

средств, получаемых от выпуска облигаций;

средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;

долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);

других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан).

Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на предприятиях, выпускающих необходимую потребителю продукцию с высокими затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабельности по разным объективным причинам. К ним относятся предприятия жилищно - коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, сельскохозяйственные и другие предприятия, получающие ассигнование из бюджета. То же характерно и для предприятий оборонного значения, хозяйственная деятельность которых не может считаться предпринимательской и финансируется за счет средств, полученных от реализации продукции.

1.2 Материалы, используемые для анализа собственного и заемного капитала. Последовательность анализа

Для проведения экономического анализа используют информацию: плановую, нормативно-справочную, учетную и оперативную (текущую).

Плановая информация — информация о параметрах объекта управления на будущий период. На эту информацию идет ориентация всей деятельности фирмы. Плановой информацией фирмы могут быть такие показатели, как план выпуска продукции, планируемая прибыль от реализации, ожидаемый спрос на продукцию и т.д.

Нормативно-справочная информация содержит различные нормативные и справочные данные. Ее обновление происходит достаточно редко. Нормативно-справочной информацией на предприятии являются:

• время, предназначенное для изготовления типовой детали (нормы трудоемкости);

• среднедневная оплата рабочего по разряду;

• оклад служащего;

• адрес поставщика или покупателя и т.д.

Учетная информация — это информация, которая характеризует деятельность фирмы за определенный прошлый период времени. На основании этой информации могут быть проведены следующие действия: скорректирована плановая информация, сделан анализ хозяйственной деятельности фирмы, приняты решения по более эффективному управлению работами и пр. На практике в качестве учетной информации может выступать информация бухгалтерского учета, статистическая информация и информация оперативного учета. Учетной информацией являются: количество проданной продукции за определенный период времени; среднесуточная загрузка или простой станков и т.п.

Оперативная (текущая) информация — это информация, используемая в оперативном управлении и характеризующая производственные процессы в текущий (данный) период времени. К оперативной информации предъявляются серьезные требования по скорости поступления и обработки, а также по степени ее достоверности. От того, насколько быстро и качественно проводится ее обработка, во многом зависит успех фирмы на рынке. Оперативной информацией являются:

• количество изготовленных деталей за час, смену, день;

• количество проданной продукции за день или определенный час.

   Укрупненно все необходимые  виды  экономической информации  можно сгруппировать следующим  образом:

1. Бухгалтерская отчетность предприятия.

2. Сведения о деятельности предприятия (торговой, производственной) нефинансового характера.

3. Данные финансовой отчетности  предприятий—конкурентов, партнеров  и прочих предприятий, с которыми  возможно сравнение показателей  исследуемого объекта.

4. Информация с рынка корпоративных  ценных бумаг.

5. Макроэкономическая информация.

6. Правовая информация.

Последовательность анализа такова.

Во-первых, мы разграничиваем анализ собственного и заемного капитала.

Во-вторых, проводим анализ структуры капитала, то есть определяем, какую долю занимает каждый вид капитала в общей его сумме (например, доля уставного капитала в общей сумме собственного капитала или доля задолженности перед персоналом в общей сумме заемного капитала). Также следует определить структуру капитала предприятия, выделяя долю собственного и заемного.  Причем мы не просто определяем структуру капитала на начало и конец отчетного периода, но и рассчитываем структурные сдвиги.

В-третьих, определяем абсолютное и относительное изменение величины капитала по сумме.

И заключительный этап -  это оценка тех параметров деятельности организации, на которые влияет величина собственного и заемного капитала, то есть ликвидности и финансовой устойчивости.

2  АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ  ФОРМИРОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 2.1 Анализ динамики и структуры собственного капитала

Муниципальное предприятие "Читинское городское производственное жилищно-ремонтное эксплуатационное объединение" является муниципальным унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения. Предприятие создано 10 августа 1990 г. приказом ГПОЖКХ № 299. По распоряжению мэра г. Читы № 2676 от 14.08.97 предприятие реорганизовано в муниципальное унитарное предприятие "Читинское городское производственное жилищно-ремонтное эксплуатационное объединение".

Предприятие относится к муниципальной собственности г. Читы. Оно наделено имуществом в сумме 442354,9 тыс.руб. Учредителем является Комитет по управлению имуществом г. Читы.

Предприятие является юридическим лицом, имеет обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести  обязанности. Предприятие имеет самостоятельный  баланс, круглую печать, фирменный знак. Юридический адрес РЭО: 672007, г. Чита, ул. Богомягкова, д.3.

Цели деятельности  предприятия:

- обеспечение самоокупаемости  производственно-хозяйственной деятельности  и получение прибыли;

- оказание услуг в системе  коммунального хозяйства.

Для обеспечения выполнения вышеуказанных целей РЭО  осуществляет следующие виды деятельности;

- реконструкция и строительство  объектов жилищно-коммунального  хозяйства;

- ремонт и развитие объектов  жилищно-коммунального хозяйства;

- эксплуатация и обслуживание  объектов жилищно-коммунального  хозяйства;

- содержание придомовых территорий;

- проведение работ по ликвидации  аварий и повреждений на обслуживаемых  объектах;

- обеспечение необходимой надежности, устойчивости и экологической  безопасности, функционирования обслуживаемых  объектов;

- подготовка и реализация процессов развития, реконструкции и технического перевооружения объектов  жилищно-коммунального хозяйства.

Основные показатели деятельности РЭО в 2013 г. таковы:

- выручка от оказания услуг  – 346072 тыс.руб., что на  5444 тыс.руб. меньше аналогичного показателя 2012 г.

- себестоимость оказанных услуг  – 496504 тыс.руб., что на 88637 тыс.руб. больше  аналогичного показателя 2012 г.

- в результате превышения себестоимости  услуг над их продажной стоимостью (выручкой) предприятие имеет убыток  от основной деятельности в сумме 150432 тыс.руб. (на 94081 тыс.руб. больше, чем в 2012 г.).

В штате предприятия  966 работников.  Среднемесячная заработная плата составляет 16790 руб.

  Анализ  источников формирования имущества  предприятия  начнем с изучения пассива баланса, а конкретно, с изучения динамики абсолютных величин и структуры источников средств организации (таблицы 1- 3):

Таблица 1 - Структура источников средств РЭО за 2011 г.

По данным таблицы 1 можно сделать вывод о том, что за 2011 г. стоимость источников средств уменьшилась  на 1154 тыс. руб., в том числе  источники собственных средств сократились  на 1302 тыс.руб., а источники заемных средств, наоборот, возросли на 148 тыс.руб. 

Что касается анализа структуры источников средств, то в ней произошли незначительные изменения. Доля источников собственных средств снизилась, а доля источников заемных средств, соответственно, возросла на 0,3%. Но как на начало года, так и на конец года, источники собственных средств преобладали в валюте баланса (99,6% и 99,3% соответственно). Таким образом, доля источников заемных средств составляла менее 1% (0,4% и 0,7% на начало и конец года соответственно). Этот факт следует оценить положительно, поскольку организация является независимой от внешних источников финансирования. Также здесь  выполняется   норматив, принятый в международной практике, согласно которому считается достаточным, если удельный вес источников собственных средств находится на уровне 50%.  Но мы также должны отметить отрицательную динамику -  снижение абсолютной величины и доли источников собственных средств на конец года.

Таблица 2 - Структура источников средств РЭО за 2012 г.

По данным таблицы 2 можно сделать вывод о том, что за 2012 г. стоимость источников средств возросла на 670 тыс. руб., в том числе  источники собственных средств стали больше на 499 тыс.руб., а источники заемных средств возросли на 711 тыс.руб. 

Что касается анализа структуры источников средств, то в ней произошли незначительные изменения. Доля источников собственных средств снизилась, а доля источников заемных средств, соответственно, возросла на 0,3%. Но как на начало года, так и на конец года, источники собственных средств преобладали в валюте баланса (99,3% и 99,0% соответственно). Таким образом, доля источников заемных средств составляла менее 1% (0,7% и 1% на начало и конец года соответственно). Этот факт следует оценить положительно, поскольку организация является независимой от внешних источников финансирования. Также здесь  выполняется   норматив, принятый в международной практике, согласно которому считается достаточным, если удельный вес источников собственных средств находится на уровне 50%.  Но мы также должны отметить отрицательную динамику -  снижение абсолютной величины и доли источников собственных средств на конец года.

Таблица 3 - Структура источников средств РЭО за 2013 г.

По данным таблицы 3  можно сделать вывод о том, что за 2013 г. стоимость источников средств стала ниже на 142 тыс. руб., в том числе  источники собственных средств стали меньше на 190 тыс. руб., а источники заемных средств возросли на 48 тыс.руб. 

Что касается анализа структуры источников средств, то в ней произошли незначительные изменения. Доля источников собственных средств снизилась, а доля источников заемных средств, соответственно, возросла на 0,1%. Но как на начало года, так и на конец года, источники собственных средств преобладали в валюте баланса (99,0% и 98,9% соответственно). Таким образом, доля источников заемных средств составляла чуть более 1% (1% и 1,1% на начало и конец года соответственно). 

В целом за трехлетний период  источники средств предприятия уменьшились на 626 тыс.руб., в том числе стоимость источников собственных средств снизилась  на 993 тыс.руб., а стоимость источников заемных средств возросла на 367 тыс.руб.

Теперь проведем детальный анализ источников собственных средств организации (таблицы  4 - 6):

Таблица 4 - Источники собственных средств РЭО в 2011 г., тыс.руб.